Мировой финансовый кризис 2008 2011
СОДЕРЖАНИЕ: Содержание 1 Истоки и причины 1.1 Высокие цены на сырьевые товары 1.2 Ипотечный кризис в США 2007 года 1.3 Инновации на финансовом рынке 1.4 Образование финансовых пузырей
Содержание
1 Истоки и причины
1.1 Высокие цены на сырьевые товары
1.2 Ипотечный кризис в США 2007 года
1.3 Инновации на финансовом рынке
1.4 Образование финансовых пузырей
1.5 Альтернативные взгляды на кризис
2 Кризис в мировом автопроме
3 Кризис в СМИ
4 План Полсона и последующие меры правительства США
5 Обвал на фондовых рынках
6 Крах крупнейших инвестиционных банков США
7 Совместные действия финансовых и политических властей
7.1 Кредиты МВФ
8 Начало экономического спада в Евросоюзе
9 Кризис в отдельных странах
9.1 Австралия
9.2 Бразилия
9.3 Грузия
9.4 Индия
9.5 Исландия
9.6 Казахстан
9.7 Канада
9.8 Китай
9.9 Латвия
9.10 Литва
9.11 Новая Зеландия
9.12 Россия
9.13 Сингапур
9.14 Тайвань
9.15 Украина
9.16 Эстония
9.17 Япония
9.18 Греция
10 Последствия
10.1 Экономические последствия. Глобальная рецессия
10.2 Политэкономические и геополитические последствия
10.3 Самоубийства, связанные с кризисом
11 Прогнозы
11.1 Прогноз МВФ
Список литературы
Мировой финансовый кризис 2008-го года
— это финансово-экономический кризис, проявившийся в 2008 году в форме очень сильного ухудшения основных экономических показателей в большинстве развитых стран, и последовавшая в конце того же года глобальная рецессия.[1]
Предшественником финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов[2] и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов (англ. subprime )[3]. Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надёжные заёмщики[4]. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и затронул не только США[5]. Котировки на фондовых рынках резко снизились. Для компаний существенно сократились возможности получения капиталов при размещении ценных бумаг. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объёмов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы[6].
1. Истоки и причины
Возникновение кризиса связывают со следующими факторами:
· общей цикличностью экономического развития;
· перегревом кредитного рынка и явившегося его следствием ипотечного кризиса;
а также:
· высокими ценами на сырьевые товары (в том числе, нефть);
· перегревом фондового рынка;
1.1. Высокие цены на сырьевые товары
В 2000-х годах наблюдался бум потребления, сопровождавшийся неуклонным ростом цен на сырьё — после Большой депрессии товаров потребления в 1981—2000 годах. Но в 2008 году цены многих товаров, особенно нефти и продуктов питания (агфляция), достигли такого уровня, что стали наносить ощутимый экономический ущерб[7]. В январе 2008 года цены на нефть превысили $100 за баррель[8]. 11 июля 2008 года цена нефти марки WTI достигла рекордных за всю историю $147,27 за баррель; после чего началось снижение — до $61 24 октября того же года[9] и до $51 в ноябре. Пищевые и топливные кризисы обсуждались в июле на 34-м саммите Большой восьмёрки[10].
Данные опубликованные ФАО показали, что в декабре 2010 года индекс цен на пищевые продукты в мире составил 215 пунктов. В период с июня по декабрь 2010 года этот показатель вырос на 32 %[11]. А в январе 2011 года продовольственный индекс цен ФАО достиг уже 231 пункта — это самый высокий показатель с тех пор, как ФАО начала измерять индекс в 1990 году[12]. В результате уже в начале 2011 года мир оказался на грани продовольственного кризиса, который может привести к глобальным политическим переменам. Например в январе 2011 года из-за низкого уровня жизни и частично из-за продовольственного кризиса произошла революция в Тунисе[13] и массовые волнения в Египте, где демонстранты требуют отставки президента и правительства страны[14].
Сократился спрос на автомобили: в августе 2008 года продажи автомобилей в Европе сократились на 16 %[15], в США в сентябре продажи автомобилей снизились на 26 %[16], в Японии — на 5,3 %[17]. Это привело к сокращению производства металла и сокращению рабочих мест в автопроме и смежных отраслях.
1.2. Ипотечный кризис в США 2007 года
Непосредственным предшественником общего финансового и банковского кризиса в США был кризис высокорисковых ипотечных кредитов (subprime ) в 2007 году, то есть ипотечного кредитования лиц с низкими доходами и плохой кредитной историей. Вследствие 20%-го падения цен на недвижимость американские владельцы жилья обеднели почти на $5 триллионов[18].
Американский финансист Джордж Сорос в Die Welt от 14 октября 2008 года определил роль «ипотечного мыльного пузыря» как «лишь спускового механизма, который привёл к тому, что лопнул более крупный пузырь»[19][20].
1.3. Инновации на финансовом рынке
Существенным фактором возникновения кредитного кризиса в США, по мнению ряда экспертов[21][22], стало широкое использование с начала 1990-х годов производных финансовых инструментов, деривативов (англ. derivatives ) и стремление повысить доходность за счёт увеличения рисков. При этом нет анализа, который бы показал, что именно деривативы приблизили кризис, не наступил ли бы кризис в строительстве ещё раньше, если бы деривативы не способствовали расширению платёжеспособного спроса на недвижимость и дорогие товары.
1.4. Образование финансовых пузырей
По мнению доктора экономических наук Гавриила Попова (конец октября 2008 года), современной экономической жизнью руководит не рынок и не Госплан, а корпорации спекулянтов, которые и создали этот искусственный мир.
Кредит и ипотека — это залезание спекулятивных корпораций в будущие доходы людей. Поэтому основной вывод касательно деятельности этих корпораций такой: они смогли кормиться и разбухать только потому, что залезли в наше будущее[23].
В то же время Попов отрицательно оценивает предложения о национализации корпораций и банков, как форму борьбы с кризисом. По его мнению, для обеспечения экономической эффективности они должны оставаться частными.
Обозреватель журнала Research (Нью-Йорк) Алексей Байер в середине ноября 2008 года высказал мнение, что после сдувания ипотечного, кредитного и сырьевого пузырей может произойти крах рынка государственных долговых обязательств США, следствием чего будет бесконтрольная эмиссия денежной массы в США, что в свою очередь вызовет глобальную инфляцию по всему миру[24].
1.5. Альтернативные взгляды на кризис
6 октября 2008 года Папа Римский Бенедикт XVI отметил, что глобальный финансовый кризис свидетельствует о бесполезности денег и тщетности накопления материальных ценностей, а «единственной твердыней является слово Божие»: «Крах крупных банков показал, что деньги исчезают, они ничто. Все вещи, кажущиеся реальными, фактически оказываются второстепенными.»[25]
27 марта 2009 года на встрече с членами Синода БПЦ Президент Республики Беларусь Александр Лукашенко заявил: «Я настаиваю на том, что в основе этого кризиса лежат не экономика и финансы. В его основе — сознание, нравственность нынешнего населения всего мира. Это больше психологический, нравственный кризис, а не финансовый, экономический.»[26]
2. Кризис в мировом автопроме
Ипотечный кризис в США (2007) спровоцировал в сентябре 2008 года кризис ликвидности мировых банков: банки прекратили выдачу кредитов, в частности кредитов на покупку автомобилей. Как следствие, объёмы продаж автогигантов начали сокращаться. Три автогиганта Opel, Daimler и Ford сообщили в октябре о сокращении объёмов производства в Германии[27]. Из сферы недвижимости кризис перекинулся на реальную экономику, началась рецессия, спад производства.
Спред LIBOR-OIS (показывающий разницу между ставкой LIBOR и фьючерсом на официальную ставку Центробанка — свидетельство доступности денег на межбанковском рынке) в конце сентября 2008 года превысил для долларовых кредитов 200 базисных пунктов, а в начале октября — 250[28].
Банкротство Lehman Brothers привело к сомнениям в возможности выплат страховых компаний, страхующих от рисков банкротства кредитуемых (CDS), что привело к кризису самого инструмента CDS и резкому увеличению рисков страхования, вылившихся в кризис доверия между банками и резкий рост ставок кредитования, что особенно сильно сказалось на развивающихся кредитных рынках, в том числе Украины и России.
3. Кризис в СМИ
В начале 2009 года о своем закрытии, вызванном банкротством, объявили несколько крупных газет США[30].
Из-за финансового кризиса закрылись ряд изданий в Таджикистане, местные издания испытывают нехватку средств, выделяемых им государством, которое решило урезать эту статью расходов. В результате несколько газет стали выходить нерегулярно[31].
Ведущее мировое фотожурналистское агентство «Гамма», существовавшее в Париже с 1966 года объявило о своем банкротстве в августе 2009 года[32].
В России с начала кризиса, по состоянию на июнь 2009 года, закрылись не менее 200 региональных газет и журналов[33].
4. План Полсона и последующие меры правительства США
18 сентября 2008 года Министр финансов США Генри Полсон сообщил, что он, совместно с Федеральной резервной системой (ФРС) США и представителями Конгресса, работает над планом, направленным на «разрешение вопросов с системными рисками» на рынках капитала в США и проблемными активами. План предполагает создание государственной корпорации, которая выкупит проблемные активы у банков. Полсон предлагал выделить корпорации $700 млрд. Корпорация будет создана по примеру корпорации Resolution Trust Corporation (RTC), которая использовалась для ликвидации плохих долгов во время кризиса конца 1980-х годов[34].
29 сентября 2008 года Палата представителей США отвергла план Полсона. План был принят Сенатом 1 октября, а 3 октября 2008 года Конгресс США одобрил план Полсона (Emergency Economic Stabilization Act of 2008 [35]). 5 октября президент США подписал план Полсона[36]. Началось формирование корпорации и набор сотрудников. Руководителем Управления финансовой стабильности (Office of Financial Stability) назначен Эд Форст (Ed Forst), бывший топ-менеджер Goldman Sachs Group Inc[37].
13 ноября 2008 года Полсон предложил отказаться от выкупа неликвидных ипотечных активов банков, поскольку это является не самым эффективным способом использования выделяемых средств[38].
25 ноября 2008 года было объявлено о намерении ФРС влить дополнительные $800 млрд в банковскую систему США, что, как заявил Генри Полсон, направлено на стимулирование розничного кредитования потребителей[39]. Объявленная программа, предусматривающая, в частности, выкуп ФРС на $600 млрд кредитов, выданных и гарантированных ипотечными агентствами Fannie Mae, Freddie Mac, Ginnie Mae и федеральными банками жилищного кредита, вызвала недоумение у экспертов в части, касающейся источников средств и последствий такой эмиссии денег, которая может привести к девальвации валюты США[40].
5. Обвал на фондовых рынках
31 октября 2007 года многие индексы мировых фондовых рынков достигли пика, после которого началось снижение: с того дня по 3 октября 2008 года, когда палата представителей конгресса США со второй попытки приняла план Полсона, индекс SP 500 упал на 30 %; индекс MSCI World, показывающий динамику на рынках развитых стран, упал на 32,3 %; индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets — на 40,5 %[41]. В отличие от предшествующего обвала в 2000—2002 годы, который был вызван крахом на фондовом рынке технологических компаний и был ограничен рынками США, обвал 2007—2008 годов затронул все страны и был обусловлен событиями за пределами фондового рынка — бумом, а затем крахом в кредитном и жилищном секторах, а позднее — и на сырьевых рынках: первыми стали падать акции западных банков, а с июля 2008 года, когда начала быстро дешеветь нефть, — акции сырьевых компаний развивающихся стран[41].
Банковская неделя 6 — 10 октября 2008 года принесла исторически максимальное падение индексов на торговых площадках США[42]: Dow Jones Industrial Average упал до 7882,51 и закрылся на 8451,19[42]. The Financial Times сравнивала обвал фондового рынка в пятницу 10 октября 2008 года с 10 октября 1938 года: «На утренних торгах в пятницу падение индекса SP 500 за десятилетие было почти идентичным его падению за десятилетие в ту же дату в 1938 году.»[43]
Обвал фондового рынка в октябре 2008 года стал рекордным для рынка США за последние 20 лет, для рынка Японии — за всю историю[44].
6. Крах крупнейших инвестиционных банков США
«Пять ведущих инвестиционных банков США прекратили свое существование в прежнем качестве: Bear Stearns был перепродан, Lehman Brothers обанкротился, Merrill Lynch перепродан, Goldman Sachs и Morgan Stanley сменили свою вывеску, перестали быть инвестиционными банками в связи с особыми рисками и необходимостью получить дополнительную поддержку Федеральной резервной системы»[45]
7. Совместные действия финансовых и политических властей
8 октября 2008 года все ведущие центробанки мира, исключая ЦБ Японии и России, приняли беспрецедентное решение об одновременном снижении процентных ставок. Ключевая ставка Федеральной резервной системы США (ФРС) была снижена с 2 % до 1,5 %; также на 0,5 процентного пункта были снижены ставки Банка Канады, Банка Англии, Банка Швеции, Национального банка Швейцарии и Европейского центробанка (ЕЦБ)[62]. Такое решение было расценено обозревателями как признание глобального характера кризиса[62], требующего координированных действий ведущих экономик. На следующий день примеру последовали Финансовые регуляторы Южной Кореи, Тайваня и Гонконга, также снизившие основные учётные ставки[63].
10 октября, собравшиеся на совещание в Вашингтоне министры финансов и главы центральных банков стран Клуба семи (представлявший Россию А. Кудрин был приглашён на рабочий ужин «восьмёрки») утвердили антикризисный план[64], заменивший собой традиционное для подобных встреч итоговое коммюнике, заявив, что они предпримут «неотложные и исключительные действия»[42]. Принятый «семёркой» план из 5 пунктов предусматривал «использовать любые имеющиеся средства, чтобы поддерживать системно важные финансовые институты, не допуская их краха»[65] и иные меры, уже осуществлявшиеся к тому времени правительствами стран-участниц[65].
12 октября 2008 года лидеры 15 стран Евросоюза на встрече, прошедшей в Париже, договорились ввести систему государственных гарантий для кредитов, привлекаемых банками, а также обеспечить поддержку финансовым институтам, которые столкнулись с проблемами: гарантии должны предоставляться по межбанковским кредитам на срок до 5 лет; правительства получат право поддерживать банки, покупая их привилегированные акции; системообразующие банки, столкнувшиеся с трудностями, будут рекапитализироваться за счёт бюджетных средств[66].
13 октября 2008 года Европейский центробанк (ЕЦБ), Банк Англии и ЦБ Швейцарии пообещали, что по договору о валютном свопе с Федеральной резервной системой (ФРС) США предоставят «долларовое фондирование в размере, необходимом для удовлетворения спроса» в 2008 и 2009 годы[67]. В тот же день британский премьер-министр Гордон Браун призвал к созданию «нового Бреттон-Вудса»[68].
14 октября 2008 года правительство США объявило «план спасения», предусматривающий выделение 250 миллиардов долларов на стабилизацию финансовой системы, часть которых, а именно 125 миллиардов, пойдёт на покупку долей в девяти крупнейших американских банках, в частности: Bank of America Corp, Wells Fargo, Citigroup, JPMorgan Chase Co, Goldman Sachs, Morgan Stanley и Bank of New York Mellon Corp[69][70]. План предусматривает беспрецедентную в истории США частичную национализацию частных банков[69], что сам Генри Полсон назвал «предосудительным», но необходимым для оживления экономики[71].
14 ноября 2008 года лидеры стран Группы двадцати (G20) собрались на антикризисный саммит. По итогам рабочего заседания участники саммита приняли декларацию[72], содержащую, в частности, общие принципы реформирования финансовых рынков, реорганизации международных финансовых институтов, обязательство воздерживаться от применения протекционистских мер в последующие 12 месяцев (пункт 13 Декларации саммита[72]). По мнению газеты «Ведомости» от 17 ноября 2008 года, конкретные меры, содержащиеся в приложении к декларации и направленные на укрепление прозрачности финансовых систем и продуктов и унификацию регулирования в разных странах к 31 марта 2009 года, суть «высокоприоритетные пожелания, не имеющие прямого действия»[73].
23 ноября 2008 года в Лиме завершился саммит лидеров стран-членов организации Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества, которые признали, что в ближайшей перспективе снижение темпов роста мировой экономики является «неизбежным»[74].
4 декабря 2008 года ЕЦБ и Банк Англии значительно понизили базовые процентные ставки: руководство ЕЦБ снизило ставку до 2,5 % с 3,25 %, хотя ожидалось сокращение до 2,75 %; Банк Англии снизил базовую ставку на 1 процентный пункт — ставка опустилась до 2 %, самого низкого уровня за всю историю существования Банка Англии с 1694 года[75]. Мера была предпринята перед лицом назревающей угрозы дефляции[76].
2 апреля 2009 г. состоялся саммит большой двадцатки в Лондоне, на котором был принят План действий по выходу из глобального финансового кризиса. В частности, одной из наиболее серьёзных мер стало решение о значительном увеличение ресурсов МВФ — до 750 млрд долларов США, поддержка новых ассигнований СПЗ в размере 250 млрд долларов США.
7.1. Кредиты МВФ
МВФ полностью поддержал меры правительств, предпринимаемые с целью борьбы с экономическим кризисом. Организация активно включилась в процесс кредитования пострадавших стран.
В октябре 2008 года Беларусь запросила кредит на 2 млрд долларов[77]. 12 января 2009 года МВФ выделил кредитную линию в размере 1,6 млрд СПЗ сроком до 11 апреля 2010 года. После ряда противоречивых сообщений со стороны Пакистана[78][79] 24 ноября 2008 года МВФ выделил стране кредитную линию в размере 5,2 млрд СПЗ сроком до 23 октября 2010 года.
Крупнейший в 2008 году кредит МВФ в размере 11 млрд СПЗ был выделен Украине. Кредитная линия была выделена 5 ноября 2008 года сроком на 2 года. Лишь немногим меньший кредит получила Венгрия — 10,5 млрд СПЗ (выдан 6 ноября 2008 года, срок оплаты 5 апреля 2010 года).
В числе должников также Исландия (1,4 млрд СПЗ), Сербия (351 млн СПЗ), Латвия (1,5 млрд СПЗ), Армения (368 млн СПЗ).
Уже одобрено выделение рекордных кредитов Мексике и Румынии. В процессе рассмотрения обращения Боснии, Сербии (о дополнительном кредите), Колумбии.
8. Начало экономического спада в Евросоюзе
Во Франции в начале января 2008 года возник скандал вокруг банка Socit Gnrale, трейдер которого в течение 2007 года с использованием механизма маржинальной торговли открыл позиции на индексы европейских бирж на общую сумму около 50 млрд евро, что примерно в 1,5 раза больше капитализации банка. В результате резкого падения фондовых рынков, по открытым позициям возникли убытки около 5 млрд евро. 18 января 2008 года операции объявили мошенническими и все позиции были закрыты, что спровоцировало волну распродаж на фондовых рынках[80][81].
В Дании спад ВВП составил 0,6 % в первом квартале 2008 года[82]. Эстония показала спад 0,9 % во втором квартале после 0,5 % в первом, в результате страну поглотила рецессия[83]. В Латвии падение на 0,2 % во втором квартале после 0,3 % в первом, в результате также произошла рецессия[84]. Швеция показала нулевой рост во втором квартале[85]. Экономика Европейского союза сократилась на 0,1 % во втором квартале[86].
В еврозоне в целом промышленное производство упало на 1,9 процента в мае, это самое большое падение со времен кризиса 1992. Продажи европейских автомобилей упали на 7,8 % в мае по сравнению с предыдущим годом[87]. Объём розничных продаж упал на 0,6 % в июне по сравнению с маем и на 3,1 % по сравнению с предыдущим годом. Германия была единственной страной из четырёх самых больших экономических систем в еврозоне, которая зарегистрировала увеличение производства в июле, хотя размер прироста и резко снизился. Во втором квартале объём экономики еврозоны уменьшился на 0,2 процента.
Ирландия в течение первого квартала 2008 года сообщила о сокращении ВВП на 1,5 %, это был рекордный спад с 1983 года. Однако Центральный статистический офис Ирландии сообщил о росте ВНП около 0,8 %, в Ирландии правительство считает ВНП более точным признаком определения состояния экономики. ВВП Ирландии сократился во втором квартале на 0,5 %, в результате Ирландия первый член еврозоны, который вошёл в рецессию[88].
Испанская строительная компания Martinsa-Fadesa объявила о банкротстве, так как ей не удалось рефинансировать задолженность в 5,1 млрд евро. Во втором квартале цены на недвижимость в Испании упали на 20 процентов[89]. В регионе Кастилия — Ла-Манча все ещё не проданы приблизительно 69 % всех зданий, построенных за прошлые три года. Deutsche Bank ожидает 35-процентное падение цен на недвижимость в Испании к 2011. Премьер-министр Испании, Хосе Луис Сапатеро, обвинил Европейский центральный банк в усугублении ситуации из-за поднятия процентных ставок.
Хотя Испания избежала спада в первой половине 2008 года, уровень безработицы в стране увеличился на 425,000 за последний год, достигнув 9,9 %. Продажи автомобилей в Испании упали на 31 % в мае[87]. Спад производства достиг 5,5 % в мае. Снижение розничных продаж в Испании достигло 7,9 % в июне по сравнению с предыдущим годом. В июне продажи продуктов питания снизились на 6,8 %[90]. По сообщению ассоциации испанских производителей автомобилей ANFAC, продажи новых автомобилей в июле упали на 27,5 % по сравнению с предыдущим годом[91]. Во втором квартале экономика Испании выросла на 0,1 %, что является самым низким показателем за 15 лет[92].
В Германии розничные продажи упали на 1,4 % в июне 2008 года[93]; во втором квартале германская экономика показала спад на 0,5 процента[92].
В Италии Fiat объявил о закрытии заводов и временных увольнениях на заводах в Турине, Мельфи, Имоле и Сицилии[94]. Итальянская экономика сократилась на 0,3 % во втором квартале 2008[95].
В Нидерландах объём промышленного производства в мае упал на 6 %[96].
Другие члены еврозоны встретили спад в их экономике во втором квартале: французская экономика сократилась на 0,3 %; экономика Финляндии снизилась на 0,2 %; в Нидерландах показала нулевой рост во втором квартале[92].
28 сентября, нидерландско-бельгийский банк Fortis был частично национализирован с наличным вливанием от стран Бенилюкса, составляющих €11,2 миллиардов. В июне, компания объявила о распродаже со скидкой активов, чтобы получить €5 миллиардов, для улучшения ликвидности организации. Однако, этого оказалось недостаточно[97].
9 октября 2008 года министр финансов Соединённого Королевства А. Дарлинг использовал полномочия, предоставляемые правительству антитеррористическим законом Anti-Terrorism, Crime and Security Act 2001 для замораживания активов исландского банка Landsbanki Islands hf на территории страны[98]. Кризис в Великобритании, по мнению политических обозревателей[99], способствовал осенью 2008 года значительному росту рейтинга премьер-министра Г. Брауна, действия которого, направленные на спасение банковской системы, стимулирование бизнеса и спроса получили одобрение как в Британии, так у руководства иных стран[100]. 23 января 2009 года национальное статистическое ведомство Великобритании сообщило о том, что в четвёртом квартале 2008 года ВВП Великобритании сократился на 1,5 % по сравнению с предыдущим кварталом, что означало официальное вхождение британской экономики Великобритании в рецессию: падение ВВП в четвёртом квартале 2008 года составило 1,5 %, в третьем квартале того же года снижение составило 0,6 %[101].
В начале декабря 2008 года Статистическое управление Евросоюза сообщило, что ВВП еврозоны в третьем квартале 2008 года снизился на 0,2 %, как и в предыдущем квартале: европейская экономика вошла в период рецессии впервые за 15 лет[102].
По данным Евростата, опубликованным в феврале 2009 года, промышленное производство в Евросоюзе в декабре 2008 года снизилось на 11,5 % в годовом выражении и на 2,3 % по сравнению с ноябрем, в еврозоне — на 12 % и 2,6 % соответственно, что является абсолютным рекордом: подобного не наблюдалось с 1986 года, когда начала вестись общеевропейская статистика[103].
9. Кризис в отдельных странах
9.1. Австралия
Ханс Редекер, текущий руководитель BNP Paribas, заявил, что Австралии придётся генерировать 4 % своего ВВП, для покрытия выплат иностранным держателям своих активов. Правительство Австралии будет выступать гарантом по всем банковским вкладам в финансовых организациях страны, сообщило AFP со ссылкой на заявление премьер-министра Австралии Кевина Радда. В случае банкротства одного из банков возмещение по вкладам будет производиться без каких-либо ограничений. Кроме того, Австралия также будет гарантировать все краткосрочные долговые обязательства своих банков, работающих на международном рынке[104].
В период сентября — октября 2008 австралийский доллар был девальвирован на 23 %[105], предприняты меры по вливанию в экономику до 7,3 млрд американских долларов с целью стимулирования потребительского спроса[106]. Также Резервный банк Австралии предпринял снижение ставки рефинансирования[107].
Падение цен на акции (в том числе и акции австралийских компаний) вызвало значительные убытки австралийских пенсионных фондов.
Уменьшение спроса на сырье со стороны промышленности Китая, и падение мировых цен, негативно сказалось на добывающей промышленности Австралии.
Кризис также создал давление на рынок труда. 25 октября 2008 министр иммиграции Австралии Крис Эванс заявил о том, что в связи с кризисом, возможно будет сокращена иммиграционная квота на 2009 год[108], составлявшая ранее до 160—190 тыс. чел. в год при населении Австралии в 21 млн чел. Однако, спустя несколько дней, Крис Эванс отказался от этих мер под давлением компаний и профсоюзов добывающей промышленности штата Западная Австралия.
В декабре 2008 департамент иммиграции Австралии составил «критический список» из нескольких десятков особо остродефицитных специальностей, заявления на иммиграцию по которым будут рассматриваться в приоритетном порядке.
Несмотря на негативные факторы, по прогнозам МВФ и Резервного банка Австралии, прогнозируется рост экономики до 2 % в 2009 году, тогда как большинство западных экономик будут находиться в состоянии рецессии.
9.2. Бразилия
В декабре 2008 президент Бразилии подписал указ о формировании «суверенного фонда благосостояния» суммой до 6 млрд долл., финансируемого за счёт профицита госбюджета (составляющего до 3,8 % ВВП). Целью фонда является обеспечение инвестиций для бразильских компаний в условиях краха внешних источников кредитования[109].
По прогнозу Центрального банка Бразилии, ожидался рост ВВП в 2008 году в 5,6 %, в 2009 м — 3,2 %. Прогноз на 2008 был, несмотря на кризис, повышен с 5 до 5,6 %[110].
9.3. Грузия
По итогам 2009 года ВВП упал на 7 %, что являлось одним из худших показателей динамики ВВП в мире.[111] Промышленное производство за тот же год упало на 8,5 %.[112]
9.4. Индия
Ожидался рост ВВП Индии на 6,8 % по итогам 2008 года, и 5,5 % по итогам 2009. Правительство объявило о выделении до 5 млрд долл. на содействие экспортёрам. Ряд аналитиков ожидают частичной переориентации экономики Индии на торговлю с другими азиатскими странами, особенно Китаем, также на внутренний спрос, и на крупные инфраструктурные проекты. По заявлению премьер-министра Манмохана Сингха, сделанному в сентябре 2008, индийское правительство «придаёт высший приоритет мерам по изоляции страны от глобального финансового кризиса»[113].
Предприняты меры по девальвации индийской рупии, и по вливанию государством средств в экономику. Центральный банк Индии снизил базовую процентную ставку[114].
В июле-августе 2008 наблюдался спад продаж новых легковых автомобилей, в основном местного производства[115]. В ноябре продажи упали на 19 %.
В декабре 2008 отмечено, впервые за 15 лет, сокращение промышленного производства, происходящее на фоне негативной реакции инвесторов на террористическую атаку в Мумбаи. Наблюдается резкое падение котировок акций, и бегство иностранного капитала из Индии[116].
9.5. Исландия
В Исландии правительство передало под контроль Управления по финансовому надзору три крупнейших банка страны: Kauping banki[117][118], Glitnir banki[119][120] (ранее предполагалось национализировать его[121][122]) и Landsbanki slands[123][124]. Четыре крупнейших банка Исландии имели внешние обязательства размером 106 млрд долларов, при размере ВВП в 14 млрд. 9 октября правительство остановило торговлю всеми акциями, до 13 октября было закрыто подразделение биржи OMX в Рейкьявике, были запрещены короткие продажи акций всех банков страны. Премьер-министр Гейр Хаарде в обращении к гражданам предупредил, что страна может стать банкротом[125]. Экономическая ситуация в стране вызвала массовое недовольство и протесты, которые привели 23 ноября 2008 года к массовым беспорядкам в Рейкьявике[126]. 26 января 2009 г. Гейр Хаарде объявил об отставке правительства.
1 февраля 2009 временное правительство возглавила Йоханна Сигурдардоттир.
9.6. Казахстан
Во второй половине августа 2007 года в стране начался кризис ипотечного кредитования[127].
23 декабря 2008 года Президент Казахстана Нурсултан Назарбаев на публичной церемонии заявил: «Видимо, ко дну подходим: снижение экономики везде и всюду.»[128]
Вхождение Казахстана в состояние экономического кризиса было констатировано Президентом Казахстана Нурсултаном Назарбаевым 6 февраля 2008 года в его выступлении с ежегодным посланием к нации[129]
ВВП Казахстана, по оценке национального Агентства по статистике, сократился в январе 2009 года на 2,9 % к январю 2008 года; промышленность — на 1,8 %[130].
В «Российской газете» от 2 февраля 2009 года Н. Назарбаев выступил со статьёй «План радикального обновления»[131], в которой автор вводил ряд новых терминов и понятий (например, «дефектал» — «дефектный капитал, который оперирует дефектной валютой»[131]) и выдвигал «глобальную инициативу ПРО»[131] — «План радикального обновления», который заключался в «подготовке всего мира к практическому переходу из эпохи частично дефектного „транзитализма“ в грядущий мир „акметализма“»[131].
2 февраля 2009 г. Правительство Республики Казахстан сообщило о выкупе 78 % акций БТА Банка и 76 % акций Альянс банка[132].
4 февраля 2009 г. Национальный Банк Республики Казахстан девальвировал национальную валюту тенге на 25 %[133].
2 апреля 2009 г. фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» поддержал Народный банк, выкупив 21 % акций банка[134].
Активы Нацфонда Казахстана уменьшились почти на 20 % за первый квартал 2009 года[135].
10 апреля 2009 г. Goldman Sachs ухудшил прогноз падения ВВП Казахстана с 0 до 3 %[136].
Нурсултан Назарбаев поручил агентству по финансовому надзору (АФН) Казахстана рассмотреть возможность реструктуризации внешних займов[137].
9.7. Канада
В мае 2008 года Канадский ВВП сократился на 0,1 % в связи с сокращением в горнодобывающей, нефтяной и газовой промышленности на 1,2 % и уменьшением автомобилестроения на 3,6 %[138].
В начале декабря 2008 Банк Канады снизил ставку рефинансирования до самого низкого уровня с 1958 года, и признал, что экономика страны вошла в рецессию.
9.8. Китай
По итогам первых трёх кварталов 2008 года, объём золотовалютных резервов КНР составил около 2 трлн долл., однако в IV квартале началось снижение этих запасов, сократившихся до 1,9 трлн долл[139]. Власти КНР объявили план по вложению до 586 млрд долл. в обновление инфраструктуры, и в сельское хозяйство. Эта сумма составляет до 18 % ВВП КНР, тогда как «План Полсона» в США составляет до 6 % ВВП.
20 ноября 2008 года министр человеческих ресурсов и социального обеспечения, член Государственного совета КНР Инь Вэйминь официально признал увеличение числа безработных в стране, назвав ситуацию «критической»[140]: фабрики, ориентированные на экспорт, вынуждены закрываться[141].
В связи с сокращением внешнего спроса анонсируются намерения китайского правительства по переориентации экономики на внутренний спрос. Также представители КНР объявили о предполагаемом переводе своих резервов в золото.
По итогам 2008 года ожидается рост ВВП КНР на 9-10 %, на 2009 год прогнозируется рост, по разным оценкам, от 5 до 10 %. Так, Всемирный банк прогнозирует рост на уровне 7,5 %, Goldman Sachs — на уровне 6 %[142].
Ухудшение мировой конъюнктуры привело к тому, что китайская промышленность снизила спрос на сырьё, что, в свою очередь, повлекло за собой снижение мировых цен, в том числе на продукцию металлургии.
7 января 2009 года агентство «Синьхуа», комментируя заявления Генри Полсона и Бена Бернанке, возложило ответственность за мировой кризис на власти США, обвинив их в «чрезмерной эмиссии долларов при попустительстве контрольных ведомств»[143].
9.9. Латвия
Латвия по праву является одной из тех стран, что наиболее пострадали от Мирового Экономического Кризиса, взявшего начало в 2007—2008 годах. Неумелое управление страной и неспособность правительства своевременно обуздать кризисную ситуацию привели к краху таких важнейших социальных отраслей, как медицина, образование. По итогам 2009 года ВВП Латвии упал на 17,8 %, что являлось самым худшим показателем динамики ВВП в мире.[144]
9.10. Литва
В 2008—2009 литовский строительный рынок упал более, чем на 40 %. Также значительно упал рынок услуг (в среднем на 20 %) и розничной торговли (на 25 %).
По итогам 2009 года ВВП Литвы упал на 16,8 % — один из наихудших показателей динамики ВВП в мире (более сильное падение произошло только в Латвии).[145]
9.11. Новая Зеландия
С первого квартала 2008 экономика Новой Зеландии вошла в рецессию, в связи с мировым кредитным кризисом, засухой и падением спроса на традиционный экспорт — сельскохозяйственную продукцию. По заявлению министра финансов Новой Зеландии Майкла Каллена «Этот год начался для нас адаптацией к реальным трудностям, вызванным сочетанием замедления мирового роста экономики, повышения цен на нефть и продукты питания, и увеличения стоимости займов на фоне кредитного кризиса в США … Эти трудности пришли к нам из-за рубежа, но мы преодолеваем этот тяжелый отрезок, и возвращаемся к росту экономики на фоне ряда положительных факторов »[146].
Кризис в Новой Зеландии в 2008 году проходит на фоне падения цен на недвижимость, и массового сокращения рабочих мест. Около 23 новозеландских финансовых компаний объявили о банкротстве.
9.12. Россия
По оценке Всемирного банка, российский кризис 2008 года «начался как кризис частного сектора, спровоцированный чрезмерными заимствованиями частного сектора в условиях глубокого тройного шока: со стороны условий внешней торговли, оттока капитала и ужесточения условий внешних заимствований».[147]
Первым признаком начинающегося кризиса в России стал понижающий тренд на российских фондовых рынках в конце мая 2008 года[148], который перешёл в обвал котировок в конце июля, вследствие, как полагают некоторые эксперты[149][150][151][152][153][154], заявлений Председателя Правительства РФ Владимира Путина в адрес руководства компании «Мечел» в июле и военно-политических действий руководства страны в начале августа (Вооружённый конфликт в Южной Осетии).
Особенностью российской экономики перед кризисом являлся большой объём внешних корпоративных долгов[155][156] при незначительном государственном долге, и третьих в мире по величине золотовалютных резервах государства.
18 сентября 2008 года Председатель Правительства В. Путин на встрече в Сочи с иностранными предпринимателями, приехавшими на экономический форум, заявил: «Мы видим напряжение на наших торговых площадках, но считаем, что это не связано с нашими проблемами, у нас нет системных проблем. Все капитальные показатели российской экономики — в норме.»[157] На следующий день В. В. Путин заявил автору ряда книг о себе, корреспонденту газеты «Коммерсантъ» А. И. Колесникову: «Так уже же нет никакого кризиса!»[158] 28 января 2009 года в Давосе В. Путин в своём выступлении сказал, в частности, что кризис «буквально висел в воздухе. Однако большинство не желало замечать поднимающуюся волну»[159][160].
Кризис ликвидности в российских банках, резкое падение биржевых индексов РТС и ММВБ, падение цен на экспортную продукцию (сырьё и металл) начали в октябре — ноябре 2008 года сказываться на реальном секторе экономики: начался резкий спад промышленного производства, первая волна сокращений рабочих мест[161]. 12 декабря 2008 заместитель главы МЭРТ Андрей Клепач признал, что в IV квартале 2008 экономика России вошла в рецессию[162]. 15 декабря 2008 года заявление Клепача было опровергнуто министром финансов Алексеем Кудриным, предсказавшим рост ВВП в России в 2009 году на 3 %[163].
В сентябре-октябре 2008 года правительством России были объявлены первые антикризисные меры, направленные на решение самой неотложной на тот момент задачи: укрепление финансовой системы России.[147] В число этих мер вошли инструменты денежно-кредитной, бюджетной и квазифискальной политики, которые были нацелены на обеспечение погашения внешнего долга крупнейшими банками и корпорациями, снижение дефицита ликвидности и рекапитализацию основных банков.[147] Расходы бюджета, направленные на поддержку финансовой системы, превысили 3 % ВВП. Эти расходы осуществлялись по двум каналам: предоставлением ликвидности в виде субординированных кредитов и посредством вливаний в капитал банковской системы.[147] По оценке Всемирного банка, «это позволило добиться стабилизации банковской системы в условиях крайнего дефицита ликвидности и предотвратить панику среди населения: чистый отток вкладов из банковской системы стабилизировался, начался рост валютных вкладов, удалось избежать банкротств среди крупных банков, и был возобновлён процесс консолидации банковского сектора» .[147]
Попытки правительства сдержать падение курса российского рубля привели к потерям до четверти золотовалютных резервов Российской Федерации; с конца ноября 2008 финансовые власти приступили к политике «мягкой девальвации» рубля, которая, по мнению журналиста «Независимой газеты»[164], значительно ускорила спад в промышленности в ноябре — декабре 2008 года, вынуждая предприятия свёртывать производство и выводить оборотные средства на валютный рынок.
4 декабря 2008 председатель правительства Владимир Путин в ходе «прямой линии» с населением объявил о сокращении квоты на привлечение в Россию трудовых мигрантов в два раза (ранее в 2008 году она была увеличена в два раза)[165].
По заявлению министра финансов Алексея Кудрина 27 декабря 2008 года, в 2009 году госбюджет РФ ожидает дефицит в 1,5-2 трлн рублей, который будет покрыт из резервных фондов[166].
Согласно данным, обнародованным 23 января 2009 года Росстатом, в декабре 2008 года падение промышленного производства в России достигло 10,3 % по отношению к декабрю 2007 года (в ноябре — 8,7 %), что стало самым глубоким спадом производства за последнее десятилетие[164]; в целом в 4-м квартале 2008 года падение промпроизводства составило 6,1 % по сравнению с аналогичным периодом 2007 года[167].
Золотовалютные резервы России снизились за первый квартал 2009 года примерно на 10 %[168].
30 декабря 2009 года В. В. Путин заявил, что активная фаза российского экономического кризиса преодолена.[169]
По итогам 2009 года российский фондовый рынок оказался мировым лидером роста, индекс РТС вырос в 2,3 раза.[170][171] 12 марта 2010 года «Независимая газета» отмечала, что российскому фондовому рынку удалось отыграть большую часть падения, произошедшего в начале мирового финансового кризиса.[171] По мнению «Независимой газеты», это произошло благодаря осуществлённой российским правительством антикризисной программе.[171]
В марте 2010 года в докладе Всемирного банка отмечалось, что потери экономики России оказались меньше, чем это ожидалось в начале кризиса.[172] По мнению Всемирного банка, отчасти это произошло благодаря масштабным антикризисным мерам, которые предприняло правительство.[172]
По итогам первого квартала 2010 года, по темпам роста ВВП (2,9 %) и роста промышленного производства (5,8 %) Россия вышла на 2-е место среди стран «Большой восьмёрки», уступив только Японии.[173] В октябре 2010 года В. В. Путин заявил, что глобальный экономический кризис стал для России серьёзным испытанием, но его уроки подтвердили правильность избранного правительством пути, а «заранее накопленные резервы, ответственная макроэкономическая политика, успешно реализованная антикризисная программа — всё это позволило смягчить последствия спада экономики для граждан и для бизнеса и сравнительно быстро вернуться на траекторию роста».[174]
9.13. Сингапур
Во втором квартале 2008 Сингапур встретил сильнейший спад за последние 5 лет. Однако, управляющий директор центрального банка Сингапура заверил, что техническая рецессия маловероятна[175]. В третьем квартале Сингапур вошёл в рецессию[176].
9.14. Тайвань
Тайвань объявил о миллиардных расходах и снижении налогов для оживления экономики из-за 26 процентного спада на фондовом рынке в 2008 году[177].
9.15. Украина
Украиной во время кризиса взят крупный заём МВФ в размере 16,5 млрд долларов, при суммарных золото-валютных резервах страны на этот момент около 32 млрд долларов. При этом Фондом были поставлены и Украиной приняты условия управления экономикой страны. На 1 декабря 2008 получен первый транш — 4 млрд долл. Заем предназначен для выплат западным кредиторам долгов коммерческих предприятий и банков Украины. Невзирая на займ, Украина является одной из наиболее пострадавших от кризиса:
· В октябре 2008 года промышленное производство на Украине упало на 19,8 % и впервые с августа 2005 года было зафиксировано падение ВВП — на 2,1 %[178].
· В ноябре 2008 ВВП Украины упал на 14 % по отношению к ноябрю 2007 года[179].
· В ноябре 2008 падение производства к ноябрю 2007 года составило: лёгкая промышленность 19,1 %, перерабатывающая промышленность 29 %, добывающая промышленность 32,1 %, химическая промышленность 35,2 %, машиностроение 38,8 %, металлургия 48,8 %[180].
· Гривна девальвировала более чем вдвое по отношению к доллару США за период 4 месяца: с 4,60 грн. в августе до 10 грн. 18 декабря 2008 за 1 доллар США. Следует, однако отметить, что с апреля 2009 г. курс гривны резко пошёл вверх и к середине мая уже достиг 7,4 грн./долл.
· Публичный отказ в ноябре 2008 Национального Банка Украины, в соответствии с условием предоставления кредита МВФ, от поддержки курса гривны.
· По заявлению премьер-министра Украины Ю.Тимошенко 18 и 19 декабря 2008, НБУ вместо поддержки стабильного курса гривны, что записано в ст. 99 Конституции, проводил на валютном рынке «махинации с курсом» и «специальную спекулятивную операцию» по «теневым схемам» в пользу нескольких коммерческих банков, в частности банка «Надра», продавая им валюту и предоставляя рефинансирование по существенно заниженному курсу, за что руководство НБУ получало «откат» до 7 % от суммы[181][182]. Также руководство НБУ угрожало Тимошенко, если она разгласит эти сведения. 18 декабря создана Временная следственная комиссия Верховной Рады по расследованию деятельности НБУ (426 голосов «за», единогласно).
· НБУ 19 декабря заявил о возможности «внутреннего дефолта», заранее обвинив в нём правительство[183].
· В октябре НБУ специальным постановлением запретил досрочно снимать деньги c банковских депозитов. В результате «замороженные» гривневые депозиты населения, которые невозможно забрать из банков, сильно обесценились.
· В ноябре-декабре многие коммерческие банки в одностороннем порядке подняли процентные ставки по ранее выданным валютным и гривневым кредитам — в среднем в полтора раза. Таким образом, валютные кредиты стали ловушкой[184]. По состоянию на 11 декабря по официальному (заниженному) курсу 7,47 грн./долл. валютные кредиты только физическим лицам составили 191,7 млрд гривен[184], увеличившись со 130 млрд грн. в октябре исключительно за счёт падения гривны[184]. С ноября кредитование населения банками практически полностью прекращено.
· Дефицит внешнеторгового баланса (превышение импорта над экспортом), достиг за 10 месяцев 2008 года 17 миллиардов долларов. Для покрытия данного дефицита были привлечены заёмные средства за рубежом и внутри страны.
· Существенное сокращение ликвидных золотовалютных резервов НБУ — с 38 млрд 1 сентября до 27,2 млрд долларов в декабре[185]
По итогам 2009 года ВВП Украины упал на 14,1 %, что являлось одним из худших показателей динамики ВВП в мире.[186] За тот же год промышленное производство упало на 25,0 % (более сильное падение было только в Ботсване и Эстонии).[187]
9.16. Эстония
С начала 2008 года в экономике Эстонии проявились негативные тенденции. Промышленное производство упало, бюджет на 2009 год был впервые принят с дефицитом.
По итогам 2009 года ВВП Эстонии упал на 13,7 %, что являлось одним из худших показателей динамики ВВП в мире.[188] За тот же год промышленное производство упало на 26,5 % (более сильное падение было только в Ботсване).[187]
9.17. Япония
10 октября 2008 года индекс Nikkei 225 упал до самого низкого значения с мая 2003 года, опустившись на 881,06 пункта (-9,62 %) и составив 8276,43 пункта. Центробанк Японии заявил о намерении направить 35,5 млрд долл. для поддержки финансового рынка, ранее ЦБ выделил около 40 млрд долл[189]. В тот же день стала банкротом страховая компания Yamato Life Insurance Co. Ltd., сумма задолженности которой составила около $2,7 млрд.[190]
24 экономиста, опрошенные Bloomberg News в феврале 2009 года, полагали, что из-за снижения внешнего спроса ВВП Японии в 4-м квартале 2008 года рухнул на 11,7 %[102].
ГрецияПоследствия Экономические последствия. Глобальная рецессия
Некоторыми экономистами ещё в феврале 2008 года высказывалось мнение о том, что мировая рецессия уже началась[191].
Опубликованный 13 ноября 2008 года экономический обзор Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) констатировал, что развитые экономики мира вступили в рецессию[192]. Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings полагало, что рецессия будет самой суровой со Второй мировой войны, и впервые развитый мир вступает в неё синхронно[192]. 25 ноября 2008 года сообщалось, что, согласно расчётам Министерства экономического развития России, впервые с момента начала мирового кризиса зафиксировано снижение ВВП в России в одном месяце по отношению к предыдущему: в октябре ВВП снизился на 0,4 % по отношению к сентябрю, хотя в годовом выражении, по сравнению с октябрем 2007 года, вырос на 5,9 %[193].
В половине ноября 2008 года угроза скорой дефляции в развитых странах стала темой экономических обозрений и анализа[194][195][196]. В начале декабря 2008 года ректор Академии народного хозяйства при правительстве РФ Владимир Мау утверждал: «В условиях нынешнего кризиса вполне мыслима ситуация сочетания дефляции в одной части мира и стагфляции в другой. … мир может столкнуться с двумя параллельно разворачивающимися моделями кризиса, требующими противоположных подходов. Борьба с дефляцией в западном мире будет выталкивать инфляцию во внешний для него мир, в развивающиеся экономики. А последние, повторяя западные подходы к борьбе с кризисом, быстро окажутся в ловушке стагфляции.» [197].
10.2. Политэкономические и геополитические последствия
Экономический обозреватель газеты The Financial Times Мартин Вулф в номере от 10 октября 2008 года рассматривал возможные последствия кризиса 2008 года для процесса глобализации: «Как переживет кризис глобализация, которая зависит от продолжения либеральной рыночной политики во всем мире? Технологии (особенно удешевление информации и средств коммуникации) тоже, конечно, играют большую роль, но сами по себе они не способны развивать глобализацию. Куда большую роль играет решимость развивать открытые финансовые системы, поощрять прямые инвестиции и снимать торговые барьеры. Именно торговля — главный двигатель глобализации. … Нынешний финансовый кризис таит в себе три опасности для глобализации. Во-первых, он может отбить желание либерализовывать финансовые рынки. Если даже США и Европа не справляются с управлением свободным финансовым рынком, как могут развивающиеся страны надеяться удержать контроль над ним? Во-вторых, он может подорвать веру в модель капитализма, основанную на свободном рынке. … Наконец, кризис может ухудшить состояние мировой экономики.» [198][199]
13 октября 2008 года The Times писала, что в мире последует постепенный отход от однополярной глобальной валютной системы, основанной на долларе. Ссылаясь на «Жэньминь жибао» газета привела мнение китайского экономиста Ши Цзяньсюня, призвавшего к «диверсификации валютной и финансовой системы и справедливому финансовому порядку, который не будет зависеть от Соединённых Штатов»[200].
Американский финансист Джордж Сорос в Die Welt от 14 октября 2008 года предрекал относительное ослабление экономики и упадок США и возвышение Китая: «… В то время как у нас накапливались долги, они [китайцы] экономили и копили богатство. Китайцам через какое-то время будет принадлежать большая часть мира, поскольку они переведут свои долларовые резервы и вклады в США в настоящие активы. Это изменит расстановку сил. Сдвиг власти в сторону Азии произойдет в результате совершённых Америкой за последние 25 лет грехов.» [19][20].
«Новая газета» 15 октября 2008 года, говоря о совместных действиях стран ЕС по оздоровлению финансовой системы, писала: «Для Евросоюза кризис сделал то, что не смогла сделать за десяток лет единая валюта евро: ЕС намерен начать формирование настоящего экономического правительства ЕС, в котором государства работали бы рука об руку с Европейским центральным банком.» [201]
В интервью российскому журналу The New Times от 18 ноября 2008 года профессор международной политической экономики Университета Джона Хопкинса философ Фрэнсис Фукуяма сказал: «… это не конец капитализма. Я думаю, это конец „рейганизма“. У Рейгана было несколько идей, одна из которых состояла в том, чтобы сократить налоги, но траты оставить на прежнем уровне: считалось, что это приведёт к экономическому росту. И привело, но это же породило и множество проблем. Другая идея состояла в дерегуляции, в том числе и в дерегуляции финансовых рынков. И именно здесь таились самые крупные ошибки, эти идеи необходимо в корне пересмотреть. Именно сейчас у американской политической системы появилась возможность рассматривать новые пути и новые идеи. … в последние два месяца, когда разворачивался кризис, доллар на самом деле укреплялся. Почему? Потому что в условиях ухудшающейся ситуации в экономиках многих стран инвесторы тем не менее полагают, что Соединённые Штаты лучше всего сохранят их сбережения. Я думаю, что вероятность того, что США потеряют позицию мирового экономического лидера, очень мала.» [202]
Некоторые российские экономисты (Михаил Хазин[203], Михаил Леонтьев [204]) и режиссеры фильмов[205] считают, что одним из вариантов выхода из экономического кризиса возможно является мировая война. Они предполагают, что в развязывании третьей мировой войны могут быть косвенно заинтересованны США, которые будут рассматривать новую мировую войну как эффективный выход из мирового финансового кризиса конца 2000-х годов, по сценарию, сработавшему во времена второй мировой войны как выход из состояния великой депрессии.
10.3. Самоубийства, связанные с кризисом
Финансовые трудности становятся причиной самоубийств по всему миру. Довольно часто они сопровождаются убийством родных и близких. Вечером 21 октября 2008 года в Мумбаи (бывший Бомбей) 34-летний разорившийся брокер задушил подушкой свою 34-летнюю жену, которая была на седьмом месяце беременности и затем повесился[206], 24 декабря участник развалившейся финансовой пирамиды перерезал себе вены[207].
Не осталась в стороне и Россия. При этом психологи отмечают, что из-за особенностей менталитета и высокого чувства ответственности, Россия занимает одно из первых мест в мире по частоте суицидов. В 2007 году этот показатель составил 29 на 100 тысяч населения, тогда как в мире в среднем это число составляет 14 на 100 тысяч. Ожидается рост попыток самоубийста россиян по мере углубления кризиса[208].
Наиболее резонансные самоубийства:
· 8 октября 2008 года — Картик Раджарам — американский бизнесмен индийского происхождения, топ-менеджер PricewaterhouseCoopers и Sony Pictures, убил пятерых членов своей семьи и сам застрелился[209].
· 17 декабря 2008 года — Кристен Шнор — высокопоставленный сотрудник банка HSBC, крупнейшего по размеру капитала финансового института Великобритании и всей Европы, повесился[210].
· 5 января 2009 года — Адольф Меркле — немецкий бизнесмен, один из самых богатых жителей Европы, миллиардер, владевший цементным (HeidelbergCement) и фармацевтическим (Phoenix Pharmahandel, Ratiopharm) бизнесом, бросился под поезд[211].
· 6 января 2009 года — Стивен Гуд — американский бизнесмен, глава одной из крупнейших в США компаний по продаже недвижимости, застрелился[212].
· 15 января 2009 года — Владимир Зубков — российский бизнесмен, директор концерна Соби, одного из наиболее крупных продавцов авиабилетов на российском рынке, застрелился[213].
· 27 февраля 2009 года — Джон О’Долан — ирландский девелопер, владелец острова «Ирландия» в составе искусственного архипелага «The World» (Дубай), покончил жизнь самоубийством из-за депрессии после того, как начали процедуру отчуждения принадлежавшего ему отеля Kinlay House Hostel и компании в сфере продаж объектов недвижимости Polska Property[214].
· 22 апреля 2009 года — Дэвид Келлерман — финансовый директор Freddie Mac, крупнейшего американского ипотечного агентства, повесился[215].
· 25 августа 2009 года — Жан-Пьер Багар — глава французского подразделения Coca-Cola покончил жизнь самоубийством[216].
· 16 сентября 2009 года — Джеймс Макдональд — руководитель компании Rockefeller Co., Inc, застрелился в собственном автомобиле[217].
11. Прогнозы
Предположения российских специалистов о том, когда кризис завершится, сильно разнятся: от нескольких месяцев (Дворкович А. В.), до нескольких десятилетий (Кудрин А. Л., Ершов М. В.). Аналогично разнообразные, хотя и не столь радикальные, прогнозы дают и зарубежные авторы. Причины разброса в том, что государственные деятели, с одной стороны, опасаются негативных настроений и даже паники среди участников рынка, в том числе потребителей, и стараются успокоить людей оптимистичными прогнозами и уверениями, что «Всё под контролем». С другой стороны — приходится оправдываться за принятие непопулярных мер, что легче делать на фоне пессимистических прогнозов. Кроме того, многие политологи и СМИ хотят просто поднять рейтинг публикаций хлёсткими апокалиптическими предсказаниями.
Ряд специалистов кто? на сегодняшний день предполагают, что новый подъём мировой экономики начнётся в 2010 — 2011 годах, а в некоторых странах кризис продлится ещё некоторое время. При этом в 2009 прогнозы национальных правительств относительно последствий кризиса для собственных экономик в большинстве случаев были более оптимистичны, чем об экономиках других стран и мира в целом, и чаще всего назывались конец 2009 или начало 2010.
«Говорить о выздоровлении мировой экономики преждевременно, и что будет дальше — никто точно не знает». Такое заявление сделал президент Медведев в Сингапуре, где открылся саммит Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества[218].
11.1. Прогноз МВФ
По прогнозу МВФ (опубликован в апреле 2009 года)[219] мировой ВВП в 2009 году сократится на 1,3 процента, а в 2010-м вырастет на 1,9 процента. Однако надо иметь в виду, что ещё в начале 2009 года МВФ ожидал роста мировой экономики на 0,5 процента в 2009 и 0,8 процента — в 2010 году. Также был понижен прогноз по темпам роста экономик развитых стран — ожидается, что в текущем году их ВВП сократится в среднем на 3,8 процента против 2 процентов, ожидавшихся ранее. В частности, экономика США уменьшится на 2,8 процента, еврозоны — на 4,2 процента, Великобритании — на 4,1 процента, а Японии — на 6,2 процента.
Объёмы мировой торговли в 2009 году снизятся на 11 процентов. В январе 2009 года МВФ считал, что следует ожидать сокращения этого показателя на 2,8 процента. В 2010 году рост объёмов мировой торговли составит только 0,6 процента. В связи с этим весьма вероятно, что в дальнейшем прогноз также будет серьёзно корректироваться.
Согласно докладу МВФ, ВВП России в 2009 году уменьшится на 6 процентов. При этом восстановление российской экономики начнётся не раньше 2010 года, когда ВВП страны вырастет только на 0,5 процента. В январе 2009 года МВФ ожидал сокращения экономики России в 2009 году на 0,7 процента и роста на 1,3 процента в 2010-м. Рост потребительских цен в России в текущем году составит 12,9 процента, а в 2010-м году — 9,9 процента. Профицит платёжного баланса в 2009 году достигнет 0,5 процента ВВП, а в 2010-м — 1,4 процента ВВП. Экономика 12 государств СНГ в 2009 году сократится на 5,1 процента, но уже в 2010 году вырастет на 1,2 процента. То есть страны бывшего СССР окажутся более пострадавшими от кризиса, чем мир в целом.
Некоторые агентства (Moodys, Control Risks) прогнозируют опасность суверенных дефолтов стран, нуждающихся во внешней помощи (Греция, Украина, Казахстан)[220].
Список литературы:
1. Подробнее о терминах, описывающих кризис, см. в статье «Рецессия».
2. Lenta.ru 25.08.2006 «Американцы тормозят ипотеку у себя дома»
3. Lenta.ru 13.03.2007 «Одну из крупнейших ипотечных компаний США выгнали с биржи»
4. Lenta.ru 22.03.2007 «Ипотечные банкротства в США добрались до надежных заемщиков»
5. Lenta.ru 07.08.2007 «Ипотечный кризис США затронул Deutsche Bank и JPMorgan»
6. РБК.РУ 02.12.2008 «Дж. Буш публично извинился за мировой кризис»
7. Jeff Rubin The New Inflation (англ.)
8. Crude oil prices set record high 102.08 dollars per barrel.
9. Да здравствует «бычий» рынок. Ведомости (The Financial Times) (13 октября 2008). — «Практически все товары — от нефти и драгметаллов до продовольствия — за последний год подорожали до рекордных уровней, что привело к росту инфляции и замедлению роста мировой экономики. В III квартале произошел обвал, но аналитики считают это закономерной коррекцией в рамках долгосрочного повышательного тренда».
10. Africas Plight Dominates First Day of G8 Summit.
11. Статья на сайте «China Radio International»: «Предполагается резкое повышение цен на продовольствие в мире». 07 января 2011.
12. Статья на сайте CyberSecurity.ru: «ООН: мировые цены на продовольствие достигли 21-летнего максимума». 03 февраля 2011.
13. Статья на сайте «Masterforex-V»:«„Жасминовая революция“ в Тунисе: причины и следствия». 24 января 2011.
14. Статья на сайте «Турпром.ru»:«В Египте массовые волнения грозят перерасти в революцию. Туроператоры отменяют экскурсии в Каир». 26 января 2011.
15. General Motors приостанавливает производство в Европе
16. Продажи автомобилей в США в сентябре резко снизились
17. http://www.k2kapital.com/news/fin/477695.html Продажи автомобилей в Японии в сентябре снизились
18. Картина мира: Последний пузырь. Ведомости (21 ноября 2008). — «МВФ оценил убытки от финансового кризиса в $1,4 трлн, но по балансам потери значительно выше. … Тем временем США требуется все больше денег. Дефицит госбюджета в первый месяц нового отчетного года составил $237 млрд, а за год он превысит $1 трлн.».
19. Soros erklrt China zum Gewinner der Finanzkrise (нем.). Die Welt (14 октября 2008).
20. Сорос считает, что Китай выйдет победителем из финансового кризиса Вариант русского перевода на ИноСМИ.ру
21. Игорь Юргенс Деньги массового поражения. Российская газета (27 октября 2008). — «Спусковым крючком мирового кризиса стали суррогатные деньги, которые глубоко проникли во все поры финансовой системы.».
22. Артур Блинов Экономика диктует свою волю политике. Независимая газета (13 октября 2008). — «Глобальные финансовые потрясения меняют содержание мировой политики и дипломатии».
23. Алла Ярошинская. Кризис «мыльных пузырей». Росбалт-Москва (21 октября 2008).
24. Алексей Байер. Картина мира: Последний пузырь. Ведомости (21 ноября 2008). — «МВФ оценил убытки от финансового кризиса в $1,4 трлн, но по балансам потери значительно выше. … Тем временем США требуется всё больше денег. Дефицит госбюджета в первый месяц нового отчётного года составил $237 млрд, а за год он превысит $1 трлн.».
25. Папа Римский рассказал о бесполезности денег Лента.ру 6 октября 2008 г.
26. Лукашенко считает, что мир переживает не экономический, а нравственный кризис Интерфакс 27 марта 2009.
27. Кризис автогигантов в Германии
28. Крис Джайлз ( Chris Giles) Призрак депрессии. Ведомости (The Financial Times) (13 октября 2008). — «Сентябрь стал переломным моментом в развитии кредитного кризиса. До сих пор от него страдал в основном банковский сектор. Но обвал на мировых фондовых рынках, коллапс рынка межбанковского кредитования и крах ведущих финансовых институтов поставили вопрос о возможности глобальной рецессии».
29. «Паникующие вкладчики вывели из строя сайт британского банка», news.rambler.ru от 15.09.2007
30. В Америке из-за кризиса закрываются крупные газеты
31. Trend News: Из-за финансового кризиса временно закрываются региональные СМИ Таджикистана
32. France’s Gamma photo agency on brink of collapse | Reuters
33. Моногазетные города. Региональные СМИ от кризиса спасает только зависимость от местной власти — АРПП Ассоциация Распространителей Печатной Продукции
34. Доллар растет против евро и иены на фоне новостей из США
35. H.R.1424 в Библиотеке Конгресса
36. Спасут ли $700 млрд кредитные рынки?
37. Полсон набирает фондовых менеджеров
38. Генри Полсон обрушил ведущие индексы США
39. US Fed announces $800bn stimulus (англ.). БиБиСи (25 ноября 2008). — The Federal Reserve is to inject another $800bn (526.8bn) into the US economy in a further effort to stabilise the financial system..
40. Вертолёт Бернанке. Ведомости (26 ноября 2008). — Федеральная резервная система США (ФРС) готова вкачивать деньги в реальную экономику. Это приведет к девальвации доллара, уверен известный инвестор Джим Роджерс..
41. Медвежье царство Ведомости (FT) № 193 (2215) 13 октября 2008 г.
42. Market crash shakes world (англ.). Financial Times (10 октября 2008).
43. Long view: Heed the harsh lessons of history to find value (англ.). Financial Times (10 октября 2008).
44. Медвежий октябрь. Ведомости (5 ноября 2008). — «Трейдеры и инвесторы еще долго будут с содроганием вспоминать минувший октябрь. Такого обвала рынок США не переживал 21 год, рынок Японии — вообще никогда. Российский РТС упал на 36%. Теперь российские компании можно купить в среднем за 4,4 годовой прибыли по сравнению с 13 годом ранее».
45. Россия и финансовый кризис: меры стабилизации, бюджетная стратегия, инфляция. Выступление на конференции газеты «Ведомости» «Рынки капитала: Россия на фоне мирового финансового кризиса». Алексей Кудрин (министр финансов), 2 октября 2008. «Ведомости»
46. Еще два банка в США пали жертвами финансового кризиса // РосБизнесКонсалтинг, 23 мая 2009
47. В 2009 году в США разорилось 64 банка :: Экономика :: Top.rbc.ru
48. В США лопнуло 5 банков за сутки :: Экономика :: Top.rbc.ru
49. В США за сутки регуляторы закрыли еще 3 банка :: Экономика :: Top.rbc.ru
50. PосБизнесКонсалтинг — Новости дня — Еще три банка закрыты в США
51. PосБизнесКонсалтинг — Новости дня — За сутки в США лопнуло 7 банков, общее число с начала года достигло 106
52. В США жертвами кризиса стали еще 3 банка :: Экономика :: Top.rbc.ru
53. PосБизнесКонсалтинг — Новости дня — Власти США закрыли еще 6 банков по финансовым показателям
54. Власти США закрыли еще 5 банков
55. В США множатся проблемные банки
56. Волна банкротств в США достигнет пика в III квартале
57. Более 100 банков обанкротились в США с начала 2010 года
58. Еще 6 банков США стали банкротами. Что ждет доллар?
59. FDIC:Failed Bank List
60. Регуляторы США закрыли еще два банка
61. Американские регуляторы закрыли еще три банка, с начала 2011г. закрыто уже 14 кредитных организаций страны
62. Кризис признан мировым Коммерсантъ № 183(4000) от 9 октября 2008
63. Азия открыла второй фронт РБК Daily 10 октября 2008 г.
64. G7 представила план по борьбе с глобальным кризисом NEWSru 11 октября 2008 г.
65. Министры финансов и главы Центробанков «Большой Семерки» не придумали ничего нового NEWSru 11 октября 2008 г.
66. Европейские фондовые индексы в понедельник продемонстрировали максимальный рост за всю свою историю NEWSru 13 октября 2008 г.
67. Деньги без счёта «Ведомости» № 194 (2216) 14 октября 2008 г.
68. Новый кредитный порядок РБК Daily 14 октября 2008 г.
69. США выделяют еще 250 млрд долларов на стабилизацию финсистемы — государство может купить акции тысяч банков NEWSru 14 октября2008 г.
70. U.S. to pump $250 bln into banks, economies struggle (англ.). Reuters (14 октября 2008).
71. In new era, U.S. to take $250 billion bank stakes (англ.). Reuters (14 октября 2008).
72. Декларация саммита «Группы двадцати» по финансовым рынкам и мировой экономике На официальном сайте Президента РФ 15 ноября 2008 г.
73. Редакция Теория архитектуры. Ведомости (17 ноября 2008). — «Декларация саммита «двадцатки» содержит конкретные, но не революционные меры по борьбе с финансовым кризисом. Бреттон-Вудс жив, а признаков победившего экономического социализма пока не много. Участники саммита продемонстрировали высокое единство в риторике, которое тем не менее не позволяет пока делать практические выводы.».
74. Мировой финансовый кризис можно преодолеть за полтора года, посчитали лидеры стран АТЭС NEWSru 24 ноября 2008.
75. Европейский центральный банк и Банк Англии значительно понижают базовые процентные ставки NEWSru 4 декабря 2008.
76. Europeans cut interest rates sharply to fight crisis (англ.). Reuters (4 декабря 2008).
77. Белоруссия попросила кредит у МВФ. Lenta.ru (22 октября 2008).
78. Пакистан попросил у МВФ помощи в борьбе с финансовым кризисом. Lenta.ru (22 октября 2008).
79. Пакистан не просил помощи у МВФ. Lenta.ru (23 октября 2008).
80. Брокер Societe Generale отпущен на свободу
81. Сделка по покупке Росбанка оказалась под угрозой из-за мошенничества трейдера Societe Generale
82. FT.com / UK — Early Easter puts Danish economy in recession
83. FT.com / UK — Estonia becomes first victim of Baltic recession
84. http://www.guardian.co.uk/business/feedarticle/7782551
85. Sweden heading for recession — Stockholm News
86. Eurozone GDP fell 0,2 % in the second quarter of 2008: EU27 GDP fell 0,1 %; Economies of Eurozone’s Big 4 — Germany, France, Italy and Spain all shrank
87. European recession looms as Spain crumbles — Telegraph
88. BBC NEWS | Business | Irish economy goes into recession
89. Spain drops reassuring gloss as crisis deepens — Telegraph
90. Spanish retail sales suffer record fall | Reuters
91. AFP: Spain facing worse economic slowdown than expected
92. Europe: Oil Falls, Stocks Rise — Forbes.com
93. http://www.guardian.co.uk/business/feedarticle/7693887
94. Recession warnings ruffle Europe as Germany and Italy stall — Telegraph
95. Italy’s Economy Unexpectedly Shrinks; Nears Recession (Update3) — Bloomberg
96. The global economy is at the point of maximum danger — Telegraph
97. BBC NEWS | Business | Fortis is keystone European bank
98. U.K. Used Anti-Terrorism Law to Seize Icelandic Bank Assets — Bloomberg
99. George Parker The deeper the crisis, the higher the Brown bounce (англ.). The Financial Times (21 ноября 2008).
100. Занять миллиарды и понизить налоги. Время новостей (25 ноября 2008). — «Лондон объявил новый план борьбы с экономическим кризисом».
101. Рецессия движется вверх по Темзе. Коммерсантъ (24 ноября 2008). — Британский фунт следует за ВВП Великобритании.
102. Еврозона переживает первую рецессию со времени введения евро NEWSru 4 декабря 2008.
103. Падение Европы. Ведомости (13 февраля 2009). — Европейская промышленность в конце прошлого года пережила рекордное за 20 лет падение.
104. Австралия гарантировала вкладчикам сохранность их денег
105. База данных по курсам валют, Банк России
106. Newsru Австралия будет поддерживать экономику через стимулирование потребительского спроса
107. Резервный банк Австралии вслед за ФРС США снизил ключевую процентную ставку
108. Австралия может урезать количество иммиграционных виз
109. [Бразилия для защиты от кризиса создала «Суверенный фонд благостостояния»]
110. Кризису вопреки: Бразилия повысила прогноз роста ВВП
111. CIA — The World Factbook — Country Comparison :: National product real growth rate // CIA; 200 место из 213 по днамике ВВП
112. Factbook: Georgia // ЦРУ
113. Индия изолирует себя от мирового кризиса
114. Индия спасает экономику
115. Перспективный авторынок Индии столкнулся с кризисом продаж
116. В Индии впервые за 15 лет отмечено падение промышленного производства
117. Сравни: Fjrmlaeftirliti, Frttir: grundvelli nsettra laga grpur Fjrmleftirliti inn rekstur Kaupings hf. til a tryggja framhaldandi viskiptabankastarfsemi slandi (07.10.2008). (исланд.), либо: The Financial Supervisory Authority — Iceland, News: Based on New Legislation, the Icelandic Financial Supervisory Authority (FME) Proceeds to take Control of Kauping to ensure Continued Commercial Bank Operations in Iceland (09.10.2008) (англ.)
118. Сравни: Kauping Banki, Frttir: Kauping leitar til Fjrmlaeftirlitsins: Yfirlsing fr Siguri Einarssyni, stjrnarformanni Kaupings (09.10.2008) (исланд.), либо: Kaupthing Bank, Press release: Kaupthing Bank turns to the Icelandic FSA: Statement from Sigurdur Einarsson, Executive Chairman of Kaupthing Bank (2008.10.09) (англ.)
119. Сравни: Fjrmlaeftirliti, Frttir: grundvelli nsettra laga grpur Fjrmleftirliti inn rekstur Glitnis til a tryggja framhaldandi viskiptabankastarfsemi slandi (07.10.2008). (исланд.), либо: The Financial Supervisory Authority — Iceland, News: Based on New Legislation, the Icelandic Financial Supervisory Authority (FME) Proceeds to take Control of Glitnir to ensure Continued Commercial Bank Operations in Iceland (08.10.2008) (англ.)
120. Glitnir banki, Frttir: Starfsemi Glitnis breytt og forstjri ber fram byrg daglegum rekstri (08.10.2008) (исланд.), либо: Glitnir Bank, News: Glitnir’s Operations Continued — Lrus Welding to continue as CEO (08.10.2008) (англ.)
121. Сравни: Glitnir, Frttir: 29.09.2008, slenska rki kaupir 75 prsent hlut Glitni (исланд.), либо: Glitnir, News: 29.09.2008, The government of Iceland acquires 75 percent share in Glitnir Bank (англ.)
122. Сравни: Forstisruneyti, Frttir: Samkomulag um a rkissjur leggi Glitni til ntt hlutaf (29.9.2008) (исланд.), либо: Prime Minister’s Office, News and Articles: The Government of Iceland provides Glitnir with new equity (9/29/08) (англ.)
123. Сравни: Fjrmlaeftirliti, Frttir: grundvelli nsettra laga grpur Fjrmleftirliti inn rekstur Landsbankans til a tryggja framhaldandi viskiptabankastarfsemi slandi (07.10.2008). (исланд.), либо: The Financial Supervisory Authority — Iceland, News: Based on New Legislation, the Icelandic Financial Supervisory Authority (IFSA) Proceeds to take Control of Landsbanki to ensure Continued Commercial Bank Operations in Iceland (07.10.2008) (англ.)
124. Сравни: Landsbanki slands, Frttir: Starfsemi Landsbankans breytt og bankastjrn ber fram byrg daglegum rekstri (7. oktber 2008) (исланд.), либо: Landsbanki slands, Press release: Landsbanki’s Operations Continued Under Unchanged Management (October 07, 2008) (англ.)
125. Кокшаров А. Гейзер не греет // Эксперт Online, 9 октября 2008
126. Артём Опарин В Исландии стало жарко. РБК daily (25 ноября 2008). — Антиправительственные митинги привели к столкновениям с полицией.
127. Казахстан тоже переживает кризис ипотечного кредитования NEWSru 23 августа 2007.
128. Назарбаев: мировой кризис, видимо, достигает дна gazeta.ru 24 декабря 2009.
129. Назарбаев признал, что в Казахстане финансовый кризис, и призвал затянуть пояса NEWSru 7 февраля 2008.
130. Беспросветная экономика. Ведомости (24 февраля 2009). — Что у соседей.
131. Ключи от кризиса. Российская газета (2 февраля 2009). — Глобальный мировой кризис, который сотрясает сегодня страны и континенты, - это особое явление, какого человечество еще не знало. Оно определённо относится к категории явлений, не имеющих аналогов в мировой истории и кардинально меняющих мировой порядок, все экономические устои.
132. zakon.kz
133. zakon.kz
134. АО ФНБ «Самрук-Казына» приобрело 20,91 % простых акций АО «Народный Банк Казахстана» | Информационный портал ZAKON.KZ
135. Активы Национального фонда Казахстана сократились — Номад, Казахстан
136. Новости@Mail.Ru: Goldman обрушился на ВВП
137. http://vesti.kz/ru/news/2009/04/10/afn/
138. Canada GDP Unexpectedly Shrank in May on Gas, Cars (Update3) — Bloomberg
139. Золотовалютные резервы КНР снизились впервые за 5 лет
140. Chinas unemployment level critical (англ.). ABC News (Австралия) (20 ноября 2008).
141. Поднебесная остается без работы. Независимая газета (21 ноября 2008). — «Фабрики закрываются из-за сокращения экспортных заказов.».
142. Всемирный банк сократил прогноз роста ВВП КНР в 2009 году
143. Комментарий: абсурдное утверждение не в силах изменить факты // Синьхуа, 7 января 2009
144. CIA — The World Factbook — Country Comparison :: National product real growth rate // CIA; (214 место в рейтинге роста ВВП из 214)
145. CIA — The World Factbook — Country Comparison :: National product real growth rate // CIA; (213 место в рейтинге роста ВВП из 214)
146. Новая Зеландия вошла в рецессию
147. «Доклад об экономике России» № 18 // Всемирный банк
148. Что такое — кризис? The New Times № 40[86] от 6 октября, стр. 4.
149. Картина мира: Кризис без паники Ведомости № 192 (2214) 10 октября 2008 г.
150. Слова Путина о «Мечеле» обрушили рынок российских акций NEWSru 26 июля 2008 г.
151. Новые заявления Путина об уклонении «Мечела» от налогов вновь спровоцировали панику на бирже NEWSru 28 июля 2008 г.
152. A Respectable Russia Newsweek 23 августа 2008 г.
153. Россия, заслуживающая уважения Русский перевод на Иносми.ру
154. FT: наибольший урон фондовому рынку России нанес Путин NEWSru 11 сентября 2008 г.
155. [Май 2007: Кудрин отвел два года до финансового кризиса]
156. [Май 2008: Взрывоопасный рост внешнего корпоративного долга принял неуправляемый характер]
157. Владимир Путин собрался с деньгами. Коммерсантъ (19 сентября 2009). — Премьер принял в Сочи иностранных бизнесменов.
158. Владимир Путин признал кризис закончившимся. Коммерсантъ (20 сентября 2009). — Премьер принял в Сочи иностранных бизнесменов.
159. Путин в Давосе: чрезмерное вмешательство государства не поможет в борьбе с кризисом Polit.ru 29 января 2009.
160. Антикризисный рецепт от Владимира Путина. Выступление в Давосе РИА «Новости» 29 января 2009.
161. Lenta.Ru От инфляции до рецессии
162. Андрей Клепач: В России началась рецессия
163. [Lenta.Ru Кудрин опроверг заявление о рецессии в России]
164. Производство попало под обвал. Независимая газета (26 января 2009). — Промышленность расплачивается за плавную девальвацию рубля.
165. Путин разрешил ограничить приток гастарбайтеров
166. В 2009 Россию ждёт дефицит госбюджета
167. Программа «500 пунктов» выполнена. Коммерсантъ (24 января 2009). — Фондовый рынок упал на шесть лет назад.
168. Золотовалютные резервы РФ уменьшились на $3 млрд // РосБизнесКонсалтинг, 09 апреля 2009
169. В.Путин: активная фаза кризиса преодолена, возобновился экономический рост // Жэньминь Жибао, 31 декабря 2009
170. Фондовые рынки мира — итоги 2009 года // РБК
171. Россия отличилась удвоением миллиардеров // Независимая газета, 12 марта 2010
172. Всемирный банк поверил в Россию // РБК, 24 марта 2010
173. РФ неплохо выглядит в G8, если не считать инфляцию // Новые известия, 24 мая 2010
174. Председатель Правительства Российской Федерации В. В. Путин принял участие в работе инвестиционного форума «Россия зовёт!» // Интернет-портал правительства России, 5 октября 2010
175. http://www.guardian.co.uk/business/feedarticle/7674287
176. Сингапур вошёл в рецессию
177. New Zealand slashes rates as economy lurches toward recession — Telegraph
178. Украина в рецессии. «Ведомости» (4 декабря 2008).
179. Сегодня № 286, 17 декабря 2008, стр.2, «Ющенко прогнозирует крах экономики Украины»
180. «Время» #232 (16180), 16.12.2008, стр.1, «Промышленное пике»
181. 22:43,18 Декабря 2008. Пресс-конференция Юлии Тимошенко: Только на одной «оборотке» «Надра-банка» полмиллиарда долларов будет положено в карман
182. Премьер раскрыла финансовые махинации НБУ и Секретариата — Новости Донбасса
183. Правительство Украины ведет страну к дефолту — глава Нацбанка // РИА Новости, 19 декабря 2008
184. «Время» #230 (16178), 12.12.2008, стр.1, «Валютные кредиты стали ловушкой», график
185. Золотовалютные резервы НБУ сократились
186. CIA — The World Factbook — Country Comparison :: National product real growth rate // CIA; (211 место в рейтинге роста ВВП из 214)
187. CIA — The World Factbook — Country Comparison :: Industrial production // CIA
188. CIA — The World Factbook — Country Comparison :: National product real growth rate // CIA; (210 место в рейтинге роста ВВП из 214)
189. Амагаев М. Мировой финансовый кризис добрался до Японии // РБК, 10 октября 2008
190. Амагаев М. Первая жертва кризиса в Японии // Ведомости, 10 октября 2008
191. Прогноз: 13 признаков того, что мировая рецессия уже началась 25 февраля 2008.
192. Великая рецессия РБК daily 14 ноября 2008 г.
193. Минусовая температура. Время новостей (25 ноября 2008). — «ВВП России начал снижаться».
194. Wanted: borrower of last resort (англ.). Financial Times (24 ноября 2008 (бумажная версия)).
195. Американские власти готовы на все ради спасения экономики РБК 25 ноября 2008.
196. Сырьевые активы в ближайшее время продолжат дешеветь РБК 26 ноября 2008.
197. Антикризисная политика: Старые новые риски. «Ведомости» (4 декабря 2008).
198. Мартин Вулф Financial crisis tests durability of globalization (англ.). The Financial Times (10 октября 2008).
199. Мнение эксперта: Испытание для глобализации Перевод статьи в газете «Ведомости» № 193 (2215) 13 октября 2008 г.
200. Paul Kennedy. Is this the end of the American era? // The Times, 13 октября 2008 (перевод inosmi.ru: Конец американской эпохи?)
201. Александр Минеев Как кризис стал базисом. Новая газета (16 октября 2008). — «Финансовый крах может сделать для единства Европы больше, чем конституция.».
202. «Это не конец капитализма». The New Times (18 октября 2008). — «Я говорю не о „Новом курсе“, я говорю, что нечто схожее с тем, что происходит сейчас, уже случалось в Америке начала 30-х годов.».
203. Михаил Хазин: «Выход из кризиса: война или новая экономика?»
204. Михаил Леонтьев: «Большая американская дырка 2 (2010)» (видео)
205. «Наша Армия. Хроники уничтожения»
206. Финансовый кризис вызвал в Индии волну самоубийств
207. Один из участников финансовой пирамиды Мэдоффа вскрыл себе вены
208. http://www.newsru.com/russia/12dec2008/suicidez.html На волне кризиса в регионах России стремительно растет число самоубийств
209. В США миллионер истребил 3 поколения своей семьи и застрелился под угрозой банкротства
210. Топ-менеджер крупнейшего европейского банка HSBC повесился в лондонском отеле
211. Один из самых богатых людей Европы, миллиардер Меркль, покончил с собой из-за кризиса
212. Всплеск самоубийств среди бизнесменов: в США застрелился глава компании по продаже недвижимости
213. Владелец «Соби» застрелился из-за финансовых трудностей Газета «Коммерсантъ» № 5 от 15.01.2009
214. Владелец «Ирландии» покончил жизнь самоубийством
215. Один из руководителей Freddie Mac покончил с собой
216. Президент отделения Coca-Cola покончил жизнь самоубийством
217. Глава Rockefeller Co покончил с собой
218. Лидеры обсуждают антикризисные меры
219. МВФ назвал страны бывшего СССР самыми пострадавшими от кризиса
220. В 2010 году многие государства окажутся на грани банкротства
Источник: http://ru.wikipedia.org/wiki/Мировой_финансовый_кризис_(2008—2011)