Теоретичні основи аналізу фінансового стану підприємства

СОДЕРЖАНИЕ: ПЛАН ВСТУП .2 1. Теоретичні основи аналізу фінансового стану підприємства.

ПЛАН

ВСТУП........................................................................................……………….2

1. Теоретичні основи аналізу фінансового стану підприємства.

1.1 Теоретичні підвалини аналізу фінансового стану підприємства................................5

1.2 Нормативно-правове забеспечення показників фінансового стану підприємства.....................................................................................……………………..........7

1.3 Методика проведення аналізу фінансового стану підприємства.……………….....9

2. аналіз фінансового стану підприємства.

2.1 Техніко-економічна характеристика обєкту дослідження..............……………….33

2.2 Загальна оцінка фінансового стану підприємства: динаміка та структура статей бухгалтерського балансу..........................................………………………………………...39

2.3 Аналіз показників фінансової стійкості……………………………………………….44

2.4 Аналіз ліквідності балансу...........................................................……………….............48

2.5 Аналіз показників ділової активності та ефективності діяльності підприємства...............................................................………………………….......................52

3. Шляхи вдосконалення аналізу фінансового стану підприємства..................................................................…………………....….63

ВИСНОВКИ............................................................................…………….......65

ВИКОРИСТАНА ЛІТЕРАТУРА..............................................…….….…......67

Додатки……………………………………………………………………..70-93

ВСТУП

Основними завданням проведення фінансового аналізу— є оцінка результатів господарської діяльності за попередній та плинний періоди, вияв факторів, які позитивно чи негативно впливають на кінцеві показники роботи підприємства.

Метою проведення аналіза є одужання необхідної кількості інформативного матеріалу, який дасть змогу оцінити обєктивну і точну картину фінансового стану підприємства, його прибутків та збитків, змін в структурі активів і пасивів, в розрахунках з дебіторами і кредиторами.

В умовах ринкової економіки фінансовий аналіз являє собою великий інтерес підприємств різних форм власності, тому, що він дає змогу оцінити не тільки сьогоднішній стан підприємства, а й прогнозувати його наближену та більш віддалену перспективу.

На підставі цілого ряду розглянутих методик в дипломній роботі вибрані і обгрунтовані методичні основи для проведення дослідження. Шляхом критичного аналізу та порівняння різноманітних методик багатьох авторів вибрані методи дослідження, що викладені в першому розділі роботи.

Обєктом дослідження вибране товариство з обмеженою відповідальністю “Родник”, яке створене за рішенням Загальних зборів засновників в 1996 році.

Метою дипломного дослідження було проведення аудиту та аналізу фінансового стану підприємства. Для досягнення поставленої мети було вирішено ряд задач:

- визначення плинного фінансового стану підприємства;

- визначення змін в фінансовому стані в структуро- часовому аспекті;

- визначення факторів, що викликали ці зміни;

- прогноз основних тенденцій в фінансовому стані підприємства.

Джерелами інформації для написання дипломної роботи послужили такі документи:

форма №1 “Баланс підприємства” за 1996,1997,1998 роки;

форма №2 “Звіт про фінансові результати та їх використання” за 1996,1997,1998 роки;

форма №3 “Звіт про фінансово-майновий стан підприємства” за 1996,1997,1998 роки;

форма №22 “Зведена таблиця основних показників, які комплексно характеризують господарську діяльність підприємства” за 1996,1997,1998 роки;

форма № 6 “Рентабельність окремих видів продукції” за 1996,1997,1998 роки;

форма №2ПВ “Звіт з праці” за 1996,1997,1998 роки;

Форма №1-п “Річний звіт підприємства (обєднання) по продукції”.

В процесі виконання дипломної роботи було використано ряд існуючих методів дослідження.

Основні методи, які використані в дипломній роботі наступні:

1. Аналіз коефіцієнтів— обрахування різноманітних відносних показників, які грунтуються на існуючих співвідношеннях між окремими статтями, та показниками звітності та мають відповідний економічний зміст;

2. Вертикальний аналіз— визначення питомої ваги окремих статей фінансової звітності та їх співвідношення;

3. Горизонтальний аналіз— визначення за допомогою порівнювальних величин показників за декілька років (за три роки) , розмір та напрямок їх змін, а також тенденції розвитку. Порівнюються як абсолютні, так і відносні показники.

В процесі виконання дипломної роботи використані такі методи економічного аналізу:

- метод групування;

- метод середніх величин;

- індексний метод;

- метод ланцюгових підстановок та інші.

В першому розділі дипломної роботи подано теоретичні розробки та методичні узагальнення по аудиту та аналізу фінансового стану підприємства. У цьому розділі подана нормативна база за темою роботи.

У другому розділі на підставі теоретичних розробок першого розділу проведено аналіз та аудит фінансового стану ТОВ “Родник”. В процесі аналізу охарактеризовані основні показники, які характеризують платоспроможність та фінансову стабільність підприємства.

В процесі аналізу дана аналітична оцінка існуючих показників та виявлені резерви щодо поліпшення економічного стану підприємства. Вцьому розділі проведено аудит показників балансу підприємства.

Висновки даної дипломної роботи схвалені керівництвом ТОВ “Родник” і мають бути використані для розробки і обгрунтовання ефективних управлінських рішеннь.

Розділ1 ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ АНАЛІЗУ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА.

1.1. ТЕОРЕТИЧНІ ПІДВАЛИНИ АНАЛІЗУ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

Методика аналізу фінансового стану ,що пропонується, призначається для забезпечення керування фінансовим становищем підприємства та для оцінки фінансової стійкості його ділових партнерів в умовах ринкової економіки.

Вона складається з елементів, які є загальні як для зовнішнього так і для внутрішнього аналізу. Задачі , які розглядаються нижче, та алгоритми їх рішення визначають головні напрямки аналізу, а їх поглиблення на грунті всієї достовірної інформації (в тому числі на грунті нормативів, що розробляються на підприємстві) проводиться в межах внутрішнього аналізу. Крім того, підвалини методики можуть бути адаптовані до потреб окремого зовнішнього користувача і тому мають універсальний характер, що випливає з універсальності ринкових відносин, які зєднують різні форми власності та різноманітні види економічної діяльності.

Методика складається з наступних блоків аналізу:І- загальна оцінка фінансового стану та його зміни за звітний період;ІІ- фінансова стійкість підприємства; ІІІ- ліквідність балансу, ІV- ділова активність, платоспроможність підприємства.

Оцінка фінансового стану та його зміни за звітний період за порівняльним аналітичним балансом, а також аналіз показників фінансової стійкості складають вихідну точку, з якої повинен логічно розвинутись заключний блок аналізу фінансового стану. Аналіз ліквідності балансу повинен оцінювати поточну платоспроможність та давати висновок про можливість збереження фінансової рівноваги та платоспроможності в майбутньому.

Порівняльний аналітичний баланс та показники фінансової стійкості відображають сутність фінансового стану. Ліквідність балансу характеризує зовнішні прояви фінансового стану, які обумовлені його сутністю. Поглиблення аналізу на підставі даних обліку призводить до вирішення задач, що відносяться переважно до внутрішнього аналізу.

Так, вивчення факторів фінансової стійкості викликає необхідність внутрішнього аналізу запасів та витрат, а уточнення оцінки ліквідності балансу проводиться за допомогою внутрішнього аналізу стану дебіторської та кредиторської заборгованості.

В ході аналізу для характеристики різноманітних аспектів фінансового стану використовуються як абсолютні показники, так і фінансові коефіцієнти , які є відносними показниками фінансового стану. Останні розраховуються у вигляді відношеннь абсолютних показників фінансового стану або їх лінейних комбінацій. Згідно з класифікацією одного з засновників балансоведення Н.А.Блатова, відносні показники фінансового стану діляться на коефіцієнти розрозділу та коефіцієнти координації.

Коефіцієнти розрозділу використовуються в тих випадках, коли необхідно визначити, яку частину той чи інший показник фінансового стану складає від підсумку групи абсолютних показників, що включає його. Коефіцієнти розрозділу та їх зміна за звітний період, як буде показано нижче, відіграють велику роль в ході попереднього ознайомлення з фінансовим станом, виходячи з порівняльного аналітичного балансу-нетто.

Коефіцієнти координації використовуються для виразу відносин різних за суттю абсолютних показників фінансового стану, або їх лінейних комбінацій, що мають різний економічний зміст.

Аналіз фінансових коефіцієнтів складається з порівняння їх значеннь з базисними величинами, а також в вивченні їх динаміки за звітний період та за декілька років. В якості базисних величин використовуються середені за часовим ліком значення показників даного підприємства, що відносяться до минулих більш благоприємних, з точки зору фінансового стану, періодам; середньогалузеві зачення показників; значення показників, що розраховані за даними звітності найбільш вдалого конкурента. Крім того, в якості бази порівняння можуть бути використані теоретично обгрунтовані, або отримані в результаті експертних опитувань величини, що характеризують оптимальні або критичні, с точки зору стійкості фінансового стану, значення відносних показників.

Такі величини фактично виконують роль нормативів для фінансових коефіцієнтів, хоча методики їх розрахунку в залежності, нариклад, від галузі виробництва, поки ще не створено, оскільки в теперишній час набір відносних показників, що використовуються для аналізу фінансового стану підприємства, не має повноцінної системної упорядкованості.

Дуже часто для повної характеристики фінансового стану підприємства та тенденцій щодо його зміни достатньо порівняно невеликої кількості фінансових коефіцієнтів. Важливо лише, щоб кожен з цих показників відбивав найбільш суттєві сторони фінансового стану.

1.2 НОРМАТИВНО-ПРАВОВЕ ЗАБЕСПЕЧЕННЯ АНАЛІЗУ ПОКАЗНИКІВ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

Правовою базою для проведення аудиту та аналізу фінансового стану підприємства є:

1. Закон України “Про аудиторську діяльність”. №3125 від 22 квітня 1993 року.

2. Статут аудиторської палати України.

3. Норматив 1. “Цілі і завдання проведення аудиту”. Затверджено аудиторською палатою України 25 жовтня 1996 року.

4. Норматив 2. “Договір на проведення аудиту”. Затверджено аудиторською палатою України 25 жовтня 1996 року.

5. Норматив 3. “Основні принципи, що регулюють аудит”. Затверджено аудиторською палатою України 25 жовтня 1996 року.

6. Норматив 12. “ і”. Затверджено аудиторською палатою України 29 лютого 1996 року.

7. “Методичні розяснення стосовно здійснення аудиторських перевірок фінансового стану підприємств, що приватизуються”. Затверджені наказом Фонду державного майна України від 3 серпня 1996 року №988 із змінами, затвердженими наказом Фонду державного майна України від 18 березня 1996 року №315.

8. “Положення про організацію булгалтерського обліку і звітності в Україні” затвердженого постановою Кабінету Міністрів України від 3 квітня 1993 року №250.

9. Постанова КМУ “Про внесення змін до положення про організацію бухгалтерського обліку і звітності в Україні” від 05.07.93 №509.

10. “Інструкція про склад коштів, що направлені на споживання” затверджена Наказом Мінстату від 22.02.93 №31

11. Наказ Мінстату “Про зміни і доповнення до типової інструкції до складання звітів промислових підприємств усіх форм власності по продукції” від 12.05.93 №86

12. Постанова КМУ “Про внесення змін і доповнень до Положення про організацію бухгалтерського обліку і звітності в Україні” від 24.09.93 № 804.

13. Рекомендації щодо оцінки банками кредитоспроможності та фінансової стабільності позичальника. Видані Національним Банком України №23011/79 від 02.06.96р.

14. Лист НБУ №10-206/3099 від 02.12.96р. “Про Положення “Про порядок зовнішнього аудиту юридичних осіб— акціонерів (учасників) комерційних банків у процесі перевірки правильності формування статутних фондів комерційних банків””.

15. Положення “Про порядок зовнішнього аудиту юридичних осіб— акціонерів (учасників) комерційних банків у процесі перевірки правильності формування статутних фондів комерційних банків” затверджено Постановою Правління НБУ №301 від 21.11.96р.

16. “Порядок забеспечення підприємств, установ, організацій, інших субєктів підприємницької діяльності України бланками форм облікової і звітної документації та Інструкціями щодо їх заповнення” затверджений Наказом Мінстату, Мінфіну, НБУ від 31.08.93 №01-3-5/80.

17. Наказ Мінфіну “Про граничну вартість предметів, що не відносяться до основних засобів” від 18.11.94. № 12

18. Наказ Мінфіну “Про квартальну бухгалтерьку звітність підприємств” від 08.02.95 №19.

19. Постанова Президії Верховної Ради “Про проект Закону України Про бухгалтерський облік і звітність” від 27.02.95 №101/95-ПВ.

20. Постанова КМУ “Про внесення змін до Положення про організацію бухгалтерського обліку і звітності в Україні” від 14.08.96р.

21. Наказ Мінфіну “Про внесення змін і доповнень до нормативних документів з бухгалтерського обліку” від 10.05.95р.

22. “Інструкція про порядок перерахування статей бухгалтерських балансів підприємств, установ і організацій” затверджена Наказом Мінфіну від 23.08.96р. №175

23. “Порядок перегляду діючих і введення нових форм державної статистичної звітності” затверджений наказом Мінстату від 30.04.93 №76

1.3 МЕТОДИКА ПРОВЕДЕННЯ АНАЛІЗУ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

i i i i i (i) i ього ( i i , i). i i i i. , i , , -, i i i i тку i, -, i i i (i). , i , i i, i i i ii i i i ii ii i, , i , i до у.

i i i i i ii i, , i i i i, i и аи. , “i ii i ” до i i .

20- i i . . i i i i i i i . i i i , i i i i i i i i. i i : i i м i i i i i; i i i i; i в i; i ; i % ii i ( i ); i % i ( i - i i); i i i i - i i i i i i.

i i знаменний , i i i i , i i .

i i, i i i . i i i, що ються ii i. i i i i ii i ii ii i, a i i . i i : ; i ; i .

i i ими i . i ні iи i i i, , i в плив i i i i i були i.

i i i у i i a i ii ку iii (. 1.1). (i ) i ii (i ). i i i i, i гляді :

табл. 1. 1

Баланс підприємства в агрегованному вигляді.

Актив	Пасив
.	.
1.1	1.1
1.2 ,	1.2
1.2.1	1.2.1 т
1.2.2	1.2.2
1.2.3.	1.2.3

Розгляд i i i. i i i i.

i i iii K^N i K^B , i ii i ii i i i i.

До них відносяться:

загальна вартість майна підприємства = валюті, або результату, балансу;

вартість імобілізованих активів (т. е. основних і інших позаоборотних засобів) == результату розділу 1 активу балансу;

вартість оборотних (мобільних) засобів == сумі результатів розділів II і III активу балансу;

вартість матеріальних оборотних коштів = результату розділу II активу балансу;

розмір дебіторської заборгованості в широкому змісті слова (включаючи аванси, видані постачальникам і підрядчикам) = рядкам 199-260 розділу III активу балансу;

сума вільних коштів у широкому змісті слова (включаючи цінні папери і короткострокові фінансові вкладення) == рядкам 270-310 розділу III активу балансу (так називаний банківський актив);

вартість власного капіталу = розділу 1 пасиву і рядкам 725-750 розділу II пасиву балансу;

розмір позикового капіталу = розділу II пасиву балансу без рядків 725-750;

розмір довгострокових кредитів і позик, призначених, як правило, для формування основних засобів і інших позаоборотних активів, = рядкам 500-510 розділу II пасиву балансу;

розмір короткострокових кредитів і позик, призначених, як правило, для формування оборотних активів, == рядкам 600-620 розділу II пасиву балансу;

розмір кредиторської заборгованості в широкому змісті слова = рядкам 630-720 і 760 розділу II пасиву балансу.

Горизонтальний, або динамічний, аналіз цих показників дозволяє встановити їх абсолютні збільшення і темпи росту, що важливо для характеристики фінансового стану підприємства. Так, динаміка вартості майна підприємства дає додаткову до розміру фінансових результатів інформацію об мощі підприємства. Не менше значення для оцінки фінансового стану має і вертикальний, структурний, аналіз активу і пасиву балансу.

Актив балансу	На початок періоду		На кінець періоду		Абсолютне відхилення	Темп росту
% к	% к	%
Тис.грн	результату	Тис.грн	результату	Тис.грн
1. Майно - усього
1.1. Імобілізовані активи
1.2. Оборотні активи
1.2.1. . Запаси
1.2.2. Дебіторська заборгованість
1.2.3 Кошти

табл.№1.2

Аналітичне угруповання й аналіз статей активу балансу

Аналітичне угруповання й аналіз статей пасиву балансу табл.№1.3

Пасив балансу

На початок періоду

На кінець періоду

Абсолютне відхилення

Темп росту,

Тис.

тис.

грн

результату

грн.

результату

тис. грн.

1. Джерела майна усього

1.1. Власний

капітал

1.2. Позиковий капітал

1.2.1 Довгострокові зобовязання

1.2.2. Короткострокові кредити і позики

1.2.3. Кредиторська заборгованість

Так, співвідношення власного і позикового капіталів говорить про автономію підприємства в умовах ринкових звязків, про його фінансову стійкість.

За даними бухгалтерського обліку з розділу III активу балансу варто виділити витрати, не перекриті засобами спеціальних фондів і цільового фінансування, що означають іммобілізацію оборотних активів, а з розділу (( пасиву балансу - неплатежі, як-от позички, не погашені в термін, платіжні вимоги постачальників, не оплачені в термін, недоїмки в бюджет і ін.

Також необхідно зробити зіставлення зміни результату балансу зі змінами фінансових результатів. Діяльності за звітний період, наприклад із зміною виторгу від реалізації продукції, інформація про яку утримується у ф. №2 річної звітності (ряд.010).

i i iii K^N i K^B , i ii i ii i i i i.

K^N K^B , о в i ii i i i i , ii i, ii, K^N K^B - .

“” i () i i ii : ii iii = 2,0; під i= 0,1; i i i; i i a , i .. Після загальної характеристики фінансового стану і його зміни за звітний період такою важливою задачею аналізу фінансового стану є дослідження показників фінансової стійкості підприємства. Для даного блока аналізу має вирішальне значення питання про те, які показники відбивають сутність стійкості фінансового стану. Відповідь на нього повязаний насамперед із балансовою моделлю, із якої виходить аналіз. У умовах ринку ця модель має такий вид:

F+Z+R^A = И^С +K^T +К^t +K^O +R^p

де умовні позначення мають той же зміст, що й у таблиці 1.4, тобто:

F - основні засоби і вкладення;

Z - запаси і витрати;

R^A - кошти, короткострокові фінансові

вкладення, розрахунки (дебіторська заборгованість) та інші активи;

И^С - джерела власних засобів;

K^t - короткострокові кредити і позикові засоби;

К ^T - довгострокові кредити і позикові засоби;

K^O - позички, не погашені в термін;

R ^P - розрахунки (кредиторська заборгованість) та інші

пасиви.

Баланс підприємства (в агрегованому вигляді) табл.№1,4

АКТИВ	Умовні позначення	ПАСИВ	Умовні позначення
I. Основні засоби і вкладення	F	I. Джерела власних засобів	И^С
II. Запаси і витрати	Z	II. Кредити й інші позикові засоби	K
III. Кошти, розрахунки та інші активи	R^A	у тому числі: короткострокові кредити і позикові засоби;	K ^t
у тому числі: кошти і короткострокові фінансові вкладення;	Д	довгострокові кредити і позикові засоби	K^T
розрахунки та інші активи.	r ^A	Позички, не погашені в термін	K ^O
III. Розрахунки та інші пасиви	R ^P
БАЛАНС	B	БАЛАНС	B

По суті справи, модель припускає визначене перегрупування статей бухгалтерського балансу для виділення однорідних із погляду термінів повернення розмірів позикових засобів. Насамперед на основі статей розділу II пасиву балансу утворюються розміри И^С і К^T .

З огляду на те, що довгострокові кредити і позикові засоби направляються переважно на придбання основних засобів і на капітальні вкладення, перетворимо вихідну балансову формулу:

Z+RA=[(ИС+KT)-F]+[K ^t +KO+RP]

Звідси можна зробити висновок, що за умови обмеження запасів і витрат Z розміром [(ИС+KT)-F] :

Z=(ИС+KT)-F

буде виконуватися умова платоспроможності підприємства, тобто кошти, короткострокові фінансові вкладення (цінні папери) і активні розрахунки покриють короткострокову заборгованість підприємства (K ^t +KO+RP):

RA= K ^t +KO+RP.

Для характеристики джерел формування запасів і витрат використовують декілька видів показників, що відбивають різноманітний ступінь охоплення різних видів джерел:

наявність власних засобів, рівна різниці розміру джерел власних засобів і розміри основних засобів і вкладень: ЕС= ИС-F ;

наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат, одержувана з попереднього показника збільшенням на суму довгострокових кредитів і позикових засобів: Е^Т =(И^С +К^Т )-F ;

загальний розмір основних джерел формування запасів і витрат, рівний сумі попереднього показника і розміри короткострокових кредитів і позикових засобів ( до яких у даному випадку не приєднуються позички, не погашені в строк): Е =(И^С +К^Т )—F+K^t = E^T + K^t .

Кожний із приведених показників наявності джерел формування запасів і витрат повинний бути зменшений на розмір іммобілізації оборотних коштів у випадку присутності в розділі III активу балансу перевищення розрахунків із робітниками по отриманим ними позичкам над позичками для робітників та службовців (роздів III пасиву).

Іммобілізація може також ховатися в складі інших дебіторів і інших активів, але визначення її розміри при цьому можливо лише в рамках внутрішнього аналізу на основі облікових даних. Критерієм тут повинна служити низька ліквідність або повна неліквідність виявлених сумнівних сум.

У назві показника наявності власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат є деяка умовність. Тому що довгострокові кредити і позикові засоби використовуються в основному на капітальні вкладення і на придбання основних засобів, то фактично показник наявності відбиває скоригований розмір власних оборотних коштів, тому назва «наявність власних і довгострокових позикових джерел» указує лише на той факт, що вихідний розмір власних оборотних коштів Е^С збільшений на суму довгострокових кредитів і позикових засобів.

Використовуваний у практику капіталістичних фірм показник вартості чистих мобільних засобів, рівний різниці оборотних активів і короткострокової заборгованості, відповідає обговорюваному показнику наявності власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат. Дійсно, якщо короткострокова заборгованість буде перенесена в ліву частину балансової моделі, то остання прийме такий вид:

(Z+ RA)- (K^t + К° + RP) = (ИC + КT) - F .

У лівій частині рівності маємо різницю оборотних коштів підприємства і його короткострокової заборгованості, у правої - розмір показника ЕT. Таким чином, ці перетворення дозволяють встановити обгрунтовані взаємозвязки між показниками фінансового стану підприємств і фірм.

Показник загального розміру основних джерел формування запасів і витрат (Е ) є наближеним, тому що частина короткострокових кредитів видається під товари відвантажені (позначимо цю частину короткострокових позичок, не призначених для формування запасів і витрат,- j K^t ), для покриття запасів і витрат залучається частина кредиторської заборгованості (позначення - y RP ), що зарахована банком при кредитуванні. Розміри j K^t і y RP у балансі не відбиваються, для них можна оцінити лише верхні межі. Позички під товари відвантажені обмежені поверх дебіторською заборгованістю за товари, роботи і послуги, кредиторська заборгованість, що зарахована банком при кредитуванні, не перевищує суми заборгованості за товари і послуги і заборгованості по авансах отриманим. Якщо розміри j К ^t і y RP визначені в рамках внутрішнього аналізу на основі облікових даних, то показник коректується на розмір

D=y RP -j K^t

у такий спосіб:

Е = Е + D

Наближеність, оцінний характер показника загального розміру основних джерел формування запасів і витрат неминучі при обмеженості інформації, використовуваної в ході зовнішнього аналізу фінансового стану. Незважаючи на ці хиби показник Е дає істотний орієнтир для визначення ступеня фінансової стійкості.

Трьом показникам наявності джерел формування запасів і витрат відповідають три показники заможності запасів і витрат джерелами їхній формування:

надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних

коштів: ±Е^C =Е^C - Z

надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових

позикових джерела формування запасів і витрат:

±Е=Е^T —Z=(EC+KT)-Z

надлишок (+) або нестача (-) загального розміру основних

джерел для формування запасів і витрат:

± Е =Е - Z=(Е^C +К^T +К^t )-Z.

Обчислення трьох показників заможності запасів і витрат джерелами їхні формування дозволяє класифікувати фінансові ситуації по ступені їхньої стійкості.

Можливо виділення чотирьох типів фінансової стійкості:

1) абсолютна стійкість фінансового стану, що зустрічається рідко і являє собою крайній тип фінансової стійкості. Вона задається умовами

Е^З Е^С + С^КК

2) нормальна стійкість фінансового стану підприємства, що гарантує його платоспроможність,

Е^З =Е^С + С^КК

3) нестійкий фінансовий стан , сполучений із порушенням платоспроможності, при котрому проте зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних засобів і збільшення власних оборотних коштів,

Е^З =Е^С + С^КК + С°,

де С^О - джерела, що послабляють фінансову напруженість;

Фінансова нестійкість вважається нормальною (припустимою), якщо розмір що залучаються для формування запасів і витрат короткострокових кредитів і позикових засобів не перевищує сумарної вартості виробничих запасів і готової продукції (найбільше ліквідної частини запасів і витрат), якщо виконуються умови:

де : Z1- виробничі запаси;

Z2- незавершене виробництво;

Z3- витрати майбутніх періодів;

Z4- готова продукція;

KT- [ ± E ] - частина короткострокових кредитів і позикових засобів, що бере участь у формуванні запасів і витрат.

K^T - [ ± E ]

Z1+Z4

Якщо умови не виконуються, те фінансова нестійкість є ненормальну і відбиває тенденцію до істотного погіршення фінансового стану. Частка покриття короткостроковими кредитами вартості виробничих запасів і готової продукції, обумовлена розміром

• 100

фіксується в кредитному договорі з банком і тим самим задає більш точний критерій розмежування нормальної і ненормальної нестійкості.

4) кризовий фінансовий стан, при якому підприємство знаходиться на грані банкрутства, оскільки в даній ситуації кошти, короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість підприємства не покривають навіть його кредиторської заборгованості і прострочених позичок,

Е^З Е^С +С^КК

Поряд з оптимізацією структури пасивів у ситуаціях, що задаються останніми двома умовами, стійкість може бути відновлена шляхом обгрунтованого зниження рівня запасів і витрат.

Кожний із 4-х типів фінансової стійкості характеризується набором однотипних показників, що дають повну картину фінансового стану підприємства (див. табл. 2.7). До цих показників ставляться: коефіцієнт заможності запасів і витрат джерелами засобів; надлишок (або нестача) засобів для формування запасів і витрат; запас стійкості фінансового стану (у днях); надлишок (або нестача) засобів на 1 грн. запасів.

Щоб зняти фінансову напругу підприємству необхідно зясувати причини різкого збільшення на кінець року таких статей матеріальних оборотних коштів: виробничих запасів, незавершеного виробництва, готової продукції і товарів. Це вже задача внутрішнього фінансового аналізу.

У рамках внутрішнього аналізу здійснюється поглиблене дослідження фінансової стійкості підприємства на основі побудови балансу неплатоспроможності, що включає такі взаємозалежні групи показників:

1. Загальний розмір неплатежів:

прострочена заборгованість за позикою банку;

прострочена заборгованість по розрахункових документах постачальників;

недоїмки в бюджети;

інші неплатежі, у тому числі по оплаті праці;

2. Причини неплатежів:

нестача власних оборотних коштів;

надпланові запаси товарно-матеріальних цінностей;

товари відвантажені, не оплачені в термін покупцями;

товари на відповідальному збереженні в покупців через відмову від

акцепту;

іммобілізація оборотних коштів у капітальне будівництво, у

заборгованість робітників по отриманим ними позичкам, також у

витрати, не перекриті засобами спеціальних фондів і цільового

фінансування.

3. Джерела, що послабляють фінансову напруженість: тимчасово вільні власні засоби (фонди економічного стимулювання, фінансові резерви й ін.); притягнуті засоби (перевищення нормальної кредиторської заборгованості над дебіторською); кредити банку на тимчасове поповнення оборотних коштів та інші позикові засоби.

При повному урахуванні загального розміру неплатежів і джерела, що послабляють фінансову напруженість, результат по групі 2 повинний рівнятися сумі результатів по групах 1 і 3. Для аналізу фінансового стану, платіжної дисципліни і кредитних відносин рекомендується розглядати дані показники в динаміку (наприклад, поквартально).

Поряд із джерелами формування запасів і витрат важливе значення для фінансового стану має оборотність як всього оборотного капіталу (активів), так і особливо оборотних товарно-матеріальних цінностей, що виражається у відносному (проти обороту) зниженні запасів і витрат.

Поглиблений аналіз стану запасів і витрат виступає в якості складової частини внутрішнього аналізу фінансового стану, оскільки припускає використання інформації про запаси і витрати, що не утримується в бухгалтерській звітності й у відомій мірі стосовної до області комерційної таємниці.

Повернемося до основної балансової моделі, що має такий вид:

F+Z+RA=ИС+KT+K^t + KO+ RP

де умовні позначення відповідають прийнятим раніше.

Спираючись на зовнішні ознаки фінансового добробуту, ми визначили необхідні критерії і типи фінансової стійкості підприємства. Сутність фінансової стійкості визначалася як заможність запасів і витрат джерелами формування засобів, тобто

з умови:

Z= (И^С +К^Т )—F

Проте цілком очевидно, що з умови платоспроможності підприємства в дійсності випливає не одне, а два напрямки оцінки фінансової стійкості підприємства, як-от:

1. Оцінка фінансової стійкості підприємства виходячи зі ступеня покриття запасів і витрат джерелами засобів, тобто з умови

Z= (И^С +К^Т )—F

2. Оцінка фінансової стійкості підприємства виходячи зі ступеня покриття основних засобів і інших позаоборотних активів джерелами засобів, тобто з умови

F= (И^С +К^Т )—Z

де (И^С +К^Т ) являє собою розмір перманентного, тобто постійного капіталу підприємства. Власний капітал і довгострокові кредити і позики є стабільними джерелами фінансування діяльності підприємства.

Обидва напрямки оцінки фінансової стійкості випливають із загальної формули стійкості, тобто з умови

F +Z=ИC+ КT

який означає, що вкладення капіталу в основні засоби і матеріальні запаси не повинні перевищувати розміри перманентного капіталу.

У таблиці 1.5 приводиться класифікація типів фінансової стійкості для умов другого напрямку оцінки.

*Стійкість*	*Поточна*	*У короткостроко* *вій перспективі*	*У довгостроковій перспективі*
1 Абсолютна	Д=R^P +K^O	Д=R^P +K^O +K ^t	Д=R^P +K^O +K ^t +K^T
2. Нормальна	R^A =R^P +K^O	R^A =R^P +K^O +K^t	R^A =R^P +K^O +K^t +K^T
3. Передкризова (мінімальна стійкість)	R^A +Z=R^P +K^O	R^A +Z=R^P +K^O +K^t	R^A +Z=R^P +K^O +K^t +K^T
4. Кризова	R^A +ZR^P +K^O	R^A +ZR^P +K^O +K^t	R^A +ZR^P +K^O +K^t +K^T

Класифікація типів фінансової стійкості для умови F=(И^С +К^Т )-Z (табл.№1.5 ).

Фінансова стійкість - це визначений стан рахунків підприємства, що гарантує його постійну платоспроможність. У результаті здійснення якийсь господарської операції фінансовий стан підприємства може залишитися незмінним, або поліпшитися або погіршитися.

ii iii i i ii i i i. iii

i i , i ii iу . iii i - величина, а iii i грошові . i , i набував , iii.

i iii ii i у, i iii i втрачання iii, i i, i i i строків. , що приведені нижче i відповідно до .

i i iii, i в , i i i :

A1) i iii - i i i ii (ii );

A2) активи,що iуються - i i ii а. шляхом i розділа III i i ii i. , i i, i , i i i i i, i i . , i i i iим iм, a i i i i i ii i iiii i ( i , а i i i i i, i iiii i i). в i i i iiii i ii i i i i активів, що iуються;

A3) активи, що i iуються - i розділу II “ i ” ( “ i ii”), a i I “i ii ” (i i i i i) i “ ”;

A4) активи, що важко реалізуються - i розділу 1 “i ii позаборотні ”, , що і до ьої и. i I i i , i i “i ii ”, i i, що важко реалізуються в i i i.

ю ii :

1) i ii - відносяться i (i розділу IIІ “ ii ”), a , i в i. i i i ii i a ii їх i i i i - i i i ii i ;

2) i - i i i ;

3) i - i i i ;

4) ii - i 1 “ i”. i i iiii i і III i величини i “ i ii” розділу II .

iii i у i . вважається ii, i ii:

{

А1 = П1

А2 = П2

А3 = П3

А4 = П4

i i ii i ii, i i i у i . ii , тієї, “що балансує”, i а i i: i ii i стійкості - i i i.

У випадку, коли одне або декілька нерівностей мають знак, протилежний зафіксованому в оптимальному варіанті, ліквідність балансу в більшому або меншому ступені відрізняється від абсолютної. При цьому нестача засобів по одній групі активів компенсується їх надлишком по іншій групі, хоча компенсація при цьому має місце лише по вартісному розмірі, оскільки в реальній платіжній ситуації менше ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні.

Перспективна ліквідність являє собою прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів (із який у відповідних групах активу і пасиву подана, звичайно, лише частина, тому прогноз достатньо наближений).

Проведений по викладеній схемі аналіз ліквідності балансу є наближеним і з тієї причини, що відповідність ступеня ліквідності активів і термінів погашення зобовязань у пасиві намічено орієнтовно. Це обумовлено обмеженістю інформації, якої розташовує аналітик, що проводить зовнішній аналіз на основі бухгалтерської звітності. Для уточнення результатів аналізу потребуваються тому спеціальні методи, що коректують показники поданої методики. У 20-е роки в аналітичній практика використовувався метод нормативів знижок. За допомогою нормативів знижок здійснювався перерозподіл розмірів балансових статей між групами активів і пасивів у відповідності із середньостатистичними оцінками ліквідності активів і термінів погашення зобовязань.

Зіставлення результатів першої групи по активі і пасиву, тобто А1 і П1 (терміни до 3-х місяців), відбиває співвідношення поточних платежів і надходжень.

Порівняння результатів другої групи по активі і пасиву, тобто А2 і П2 (терміни від 3-х до 6-ти місяців), показує тенденцію збільшення або зменшення поточної ліквідності в недалекому майбутньому. Зіставлення результатів по активі і пасиву для третьої і четвертої груп відбиває співвідношення платежів і надходжень у щодо віддаленому майбутньому. Аналіз, проведений по даній схемі, достатньо повно подає фінансовий стан із погляду можливостей своєчасного здійснення розрахунків.

Для комплексної оцінки ліквідності балансу в цілому ( l ) варто використовувати загальний показник ліквідності, що обчисляється по формулі

a 1А1+ a 2А2+ a 3А3

a 1П1+ a 2П2+ a 3П3

l =

де: Аi, Пi - результати відповідних груп по активі і пасиву,

a i - вагові коефіцієнти.

Загальний показник ліквідності балансу показує відношення суми всіх ліквідних засобів підприємства до суми всіх платіжних зобовязань (як короткострокових, так і довгострокових і середньострокових) за умови, що різноманітні групи ліквідних засобів і платіжних зобовязань входять у зазначені суми з ваговими коефіцієнтами, що враховують їхня значимість із погляду термінів надходження засобів і погашення зобовязань. Даний показник дозволяє порівнювати баланси підприємства, що ставляться до різних звітних періодів, а також баланси різноманітних підприємств і зясовувати, який баланс є більш ліквідним.

Фінансові коефіцієнти підприємства. Вони розраховуються у виді відношень абсолютних показників фінансового стану або їх лінійних комбінацій. Відповідно до класифікації Н. А. Блатова, відносні показники фінансового стану підрозділяються на коефіцієнти розрозділу і коефіцієнти координації.

Коефіцієнти розрозділу застосовуються в тих випадках, коли потрібно визначити, яку частину той або інший абсолютний показник фінансового стану складає від результату його групи абсолютних показників , що включає.

Коефіцієнти координації використовуються для вираження відношень різних по істоті абсолютних показників фінансового стану або їхніх лінійних комбінацій, що мають різноманітний економічний зміст.

Аналіз фінансових коефіцієнтів полягає в порівнянні їхніх значень із базисними розмірами, а також у вивченні їхні динаміки за звітний період і за ряд років. У якості базисних розмірів використовуються усереднені по тимчасовому ряді значення показників даного підприємства, що ставляться до минулим сприятливим із погляду фінансового стану періодам; середньогалузеві або середньо народногосподарські значення показників; значення показників, розраховані за даними звітності найбільше щасливого конкурента. Крім того, у якості бази порівняння можуть служити теоретично обгрунтовані або отримані в результаті експертних опитуваннь розміру, що характеризують оптимальні або критичні з погляду стійкості фінансового стану значення відносних показників. Такі розміри фактично виконують роль нормативів для фінансових коефіцієнтів, хоча методики їхнього розрахунку в залежності, наприклад, від галузі виробництва поки не створено, оскільки в даний час позбавлений повноцінної системної упорядкованості набір відносних показників, застосовуваних для аналізу фінансового стану підприємства. Найчастіше пропонується надлишкова кількість показників. Для точної і повної характеристики фінансового стану підприємства і тенденцій його зміни достатньо порівняно невеличкої кількості фінансових коефіцієнтів. Важливо лише, щоб кожний із цих показників відбивав найбільше істотні сторони фінансового стану.

Система відносних фінансових коефіцієнтів по економічному змісті може бути підрозділена на ряд характерних груп: показники оцінки рентабельності підприємства; показники оцінки ефективності керування або прибутковості продукції; показники оцінки ділової активності або капиталовіддачи; показники оцінки ринкової стійкості; показники оцінки ліквідності активів балансу як основи платоспроможності.

Розглянемо основні з кожної групи фінансові коефіцієнти і розрахунок їх по звітності підприємства (див. додат. 1-8).

1. Оцінка рентабельності підприємства

1.1. Загальна рентабельність підприємства= (валова(балансова) прибуток/ середня вартість майна )· 100%

1.2. Чиста рентабельність підприємства= (чистий прибуток / середня вартість майна)(100%=

1.3. Чиста рентабельність власного капіталу= (чистий прибуток/ середній розмір власного капіталу)·100%

1.4. Загальна рентабельність виробничих фондів=(балансовий прибуток/ середня вартість основних виробничих і оборотних матеріальних активів)·100%

У українській практиці особливе значення має останній показник. Показник 1.2 характеризує економічну рентабельність усього використовуваного капіталу (власного і позикового), а показник 1.3 - фінансову рентабельність, тобто рентабельність власного капіталу. Показники рентабельності є найбільше узагальненою характеристикою ефективності господарської діяльності. На них впливають показник рентабельності продукції (його прийнято називати ефективністю керування) і показник капиталовіддачи (його прийнято називати діловою активністю).

2. Оцінка ліквідності активів підприємства Розглянутий вище загальний показник ліквідності балансу виражає спроможність підприємства здійснювати розрахунки по усіх видах зобовязань - як по найближчим, так і по віддаленим. Цей показник не дає уявлення про можливості підприємства в плані погашення саме короткострокових зобовязань. Тому для оцінки платоспроможності підприємства використовуються три відносних показники ліквідності, що різняться набором ліквідних засобів, аналізованих у якості покриття короткострокових зобовязань. Нормальні обмеження показників ліквідності, що призводяться нижче отримані на основі статистичного опрацювання емпіричних даних, експертних опитуваннь, математичного моделювання і т.д. і відповідають в основному господарської практику закордонних фірм. У якості орієнтирів вони можуть служити і при аналізі фінансового стану вітчизняних підприємств.

2.1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кал) Даний коефіцієнт дорівнює відношенню розміру найбільше ліквідних активів до суми найбільше термінових зобовязань і короткострокових пасивів. Під найбільше ліквідними активами, як і при угрупованні балансових статей для аналізу ліквідності балансу, припускаються кошти підприємства і короткострокові цінні папери. Короткострокові зобовязання підприємства, подані сумою найбільше термінових зобовязань і короткострокових пасивів, включають: кредиторську заборгованість та інші пасиви (з урахуванням зауваження до коефіцієнта кредиторської заборгованості й інших пасивів; це зауваження ставиться також до коефіцієнта короткострокової заборгованості); позички, не погашені в термін; короткострокові кредити і позикові засоби.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом. Нормальне обмеження даного показника таке:

Кал= 0,2-0,5.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує платоспроможність підприємства на дату упорядкування балансу.

2.2. Для обчислення коефіцієнта критичної ліквідності (Ккл) (Інша назва - проміжний коефіцієнт покриття) до складу ліквідних засобів у чисельник відносного показника включаються дебіторська заборгованість та інші активи. Таким чином, розмір ліквідних засобів у чисельнику дорівнює результату розділу III активу балансу за відрахуванням іммобілізації оборотних коштів по статтях даного розділу (тобто витрат, не перекритих засобами фондів і цільового фінансування, і т.д.). Коефіцієнт ліквідності відбиває прогнозовані платіжні можливості підприємства за умови своєчасного проведення розрахунків із дебіторами.

Оцінка нижньої нормальної межі коефіцієнта ліквідності виглядає так:

Ккл= 1

Коефіцієнт критичної ліквідності характеризує очікувану платоспроможність підприємства на період, рівний середньої тривалості одного обороту дебіторської заборгованості.

2.3. Нарешті, якщо до складу ліквідних засобів включаються також запаси і витрати (за відрахуванням витрат майбутніх періодів), те утворюється коефіцієнт поточної ліквідності (Кпл), або коефіцієнт покриття. Він дорівнює відношенню вартості всіх оборотних (мобільних) засобів підприємства до розміру короткострокових зобовязань. Коефіцієнт покриття показує платіжні можливості підприємства, оцінювані за умови не тільки своєчасних розрахунків із дебіторами і сприятливої реалізації готової продукції, але і продажі у випадку потреби інших елементів матеріальних оборотних коштів.

Рівень коефіцієнта покриття залежить від галузі виробництва, тривалості виробничого циклу, структури запасів і витрат і ряду інших чинників. Нормальним для нього рахується обмеження

Кпл =2

Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує очікувану платоспроможність підприємства на період, рівний середньої тривалості одного обороту всіх оборотних коштів. Різноманітні показники ліквідності не тільки дають різнобічну характеристику стійкості фінансового стану підприємства при різному ступені урахування ліквідних засобів, але і відповідають інтересам різноманітних зовнішніх користувачів аналітичної інформації. Так, для постачальників сировини і матеріалів найбільше цікавий коефіцієнт абсолютної ліквідності. Банк, що кредитує дане підприємство, більше уваги приділяє коефіцієнту критичної ліквідності. Покупці і власники акцій і облігацій підприємства в більшій мірі оцінюють фінансову стійкість підприємства по коефіцієнті поточної ліквідності.

З розрахунків і аналізу фінансових коефіцієнтів випливає висновок, що кожна група коефіцієнтів відбиває визначену сторону фінансового стану підприємства. Не можна забувати, що відносні фінансові показники є тільки орієнтованими індикаторами фінансового положення підприємства і його платоспроможності. Сигнальним показником фінансового стану підприємства є його платоспроможність, що характеризується абсолютними даними, розглянутими в балансі неплатежів і їхніх причин.

З урахуванням наявних неплатежів, також порушень внутрішній фінансової дисципліни і внутрішніх неплатежів фінансовий стан підприємства може бути схарактеризована таким чином:

абсолютна і нормальна стійкість фінансового яка характеризується відсутністю неплатежів і причин їхній виникнення, тобто робота високо або нормально рентабельна, відсутні порушення внутрішньої і зовнішньої фінансової дисципліни;

нестійкий фінансовий стан характеризується наявністю порушень фінансової дисципліни (затримки в оплаті праці, використання тимчасово вільних -власних засобів резервного фонду і фондів економічного стимулювання й ін.), перебоями в надходженні грошей на розрахункові рахунки і платежах, хитливою рентабельністю, невиконанням фінансового плану, у тому числі по прибутку;

кризовий фінансовий стан характеризується, крім вищевказаних ознак хитливого фінансового положення, наявністю регулярних неплатежів, по яких кризовий стан може класифікуватися: перший ступінь (наявність прострочених позичок банкам); другий ступінь (наявність, крім того, простроченої заборгованості постачальникам за товари); третій ступінь (наявність, крім того, недоїмок у бюджети), що граничить із банкрутством.

Однієї з категорій ринкового господарювання є банкрутство або неспроможність субєктів, що хазяюють.

Під банкрутством підприємства розуміється його нездатність фінансувати поточну операційну діяльність і погасити термінові зобовязання. Банкрутство є слідством розбалансованості економічного механізму відтворення капіталу підприємства, результатом його неефективної ціновий, інвестиційної і фінансової політики. Масове банкрутство підприємств може викликати серйозні негативні соціальні наслідки, тому в країнах ринкової економіки вироблений визначений механізм попередження і захисти підприємств від повного краху. Основними елементами цього механізму є: правове регулювання банкрутства; наявність організаційного, економічного і нормативно-методичного забезпечення процесів прийняття рішень при реалізації актів про неспроможність (банкрутстві) підприємств; міри державної фінансової підтримки неплатоспроможним підприємствам із метою зберігання перспективних товаровиробників; фінансування реорганізаційних і ліквідаційних заходів;

економічний захист інтересів всіх учасників процедури банкрутства; ведення реєстру неплатоспроможних підприємств, забезпечення гласності інформації про банкрутів для широкої громадськості.

Підставою для ухвалення рішення про неспроможність (банкрутстві) підприємства є система критеріїв для визначення незадовільної структури балансу неплатоспроможних підприємств.

Показниками для оцінки задовільності структури балансу підприємства є:

1) коефіцієнт поточної ліквідності, обумовлений по формулі:

II^А +III^А

II^П +III^П —(стр.500+510+455+460)

Кпл. =

де: II - результат розділу II активу балансу;

II - результат розділу II пасиву балансу;

III - результат розділу III активу балансу;

III - результат розділу III пасиву балансу;

500, 510, 730, 735, 740 - відповідні рядки пасиву балансу.

Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує ступінь загального покриття всіма оборотними коштами підприємства суми термінових зобовязань (суми короткострокових кредитів і позик, також кредиторської заборгованості).

2) Коефіцієнт забезпеченностіі власними засобами, обумовлений по формулі

I^П —I^А

II^А —III^А

До=

Коефіцієнт забезпеченності власними засобами характеризує наявність власних оборотних коштів підприємства, необхідних для його фінансової стійкості.

3) Коефіцієнт відновлення (утрати) платоспроможності, обумовлений по формулі:

Ктлк+У/Т(Ктлк—Ктлн)

Кв=

де Ктлк - значення коефіцієнта поточної ліквідності наприкінці

звітного періоду;

Ктлн— значення коефіцієнта поточної ліквідності на початку

звітного періоду;

Т - термін звітного періоду в місяцях;

У - період відновлення (утрати) платоспроможності.

При розрахунку коефіцієнта відновлення платоспроможності Т= 6 місяцям.

При розрахунку коефіцієнта втрати платоспроможності У== 3 місяцям.

За результатами розрахунків і отриманих значень перерахованих показників (критеріїв) може бути прийнято одне з таких рішень:

про визнання структури балансу підприємства незадовільної, а підприємства неплатоспроможним;

про наявність реальної можливості в підприємства-боржника відновити свою платоспроможність;

про наявність реальної можливості втрати платоспроможності підприємством, коли воно найближчим часом не зможе виконати свої зобовязання перед кредиторами.

Прийняте рішення є підставою для підготування пропозицій по наданню фінансової підтримки неплатоспроможним підприємствам, їхньої приватизації, або інших дій .

Підставою для визнання структури балансу підприємства незадовільної, підприємства-банкрутом є виконання однієї з таких умов:

коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення менше 2;

коефіцієнт заможності власними засобами на кінець звітного періоду має значення менше 0,1.

При незадовільній структурі балансу для перевірки реальної можливості в підприємства відновити свою платоспроможність розраховується коефіцієнт відновлення платоспроможності терміном на 6 місяців. Якщо значення коефіцієнта більше 1, то може бути прийняте рішення про наявність у підприємства реальної можливості відновити свою платоспроможність і рішення про визнання структури балансу незадовільної може бути відкладене на термін, обумовлений керуванням по справах про неспроможність (банкрутстві).

При задовільній структурі балансу для перевірки стійкості фінансового положення розраховується коефіцієнт утрати платоспроможності на термін 3 місяця. Якщо значення коефіцієнта втрати платоспроможності менше 1, може бути прийняте рішення про те, що підприємство найближчим часом не зможе виконати свої зобовязання перед кредиторами (про втрату платоспроможності). Через реальну погрозу втрати даним підприємством платоспроможності воно ставиться на відповідне урахування в керуванні по справах про неспроможність (банкрутстві).

Однієї з частих причин неплатоспроможності підприємства є заборгованість держави перед ним. Під заборгованістю держави перед підприємством розуміються не виконані в термін зобовязання повноважного органа державної виконавчої влади України або субєкта України по оплаті замовлення, розміщеного на підприємстві, від виконання якого підприємство не управі відмовитися відповідно до законодавства. Наявність заборгованості держави перед підприємством визначається на підставі довідки про структуру державної заборгованості і документів, що підтверджують наявність даної заборгованості (договорів, розпоряджень, наказів і т.д.).

На підставі поданих документів по кожному з невиконаних у термін зобовязаннь, визначаються обсяги державної заборгованості і терміни їхній виникнення. При наявності державної заборгованості оцінка поточної ліквідності здійснюється по скоригованій формулі

II ^А + III ^А + S Р i

II ^П + III ^П -(стр.500+510+455+460)- Z- S Pi

Кпл *=

де:

Кпл*- скоригований коефіцієнт поточної ліквідності;

Pi - обсяг державної заборгованості по i-му невиконаному в термін зобовязанню державі;

S Pi- сумарна заборгованість;

Z- сума платежів по обслуговуванню заборгованостей держави перед підприємством, що розраховується по формулі:

Z =S Pi · ti · Si /100/360,

де ti- період заборгованості по i-му , не виконаному в термін зобовязанню держави;

Si - річна дисконтна ставка НБУ на момент виникнення заборгованості. Датою виникнення заборгованості рахується дата оплати розміщеного державного замовлення, установлене відповідним договором або іншим документом. У випадку відсутності зазначеної дати моментом виникнення державної заборгованості вважається дата закінчення виконання замовлення (або етапу робіт із держзамовлення)

Результати аналізу фінансових результатів повинні бути узгоджені з загальною оцінкою фінансового стану підприємства, що у більшій мірі залежить не від розмірів прибутку, а від спроможності підприємства своєчасно погашати свої борги, тобто від ліквідності активів. Остання залежить від реального грошового обігу підприємства, що супроводжується потоком грошових платежів і розрахунків, що проходять через розрахунковий і ін. рахунки підприємства. Тому бажана ефективність господарської діяльності, стійкий фінансовий стан будуть досягнуті лише при достатньому й узгодженому контролі за прямуванням прибутку, оборотного капіталу і коштів.

Основним джерелом інформації для проведення аналізу взаємозвязку прибутку, прямування оборотного капіталу і коштів є баланс (ф№ 1) , звіт про фінансові результати і їхнє використання (ф№ 2) . Особливістю формування інформації в цих звітах є метод нарахувань, а не касовий метод. Це означає, що отримані прибутки, або понесені витрати можуть не відповідати реальному «прику» або «відтоу» коштів на підприємстві.

У звіті може бути показаний достатній розмір прибутку і тоді оцінка рентабельності буде високої, хоча в той же час підприємство може відчувати гостру хибу коштів для свого функціонування. І навпаки, прибуток може бути незначної, а фінансовий стан підприємства - цілком задовільним. Показані в звітності підприємства дані про формування і використання прибутку не дають повного уявлення про реальний процес прямування коштів. Наприклад, достатньо для підтвердження сказаного зіставити розмір балансової прибутку, показаної у ф. № 2 звіту про фінансові результати і їхнє використання з розміром зміни кошти в балансі (стор. 270-310). Прибуток є лише одним із чинників (джерела) формування ліквідності балансу. Іншими джерелами є: кредити, позики, емісія цінних паперів, внески фундаторів, інші.

Тому в деяких країнах у даний час віддається превага звіту про прямування коштів як інструменту аналізу фінансового стану фірми. Наприклад, у США з 1988 року введений стандарт, по якому підприємства, замість цього звіту складався, що ними до, про зміни у фінансовому положенні, повинні складати звіт про прямування коштів. Такий підхід дозволяє більш обєктивно оцінити ліквідність фірми в умовах інфляції і з урахуванням того, що при упорядкуванні інших форм звітності використовується метод нарахування, тобто він припускає відбиток витрат незалежно від того, отримані або сплачені відповідні грошові суми.

Звіт про прямування коштів - це документ фінансової звітності, у якому відбиваються надходження, витрата і нетто-зміни коштів у ході поточної господарської діяльності а також інвестиційної і фінансової діяльності за визначений період. Ці зміни відбиваються так, що дозволяють установити взаємозвязок між залишками коштів на початок і кінець звітного періоду.

Звіт про прямування коштів - це звіт про зміни фінансового стану, складений на основі методу потоку коштів. Він дає можливість оцінити майбутні надходження коштів, проаналізувати спроможність фірми погасити свою короткострокову заборгованість і виплатити дивіденди, оцінити необхідність притягнення додаткових фінансових ресурсів. Даний звіт може бути складений або у формі звіту про зміни у фінансовому положенні (із заміною показника «чисті оборотні активи» на показник «кошти»), або по спеціальній формі, де напрямку прямування коштів згруповані по 3 напрямкам: господарська (операційна) сфера, інвестиційний і фінансова сфери.

У сфері виробничо-господарської діяльності відбиваються статті, що використовуються при розрахунку чистого прибутку в звіті про прибутки і збитки. Сюди включаються такі надходження, як оплата покупцями товарів і зроблених послуг, відсотки і дивіденди, сплачені іншими компаніями, надходження від реалізації необігових активів. Відтік коштів визивається такими операціями, як виплата заробітної плати, виплата відсотків по позиках, оплата продукції і послуг, витрати по виплаті податків і інші. Ці статті коректуються на надходження і витрати нараховані, але не оплачені або нараховані, але не потребуючі використання коштів. Крім того виключаються, щоб уникнути повторного рахунку, статті, що впливають на чистий прибуток, що розглядаються в поділах фінансової й інвестиційної діяльності.

Таким чином, для розрахунку приросту або. зменшення коштів у результаті виробничо-господарської діяльності необхідно здійснити такі операції:

1) Розрахувати оборотні активи і короткострокові зобовязання, виходячи з методу грошових потоків. При коригуванні статей оборотних активів випливає їхній приріст відняти із суми чистої прибутку, а їхнє зменшення за період, додати до чистого прибутку. Це обумовлено тим, що оцінюючи оборотні активи по методі потоку коштів, ми завищуємо їхню суму, тобто занижуємо прибуток. Насправді приріст оборотних коштів не спричиняє за собою збільшення коштів у такій же ступені що і прибутку.

При коригуванні короткострокових зобовязань, навпаки, їхній ріст варто додати до чистого прибутку, тому що цей приріст не означає відтоку коштів; зменшення короткострокових зобовязань відраховується з чистого прибутку.

2) Коригування чистого прибутку на витрати, що не потребують виплати коштів. Для цього відповідні витрати за період необхідно додати до суми чистої прибутку. Прикладом таких витрат є амортизація матеріальних необігових активів.

3) Виключити вплив прибутків і збитків, отриманих від неординарної діяльності, таких як результати від реалізації необігових активів і цінних паперів інших компаній. Вплив цих операцій, облічений також при розрахунку суми чистого прибутку в звіті про прибуток, елімінується щоб уникнути повторного рахунку: збитки від цих операцій варто додати до чистого прибутку, а прибутку - відняти із суми чистої прибутку.

Інвестиційна діяльність включає в основному операції, що ставляться до змін у необоротных активах.

Фінансова сфера включає такі операції як зміни в довгострокових зобовязаннях фірми і власному капіталі, продаж і покупка власних акцій, випуск облігацій компанії, виплата дивідендів, погашення компанією своїх довгострокових зобовязань. У кожному поділі окремо приводяться дані про надходження засобів і про їхню витрату по кожній статті, на підставі чого визначається загальна зміна коштів на кінець періоду як алгебраїчна сума коштів на початок періоду і змін за період.

Роздивимося алгоритм роботи зі звітом про прямування коштів.

У розділі виробничо-господарської діяльності сума чистого прибутку коректується статті, що успадковують:

1) додаються до чистого прибутку: амортизація, зменшення рахунків до одержання, збільшення витрат майбутніх періодів, збитки від реалізації нематеріальних активів, зростання заборгованості в сплаті податку.

2) відраховуються: прибуток від продажу цінних паперів, збільшення авансових виплат, збільшення МВЗ (матеріально-виробничих запасів), зменшення рахунків до оплати, зменшення зобовязань, зменшення банківського кредиту. У поділі інвестиційної діяльності:

1) додаються: продаж цінних паперів і матеріальних не оборотних активів.

2)відраховуються: покупка цінних паперів і матеріальних необігових активів.

У сфері фінансової діяльності:

1) додаються емісія звичайних акцій.

2) відраховуються: погашення облігацій і виплата дивідендів.

У завершення аналізу провадиться розрахунок коштів на початок і кінець року, що дозволяє говорити про зміни у фінансовому положенні фірми.

Чинниками зміни прибутку є витрати, що включаються в собівартість продукції, зміна обсягу продажів у кредит, нарахування податків і дивідендів і ін.

Звітний прибуток корегується також на розмір поправок, що не відбивають прямування коштів:

а) амортизація основних засобів і нематеріальних активів;

б) збиток від реалізації основних засобів і нематеріальних активів;

в) прибуток від реалізації основних засобів;

г) витрати на науково-дослідні і дослідно-конструкторські роботи.

Сума коригування звітного прибутку складе розмір D :

D Р= а+б-в-г

Разом «грошовий» прибуток або реальна притока готівки складе розмір Д:

Д= Р+ D Р,

де: Д - зміна коштів по балансі; Р - прибуток звітна по ф№ 2; D Р - сума коригування.

Причиною розбіжності між розмірами Р і Д є, як відзначалося вище, метод урахування прибутків.

Важливою складовою фінансового стану є прямування оборотного капіталу або поточних активів підприємства. З обороту мобільних активів як би починається весь процес обертання капіталу, приводиться в прямування весь ланцюжок господарської активності підприємства. Тому чинникам прискорення оборотних коштів, синхронізації прямування оборотного капіталу з прибутком і коштами варто приділяти максимум уваги.

Чинниками «притоки» оборотного капіталу є: реалізація товарів, реалізація майна,

ріст дебіторської заборгованості,

реалізація акцій і облігацій за наявні.

Чинниками «відтоку» оборотного капіталу є:

закупівля сировини і матеріалів,

придбання обєктів основних засобів,

виплата заробітної плати,

сплата % за кредити,

збільшення резерву по сумнівних боргах,

списання запасів товарно-матеріальних цінностей як утрати,

нарахування на заробітну плату.

Для увязування змін прибутку, оборотного капіталу і коштів необхідно виконати декілька попередніх розрахунків.

Перший розрахунок - це визначення обсягу закупівель матеріалів за звітний період:

М=RП+ D KZ ,

де: М - обсяг закупівель матеріалів за звітний період;

RП - розрахунки з постачальниками (погашена в звітному періоді кредиторська заборгованість);

D KZ - зміна залишків кредиторської заборгованості.

Другий розрахунок - це визначення суми матеріальних витрат, що включаються в собівартість продукції:

МZ=М- D Z,

де: МZ - матеріальні витрати, що включаються в собівартість продукції;

D Z - зміна залишків виробничих запасів і витрат.

Третій розрахунок - це визначення суми грошових надходжень від дебіторів:

DZ= N - D RA

де: DZ- грошові надходження від дебіторів;

N - виторг від реалізації продукції без податку з додаткової вартості, акцизи і спецподатку;

D RA - зміна залишків дебіторської заборгованості за

звітний період.

Розділ 2 АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

2.1 ТЕХНІКО-ЕКОНОМІЧНА ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЄКТУ ДОСЛІДЖЕННЯ.

Товариство з обмеженою відповідальністю “Родник” , створено за рішенням Загальних зборів засновників та затверджено протоколом Загальних зборів засновників №1 від 24.06.96року.

Знаходиться ТОВ “Родник” за адресою: м.Кіровоград вул.Кіквідзе д14а. кв3

Товариство з обмеженою відповідальністю “Родник” зареєстровано Реєстраційною палатою Кіровоградського міськвиконкому.

Реєстраційне свідоцтво №23674401 від 29.06.96року.

1 Товариство з обмеженою відповідальністю є добровільною організацією громадян України, створене по взаємній угоді шляхом об`єднання їх вкладів з метою здійснення слідуючої підприємницької діяльності:

а) внутрішні та міжнародні перевезення вантажів та пасажирів автомобільним транспортом ;

б) посередницька та комерційна діяльність,вербування та посередництво при працевлаштуванні населення як в межах краіни так і за її межами;

в) виробництво , переробка та реалізація сільскогосподарської продукції,надання всіх видів послуг господарствам та сільгоспартілям;

г) розробка , виробництво і реалізація товарів народного споживання , продукції виробничо-технічного призначення , в тому числі нафтопродуктів , будівельних матеріалів;

д) створення та організація діяльності підприємств харчової промисловості , кафе, ресторанів, інших об`єктів громадського харчування ;

є) посередництво при купівлі-продажу земельних ділянок та нерухомості , придбання та реалізація житлових, суспільних , та промислових побудов , приміщеннь, об’єктів незакінченного будівництва та під зніс;

е) організація місць роздрібної та оптовоі торгівлі продуктами харчування, помисловими товарами та горільчано-тютюновими виробами імпортного виробництва ;

ж) гірські роботи: відкритим шляхом ; підземні

з) організація пунктів по технічному обслугованню та ремонту легкових, вантажних автомобілів та автобусів .

й) монтаж сантехничного обладнання а також центрального опалювання ізовнішніх теплових мереж;

і) закупівля та продаж металобрухту , металопрокату ;

к) консультаційні послуги в усіх видах діяльності,надання інформаційних та рекламних послуг , процессінг,проведення маркетингового обслуговання;

л) організація служби побуту;

м) створення пунктів прокату;

н) заготівля та реалізація усіх видів вторинних ресурсів,лісопродукції,шкіряної сировини;

о) сервісне обслуговання побутової електронної то комп`ютерної техніки;

п) придбання та розробка інтелектуальних пакетів та програм та їх реалізація;

р) проведення різних видів готельного бїзнесу;

с) брокерська , ділерська та дистриб`ютерська діяльність, консалтінг, аудиторське, юридичне обслуговання та інші форми бізнес-сервісу. Всі види фінансових і валютних операцій в тому числі з готівкою;

т) оптова та роздрібна торгівля , закупівля товарів у населення , в тому числі за готівку , товарообмінні операції;

у) проведення аукціонів , виставок , ярмарок;

ф) придбання та продаж , в тому числі за кордон , ноу-хау , ліцензій , патентів , майна,всі види операцій з цінними паперами,рухомим та нерухомим майном;

х) зовнішньо-економічна діяльність;

ц) будівництво житла , об’єктів виробничого та побутового призначення , реконструкція та капітальний ремонт діючих об’єктів , забудова земельних ділянок з наступною іх експлуатаціїю або продажу. Проектування приміщеннь і споруд, складання проектно обрахункової документації, науково дослідні розробки та дослідно-констукторські роботи. Комплектовність будівель , будівництво об’єктів під ключ;

ш) інші види діяльності , не заборонені законодавством.

На теперішній час підприємство займається наступними видами діяльності:

1) розробка, виробництво і реалізація товарів народного споживання

2)будівництво житла , об’єктів виробничого та побутового призначення , реконструкція та капітальний ремонт діючих об’єктів , забудова земельних ділянок з наступною іх експлуатаціїю або продажу. Проектування приміщеннь і споруд, складання проектно обрахункової документації, науково дослідні розробки та дослідно-констукторські роботи. Комплектовність будівель , будівництво об’єктів під ключ;

3)консультаційні послуги в усіх видах діяльності,надання інформаційних та рекламних послуг , процессінг,проведення маркетингового обслуговання;

По даних таблиці 2.1 можна зробити наступний аналітичний висновок:

на протязі періоду, що досліджується, на підприємстві спостерігалась тенденція до зростання всіх основних показників господарської діяльності. Так загальний обєм продажу продукції становив в 1996 році 68,411 тис.грн. В 1996 році підприємство різко збільшило об”єм продаж в порівнянні з 1996 роком (в 1.8 рази), він становив 125.649 Грн. В 1998 році об”єм продаж виріс ненабагато (на 1.3%) і становив на 1 січня 1999 року 127.344 грн.

практично таку ж тенденцію мав і ріст валового доходу без податку на добавлену вартість. В 1997 році він становив 183,7% а в 1998 році— 86,2%до рівня 1996 року. В абсолютних величинах обєм валового доходу без ПДВ зазнав змін на протязі періоду, що досліджується, на 49,109грн,

однако загальний темп росту витрат на виробництво перевищував загальні темпи росту обєму продажу та валового доходу. Він становив 215,8%, що на 29% більше ніж загальні темпи росту обєму продажу та валового доходу. Це говорить про те, що за цей період зросла собівартість продукції. Зріст собівартості продукції почався на протязі 1996 року, коли темп росту витрат на виробництво перевищив на 28% темпи росту загального обєму продажу та валового доходу. Ріст собівартості стався за рахунок зростання фонду оплати праці.

чисельність працівників на підприємстві практично не змінилась. За період з 1996 по 1998 роки вона зросла лише на одного чоловіка і становила 12 чоловік.

табл.2.1

Угруповання основних показників господарської діяльності ТОВ “Родник” за 1996-1998 роки

Показники	1996	1997	відхилення (1997-1996)	темп росту % до96р	1998	відхилення (1998-1997)	темп росту % до97р	загальне відхилення (1998-1997)	загальний темп росту % до 96 року
Загальний обєм продажу (тисгрн)	68,411	125,649	57,238	183,7	127,344	1,695	101,3	58,933	186,2
Валовий дохід без податку на додану вартість (тис.грн)	57,007	104,703	47,796	183,7	106,116	1,413	101,3	49,109	186,2
Витрати на виробництво (тис.грн)	25,993	54,926	28,933	211,3	56,1	1,174	102,1	30,107	215,8
Випуск продукції (тис.грн)	61,187	115,055	53,868	188,04	101,681	-13,374	88,4	40,494	166,18
Балансовий прибуток (тис.грн.)	31,014	49,777	18,763	160,5	50,016	0,239	100,5	19,002	161,3
Чистий прибуток (тис.грн.)	23,754	36,951	13,197	155,6	39.191	2,24	106,1	15,437	164,9
Середньоспискова чисельність працівників (чол)	11	11	0	100	12	1	109,1	1	109,1
місячний фонд оплати праці (тис.грн)	1,98	2,4	0,42	129,12	2,6	0,2	108,3	0,62	131,3
Середньомісячна з/п одного робітника (грн.)	180	200	20	111,1	200	0	100	20	111,1

В 1996 році було реалізовано 93,2% продукції, що була вироблена, а 6,8відсотка становили запаси готової продукції. В 1997 було продано 91,0% продукції. В цьому році запаси готової продукції становили 9,0% тобто запаси готової продукції зросли до 14,5 тис.грн. В 1998 році було реалізовано 104,4% продукції, тобто в 1998 році відбулась реалізація частини запасів готової продукції, яка становила 4,4% від валового доходу підприємства без ПДВ. На 1 січня 1999 року запаси готової продукції підприємства зменшились на 4,4 тис.грн в порівнянні з 1 січням 1999 року. З цього можна зробити висновок, що продукція ТОВ “Родник” користується досить великим попитом і запаси зменшились

заборгованості по з/п перед своїми працівниками підприємство не має.

заборгованість перед бюджетом мала тенденцію до зростання. В 1996 році вона становила 1,03тис.грн., в 1998році —5,0тис.грн

середньомісячна з/п працівників підприємства зросла в 1997 році, порівняно з 1996 роком на 11,1%, становивши 200 гривень проти 180 гривень в 1996 році. В 1998 році середньомісячна з/п працівників ТОВ “Родник” не змінювалась.

Таким чином обєкт дослідження являє собою підприємство зі сталими економічними показниками: величина прибутку зростала з року в рік, обєм випуску та реалізації має тенденцію до росту. Величина обєму продаж збільшується, тим самим зменшуючи запаси готової продукції.

2.2 ЗАГАЛЬНА ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА: ДИНАМІКА ТА СТРУКТУРА СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСЬКОГО БАЛАНСУ.

i i ими i . i ні iи i i i, , i в плив i i i i i були i.

i i i у i i a i ii ку iii (. 2.2). (i ) i ii (i ). i i i i, i гляді :

табл.2.2

Баланс підприємства “Родник” в агрегованному вигляді(за 1996-97роки)

Актив					Пасив
. 1996 1997 1998					. 1996 1997 1998
1.1	24,935		38,577	48,724	1.1	31,995	60,299	70,05
1.2 , ,	51,665		77,182	76,908	1.2	44,605	55,46	55,582
1.2.1	12,823		41,821	24,977	1.2.1	—	—	—
1.2.2	9,2		4,511	19,0	1.2.2	—	—	—
1.2.3.	29,642		30,85	32,931	1.2.3	44,605	55,46	55,582
БАЛАНС	76,6	115,759		125,632	БАЛАНС	76,6	115,759	125,632

* на початок 1998 року — на 39,157 тис.грн., склавши на початок 1998 року 115,759 тис.грн. Ці зміни на 65,2% обумовлені збільшенням обігових коштів та на 34,8% - збільшенням основних засобів та вкладеннь. На початок 1997 року питома вага основних засобів та вкладень в майно підприємства збільшилась на 0,7% та склала 33,3%, питома вага матеріальних обігових коштів зільшилась на 0,3%, склавши на початок 1997р. 66,7%. 12% зменьшилась питома вага грошових коштів та цінних паперів та дорівнювалась 26,7%. Збільшення майна підприємства на39,157 тис.грн.та 72,3% було забеспечено ростом власних коштів та на 27,7% — обумовлено підвищенням зобовязань підприємства. Ріст джерел власних коштів на 28,304 тис.грн. збільшив частку майна підприємства, що покривається власними засобами. Частка кредиторської заборгованості зменьшилась на 10,3% , склавши на початок 1998 року 47,9%.

на початок 1999 року — на 49,032 тис.грн., склавши на початок 1999року 125,632 тис.грн. Ці зміни на 51,5% обумовлені збільшенням обігових коштів та на 48,5% - збільшенням основних засобів та вкладень. На початок 1998 року питома вага основних засобів та вкладень в майно підприємства збільшилась на 6,2% та склала 38,8%, питома вага матеріальних обігових коштів зменьшилась на 6,0%, склавши на початок 1999р. 61,2%. На12,5% зменьшилась питома вага грошових коштів та цінних паперів та дорівнювалась 26,2%. Збільшення майна підприємства на 49,032тис.грн та 77,6% було забезпечено ростом власних коштів та на 22,4% — обумовлено підвищенням зобовязань підприємства. Ріст джерел власних коштів на 38,055 тис.грн. збільшив частку майна підприємства, що покривається власними засобами. Частка кредиторської заборгованості зменьшилась на 14,0% , склавши на початок 1999 року 44,2%.

Так , як в активі балансу підприємства питома вага оборотних активів становила за всі три роки, що досліджуються, біля 2/3 майна підприємсва то буде доцільно провести розрахунок впливу окремих факторів на збільшення вартості обігових коштів ТОВ “Родник”. Для зручності цього розрахунку згрупуємо статті балансу, що складають оборотні активи в таблицю 2.3

табл.2.3

Структура оборотних коштів ТОВ “Родник”

Оборотні активи	Умовні позначення	1996	1997	1998
Запаси	Z	12,823	41,821	24,977
Дебіторська заборгованість	R^A	9,2	4,511	19,0
Грошові кошти	Д	29,642	30,85	32,931

Для визначення впливу кожного фактора використовуємо метод ланцюгових підстановок:

за період з 1996 по 1997 роки.

Оа¹ .= Z(96)+R^А (96)+Д(96)= 12,823+9,2+29,642=51,665

Оа² .= Z(97)+R^А (96)+Д(96)= 41,821+9,2+29,642=80,663

Оа³ .= Z(97)+R^А (97)+Д(96)= 41,821+4,511+29,642=75,974

Оа⁴ .= Z(97)+R^А (97)+Д(97)= 41,821+4,511+30,85=77,182

На зміну вартості оборотних засобів ТОВ “Родник” в 1996-1997 роках фактори оказали наступний вплив:

- запаси — Оа.² -Оа.¹ = 80,663-51,665= 28,998 (тобто зміна вартості запасів на 28.998 тис.грн. збільшила вартість оборотних коштів);

- дебіторська заборгованість — Оа.³ -Оа.² = 75,974-80,663= - 4,689 (тобто зміна дебіторської заборгованості зменьшила вартість оборотних засобів на 4,689 тис.грн.);

- грошові кошти — Оа⁴ -Оа³ = 77,182-75,974 = 1,208 (тобто зміна вартості грошових коштів підприємства на 1,208 тис.грн. збільшила вартівсь оборотних коштів).

за період з 1997 по1998 роки.

Оа¹ .= Z(97)+R^А (97)+Д(97)= 41,821+4,511+30,85=77,182

Оа² .= Z(98)+R^А (97)+Д(97)=24,977+4,511+30,85= 60,338

Оа³ .= Z(98)+R^А (98)+Д(97)= 24,977+19,0+30,85=74,827

Оа⁴ .= Z(98)+R^А (98)+Д(98)= 24,977+19,0+32,931=76,908

На зміну вартості оборотних засобів ТОВ “Родник” в 1997-1998 роках фактори оказали наступний вплив:

- запаси — Оа.² -Оа.¹ = 60,338-77,182= -16,844(тобто зміна вартості запасів на 16,844 тис.грн. зменьшила вартість оборотних коштів);

- дебіторська заборгованість — Оа.³ -Оа.² = 74,827-60,338= 14,489 (тобто зміна дебіторської заборгованості збільшила вартість оборотних засобів на 14,489тис.грн.);

- грошові кошти — Оа⁴ -Оа³ = 76,908-74,827 = 2,081 (тобто зміна вартості грошових коштів підприємства на 2,081 тис.грн. збільшила вартівсь оборотних коштів).

за період з 1996 по 1998 роки

Оа¹ .= Z(96)+R^А (96)+Д(96)= 12,823+9,2+29,642=51,665

Оа² .= Z(98)+R^А (96)+Д(96)=24,977+9,2+29,642= 63,819

Оа³ .= Z(98)+R^А (96)+Д(96)= 24,977+19,0+29,642=73,619

Оа⁴ .= Z(98)+R^А (98)+Д(98)= 24,977+19,0+32,931=76,908

На зміну вартості оборотних засобів ТОВ “Родник” в 1996-1998 роках фактори оказали наступний вплив:

- запаси — Оа.² -Оа.¹ = 63,819-51,665= 12,154(тобто зміна вартості запасів на 12,154 тис.грн. збільшила вартість оборотних коштів);

- дебіторська заборгованість — Оа.³ -Оа.² = 73,619-63,819= 9,8 (тобто зміна дебіторської заборгованості збільшила вартість оборотних засобів на 9,8тис.грн.);

- грошові кошти — Оа⁴ -Оа³ = 76,908-73,619= 3,289 (тобто зміна вартості грошових коштів підприємства на 3,289 тис.грн. збільшила вартівсь оборотних коштів).

З поданих вище розрахунків видно, що за період з 1996 по 1997 роки на формування оборотних коштів мав найбільший вплив ріст вартості запасів виробництва, який склав за цей період 12,154 тис.грн. Всі інші групи активів, що формують оборотні кошти теж мали тенденцію до збільшення. Так розмір дебіторської заборгованості збільшився за період, що досліджується на 9,8 тис.грн. , а розмір грошових засобів підприємства — на 3,289 тис.грн.

Динаміка статей активу та пасиву балансу ТОВ “Родник” показана на рисунках 2.1 та 2.2.

1996 рік

1997 рік

1998 рік

Рисунок 2.1 Динаміка статей пасиву балансу ТОВ “Родник”

1996 рік

1997 рік

1998 рік

Рис.2.2 Динаміка статей активу балансу ТОВ “Родник”

2.3 АНАЛІЗ ПОКАЗНИКІВ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Після загальної характеристики фінансового стану і його зміни за звітний період такою важливою задачею аналізу фінансового стану є дослідження показників фінансової стійкості підприємства.

Для цього використаємо методику, яка розглянена в першому розділі моєї дипломної роботи.

Табл.2.4

АКТИВ	Умовні позначення	1996	1997	1998	ПАСИВ	Умовні позначення	1996	1997	1998
I. Основні засоби і вкладення	F	24.935	38,577	48,724	I. Джерела власних засобів	И^С	31.995	60,299	70,05
II. Запаси і витрати	Z	12.823	41,821	24,977	II. Кредити й інші позикові засоби	K
III. Кошти, розрахунки та інші активи	R^A	38.842	35,361	51,931	у тому числі: короткострокові кредити і позикові засоби;	K ^t
у тому числі: кошти і короткострокові фінансові вкладення;	Д	29.642	30,85	33,331	довгострокові кредити і позикові засоби	K^T
розрахунки та інші активи.	r ^A	9.2	4,511	19,0	Позички, не погашені в термін	K ^O
III. Розрахунки та інші пасиви	R ^P	44.605	55,46	55,582
БАЛАНС	B	76.6	115,759	125,632	БАЛАНС	B	76.6	115,759	125,632

На підприємстві “Родник” цей показник дорівнював:

1996рік— ЕС=31,995-24,935=7,06 (тис.грн)

1997рік— ЕС= 60,299-38,577=21,722 (тис.грн)

1998рік— ЕС= 70,05-48,724=21,326 (тис.грн)

Так, як на підприємстві за весь час дослідження не було зовнішніх позикових коштів, то цей показник в своєму чисельному вираженні дорівнював попередньому.

Аналіз фінансової стійкості підприємства за 1996рік табл.(2. 5 )

*Стійкість*	*Поточна*	*У короткостроко* *вій перспективі*	*У довгостроковій перспективі*	*Висновок*
1 Абсолютна	Д=R^P +K^O 29,64244.605	Д=R^P +K^O +K ^t 24.64244.605	Д=R^P +K^O +K ^t +K^T 24.64244.605	Не відповідає
2. Нормальна	R^A =R^P +K^O 38.84244.605	R^A =R^P +K^O +K^t 38.84244.605	R^A =R^P +K^O +K^t +K^T 38.84244.605	Не відповідає
3. Передкризова (мінімальна стійкість)	R^A +Z=R^P +K^O 38.842+12.82344.605	R^A +Z=R^P +K^O +K^t 38.842+12.823 44.605	R^A +Z=R^P +K^O +K^t +K^T 38.842+12.82344.605	ВІДПОВІДАЄ
4. Кризова	R^A +ZR^P +K^O	R^A +ZR^P +K^O +K^t	R^A +ZR^P +K^O +K^t +K^T

Аналіз фінансової стійкості підприємства “Родник” за 1997 рік (табл.2.6

*Стійкість*	*Поточна*	*У короткостроко* *вій перспективі*	*У довгостроковій перспективі*	*Висновок*
1 Абсолютна	Д=R^P +K^O 30,8555,46	Д=R^P +K^O +K ^t 30,8555,46	Д=R^P +K^O +K ^t +K^T 30,8555,46	Не відповідає
2. Нормальна	R^A =R^P +K^O 35,38155,46	R^A =R^P +K^O +K^t 35,38155,46	R^A =R^P +K^O +K^t +K^T 35,38155,46	Не відповідає
3. Передкризова (мінімальна стійкість)	R^A +Z=R^P +K^O 35,381+41,82155,46	R^A +Z=R^P +K^O +K^t 35,381+41,82155,46	R^A +Z=R^P +K^O +K^t +K^T 35,381+41,82155,46	ВІДПОВІДАЄ
4. Кризова	R^A +ZR^P +K^O	R^A +ZR^P +K^O +K^t	R^A +ZR^P +K^O +K^t +K^T

Аналіз фінансової стійкості підприємства “Родник” за 1998рік (табл.2.7 )

*Стійкість*	*Поточна*	*У короткостроко* *вій перспективі*	*У довгостроковій перспективі*	*Висновок*
1 Абсолютна	Д=R^P +K^O 33,33155,582	Д=R^P +K^O +K ^t 33,33155,582	Д=R^P +K^O +K ^t +K^T 33,33155,582	Не відповідає
2. Нормальна	R^A =R^P +K^O 51,93155,582	R^A =R^P +K^O +K^t 51,93155,582	R^A =R^P +K^O +K^t +K^T 51,93155,582	Не відповідає
3. Передкризова (мінімальна стійкість)	R^A +Z=R^P +K^O 51,931+24,97755,582	R^A +Z=R^P +K^O +K^t 51,931+24,977 55,582	R^A +Z=R^P +K^O +K^t +K^T 51,931+24,97755,582	ВІДПОВІДАЄ
4. Кризова	R^A +ZR^P +K^O	R^A +ZR^P +K^O +K^t	R^A +ZR^P +K^O +K^t +K^T

За всі три роки дослідження фінансова стійкість ТОВ “Родник” охарактеризована мною, як передкризова, але вона мала тенденцію до поліпшення. В 1998 році підприємству “не вистачило” 3 тисячи 651 гривню швидколіквідних активів, щоб можна було охарактеризувати його стійкість, як нормальну. Іншими словами в 1998 році підприємству необхідно було або збільшити вартість швидколіквідних активів або зменшити вартість зобов”язаннь підприємства на 3,651 тис.грн.

Графічно динаміка фінансової стійкості відображена на рисунку 2.3

Рис.2.3

2.4 АНАЛІЗ ПОКАЗНИКІВ ЛІКВІДНОСТІ БАЛАНСУ

ii iii i i ii i i i. iii

i i , i ii iу . iii i - величина, а iii i грошові . i , i набував , iii.

i iii ii i у, i iii i втрачання iii, i i, i i i строків. , що приведені нижче i відповідно до .

i i iii, i в , i i i :

A1) i iii - i i i ii (ii );

1996=29,642тис.грн.

1997=30,85тис.грн.

1998=33,331тис.грн.

A2) активи,що iуються - i i ii а.

1996=9,2тис.грн.

1997=4,511тис.грн.

1998=19,0тис.грн.

A3) активи, що i iуються - i розділу II “ i ” ( “ i ii”), a i I “i ii ” (i i i i i) i “ ”;

1996=12,823тис.грн.

1997=41,821тис.грн.

1998=24,977тис.грн.

1996=24,935тис.грн.

1997=38,577тис.грн.

1998=48,724тис.грн.

ю ii :

1) i ii - відносяться i (i розділу IIІ “ ii ”), a , i в i. i i i ii i a ii їх i i i i - i i i ii i ;

1996=44,605тис.грн.

1997=55,46тис.грн.

1998=55,582тис.грн.

2) i - i i i ;

1996=0тис.грн.

1997=0тис.грн.

1998=0тис.грн.

3) i - i i i ;

1996=0тис.грн.

1997=0тис.грн.

1998=0тис.грн.

4) ii - i 1 “ i”. i i iiii i і III i величини i “ i ii” розділу II .

1996=31,995тис.грн.

1997=60,299тис.грн.

1998=70,05тис.грн.

iii i у i . вважається ii, i ii:

{

А1 = П1

А2 = П2

А3 = П3

А4 = П4

За всі три роки дослідження спостерігалось наступне співвідношення:

{

А1 П1

А2 П2

А3 П3

А4 П4

Тобто баланси підприємства не були абсолютно ліквідними.

a 1А1+ a 2А2+ a 3А3

a 1П1+ a 2П2+ a 3П3

l =

де: Аi, Пi - результати відповідних груп по активі і пасиву,

a i - вагові коефіцієнти.

1996рік :

l =(29,642*0,38+9,2*0,12+12,823*0,16)/(44,605*0,58)=0,56

1997рік :

l =(30,85*0,27+4,511*0,04+41,821*0,36)/(55,46*0,48)=0,89

1998рік :

l =(33,331*0,27+19,0*0,15+24,977*0,19)/(55,582*0,44)=0,68

З цих розрахунків видно, що коефіцієнт ліквідності на підприємстві, що досліджується не мав постійної тенденціі.В 1997 році він становив свого найбільшого показника за всі три роки дослідження. В 1998 році він дещо знизився (точніше на 0,21 пункта) порівняно з 1997 роком, але всеж таки був більше ніж в першому році дослідження на 0,12 пунктів або 21,4%. Графічно динаміка цього показника показана на рисунку 2.4

Рис.2.4 Динаміка показника ліквідності балансу підприємства “Родник”

2.5 АНАЛІЗ ПОКАЗНИКІВ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ ТА ЕФЕКТИВНОСТІ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА.

«Родник» підставі 1998 1996 я , , щоб , , виходячи з реального стану справ.

пе,що аналізується у :

* 1996 — 68,411 .

* 1997— 125,649 ..

* 1998 — 127,344 .

, і 1997 1996 ( 1,6 ). 1998 ( 1,9%).

* 1996 — 57,007 .

* 1997— 104,703 ..

* 1998 — 106,116 .

1997 «» і у 83,7 % 1996 року (104,3/57,007=183,7%), 1998 році і у клав 1,3 %.

уток періоді, що аналізується,склав:

* 1996 — 31,014. .

* 1997 — 49,777 . .

* 1998 — 50,016 . .

о утку.

прибутку обєкту дослідження варто застосувати наступні коефіцієнти:

коефіцієнт валової прибутковості(Квп) , який дорівнює співвідношенню валового прибутку до обєму продаж.

Квп = 2_090/ 2_010

Де 2_090, та 2_010 — відповідні строки форми №2 «Звіту про фінансові результати та їх використання».

На ТОВ «Родник» цей показник дорівнював:

в 1996 році— Квп = 31,014/68,411= 0,45

в 1997 році—Квп = 49,777/ 125,649= 0,4

в 1998 році— Квп = 50,016 / 127,344= 0,39

Цей показник показує питому вагу валового прибутку в загальному обємі продаж. На обєкті, що досліджується він мав тенденцію до зменшення, тобто зменшувалась частка валового прибутку в загальному обємі продаж. В 1998 році цей показник зменшився порівняно з 1996 роком на 15,3% і становив 0,39, тобто в одній гривні загального обєму продажу знаходилось 39 копійок валового прибутку.

Динаміка цього показника показана на рисунку 2.5.

1998

1997

1996

рис.2. 5 Динаміка коефіцієнту валової прибутковості

Коефіцієнт чистої прибутковості (К.ч.п.), який обчислюється як відношення чистого прибутку до обєму продаж.

Кчп= (2_090 - 2_200) / 2_010

Де 2_090,2_200, та 2_010 — відповідні строки форми №2 «Звіту про фінансові результати та їх використання».

на ТОВ «Родник» :

в 1996 році— Кчп = 23,754/ 68,411=0,35

в 1997 році— Кчп = 36,951/ 125,649=0,32

в 1998 році— Кчп = 39.191/ 127,344=0,32

З цих розрахунків можна зробити висновок, що підприємство отримувало на початок періоду, що досліджується 35 копійок чистого прибутку з однієї гривні загального обєму продаж. На протязі наступних двох років частка чистого прибутку в загальному обємі продаж зменшилась і становила в 1998 році 32 копійки з однієї гривні загального обєму продаж.

Динаміка цього показника відображена на рисунку 2.6

1998

1997

1996

рис.2.6 Динаміка коефіцієнту чистої прибутковості

Коефіцієнт віддачи іммобілізованих активів , який дорівнює співвідношенню чистого прибутку до вартості іммобілізованих активів та показує чистий прибуток , що приходиться на одну гривню вартості основних засобів.

Кп = (2_090 - 2_200) / А1

де 2_090 та 2_200 — відповідні строки форми №2 «Звіт про фінансові результати та їх використання»

А1— підсумок розділу І активу балансу.

1996— Кп = 23,754/24,935 = 0,95

1997 — Кп= 36,951/ 38,577 = 0,96

1998 —Кп= 39.191/ 48,724= 0,80

Можна сказати, що підприємство ефективно розпоряджалось власними основними засобами. В 1996 році воно отримувало 95копійок чистого прибутку з однієї гривні основних засобів, що використовувались в плинній діяльності. В 1997 році цей показник знизився на 18,7% і становив 0,80, тобто з однієї гривні основних засобів підприємство отримувало вісімдесят копійок чистого прибутку.

Графічно динаміка цього показника показана на рисунку 2.7

1998

1997

1996

рис.2.7 Динаміка коефіцієнту віддачи іммобілізованих активів

Для того, щоб було більш зручно зробити висновки по аналізу прибутку підприємства «Родник» доцільно згрупувати всі обчислені вище показники в узагальнюючу таблицю 2.8.

табл.№2.8

Аналіз прибутковості ТОВ «Родник»

№ п/п	ПОКАЗНИКИ	Од. вим.	1996р	1997р	1998р
1.			23,754	36,951	39.191
2.	у		68,411	125,649	127,344
3.			11,4	20,926	21,228
4.	(		24,935	38,577	48,724
5.			31,014	49,777	50,016
6.	ь
) . і		0,45	0,4	0,39
) . і		0,35	0,32	0,32
) . білізованих активів	.	0,95	0,96	0,80

З даних, що призведені вище, видно що валовий та чистий прибуток підприємства в соєму абсолютному значенні збільшувався.

Однак коефіцієнт валової прибутковості та віддачі іммобілізованих активів мали наступню тенденцію:

- так в 1996 році коефіцієнт валової прибутковості становив 0,45. На протязі 1997 та 1998 років він знижувався і становив на кінець 1998року 0,39.

- в 1996 році коефіцієнт віддачи іммобілізованих активів становив 0,95, тобто підприємство отримувало 95 копійок прибутку на одну гривню іммобілізованих активів. В 1997 році підприємство отримало 96 копійок на одну гривню основних засобів, тобто на 1,1% більше ніж в попередньому році. В 1998 році цей коефіцієнт знизився на 20% в порівнянні з 1997 роком та на 18,7 відсотка в порівнянні з 1996 роком, становивши 0,80.

В цілому по аналізу прибутковості можна зробити висновок, що підприємство є прибутковим з ефективним використанням основних засобів.

Дуже важливими, на мій погляд, показниками, що використовуються при аналізі фінансового стану підприємства є показники ділової активності підприємства:

- коефіцієнт оборотності основних фондів , який дорівнює співвідношенню обєму продажу та вартості основних фондів.

Кооф= 2_010/ F

на ТОВ «Родник» цей показник становив:

Кооф (1996)= 68,411/ 24,935=2,74

Кооф(1997)= 125,649/ 38,577=3,26

Кооф(1998)=127,344/48,724= 2,61

Розрахунки цього показника свідчать про те, що на початку періоду ділова активність підприємства була високою. В 1995 році підприємство продавало продукції на 2 гривні 74 копійки з однієї гривні основних засобів, що використовувались в виробництві. В 1996 році цей показник підвищився на 18,9% і становив 3,26, а в 1997 році він знизився порівняно з 1995 роком на 4,9% , тобто спостерігалось зниження ділової активності. Динаміка цього показника відображена на рисунку 2.8.

1998

1997

1996

рис.2.8 Динаміка коефіцієнту оборотності основних засобів.

- коефіцієнт обороту товароматеріальних цінностей , який дорівнює відношенню обєму продажу до оборотних активів підприємства.

Котц= 2_010/(R^A +Z)

на ТОВ «Родник» :

Котц (1996) = 68,411/51,665= 1,32

Котц(1997)= 125,649/ 77,182= 1,63

Котц(1998)= 127,344/ 76,908=1,66

Розрахунки цього показника свідчать, що підприємство в 1996 році виробляло продукції вартістю 1 гривня 32 копійки з однієї гривні оборотних коштів, що вкладені в виробництво. Цей показник зростав з року в рік. В 1997 році він вже дорівнював 1,66, тобто на одну гривню оборотних активів, що вкладені в виробництво приходилась одна гривня шістдесят шість копійнок продукції, що була реалізована. Динаміка цього показника відображена на рисунку 2.9.

1998

1997

1996

рис.2.9 Динаміка коефіцієнту оборотності товароматеріальних цінностей.

- Період очікування погашення дебіторської заборгованості, який дорівнює відношенню дебіторської заборгованості, помноженої на 365 та обєму продажу.

Попд= (R^A · 365)/2_010

на ТОВ «Родник» цей показник склав:

Попд(1996)= (9,2·365)/68.411= 49,1

Попд(1997)= (4,511·365)/125,649=13,1

Попд (1998)= (19,0·365)/127,344=54,5

В 1996 році на підприємстві період очікування погашення дебіторської заборгованості склав 49,1 дня, тобто очікувалось, що дебіторська заборгованість реально може бути погашена на протязі 50 днів. В 1997 році— через зменшення дебіторської заборгованості та збільшення обєму продажу цей період зменьшився до 13,1 дня. В 1998 році спостерігалась інша тенденція— дебіторська заборгованість збільшилась, а обєм продажу виріс не на багато в порівнянні з 1997 роком, тому значно (більш ніж у 4 рази) збільшився період очікування погашення дебіторської заборгованості і становив біля 55 днів тобто очікувалось, що дебіторська заборгованість реально може бути погашена на протязі 55 днів. Динаміка цього показника відображена на рисунку 2.10

1998

1997

1996

рис.2.10 Період очікування погашення дебіторської заборгованості.

- період очікування погашення кредиторської заборгованості, який дорівнює відношенню вартості кредиторської заборгованості, що помножена на 365, та витрат на виробництво (строка 040 форми №2 «Звіт про фінансові результати та їх використання»).

Попк= (R^P · 365)/2_040

на ТОВ «Родник» цей період склав:

Попк(1996)= 44,605·365/25,293= 626,4

Попк (1997)= 55,46·365/ 54,926= 368,6

Попк(1998)= 55,582·365/56,1= 361,6

Даний показник свідчить про низьку оборотність кредиторської заборгованості на підприємстві. В 1996 році період очикування погашення кредиторської заборгованості склав майже два роки. В кінці 1998року цей показник поліпшився, склавши 362 днів тобто трохи більше ніж 1 рік. Підприємству потрібно вжити негайних заходів або по скороченню кредиторської заборгованості, або по прискоренню її оборотності. Динаміка цього показника графічно проіллюстрована на рисунку 2.11

1998

1997

1996

рис. 2.11 Динаміка періоду очикування погашення кредиторської заборгованості.

З поданих вище розрахунків можна зробити загальну оцінку ділової активності обєкту, що досліджується.

Ділову активність ТОВ «Родник» можна охарактерезувати, як задовільну. Підприємство має досить високий рівень оборотності основних фондів. В 1998 році з однієї гривні основних фондів, що використовувались в виробництві підприємство виробляло 2 гривні 74 копійки продукції, яка була реалізована, хоча цей показник ,порівняно з 1996 роком, знизивя на 4,9%. Також був високим рівень оборотності оборотних коштів. В 1998 році він дорівнював 1,66, тобто на одну гривню оборотних активів, що вкладені в виробництво приходилась одна гривня шістдесят шість копійнок продукції, що була реалізована. Період очікування погашення дебіторської заборгованості був невеликим, хоча він і збільшився в 1998 році, порівняно з 1996 роком на 11% та становив 55 днів. Однак при всіх цих досить гарних показниках період очікування погашення кредиторської заборгованості був надто великим, тобто оборотність кредиторської заборгованості була низькою. В 1998 році період очікування погашення кредиторської заборгованості становив 362 дня, хоча він дещо виправився в порівнянні з 1996 роком, коли він становив 626 днів. Керівництву підприємства необхідно вжити негайних заходів або по скороченню кредиторської заборгованості, або по прискоренню її оборотності.

Для більш повного аналізу фінансового стану підприємства необхідно розрахувати показники платоспроможності підприємства

л «Родник» :

Кгп(1996)= 29,642/44,605= 0,67;

Кгп(1997)= 30,85/55,46=0,56;

Кгп(1998)= 32,931/55,582=0,59.

За період 1996-1998 років, за який досліджувался коефіцієнт платоспроможності, він знизився на 0,08 пункта, або платоспроможність зменшилась на 13,6% в порівнянні з початком цього періоду. Цей показник свідчить, що на кінець періоду підприємство мало можливість погасити 59% своїх зобовязаннь.

табл.2.9

Аналіз платоспроможності ТОВ «Родник» за 1996-1998роки

Засоби платежу	1996	1997	1998	Платіжні зобовязання	1996	1997	1998
I . ь
	0,08	0,1	0,4	ти	—	—	—
рахунок	29,562	30,75	32,531	, т	—	—	—
и нок	—	—	—	и	44,605	55,46	55,582
	—	—	—		—	—	—
ня	—	—	—
О	29,642	30,85	32,931	О	44,605	55,46	55,582
II . ть
	29,642	30,85	32,931	ти	—	—	—
	4,18	14,532	10,097	, т	—	—	—
	9,2	4,511	19	и	44,605	55,46	55,582
	—	—		—	—	—
О	43,022	48,893	62,028	О	44,605	55,46	55,582
III .
,	38,842	35,361	51,931		—	—	—
	12,823	41,821	24,977	, т	—	—	—
и	44,605	55,46	55,582
	7,06	21,772	21,326
О	51,665	77,182	76,908	ГО	51,665	77,182	76,908

л «» :

Кгп(1996)= 29,642/44,605= 0,67;

Кгп(1997)= 30,85/55,46=0,56;

Кгп(1998)= 32,931/55,582=0,59.

Коефіцієнт розрахункової платоспроможності:

1996 Крп. = 43,022/44,605=0,97

1997 Крп. = 48,893/55,46=0,88

1998 К.р.п.= 63,028/55,582=1,12

Цей коефіцієнт не мав стабільної тенденції, тому, що не мало стабільної тенденції співвідношення засобів платежу та короткострокових зобовязаннь. В 1997 році цей коефіцієнт знизився на 10,2%, а в 1998 році він підвищився на 27,3% порівняно з 1997роком і на 15,5% порівняно з 1996 роком, тобто розрахункова платоспроможність за період, що досліджується збільшилась на 15%.

за весь час не мав змін і становив 1,0.

З розрахунків, що проведені вище можна зробити висновок, що підприємство має тенденцію до поліпшення показників платоспроможності. В кінці періоду підприємство при застосуванні тільки своїх грошових коштів мало змогу погасити 59% всіх своїх зобовязань, а при застосуванні, як засіб платежу , своїх виробничих запасів — покрити свої зобовязання на 112%. В 1996 році ці показники становили відповідно 67% та 97%. Треба також сказати, що за всі три роки дослідження підприємство покривало на 100% не тільки свої зобовязання, а й власні обігові кошти при застосуванні, як засіб платежу грошові кошти, та виробничі запаси.

Розділ 3. Шляхи вдосконалення аналізу фінансового стану підприємства .

На підставі проведеного в дипломній роботі аналізу фінансового стану можна зробити наступний висновок:

В кінці періоду підприємство при застосуванні тільки своїх грошових коштів мало змогу погасити 59% всіх своїх зобов”язань, а при застосуванні, як засіб платежу , своїх виробничих запасів — покрити свої зобов”язання на 112%. В 1995 році ці показники становили відповідно 67% та 97%. Треба також сказати, що за всі три роки дослідження підприємство покривало на 100% не тільки свої зобов”язання, а й власні обігові кошти при застосуванні, як засіб платежу грошові кошти, та виробничі запаси;

Показник ліквідності балансу— Підприємство мало можливість розрахуватись з своїми боргами тількі за умови своєчасних розрахункiв з дебiторами i сприятливої реалiзацiї готової продукцiї,а також продажу у випадку потреби iнших елементiв матерiальних оборотних коштiв. Динаміка показника критичної ліквідності свідчить про те, що підприємство на кінець 1998 мало можливість практично повністю (на 93%) з своїми зобов”язаннями за умови використання як засіб платежу грошові кошти та погашену дебіторську заборгованість; коефіцієнт оборотності основних і оборотних коштів — розрахунки цього показника свідчать, що підприємство в 1996 виробляло продукції вартістю 1 гривня 32 копійки з однієї гривні оборотних коштів, що вкладені в виробництво. Цей показник зростав з року в рік. В 1998 р він вже дорівнював 1,66грн. на одну гривню оборотних активів, що вкладені в виробництво приходилась одна гривня шістдесят шість копійнок продукції, що була реалізована.

Але деякі показники мали тендненцію за ці роки до погіршення. До таких показників відносяться:

- зростання кредиторської заборгованості — з 44,6 тис.грн. до 55,6 тис.грн. Слід відмітити, що не зважаючи на зростання абсолютної величини кредиторської заборгованості (з 1996 по 1998 роки) на 11тис.грн. за цей період зменшился період очикування погашення кредиторської заборгованості, який в 1998 становив 362 дні в порівнянні з 626 днями в 1996 В кінці періоду підприємство при застосуванні тільки своїх грошових коштів мало змогу погасити 59% всіх своїх зобов”язань, а при застосуванні, як засіб платежу , своїх виробничих запасів — покрити свої зобов”язання на 112%. В 1995 році ці показники становили відповідно 67% та 97%. Треба також сказати, що за всі три роки дослідження підприємство покривало на 100% не тільки свої зобов”язання, а й власні обігові кошти при застосуванні, як засіб платежу грошові кошти, та виробничі запаси;

. В результаті проведеного аналізу слід зробити висновок, що керівництву підприємства потрібно вжити заходів по скороченню кредиторської заюоргованості.

Так як кредиторська заборгованість на підприємстві в основному складається з заюоргованості за товари відвантажені, строк оплати за які ще не настав, керівництву підприємства можна рекомендувати скорочення строків платежу, що обумовлені в договорах. Це дасть змогу скоротити період очикування погашення кредиторської заборгованості та зменшення її абсолютної величини.

Проведений аналіз фінансового стану підприємства дав змогу виявити нераціональне використання чистого прибутку на підприємстві. На мій погляд збільшення величини Статутного фонду підприємства в 1997 році за рахунок чистого прибутку є неправомірним. Чистий прибуток підприємства можна використати більш вдало, направивши його на розширення виробництва, збільшення резервного та страхового фонду та збільшення власних оборотних коштів.

Шляхи вдосконалення загальних положень та методик аналізу .

Вивчення та аналіз доробок різних авторів по темі дипломної роботи показав, що на Україні ще не розроблено єдиної методики проведення аналізу фінансового стану. Незгода в тлумаченні окремих показників та в визначенні граничних величин у різних авторів не дає можливості однозначно застосувати методику дослідження даної теми. На мій погляд визріла необхідність до складання такої методики аналізу. Наявність розробленої методики дала б можливість співставляти результати аналізу проведеного на різних підприємствах різними виконавцями.

Методи розрахунку показників балансової ліквідності, платоспроможності, та фінансової стабільності в методиках слід викласти більш детально та спрощено. Це дасть змогу в подальшому розробити спеціалізовану програму для використання комп(ютерної техніки в аналізі фінансового стану.

Розробка програмного забезпечення аналізу дасть змогу керівництву підприємства проводити щомісячно вказаний аналіз та використовувати його результати для розробки обгрунтованих управлінських рішеннь.

ВИСНОВКИ

Як свідчать розробки першого розділу дипломної роботи в теперішній час існують дуже багато розробок і методичних вказівок різних авторів по проведенню аналізу фінансового стану підприємства.

Єдиної методики для проведення такого аналізу поки ще не розроблено, тому мною в процесі аналізу використані найбільш приємні розробки для аналізу фінансового стану ТОВ «Родник».

Використовуючи вибрану мною методику аналізу у другому розділі дипломної роботи приведене її практичне застосування. В результаті проведеного аналізу зроблено ряд висновків.

Як показав аналіз фінансового стану ТОВ «Родник» за останні роки має тенденцію до поліпшення ряд наступних показників:

- платоспроможності

- ліквідності балансу

- оборотності оборотних коштів

Але деякі показники мали тендненцію за ці роки до погіршення. До таких показників відносяться:

Таким чином проведений аналіз фінансового стану підприємства дав змогу розробити висновки та пропозиції по поліпшенню фінансового стану підприємства, але ці висновки і розрахунки показників не завжди можуть бути співставлені з подібним аналізом по іншим підприємствам. Через це у мене виникла така рекомендація:

- по-перше— розробити єдину методику аналізу фінансового стану підприємства;

- по-друге— скласте спеціальне програмне забезпечення для проведення компютерізованого аналізу фінансового стану. Подібну програму слід розробити для проведення внутрішнього аудиту.

Запровадження в життя цих рекомендацій дасть змогу підприємствам проводити фінансовий аналіз та аудит в стислі строки та використовувати їх результати для обгрунтовання ефективних управлінських рішеннь.

ВИКОРИСТАНА ЛІТЕРАТУРА

1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/ под ред. В.И. Стриженова.- Минск,1997

2. Баканов М.И. Смирнов С. Оперативный анализ коммерческой деятельности// Коммерческий вестник. 1991.-№17.-С.4-10

3. / . ..-.:,1993

4. .. // , , 1997.- 3.-С.5-12

5. .. .-:Научная книга,1992

6. Давидов Г.М. Аудит.- Кіровоград: КІСМ, 1997

7. .. .-:Вища школа,1997

8. .. , .-:Знание,1992

9. Закон України «Про аудиторську діяльність». 22 квітня 1993 року. №3125

10. «П » 18серпня1995року 13

11. «Інструкція про склад коштів, що направлені на споживання» затверджена Наказом Мінстату 22.02.93 №31

12. Каминский О. Мороз Ю. Коротко о финансовом анализе// Бухгалтерия, налоги бизнес. 1996.-№9.- С.14-25

13. .. , .-:Инфра-М,1994

14. , . // .1995.- 4-С14-26

15. .. : .-:Знание1996

16. Крейнина М.П. Анализ финансового состояния и инвестицинооной привлекательности акционерніх обществ в промішленности, строительстве и торговле.- Москва: Библиотека журнала «Консультант бухгалтера», 1994

17. .. , .- .: , 1993.

18. «Методичні розяснення стосовно здійснення аудиторських перевірок фінансового стану підприємств, що приватизуються». Затверджені наказом Фонду державного майна України. 3 серпня 1995 року №988

19. .. .-К: Техніка ,1994

20. Наказ Мінстату «Про зміни і доповнення до типової інструкції до складання звітів промислових підприємств усіх форм власності по продукції» 12.05.93 №86

21. « » 10.02.97 №39

22. Норматив 1. «Цілі і завдання проведення аудиту». Затверджено аудиторською палатою України 25 жовтня 1995 року.

23. Норматив 2. «Договір на проведення аудиту». Затверджено аудиторською палатою України 25 жовтня 1995 року.

24. Норматив 3. «Основні принципи, що регулюють аудит». Затверджено аудиторською палатою України 25 жовтня 1995 року.

25. Норматив 12. « ». Затверджено аудиторською палатою України 29 лютого 1996 року.

26. Петров В.В Коваль В.В. Как читать баланс.-М.:Финансы и статистика, 1991

27. Петюх В.Н. Рыночная экономика- настольная книга делового человека.-К.: Урожай,1995

28. «Положення про організацію булгалтерського обліку і звітності в Україні» затвердженого постановою Кабінету Міністрів України. 3 квітня 1993 року №250.

29. Постанова КМУ «Про внесення змін до положення про організацію бухгалтерського обліку і звітності в Україні» від 5.липня1993року №509.

30. Постанова КМУ «Про внесення змін і доповнень до Положення про організацію бухгалтерського обліку і звітності в Україні». 24вересня1993року № 804.

31. «Рекомендації щодо оцінки банками кредитоспроможності та фінансової стабільності позичальника». Видані Національним Банком України 02.06.96р. №23011/79

32. . // 1995.- 12.-С10-19

33. .., . . .- .: , 1993.

34. . .- :, 1990.

35. .. , .. : . // и аудит 1992.- 1..19-25

36. .., .. .- :-,1996

37. Шим Д.К. Сигел Д.Г. Методы управления стоимостью и анализ затрат.- М: Филин,1996

Додаток №1

БАЛАНС ПІДПРИЄМСТВА

(в співставлених цінах)

на 1 січня 1997 року

Підприємство ТОВ «Родник» код 23674401

Територія м.Кіровоград

Форма власності колективна

Актив	Код рядка	На початок року	На кінець звітного періоду
І. Основні засоби та інші позаоборотні активи
Основні засоби:
залишкова вартість	010	21,3	20,235
знос*(02)	011	1,065
первісна вартість*(01)	012	21,3
Нематеріальні активи: залишкова вартість	020
знос*(02)	021
первісна вартість*(04)	022
Незавершені капітальні вкладення(33,35,61)	030
Устаткування(07)	035	4,7
Довгострокові фінансові вкладення (58)	040
Розрахунки з учасниками (75)	050
Майно в аренді (11)	055
Інші позаоборотні активи	060
Всього по розділу І	070	21,3	24,935
ІІ. ЗАПАСИ І ЗАТРАТИ
Виробничи запаси (05,06,08,10)	080	7,013
Тварини на вирощуванні та відгодівлі(09)	090
Малоцінні і швидкозношувальні предмети:
залишкова вартість	100	1,63
знос*(13)	101	0,52
первісна вартість*(12)	102	2,15
Незавершене виробництво (20,21,23,29,30,36,43,44)	110
111
Витрати майбутніх періодів (31)	120
Готова продукція (40)	130	4,18
Товари:
купівельна вартість (41)	140
торгова націнка* (42)	141
продажна вартість* (41)	142
Всього по розділу ІІ	150	12,823
ІІІ. ГРОШОВІ КОШТИ, РОЗРАХУНКИ ТА ІНШІ АКТИВИ
Товари відвантажені:
строк сплати яких не настав (45)	160
не сплачені в строк (45)	165
Розрахунки з дебіторами:
за товари, роботи і послуги, строк сплати яких не настав (62,76)	170	7,73
за товари, роботи і послуги, несплачені в строк (62,76)	180	1,47
по векселях одержаних (59)	190
з бюджетом (68)	200
з персоналом по інших операціях (73)	210
по авансах виданих (61)	220
з дочірніми підприємствами (78)	230
з іншими дебіторами	240
короткострокові фінансові вкладення (58)	250
Грошові кошти:
каса (50)	260	0,08
розрахунковий рахунок(51)	270	5,075	29,562
валютний рахунок (52)	280
інші грошові кошти (54,55,56)	290
Використання позикових коштів (82)	300
Витрати з незакінченого капітального ремонту (03,23)	305
Інші оборотні активи	310
Всього по розділу ІІІ	320	5,075	38,842
Збитки:
минулих років (98)	330
звітного року (80)	340	Х
БАЛАНС (сума рядків 070,150,320,330,340)	350	26,375	76,6

Пасив	Код рядка	На початок року	На кінець звітного періоду
І. ДЖЕРЕЛА ВЛАСНИХ ТА ПРИРІВНЯНИХ ДО НИХ КОШТІВ
Статутний фонд (капітал) (85)	400	26,375	29,375
Резервний фонд (88)	410
Фінансування капітальних вкладень (93,94)	420
Розрахунки за майно (76)	425
Спеціальні фонди і цільове фінансування (87,88,96)	430
Амортизаційний фонд (86):
на повне відновлення	440
на капітальний ремонт	445
Розрахунки з учасниками (75)	450
Доходи майбутніх періодів (83)	455
Резерви наступних витрат і платежів (89)	460	2,62
Нерозподілений прибуток минулих років (98)	470
Заборгованість за майно в аренді (99)	475
Прибуток: нерозподілений звітного року (80)	480	Х
використаний у звітному році* (81)	481	Х
звітного року * (80)	482	Х
Всього по розділу І	490	26,375	31,995
ІІ ДОВГОСТРОКОВІ ПАСИВИ
Довгострокові кредити банків (92)	500
Довгострокові позикові кошти (95)	510
Довгострокові кредити та позики, що не погашені в строк	520
Всього по розділу ІІ	530
ІІІ РОЗРАХУНКИ ТА ІНШІ ПАСИВИ
Короткострокові кредити банків (90)	600
Короткострокові позикові кошти (95)	610
Короткострокові кредити та позики, що не погашені в строк	620
Розрахунки з кредиторами:
за товари, роботи і послуги, строк сплати яких не настав (60,76)	630	43,575
за товари, роботи і послуги, несплачені в строк (60,76)	640
по векселях виданих (66)	650
по авансах одержаних (61)	660
з бюджетом (68)	670	1,03
по позабюджетних платежах (65)	680
по страхуванню (69)	690
по оплаті праці (70)	700
з дочірніми підприємствами (78)	710
з іншими кредиторами (71, 76)	720
Позики для працівників (97)	730
Інші короткострокові пасиви	740
Всього по розділу ІІІ	750	44,605
БАЛАНС (сума рядків 490,530,750)	760	26,375	76,6

Додаток №2

БАЛАНС ПІДПРИЄМСТВА

(в співставлених цінах)

на 1 січня 1998 року

Підприємство ТОВ «Родник» код 23674401

Територія м.Кіровоград

Форма власності колективна

Актив	Код рядка	На початок року	На кінець звітного періоду
І. Основні засоби та інші позаоборотні активи
Основні засоби:
залишкова вартість	010	20,235	31,417
знос*(02)	011	1,065	2,46
первісна вартість*(01)	012	21,3	33,877
Нематеріальні активи: залишкова вартість	020
знос*(02)	021
первісна вартість*(04)	022
Незавершені капітальні вкладення(33,35,61)	030
Устаткування(07)	035	4,7	4,7
Довгострокові фінансові вкладення (58)	040
Розрахунки з учасниками (75)	050
Майно в аренді (11)	055
Інші позаоборотні активи	060
Всього по розділу І	070	24,935	38,577
ІІ. ЗАПАСИ І ЗАТРАТИ
Виробничи запаси (05,06,08,10)	080	7,013	11,349
Тварини на вирощуванні та відгодівлі(09)	090
Малоцінні і швидкозношувальні предмети:
залишкова вартість	100	1,63	2,44
знос*(13)	101	0,52	1,03
первісна вартість*(12)	102	2,15	3,47
Незавершене виробництво (20,21,23,29,30,36,43,44)	110
111
Витрати майбутніх періодів (31)	120
Готова продукція (40)	130	4,18	14,532
Товари:
купівельна вартість (41)	140	9,0
торгова націнка* (42)	141	2,3
продажна вартість* (41)	142	11,3
Всього по розділу ІІ	150	12,823	41,821
ІІІ. ГРОШОВІ КОШТИ, РОЗРАХУНКИ ТА ІНШІ АКТИВИ
Товари відвантажені:
строк сплати яких не настав (45)	160
не сплачені в строк (45)	165
Розрахунки з дебіторами:
за товари, роботи і послуги, строк сплати яких не настав (62,76)	170	7,73	4,511
за товари, роботи і послуги, несплачені в строк (62,76)	180	1,47
по векселях одержаних (59)	190
з бюджетом (68)	200
з персоналом по інших операціях (73)	210
по авансах виданих (61)	220
з дочірніми підприємствами (78)	230
з іншими дебіторами	240
короткострокові фінансові вкладення (58)	250
Грошові кошти:
каса (50)	260	0,08	0,1
розрахунковий рахунок(51)	270	29,562	30,75
валютний рахунок (52)	280
інші грошові кошти (54,55,56)	290
Використання позикових коштів (82)	300
Витрати з незакінченого капітального ремонту (03,23)	305
Інші оборотні активи	310
Всього по розділу ІІІ	320	38,842	35,361
Збитки:
минулих років (98)	330
звітного року (80)	340	Х
БАЛАНС (сума рядків 070,150,320,330,340)	350	76,6	115,759

Пасив	Код рядка	На початок року	На кінець звітного періоду
І. ДЖЕРЕЛА ВЛАСНИХ ТА ПРИРІВНЯНИХ ДО НИХ КОШТІВ
Статутний фонд (капітал) (85)	400	29,375	43,5
Резервний фонд (88)	410
Фінансування капітальних вкладень (93,94)	420
Розрахунки за майно (76)	425
Спеціальні фонди і цільове фінансування (87,88,96)	430
Амортизаційний фонд (86):
на повне відновлення	440
на капітальний ремонт	445
Розрахунки з учасниками (75)	450
Доходи майбутніх періодів (83)	455
Резерви наступних витрат і платежів (89)	460	2,62	4,5
Нерозподілений прибуток минулих років (98)	470
Заборгованість за майно в аренді (99)	475
Прибуток: нерозподілений звітного року (80)	480	Х	12,299
використаний у звітному році* (81)	481	Х	37,5
звітного року * (80)	482	Х	49,799
Всього по розділу І	490	31,995	60,299
ІІ ДОВГОСТРОКОВІ ПАСИВИ
Довгострокові кредити банків (92)	500
Довгострокові позикові кошти (95)	510
Довгострокові кредити та позики, що не погашені в строк	520
Всього по розділу ІІ	530
ІІІ РОЗРАХУНКИ ТА ІНШІ ПАСИВИ
Короткострокові кредити банків (90)	600
Короткострокові позикові кошти (95)	610
Короткострокові кредити та позики, що не погашені в строк	620
Розрахунки з кредиторами:
за товари, роботи і послуги, строк сплати яких не настав (60,76)	630	43,575	52,44
за товари, роботи і послуги, несплачені в строк (60,76)	640
по векселях виданих (66)	650
по авансах одержаних (61)	660
з бюджетом (68)	670	1,03	3,02
по позабюджетних платежах (65)	680
по страхуванню (69)	690
по оплаті праці (70)	700
з дочірніми підприємствами (78)	710
з іншими кредиторами (71, 76)	720
Позики для працівників (97)	730
Інші короткострокові пасиви	740
Всього по розділу ІІІ	750	44,605	55,46
БАЛАНС (сума рядків 490,530,750)	760	76,6	115,759

Додаток №3

БАЛАНС ПІДПРИЄМСТВА

(в співставлених цінах)

на 1 січня 1999 року

Підприємство ТОВ «Родник» код 23674401

Територія м.Кіровоград

Форма власності колективна

Актив	Код рядка	На початок року	На кінець звітного періоду
І. Основні засоби та інші позаоборотні активи
Основні засоби:
залишкова вартість	010	31,417	44,024
знос*(02)	011	2,46	3,95
первісна вартість*(01)	012	33,877	47,974
Нематеріальні активи: залишкова вартість	020
знос*(02)	021
первісна вартість*(04)	022
Незавершені капітальні вкладення(33,35,61)	030
Устаткування(07)	035	4,7	4,7
Довгострокові фінансові вкладення (58)	040
Розрахунки з учасниками (75)	050
Майно в аренді (11)	055
Інші позаоборотні активи	060
Всього по розділу І	070	38,577	48,724
ІІ. ЗАПАСИ І ЗАТРАТИ
Виробничи запаси (05,06,08,10)	080	11,349	10,08
Тварини на вирощуванні та відгодівлі(09)	090
Малоцінні і швидкозношувальні предмети:
залишкова вартість	100	2,44	4,8
знос*(13)	101	1,03	2,75
первісна вартість*(12)	102	3,47	7,55
Незавершене виробництво (20,21,23,29,30,36,43,44)	110
111
Витрати майбутніх періодів (31)	120
Готова продукція (40)	130	14,532	10,097
Товари:
купівельна вартість (41)	140	9,0
торгова націнка* (42)	141	2,3
продажна вартість* (41)	142	11,3
Всього по розділу ІІ	150	41,821	24,977
ІІІ. ГРОШОВІ КОШТИ, РОЗРАХУНКИ ТА ІНШІ АКТИВИ
Товари відвантажені:
строк сплати яких не настав (45)	160
не сплачені в строк (45)	165
Розрахунки з дебіторами:
за товари, роботи і послуги, строк сплати яких не настав (62,76)	170	4,511	19,0
за товари, роботи і послуги, несплачені в строк (62,76)	180
по векселях одержаних (59)	190
з бюджетом (68)	200
з персоналом по інших операціях (73)	210
по авансах виданих (61)	220
з дочірніми підприємствами (78)	230
з іншими дебіторами	240
короткострокові фінансові вкладення (58)	250
Грошові кошти:
каса (50)	260	0,1	0,4
розрахунковий рахунок(51)	270	30,75	32,931
валютний рахунок (52)	280
інші грошові кошти (54,55,56)	290
Використання позикових коштів (82)	300
Витрати з незакінченого капітального ремонту (03,23)	305
Інші оборотні активи	310
Всього по розділу ІІІ	320	35,361	51,931
БАЛАНС (сума рядків 070,150,320,330,340)	350	115,759	125,632

Пасив	Код рядка	На початок року	На кінець звітного періоду
І. ДЖЕРЕЛА ВЛАСНИХ ТА ПРИРІВНЯНИХ ДО НИХ КОШТІВ
Статутний фонд (капітал) (85)	400	43,5	43,5
Резервний фонд (88)	410
Фінансування капітальних вкладень (93,94)	420
Розрахунки за майно (76)	425
Спеціальні фонди і цільове фінансування (87,88,96)	430
Амортизаційний фонд (86):
на повне відновлення	440
на капітальний ремонт	445
Розрахунки з учасниками (75)	450
Доходи майбутніх періодів (83)	455
Резерви наступних витрат і платежів (89)	460	4,5	26,55
Нерозподілений прибуток минулих років (98)	470	12,299
Заборгованість за майно в аренді (99)	475
Прибуток: нерозподілений звітного року (80)	480	Х
використаний у звітному році* (81)	481	Х	50,016
звітного року * (80)	482	Х	50,016
Збитки:
минулих років (98)	485
звітного року (80)	487	Х
Всього по розділу І	490	60,299	70,05
ІІ ДОВГОСТРОКОВІ ПАСИВИ
Довгострокові кредити банків (92)	500
Довгострокові позикові кошти (95)	510
Довгострокові кредити та позики, що не погашені в строк	520
Всього по розділу ІІ	530
ІІІ РОЗРАХУНКИ ТА ІНШІ ПАСИВИ
Короткострокові кредити банків (90)	600
Короткострокові позикові кошти (95)	610
Короткострокові кредити та позики, що не погашені в строк	620
Розрахунки з кредиторами:
за товари, роботи і послуги, строк сплати яких не настав (60,76)	630	52,44	55,582
за товари, роботи і послуги, несплачені в строк (60,76)	640
по векселях виданих (66)	650
по авансах одержаних (61)	660
з бюджетом (68)	670	3,02	5,0
по позабюджетних платежах (65)	680
по страхуванню (69)	690
по оплаті праці (70)	700
з дочірніми підприємствами (78)	710
з іншими кредиторами (71, 76)	720
Позики для працівників (97)	730
Інші короткострокові пасиви	740
Всього по розділу ІІІ	750	55,46	55,582
БАЛАНС (сума рядків 490,530,750)	760	115,759	125,632

Додаток №4

Звіт про фінансові результати

та їх використання

(в співставлених цінах)

на 1 січня 1997 року

Підприємство ТОВ «Родник» код 23674401

Територія м. Кіровоград

Форма власності колективна

І. Фінансові результати

Найменування показника	Код рядка	Прибутки	Збитки
1	2	3	4
Виручка (валовий дохід) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	68,411	Х
Державне регулювання цін	011	Х
Податок на добавлену вартість	015	Х	11,404
Акцизний збір	020	Х
025	Х
030	Х
Затрати на виробництво реалізованої продукції (робіт,послуг)	040	Х	25,993
Результат від реалізації	050	31,014
Результат від іншої реалізації	060
у тому числі: від реалізації основних фондів, нематеріальних активів і матеріальних цінностей	061
від здачи окремого майна в оренду	062
Доходи і витрати від позареалізаційних операцій	070
у тому числі: по доходних активах	071	Х
штрафи, пеня, неустойки та інші види санкцій	072	Х
Всього прибутків та збитків	080	31,014
Балансовий прибуток або збиток	090	31,014
у тому числі від завищення цін і тарифів	091	Х
Фактичні обсяги виробництва продукції (робіт, послуг)	100	61,187
Одержано на власні потреби	110
120

ІІ. Використання прибутку.

Найменування напрямків	Код рядка	На кінець звітного періоду
1	2	3
Платежі до бюджету	200	7,26
Відрахування в резервний (страховий) фонд	210
Використано на: збільшення статутного фонду	215	3,0
виробничий розвиток	220	15,5
соціальний розвиток	230
заохочування	240
дивіденди	245
вилучення виручки	250
поповнення оборотних коштів	255
інші цілі	260	5,254

ІІІ. Платежі до бюджету

Найменування показника	Код рядка	Належить по розрахунку	Фактично внесено
1	2	3	4
Акцизний збір	300
Плата за землю	305
Податок на прибуток	310	7,754	6,724
Дивіденди по акціях	315
Відрахування на геологорозвідувальні роботи	320
Орендна плата	325
Плата за використання природних ресурсів	330
Плата за забруднення навколишнього природного середовища	335
Плата за воду	340	0,237	0,237
Фонд ліквідації наслідків Чорнобильскої катастрофи	345	2,851	2,851
Прибутковий податок з громадян	350	1,782	1,782
Плата за транзит природного газу	355
Податок на добавлену вартість:
з реалізації	360	11,404	11,404
з імпорту	365
Податок з власників транспортних засобів	370
Рентні платежі та різниця в ціні на газ	375
Місцеві податки і збори	380	3,459	3,459
За перевищення фонду споживання	385
Фонд розвитку паливно-енергетичного комплексу	386
Інші податки і платежі	390
Економічні санкції	395
у т.ч. плата за забруднення навколишнього природного середовища понад ліміта	396

ІV. Затрати і витрати, що враховуються при обчисленні пільг по податку на прибуток

Найменування показника	Код рядка	Фактично за звітний період
На придбання спецобладнання та устаткування для забезпечення роботи інвалідів І і ІІ груп	500
На утримання обєктів соціально-культурного призначення	510
На будівництво житла для військовослужбовців	515
На реконструкцію і модернізацію активної частини основних фондів	520
На поповнення власних оборотних коштів	525
На соціально-трудову та медичну реабілітацію працюючих інвалідів	530
На проведення ХХVI Олімпійських та ІІІ Параолімпійських ігор	535
На благодійні цілі	540

V. Пільговий прибуток.

Вид прибутку	Код рядка	Сума
600
610
620
630

Додаток №5

Звіт про фінансові результати

та їх використання

(в співставлених цінах)

на 1 січня 1998року

Підприємство ТОВ «Родник» код 23674401

Територія м. Кіровоград

Форма власності колективна

І. Фінансові результати

Найменування показника	Код рядка	Прибутки	Збитки
1	2	3	4
Виручка (валовий дохід) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	125,649	Х
Державне регулювання цін	011	Х
Податок на добавлену вартість	015	Х	20,946
Акцизний збір	020	Х
025	Х
030	Х
Затрати на виробництво реалізованої продукції (робіт,послуг)	040	Х	54,926
Результат від реалізації	050	49,777
Результат від іншої реалізації	060
у тому числі: від реалізації основних фондів, нематеріальних активів і матеріальних цінностей	061
від здачи окремого майна в оренду	062
Доходи і витрати від позареалізаційних операцій	070
у тому числі: по доходних активах	071	Х
штрафи, пеня, неустойки та інші види санкцій	072	Х
Всього прибутків та збитків	080	49,777
Балансовий прибуток або збиток	090	49,777
у тому числі від завищення цін і тарифів	091	Х
Фактичні обсяги виробництва продукції (робіт, послуг)	100	115,055
Одержано на власні потреби	110
120

ІІ. Використання прибутку.

Найменування напрямків	Код рядка	На кінець звітного періоду
1	2	3
Платежі до бюджету	200	12,826
Відрахування в резервний (страховий) фонд	210
Використано на: збільшення статутного фонду	215	14,125
виробничий розвиток	220	5,0
соціальний розвиток	230
заохочування	240
дивіденди	245
вилучення виручки	250
поповнення оборотних коштів	255
інші цілі	260	5,527

ІІІ. Платежі до бюджету

Найменування показника	Код рядка	Належить по розрахунку	Фактично внесено
1	2	3	4
Акцизний збір	300
Плата за землю	305
Податок на прибуток	310	14,933	11,913
Дивіденди по акціях	315
Відрахування на геологорозвідувальні роботи	320
Орендна плата	325
Плата за використання природних ресурсів	330
Плата за забруднення навколишнього природного середовища	335
Плата за воду	340	0,456	0,456
Фонд ліквідації наслідків Чорнобильскої катастрофи	345	3,456	2,456
Прибутковий податок з громадян	350	2,532	2,532
Плата за транзит природного газу	355
Податок на добавлену вартість:
з реалізації	360	20,946	20,946
з імпорту	365
Податок з власників транспортних засобів	370
Рентні платежі та різниця в ціні на газ	375
Місцеві податки і збори	380	4,302	4,302
За перевищення фонду споживання	385
Фонд розвитку паливно-енергетичного комплексу	386
Інші податки і платежі	390
Економічні санкції	395
у т.ч. плата за забруднення навколишнього природного середовища понад ліміта	396

ІV. Затрати і витрати, що враховуються при обчисленні пільг по податку на прибуток

Найменування показника	Код рядка	Фактично за звітний період
На придбання спецобладнання та устаткування для забезпечення роботи інвалідів І і ІІ груп	500
На утримання обєктів соціально-культурного призначення	510
На будівництво житла для військовослужбовців	515
На реконструкцію і модернізацію активної частини основних фондів	520
На поповнення власних оборотних коштів	525
На соціально-трудову та медичну реабілітацію працюючих інвалідів	530
На проведення ХХVI Олімпійських та ІІІ Параолімпійських ігор	535
На благодійні цілі	540

V. Пільговий прибуток.

Вид прибутку	Код рядка	Сума
600
610
620
630

Додаток №6

Звіт про фінансові результати

та їх використання

(в співставлених цінах)

на 1 січня 1999 року

Підприємство ТОВ «Родник» код 23674401

Територія м. Кіровоград

Форма власності колективна

І. Фінансові результати

Найменування показника	Код рядка	Прибутки	Збитки
1	2	3	4
Виручка (валовий дохід) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	127,649	Х
Державне регулювання цін	011	Х
Податок на добавлену вартість	015	Х	21,228
Акцизний збір	020	Х
025	Х
030	Х
Затрати на виробництво реалізованої продукції (робіт,послуг)	040	Х	56,1
Результат від реалізації	050	50,016
Результат від іншої реалізації	060
у тому числі: від реалізації основних фондів, нематеріальних активів і матеріальних цінностей	061
від здачи окремого майна в оренду	062
Доходи і витрати від позареалізаційних операцій	070
у тому числі: по доходних активах	071	Х
штрафи, пеня, неустойки та інші види санкцій	072	Х
Всього прибутків та збитків	080	50,016
Балансовий прибуток або збиток	090	50,016
у тому числі від завищення цін і тарифів	091	Х
Фактичні обсяги виробництва продукції (робіт, послуг)	100	101,681
Одержано на власні потреби	110
120

ІІ. Використання прибутку.

Найменування напрямків	Код рядка	На кінець звітного періоду
1	2	3
Платежі до бюджету	200	14,649
Відрахування в резервний (страховий) фонд	210
Використано на: збільшення статутного фонду	215
виробничий розвиток	220	25,167
соціальний розвиток	230
заохочування	240
дивіденди	245
вилучення виручки	250
поповнення оборотних коштів	255	5,0
інші цілі	260	5,1

ІІІ. Платежі до бюджету

Найменування показника	Код рядка	Належить по розрахунку	Фактично внесено
1	2	3	4
Акцизний збір	300
Плата за землю	305
Податок на прибуток	310	15,005	10,005
Дивіденди по акціях	315
Відрахування на геологорозвідувальні роботи	320
Орендна плата	325
Плата за використання природних ресурсів	330
Плата за забруднення навколишнього природного середовища	335
Плата за воду	340	0,456	0,456
Фонд ліквідації наслідків Чорнобильскої катастрофи	345	3,744	3,744
Прибутковий податок з громадян	350	2,711	2,711
Плата за транзит природного газу	355
Податок на добавлену вартість:
з реалізації	360	21,228	21,228
з імпорту	365
Податок з власників транспортних засобів	370
Рентні платежі та різниця в ціні на газ	375
Місцеві податки і збори	380	4,302	4,302
За перевищення фонду споживання	385
Фонд розвитку паливно-енергетичного комплексу	386
Інші податки і платежі	390
Економічні санкції	395
у т.ч. плата за забруднення навколишнього природного середовища понад ліміта	396

ІV. Затрати і витрати, що враховуються при обчисленні пільг по податку на прибуток

Найменування показника	Код рядка	Фактично за звітний період
На придбання спецобладнання та устаткування для забезпечення роботи інвалідів І і ІІ груп	500
На утримання обєктів соціально-культурного призначення	510
На будівництво житла для військовослужбовців	515
На реконструкцію і модернізацію активної частини основних фондів	520
На поповнення власних оборотних коштів	525
На соціально-трудову та медичну реабілітацію працюючих інвалідів	530
На проведення ХХVI Олімпійських та ІІІ Параолімпійських ігор	535
На благодійні цілі	540

V. Пільговий прибуток.

Вид прибутку	Код рядка	Сума
600
610
620
630

Додаток №7

Звіт про фінансово-майновий стан підприємства

(в співставлених цінах)

на 1січня 1997 року

Підприємство ТОВ «Родник» код 23674401

Територія м. Кіровоград

тис. Грн

Найменування показника	Код рядка	Залишок на 1.07.95	Надійшло за рік	Вибуло за рік	Залишок на кінець року
1	2	3	4	5	6
Статутний фонд	010	26,375	3,0	29,375
015
020
Резервний фонд	030
Фонд коштів, що спрямовуються на розвиток і вдосконалення виробництва	040
Фонд коштів, що спрямовуються на соціальні потреби	050
Фонд заохочення	060
Нерозподілений прибуток минулих років	070
Резерв на покриття наступних витрат та платежів	080	2,62	2,62
Фонд охорони праці	085
Цільве фінансування з бюджету	090
Цільове фінансування з позабюджетних фондів	100
Інші фонди соціального призначення	110
120
130
Разом	140	26,375	5,62	31,995

3. СПРЯМУВАННЯ КОШТІВ ДО ЦІЛЬОВИХ І ПОЗАБЮДЖЕТНИХ ФОНДІВ ТА НА СПОЖИВАННЯ

Найменування показника	Код рядка	Належить за розрахунком	Витрачено на підприємстві	Перераховано у фонди
1	2	3	4	5
Фонд соціального страхування	300	0,014	0,014
Пенсійний фонд	310	0,103	0,103
Фонд сприяння зайнятості населення	320	0,047	0,047
На фінансування дорожнього господарства	330
Державний фонд сприяння конверсії	340
Фонд охорони праці	345
Державний інноваційний фонд	350	0,01	0,01
Фонд охорони навколишнього середовища	355
Середньоспискова чисельність працівників	360	11
Витрати на споживання	370	12,360
у тому числі: витрати на оплату праці	371	11,87
грошові виплати і заохочення	372	0,49
доходи по акціях і вкладах у майно підприємства	373

4. НАЯВНІСТЬ ТА РУХ ОСНОВНИХ ЗАСОБІВ.

Найменування показника	Код рядка	Залишок на 1.07.95	Надійшло за рік	Вибуло за рік	Залишок на кінець року
Виробничи основні засоби основного виду діяльності	410	21,3	1,065	20,235
Невиробничи основні засоби	430
Разом основних засобів	440	21,3	1,065	20,235

Додаток №8

Звіт про фінансово-майновий стан підприємства

(в співставлених цінах)

на 1січня 1998 року

Підприємство ТОВ «Родник» код 23674401

Територія м. Кіровоград

тис. Грн

Найменування показника	Код рядка	Залишок на 1.07.95	Надійшло за рік	Вибуло за рік	Залишок на кінець року
1	2	3	4	5	6
Статутний фонд	010	29,375	14,125	43,5
015
020
Резервний фонд	030
Фонд коштів, що спрямовуються на розвиток і вдосконалення виробництва	040
Фонд коштів, що спрямовуються на соціальні потреби	050
Фонд заохочення	060
Нерозподілений прибуток минулих років	070	12,299	12,299
Резерв на покриття наступних витрат та платежів	080	2,62	1,88	4,5
Фонд охорони праці	085
Цільве фінансування з бюджету	090
Цільове фінансування з позабюджетних фондів	100
Інші фонди соціального призначення	110
120
130
Разом	140	31,995	28,304	60,299

3. СПРЯМУВАННЯ КОШТІВ ДО ЦІЛЬОВИХ І ПОЗАБЮДЖЕТНИХ ФОНДІВ ТА НА СПОЖИВАННЯ

Найменування показника	Код рядка	Належить за розрахунком	Витрачено на підприємстві	Перераховано у фонди
1	2	3	4	5
Фонд соціального страхування	300	0,028	0,028
Пенсійний фонд	310	0,206	0,206
Фонд сприяння зайнятості населення	320	0,099	0,099
На фінансування дорожнього господарства	330
Державний фонд сприяння конверсії	340
Фонд охорони праці	345
Державний інноваційний фонд	350	0,02	0,02
Фонд охорони навколишнього середовища	355
Середньоспискова чисельність працівників	360	11
Витрати на споживання	370	27,4
у тому числі: витрати на оплату праці	371	26,4
грошові виплати і заохочення	372	1,0
доходи по акціях і вкладах у майно підприємства	373

4. НАЯВНІСТЬ ТА РУХ ОСНОВНИХ ЗАСОБІВ.

Найменування показника	Код рядка	Залишок на 1.07.95	Надійшло за рік	Вибуло за рік	Залишок на кінець року
Виробничи основні засоби основного виду діяльності	410	20,235	13,642	2,46	31,417
Невиробничи основні засоби	430
Разом основних засобів	440	20,235	13,642	2,46	31,417

Додаток №9

Звіт про фінансово-майновий стан підприємства

(в співставлених цінах)

на 1січня 1999 року

Підприємство ТОВ «Родник» код 23674401

Територія м. Кіровоград

тис. Грн

Найменування показника	Код рядка	Залишок на 1.07.95	Надійшло за рік	Вибуло за рік	Залишок на кінець року
1	2	3	4	5	6
Статутний фонд	010	43,5	43,5
015
020
Резервний фонд	030
Фонд коштів, що спрямовуються на розвиток і вдосконалення виробництва	040
Фонд коштів, що спрямовуються на соціальні потреби	050
Фонд заохочення	060
Нерозподілений прибуток минулих років	070	12,299	12,299
Резерв на покриття наступних витрат та платежів	080	4,5	22,05	26,55
Фонд охорони праці	085
Цільве фінансування з бюджету	090
Цільове фінансування з позабюджетних фондів	100
Інші фонди соціального призначення	110
120
130
Разом	140	60,299	22,05	12,299	70,05

3. СПРЯМУВАННЯ КОШТІВ ДО ЦІЛЬОВИХ І ПОЗАБЮДЖЕТНИХ ФОНДІВ ТА НА СПОЖИВАННЯ

Найменування показника	Код рядка	Належить за розрахунком	Витрачено на підприємстві	Перераховано у фонди
1	2	3	4	5
Фонд соціального страхування	300	0,014	0,014
Пенсійний фонд	310	0,103	0,103
Фонд сприяння зайнятості населення	320	0,047	0,047
На фінансування дорожнього господарства	330
Державний фонд сприяння конверсії	340
Фонд охорони праці	345
Державний інноваційний фонд	350	0,01	0,01
Фонд охорони навколишнього середовища	355
Середньоспискова чисельність працівників	360	11
Витрати на споживання	370	2,360
у тому числі: витрати на оплату праці	371	1,87
грошові виплати і заохочення	372	0,49
доходи по акціях і вкладах у майно підприємства	373

4. НАЯВНІСТЬ ТА РУХ ОСНОВНИХ ЗАСОБІВ.

Найменування показника	Код рядка	Залишок на 1.07.95	Надійшло за рік	Вибуло за рік	Залишок на кінець року
Виробничи основні засоби основного виду діяльності	410	31,417	19,557	3,95	44,024
Невиробничи основні засоби	430

Скачать архив с текстом документа