Трастовые операции российских банков
СОДЕРЖАНИЕ: МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение «Оренбургский государственный университет»МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
«Оренбургский государственный университет»
Кафедра банковского дела и страхования
РЕФЕРАТ
по дисциплине «Основы банковского дела»
Трастовые операции российских банков
Руководитель работы:
_________________ Крымова И.П.,
к. э. н., доцент каф. «БД и С»
«___»__________________2010г.
Исполнитель:
Студент гр. _______ Смирнова И.Ю.
«___»_________________2010г.
Оренбург 2009
Содержание
1. Сущность трастовых (доверительных) операций банка. 3
1.1. Область применения трастовых операции. 3
2. Деятельность траст-отделов банка. 3
2.2. Общие фонды банковского управления. 3
Список использованных источников. 3
Введение
Развитие рыночных отношений и обострение конкуренции на фондовом и финансовом рынках заставило российские коммерческие банки обратиться к западному опыту в поисках новых направлений работы и получения прибыли. Параллельно с этим у физических и юридических лиц формировался спрос на эффективное и надежное управление их денежными средствами и ценными бумагами. Такого рода услуги субъектам хозяйственной деятельности могут предложить на данном этапе, как правило, только коммерческие банки, которые имеют право, опыт и возможности управлять имуществом клиентов путем совершения многочисленных операций на фондовом и денежном рынках. В соответствии с п. л ст. 5 Закона РФ О банках и банковской деятельности коммерческие банки имеют право привлекать и размещать средства и управлять ценными бумагами по поручению клиентов (доверительные (трастовые) операции). Однако, несмотря на выход в свет Указа Президента РФ от 24 декабря 1993 года № 2296 О доверительной собственности (трасте) и части первой нового Гражданского кодекса РФ, среди юристов-практиков и теоретиков, законодателей и работников контролирующих органов (Центрального банка и налоговой службы) нет однозначного мнения в определении того, что такое траст (доверительная собственность), что такое доверительное управление, чем занимаются коммерческие банки в свете указанных нормативных актов, каким путем должно пойти законодательство в регулировании трастовых операций и что из западного опыта будет воплощено в российской практике. Для того, чтобы ответить на эти вопросы, необходимо тщательное исследование столь нехарактерного для российского права института.
Возникновение в мировой банковской практике трастовых операций как разновидности комиссионно-посреднических услуг, оказываемых коммерческими банками своим клиентам, и их быстрое развитие были вызваны целым рядом объективных причин.
Bo-nepвых, это проблема банковской ликвидности и снижения доходности традиционных видов ссудных банковских операций, а также стремление банков обеспечить выполнение одной из ключевых задач - повышение доходности операций при сохранении благоприятного уровня ликвидности.
Во-вторых, растущая заинтересованность банковской клиентуры, особенно промышленных предприятий в получении все более широкого набора услуг от банка.
В-третьих, обострение конкуренции на рынке ссудных капиталов, борьба банков за привлечение клиентов; появление и развитие новых видов услуг, предлагаемых как физическим, так и юридическим лицам.
В-четвертых, преимущества доверительных операций для банков по сравнению с другими видами деятельности, которые заключаются в следующем:
а) неограниченные возможности для привлечения средств: при проведении операций за свой счет банк ограничен определенными рамками, так как его собственные ресурсы не безграничны, как не безграничны и потенциальные кредиты, а при обслуживании же клиентов на основе траста число последних крайне велико, и, следовательно, доходы банка растут с увеличением числа клиентов;
в) сравнительно невысокие банковские издержки на проведение доверительных операций;
г) расширение корреспондентских отношений банка, улучшение его положения на межбанковском рынке, повышение репутации.
Трастовые операции (операции по доверительному управлению) являются новыми для нашей банковской практики. В настоящее время осуществление российскими банками операций по доверительному управлению регламентируется инструкцией ЦБ РФ № 63 от 2 июля 1997 г., разработанной на основе гл. 53 ГК РФ, ст. 4 ФЗ О Центральном банке РФ (Банке России), ст. 5 и 6 ФЗ О банках и банковской деятельности, ст. 5 гл. 2 ФЗ О рынке ценных бумаг. Цель работы – выявить сущность, специфику трастовых операций российских банков.
Цель работы обусловила постановку и решение следующих задач:
1.Рассмотреть теоретические положения трастовых операций.
2.Проследить развитие и регулирование трастовых операций в коммерческих банках.
3.Определить виды трастовых услуг, предоставляемые в РФ.
1. Сущность трастовых (доверительных) операций банка
1.1. Область применения трастовых операции
В основе транспортных операций лежат следующие услуги:
- распоряжение наследством;
- осуществление операций по доверенности и в связи с опекой;
- агентские услуги.
Участники трастовых операций:
Учредитель траста – собственник имущества или имущественных прав, принадлежащих ему как собственность, которые он передаст в управление по доверенности доверительному собственнику. Любое юридическое и физическое лицо может быть учредителем траста.
Доверительный собственник (управляющий) – это юридическое или физическое лицо, которое приобретает все правомочия (владение, пользование, распоряжение) собственника по управлению имуществом на условиях, предусмотренных договором траста.
Бенефициарий (выгодоприобретатель) – это любое физическое и юридическое лицо, в пользу которого был заключён договор об учреждении траста. Он вправе получать доходы, возникающие в силу владения имуществом, переданным в траст доверительному собственнику, в пределах оговоренных договором траста.
Благодаря трастовым операциям коммерческий банк получает:
- более широкий доступ к дополнительным финансовым ресурсам, которые могут быть с выгодой вложены банком;
- комиссионные по трастовому договору, либо долю прибыли от ценных бумаг, которыми он управляет;
- маневрируя чужим капиталом банк несет ответственность лишь в рамках трастового договора;
- учет трастовых операции не затрагивает балансовых счетов банка, а доход от их осуществления присоединяется к совокупному доходу банка.
В тоже время осуществление трастовых операций требует высокой квалификации персонала во многих областях: законодательстве, навыков в инвестиционной деятельности, управлении собственностью.
Траст предполагает доверительные отношения между сторонами, одна из которых принимает на себя ответственность за распоряжение собственностью (имуществом, денежными средствами, ценными бумагами, имущественными и прочими правами) другой в пользу кого-либо.
Объектами траста могут быть любые виды имущества, находящиеся в законном ведении, в том числе находящиеся в залоге. Другими словами объектом траста могут быть предприятия и их активы, продукция, земельные участки, недвижимость, денежные средства, ценные бумаги, валютные ценности, имущественные права. Отношения по поводу траста возникают вследствие договора, заключаемого между его учредителем и доверительным собственником.
Управление трастовыми операциями может охватывать все или отдельные из перечисленных операций по распоряжению активами. Это:
- хранение;
- представительство интересов доверителя (на собраниях акционеров, в суде);
- распоряжение доходом и инвестированием;
- купля-продажа активов;
- привлечение и погашение займов, выпуск и первичное размещение ценных бумаг;
- учреждение, реорганизация и ликвидация юридического лица;
- передача собственности на имущество (дарение, передача в наследство и т.д.);
- ведение личных банковских счетов клиента, кассового и финансового хозяйства, осуществление расчетов по обязательствам;
- временное управление делами предприятия в случае его реорганизации или банкротства и др.
Обычно принято подразделять банковские трастовые операции на три большие категории:
1) трастовые услуги частным лицам;
2) трастовые услуги коммерческим предприятиям;
3) трастовые услуги некоммерческим организациям.
В России пока еще не создана прочная законодательная база для совершения коммерческими банками трастовых операций, однако отдельные из вышеназванных операций применяются.
1.2. Развитие и регулирование трастовых операций в коммерческих банках. Преимущества банка в качестве доверенного лица.
Доверительные операции могут осуществлять физические или юридические лица, включая траст-отделы банков.
Назовем причины, по которым клиенты выбирают траст-отделы банков:
1. Опыт, обязательность, специализация, коллегиальность, беспристрастность и адаптивность.
2. Условия доверительного соглашения могут действовать в течение многих лет, а в ряде случаев быть бессрочными; поэтому, чтобы трастовые операции осуществлялись эффективно, доверенное лицо должно функционировать непрерывно. Физическое лицо может стать недееспособным или без особого ущерба для себя отказаться от выполнения доверительного соглашения.
3. Лишь немногие физические лица имеют достаточно средств, чтобы гарантировать учредителю траста выполнение условий соглашения. Банки же, как наиболее стабильные юридические лица из всех прочих, в наибольшей степени могут обеспечить выполнение своих обязательств собственным имуществом.
4. Трастовые операции должны выполняться быстро и точно, поэтому траст-отделы более приспособлены к выполнению этих требований, чем физические лица, из-за их (физических лиц) других обязательств.
5. Высокая степень специализации, а также возможность принятия совместного решения несколькими специалистами в различных областях также повышают надежность корпоративного траста.
6. Юридические лица легче, чем физические, адаптируются к изменениям ситуации в экономике и законодательстве.
Некоторые авторы считают, что из всех юридических лиц трастовые операции наиболее характерны для банков, так как ... такие функции, как учет операций, хранение ценностей в сейфах, депозитные операции, финансовый анализ и другие, выполняются коммерческими банками[1].
С этим утверждением можно согласиться, но только в отношении определенных видов имущества, а именно: денежных средств и ценных бумаг клиентов. Совершение операций по доверительному управлению другим имуществом (движимым и недвижимым) для банков нехарактерно.
В соответствии с п. л ст. 5 Закона О банках и банковской деятельности банки могут привлекать и размещать средства и управлять ценными
____________________
Демушкина Е., Кузнецов М., Атаманчук Л. Трастовые операции коммерческих банков: правовой и экономические аспекты // Рынок ценных бумаг, 1993, № 10.
бумагами по поручению клиентов, то есть осуществлять операции по
доверительному управлению. Согласно ст. 11 Закона о банках... деятельность
банков осуществляется на основании лицензии, выдаваемой Центральным
банком РФ. В соответствии с ч. 3 п. 1 ст. 49 нового Гражданского кодекса РФ отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законом, юридическое лицо может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что осуществлять доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами клиентов могут только те юридические лица, которые имеют соответствующую лицензию от Центрального банка. Все другие юридические лица имеют право осуществлять операции по доверительному управлению всем другим имуществом клиентов за исключением ценных бумаг и денежных средств.
Трастовые операции выполняют обычно специальные отделы банка. При этом подразделения банка, занимающиеся кредитованием, привлечением депозитов и др., работают отдельно от трастовых отделов.
Многие банкиры на Западе рассматривают трастовые отделы как часть другого мира. Все это преследует цель - отделить трастовые услуги от обычного банковского дела. Так как персонал трастового отдела действует в интересах клиентов, а не банка, то интересы клиента и банка часто могут не совпадать, поэтому работа трастовых отделов отделена от кредитной и инвестиционной деятельности.
Трастовые отделы своей деятельностью приносят дополнительный доход банку. Доходы траст-отдела классифицируют как прямые и косвенные. К прямым относятся гонорары за услуги и комиссионные. Косвенные доходы - плата за услуги с фиксированной процентной ставкой или плавающей и комиссионные, в зависимости от размера и стоимости активов траста. Некоторые сборы зависят от договоренности сторон. В случае, если доходы траста основаны на стоимости активов, и этими активами являются ценные бумаги, то доходность отдела зависит от рыночных изменений цен на данный вид ценных бумаг.
Зарубежный опыт свидетельствует о том, что трастовые отделы приносят банку достаточно хороший доход в том случае, если они полагаются на косвенные доходы, поскольку доход от гонораров способен покрывать фиксированные расходы только в крупных банках. Из этого следует, что трастовые отделы должны достичь относительно крупных размеров прежде, чем они станут доходными. Причиной этого является то, что определить точно величину косвенных расходов отдела практически невозможно. К таким расходам относятся: гонорары юристам, выплаты на исследования в области инвестирования и проч.
Кроме гонораров и комиссионных, деятельность трастов включает и депозиты, которые можно вложить в ценные бумаги. Депозиты появляются в связи с обычными сделками в рамках трастового договора. По этим счетам возникают потоки денежных средств и в тех случаях, когда эти средства праздно лежат на счетах.
К услугам, осуществляемым траст-отделами как американских, так и европейских банков, обычно относят:
1. Хранение ценных бумаг.
2. Ведение ежемесячных бухгалтерских записей клиента, представленного частной (индивидуальной) фирмой.
3. Получение платежей от имени клиента по доверенности, включая проценты, дивиденды, арендные платежи.
4. Покупка и продажа ценных бумаг за счет и от имени клиента, проведение расчетов с продавцами и покупателями.
5. а) Консультирование предприятий, включая:
- выбор оптимального портфеля ценных бумаг;
- налоговое планирование;
- приобретение недвижимости и других материальных ценностей.
б) Персональное консультирование граждан:
- перевод денежных средств и других активов родственникам и наследникам в стране и за границей;
- планирование оптимального распределения семейных доходов.
6. Создание пенсионных фондов организаций и фондов ассоциаций граждан (частных пенсионных фондов).
7. Принятие в управление целевых вкладов граждан и организаций.
8. Создание благотворительных трастов.
Российские банки осуществляют большинство из указанных операций, за исключением персонального консультирования граждан (в основном из-за нерентабельности этого вида услуг), фондов ассоциаций граждан и создания благотворительных трастов - из-за неразвитой потребности клиентов в услугах данного вида.
Юридическим оформлением отмеченных услуг являются смешанные договоры, заключаемые между клиентами и банком на основании п. 3 ст. 421 ГК РФ.
2. Деятельность траст-отделов банка
2.1. Виды трастовых услуг
Трастовые операции бывают двух видов, а именно, операции, связанные с управлением имущества клиента, и операции, не связанные с управлением имущества (или брокерская деятельность).
Правовой основой трастовых операций является ГК РФ, в котором предусмотрено в гл. 53, ст.1012 доверительное управление имуществом, стороны (учредитель управления и доверительный управляющий – кредитная организация) заключают в письменном виде договор управления на срок, не превышающий 5 лет, если законом не предусмотрены другие сроки. Основным документом, регулирующим трастовую деятельность является Инструкция ЦБ РФ от 20.07. 1997 г. №63 «О порядке осуществления доверительного управления и бухгалтерском учёте этих операций кредитными организациями РФ»
Услуги, предоставляемые физическим лицам – это:
1. Управление собственностью на доверительной основе. Доверитель заключает договор с траст-отделом коммерческого банка и передаёт ему имущество – траст. Банк хранит его, инвестирует, распоряжается доходом и основной суммой в соответствии с соглашением. Обычно доверитель вправе расторгнуть соглашение или изменить его условия. Управление трастом позволяет владельцу имущества обеспечить выгодное распоряжение им и распределение дохода от собственности на много лет после смерти.
Основой трастовой сделки является завещание, специальное соглашение, распоряжение суда.
Таким образом, траст может управляться банком в интересах бенефициара
а) после распоряжения покойного (завещательный);
б) в случае, когда какое-то лицо переводит деньги или передаёт ценности с целью получения дохода в течение всей жизни, а также после смерти - его наследникам (прижизненный);
в) когда физическое лицо назначает траст-отдел банка доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачивать страховую сумму после его смерти наследнику, а позднее – его детям (страховой).
2. Распоряжение наследством. Исполнитель завещания назначается судом или указывается в завещании. Им может быть траст-отдел. В обязанности исполнителя входят получение решения суда, сбор и обеспечение активов наследника, уплата долга, налога, раздел имущества, оказание личных услуг членам семьи.
3. Опекунство и обеспечение сохранности имущества. Данная услуга распространяется на несовершеннолетних, которые являются владельцами какой-то собственности, но считаются ещё неправоспособными. В этом случае назначается опекун (траст-отдел), который распоряжается имуществом в интересах собственника.
4. Агентские функции. В данном случае владелец сохраняет право собственности, а именно банк действует от имени своего клиента и заключает с ним агентское соглашение, таким образом банк осуществляет управления активами на правах представителя.
Услуги, предоставляемые юридическим лицам – это:
1. Управление пенсионными фондами корпораций
2. Управление государственными фондами
3. Участие в прибылях
4. Выпуск облигаций, обеспеченных ценными бумагами, хранящихся на условиях траста
5. Проведение агентских операций.
На основе данных услуг банк создаёт такие трасты, как:
а) Корпоративный. Он заключается в том, что закладывается имущество, которое является обеспечением новых выпусков облигаций компаний.
б) Траст наёмных работников. Он представлен в виде управления пенсионными фондами или участием в прибылях.
в) Институциональный. Он создаётся учебными заведениями для инвестирования их ценностей и получения доходов.
г) Коммунальный. Создаётся группой лиц, проживающих в одной местности в их пользу.
Банк выступает агентом своего клиента. Агентские операции включают:
а) сохранение активов
б) управление активами клиента
в) юридическое обслуживание.
Таким образом, банк, осуществляя агентские операции, может принимать на хранение ценные бумаги клиента, получать по ним доход, может осуществлять инвестиционные и коммерческие операции доверителя, также выступать в роли поверенного лица своего клиента, действовать по его доверенности и др.
2.2. Общие фонды банковского управления
Заключение
В данном реферате я попыталась раскрыть сущность трастовых операций. Таким образом, траст - это операции по управлению средствами (имуществом, деньгами, ценными бумагами и т. п.) клиента, осуществляемые от своего имени и по поручению клиента на основании договора с ним.
В РФ существуют следующие виды трастовых услуг:
1. Управление собственностью на доверительной основе.
2. Распоряжение наследством.
3. Опекунство и обеспечение сохранности имущества.
4. Агентские функции.
5. Управление пенсионными фондами корпораций
6. Управление государственными фондами
7. Участие в прибылях
8. Выпуск облигаций, обеспеченных ценными бумагами, хранящихся на условиях траста
9. Проведение агентских операций.
В данный момент развитие рынка трастовых услуг находится в руках Министерства финансов России, Центрального Банка РФ и Государственной налоговой полиции: от соответствия их распоряжений реальной действительности и возможности принятия их на практике. Государство связывает с трастом большие надежды, учитывая возможность пополнения бюджета за счет передачи в доверительное управление пакетов акций приватизированных предприятий, находящихся в федеральной собственности.
Список использованных источников
1. Тавасиев, А.М. Основы банковское дело. Учебное пособие для вузов / Под ред. А.М. Тавасиева. М.: Маркет ДС, 2006. – 568 с.
2. Крымова И.П., Демченко Л.В., Дядичко С.П., Панина Д.С., Монастырская Г.М. Основы банковское дело. Учебное пособие для вузов / Оренбург: ООО «Агентство «Пресса», 2009. – 296 с. ISBN 5-90212282-1
3. Голубович А.Д. Траст. Доверительные услуги банков и финансовых компаний клиентам. - М.: АО «АРГО»,1994 – 326 с.
4. http://revolutionbank/00016008_0.html
5. http://referat.niv.ru/referat/032/03200058.htm