Коэффициент общей платежеспособности (соотношение собственного капитала и валюты баланса) также характеризует финансовую устойчивость компании. На 01.01.2012 величина коэффициента общей платежеспособности составляет 0,0. В течение анализируемого периода значение коэффициента общей платежеспособности увеличилось на 91,2% (364,7% в год). В практике финансового анализа для оценки достаточности этого коэффициента используется ориентир 0,5. Ссылаясь на данный критерий, коэффициент характеризует финансовую устойчивость компании как не достаточную.
Таблица 2.8
Анализ финансовой устойчивости ООО «Элвис-М»
| Наименования показателей | 01.01.2011 | 01.01.2012 |
| ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ | ||
| Стоимость чистых активов | -1308 | -178 |
| Коэффициент автономии | -0,01 | 0,00 |
| Коэффициент общей платежеспособности | -0,01 | 0,00 |
| Коэффициент маневренности | 1,05 | 18,54 |
| Доля собственных источников финансирования оборотных активов | -1% | -1% |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования | 0,00 | 0,00 |
| Коэффициент обеспеченности процентов по кредитам | 0,00 | 0,00 |
| Коэффициент иммобилизации | 0,00 | 0,01 |
| ПОКАЗАТЕЛИ САМОФИНАНСИРОВАНИЯ | ||
| Коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами | -22,17 | -0,06 |
| Коэффициент самофинансирования | 0% | 100% |
| Коэффициент мобилизации инвестированного капитала | 0% | 0% |
| Коэффициент мобилизации накопленного капитала | 0,00 | 0,00 |
| ПОКАЗАТЕЛЬ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА | ||
| Показатель Альтмана Z | 1,16 | 4,89 |
| Степень мобилизации активов | 1,00 | 0,99 |
| Рентабельность активов | -0,01 | 0,01 |
| Уровень самофинансирования | -0,01 | 0,00 |
| Доля акционерного капитала в источниках | 0,00 | 0,00 |
| Оборачиваемость активов | 0,00 | 3,68 |
| Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса | 0% | 0% |
| Коэффициент покрытия процентов | 0,0 | 0,0 |
| Общий коэффициент покрытия долга | 1,1 | 0,8 |
Коэффициент маневренности показывает, какая доля собственных средств организации задействована в финансировании наиболее маневренной части активов — оборотных средств. Чем больше значение данного показателя, тем более маневренна (и, следовательно, более устойчива) компания с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночной конъюнктуры. На 01.01.2012 величина коэффициента маневренности составляет 18,54. В течение анализируемого периода значение коэффициента увеличилось на 1674,5% (6697,8% в год). Рост показателя свидетельствует о повышении маневренности компании.
Доля собственных источников финансирования оборотных активов показывает, какая часть оборотных активов образована за счет собственного капитала. На 01.01.2012 данная величина составляет -1,1%.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования характеризует степень покрытия запасов и затрат собственными источниками финансирования. На 01.01.2012 коэффициент обеспеченности запасов составляет 0.
Коэффициент иммобилизации рассчитывается как соотношение постоянных и текущих активов. Данный показатель отражает степень ликвидности активов и тем самым возможность отвечать по текущим обязательствам в будущем. На 01.01.2012 коэффициент иммобилизации составляет 0,01. Чем ниже значение коэффициента, тем больше доля ликвидных активов в имуществе организации и тем выше возможности организации отвечать по текущим обязательствам.
С точки зрения влияния на финансовое состояние компании интерес представляет не столько сама величина чистой прибыли, сколько та ее часть, которая остается в распоряжении компании и увеличивает ее собственный капитал. Для характеристики того, насколько эффективно компания использует резерв роста собственного капитала, предназначен коэффициент самофинансирования. Коэффициент самофинансирования отражает долю чистой прибыли компании, направляемую на ее развитие, то есть на увеличение накопленного капитала. В течение анализируемого периода коэффициент самофинансирования существенно не изменился. На 01.01.2012 данная величина составляет 100,0%. Высокое значение коэффициента свидетельствуют, что основная доля чистой прибыли направляется на увеличение накопленного капитала (собственного капитала), что положительно характеризует компанию с точки зрения организации финансирования деятельности.
