Лизинг в банковском деле
СОДЕРЖАНИЕ: Федеральное агентство по образованию ГОУ ВПО «Уральский государственный технический университет – УПИ» Факультет экономики и управления Кафедра общей экономической теорииФедеральное агентство по образованию ГОУ ВПО «Уральский государственный технический университет – УПИ» Факультет экономики и управления Кафедра общей экономической теории КУРСОВАЯ РАБОТА на тему: «Лизинг в банковском деле» по дисциплине: Экономическая теория Научный руководитель : Мельник Е.В. Студент : Орлов П.П. Курс I , группа ЭУ-15121 Екатеринбург2006 |
Оглавление
Введение стр. 3
1. Лизинг: понятие, виды, правовое регулирование стр. 6
1.1. Понятие лизинга
1.2. Основные виды лизинга
1.3. Правовое регулирование лизинга в Российской Федерации
2. Лизинг в деятельности банков стр. 13
2.1. Основные понятия банка
2.2. Участие банков в лизинговых операциях
2.3. Тенденции развития лизинга в банковском деле
Заключение стр. 26
Список литературы стр. 28
3.
Введение
Во многих работах зарубежных авторов, посвященных лизингу, можно встретить цитату или ссылку на высказывание Аристотеля из его «Риторики» о том, что богатство составляет не владение имуществом на основе права собственности, а его (имущества) использование. [6]
Эта мысль как нельзя лучше определяет основную идею лизинга – чтобы получить прибыль совсем необязательно иметь оборудование или иное имущество в собственности, достаточно лишь иметь право его использовать и извлекать доход.
Английский автор Т. Кларк утверждает, что лизинг был известен уже во времена, много предшествовавшие годам, когда жил Аристотель: он находит несколько положений о лизинге в Законах Хаммурапи, принятых, как известно, около 1800 г. до нашей эры. Римская империя также не осталась в стороне от проблем лизинга – они нашли свое отражение в Институциях Юстиниана. [6]
Однако никто из современных авторов не утверждает, что в этих источниках шла речь о лизинге в современном его понимании. Важно то, что идея разделения владения и собственности и возможности извлекать выгоды из владения известны праву с незапамятных времен, а рождение и распространение современного лизинга еще раз подтверждает известную истину о том, что все новое – это хорошо забытое старое.
Традиционно лизинг считается американским изобретением, перевезенным американскими предпринимателями в Европу в начале 60-х годов. Настоящий бум в лизинговых отношениях произошел в Америке в начале 50-х годов ХХ века. В лизинг начали активно сдаваться средства производства: технологическое оборудование, машины, механизмы, суда, самолеты и т.д. Это
4.
начинание по достоинству оценило правительство США, создав государственную программу стимулирования этой деятельности, что значительно активизировало лизинговые услуги. В силу ряда обстоятельств лизинг получил достаточно быстрое развитие, что положило начало становлению лизингового бизнеса. Появились компании и фирмы, предлагающие за определенную плату предоставление лизинговых услуг, которые стали основой их предпринимательской деятельности.
В России наиболее подходящие условия для использования лизинга сложились на рубеже 80-90-х годов – в период перехода к рыночным отношениям, необходимости в инвестициях, возможности использования разнообразных договорных форм участниками предпринимательских отношений.
Российский рынок лизинга в последние годы – это один из наиболее динамично развивающихся рынков. Исследования Российской ассоциации лизинговых компаний «Рослизинг» свидетельствуют о том, что в течение последних четырех лет средний темп прироста объема рынка составлял 40-50%. [9]
5.
Приведенные данные дают представление о масштабах и динамике развития относительно нового вида предпринимательства, основой которого является лизинг – один из видов имущественного найма.
В первой главе этой работы раскрываются основные понятия и сущность такого явления как лизинг. Более подробно следует остановиться на вопросе участия российских и зарубежных банков в лизинговых операциях. На основании изложенных положений, а также статистических данных можно определить основные направления развития лизинга в банковском деле в России и отметить проблемы, возникающие в указанной сфере.
6.
1. Лизинг: понятие, виды, правовое регулирование.
1.1. Понятие лизинга и его основные виды.
Термин «лизинг» английского происхождения (leasing). В свою очередь, слово «leasing» образовано от английского слова lease – сдавать и брать в аренду. [1]
Федеральный закон от 29.10.98 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» понятие лизинг трактует как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. [14]
Указанная трактовка отсылает нас к поиску понятия договора лизинга , а оно содержится в Гражданском Кодексе РФ. В статье 665 данного нормативно-правового акта говорится, что «по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. [13]
Таким образом, суть договора лизинга вкратце состоит в следующем. Предприятие, нуждающееся в приобретении какого-либо имущества (например, оборудования), но не имеющее на это своих собственных средств, обращается к компании, оказывающей лизинговые услуги, с предложением приобрести указанное имущество в собственность компании и сдать его предприятию в аренду. Предприятие получает нужное ему имущество и выплачивает за него лишь арендную плату, а лизинговая компания – получает причитающиеся ей комиссионные.
7.
Предметом лизинга (т.е. то, в отношении чего заключается договор) в соответствии с указанным выше Законом могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. [14]
Под непотребляемыми вещами понимаются любые вещи, которые не теряют своих натуральных свойств в процессе их использования. Продукты питания, например, относятся к потребляемым вещам.
Классический договор лизинга связывает трех лиц: продавца (изготовителя) имущества, его приобретателя (лизингодателя) и лизингополучателя.
Продавец – это любое физическое (гражданин) или юридическое лицо (предприятие), которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает ему в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга.
Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет собственных или (и) привлеченных средств приобретает по договору лизинга в свою собственность имущество и предоставляет его лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование.
Лизингополучатель , в свою очередь, - это физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять имущество
8.
за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование.
Таким образом, лизинг – это комплекс возникающих имущественных отношений, связанных с передачей имущества (оборудования, машин, судов и др.) в пользование после его приобретения у производителя (продавца), где участниками выступают лизингодатель и лизингополучатель. [7]
Лизинг – форма вложения средств на возвратной основе, т. е. предоставление на определенный период средств, которые лизингодатель получает обратно в установленное время. При этом за свою услугу лизингодатель имеет вознаграждение в виде комиссионных.
По своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям, а поскольку заемщик и ссудодатель используют капитал не в денежной, а в товарной форме, то он имеет общие черты и с инвестированием.
Лизинг – это кредит, который отличается от традиционной банковской ссуды тем, что предоставляется в форме переданного в пользование имущества (оборудование, машины и т.д.), т.е. своего рода товарный кредит. Лизингодатель оказывает лизингополучателю финансовую услугу, приобретая имущество у производителя (продавца) за полную стоимость в собственность, а лизингополучатель возмещает эту стоимость периодическими взносами (платежами) с процентами за кредит.
Особенности лизинга проявляются и в праве пользования имуществом. За лизингодателем сохраняется право собственности на имущество на весь период лизинга, которое (имеется в виду право) переходит к лизингополучателю только после полной выплаты согласованного платежа по истечении срока договора (если договором вообще предусмотрен последующий переход права собственности).
9.
Права и обязанности сторон зависят от вида лизинга: финансовый или оперативный (эксплуатационный). [8] Для финансового лизинга характерно применения срока аренды к сроку службы оборудования. По окончании срока аренды лизингополучатель может приобрести оборудование в собственность, возобновить договор на более льготных условиях или вернуть оборудование.
Разновидностью финансового лизинга является возвратный лизинг , который связывает отношения не трех субъектов, о которых упоминалось выше, а только лизингодателя и лизингополучателя. Возвратный лизинг характеризуется тем, что собственник оборудования продает его лизинговой компании, а затем берет данное оборудование в аренду.
Оперативный лизинг не дает лизингодателю возможность получить до конца действия договора всю стоимость оборудования, т.к. оно сдается в аренду на относительно небольшой период. Повторная сдача данного оборудования в эксплуатацию возможна уже по договору аренды, т.к. отсутствует элемент, характерный для лизинга, - специальное приобретение арендодателем оборудования, необходимого арендатору.
Оперативный лизинг возможен в форме револьверного лизинга , когда арендатору технологически последовательно требуется различное оборудование. В этих случаях в соответствии с условиями договора арендатор приобретает право по истечении определенного срока обменять арендованное имущество на другой объект лизинга.
На практике в договорах финансовой аренды встречаются элементы разного вида лизинга.
10.
1.2. Правовое регулирование лизинга в Российской Федерации.
Впервые в российском законодательстве термин «лизинг» появился в 1994 году с изданием Указа Президента РФ от 17.09.94 № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности». В 1995 году было принято постановление Правительства РФ от 29.06.95 № 663 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности», которое утвердило Временное положение о лизинге.
С тех пор законодательная база, регулирующая правоотношения данного вида, претерпела значительные изменения.
Лизинг как институт гражданского права не был известен Гражданскому Кодексу РСФСР. Но динамика развития данных правоотношений внесла свои коррективы.
Федеральным законом от 26.01.96 № 15-ФЗ была введена в действие часть вторая Гражданского Кодекса РФ, глава 34 которого содержит правовые нормы, регулирующие отношения аренды. Как одна из разновидностей данного вида обязательства финансовая аренда (лизинг) выделена в отдельный параграф.
Необходимость включения в Гражданский Кодекс договора лизинга была вызвана практической ситуацией, сложившейся на тот момент, - использование лизинга в различных сферах отношений и недостаточное их урегулирование. Договоры лизинга активно начали использоваться на практике с начала 90-х годов – времени появления первых российских специализированных лизинговых компаний.
Нормы Гражданского Кодекса регламентируют понятие договора финансовой аренды (оно приводилось выше), предмет договора, передачу предмета договора и т.д. Но, не смотря на то, что вопросы лизинга выделены в ГК в отдельный раздел, закон предусматривает, что на данный договор распространяются нормы ГК, регулирующие общие вопросы для всех видов
11.
арендных отношений, если иное не установлено положениями о лизинге (ст. 625 ГК РФ). [13]
29.10.98 появился Федеральный закон № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (в последующем он претерпел ряд изменений). Целью создания указанного нормативно-правового акта является «развитие форм инвестиций в средства производства на основе финансовой аренды (лизинга), защита прав собственности, прав участников инвестиционного процесса, обеспечение эффективности инвестирования». [14]
28 мая 1988 года в Оттаве была принята Конвенция о международном лизинге, к которой в 1998 году присоединилась и Российская Федерация, приняв Федеральный закон от 08.02.98 № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге». [15]. Нормы Гражданского Кодекса о финансовой аренде учитывают положения Конвенции о международном лизинге.
Нормы, регулирующие отношения лизинга, содержатся во многих подзаконных нормативных актах. Так, правила учета лизинговых сделок отражаются в Приказах Министерства финансов РФ.
Правительство Российской Федерации в рамках своей компетенции принимает нормативно-правовые акты, затрагивающие вопросы лизинговых отношений. Например, Постановление Правительства РФ от 02.03.2005 № 107 «О мерах по реализации Федерального закона «О федеральном бюджете на 2005 год» приводит перечень актов Правительства, действие которых продлевается на 2005 год. В числе последних указывается Постановление Правительства РФ от 26.06.2002 № 466 «О порядке возмещения российским авиакомпаниям части затрат на уплату лизинговых платежей за воздушные
.
12.
суда российского производства, получаемые ими от российских лизинговых компаний по договорам лизинга …».
Есть Федеральные законы, которые непосредственно не посвящены вопросам лизинга, но в той или иной степени затрагивают их. Поскольку тема работы «Лизинг в банковском деле», то придется обратиться к Федеральному закону от 01.12.90 № 395-I (с последующими изменениями) «О банках и банковской деятельности». Одна из норм указанного нормативно-правового акта предоставляет кредитным организациям право осуществлять лизинговые операции. [16]
13.
2. Лизинг в деятельности банков.
2.1. Участие банков в лизинговых операциях.
Выше в работе упоминалось о том, кто в договоре лизинга может выступать в роли лизингодателя. Напомню, что им может быть физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю.
Юридические лица на стороне лизингодателя могут быть представлены лизинговыми компаниями, специализирующимися именно на лизинговой деятельности, предприятиями, имеющими средства для проведения лизинговых операций и т.д.
Значительное место в этом перечне занимают банки. Их участие в лизинге может быть представлено в двух видах: во-первых, путем непосредственного предоставления имущества в лизинг (через созданные ими филиалы лизинговых компаний); и, во-вторых, путем предоставления ссуд тем лицам, которые сами выступают в роли лизингодателя.
Прежде всего, хотелось бы определиться с таким понятием как «банк». Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» указывает, что банк – это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. [16]
14.
Статья 5 указанного закона дает перечень сделок, которые кредитная организация может осуществлять в своей деятельности. В их числе стоят и лизинговые операции.
Банки прочно занимают первое место среди лизингодателей. Объясняется это следующими обстоятельствами.
Для осуществления лизинговых операций необходим доступ к заемным средствам. Самостоятельные лизинговые компании вынуждены обращаться за кредитом к банку. По существу, они выступают некой дополнительной прослойкой между банком и предприятием. Компании же, созданные банками или иностранными инвестиционными фондами, обладают необходимыми ресурсами уже изначально.
Это наиболее серьезные и надежные структуры, работать с ними выгодно и безопасно. [2] Объясняется это тем, что лизинговые компании достаточно часто взимают с предприятия авансовые платежи – еще до того, как передадут им оборудование. У недобросовестного лизингодателя появляется шанс и возможность, получив данные средства, не выполнять своих обязательств по поставке предмета лизинга.
Бывают и другие ситуации. Предприятие (лизингополучатель) вносит предоплату, лизинговая компания перечисляет деньги поставщику, а банк отказывается от кредитования этой сделки. Когда же предприятие работает с лизинговой компанией при банке, такое в принципе невозможно, поскольку вопрос о кредите решается изначально.
Кроме того, банковские лизинговые компании зачастую отличаются тем, что взимают с лизингополучателя более низкие комиссионные. Объяснение
15.
тому – более низкая стоимость ресурсов, чем у независимых компаний. У банковских лизинговых компаний меньше и накладные расходы: не нужно содержать большой штат, практически всю работу выполняют сотрудники банка.
Как правило, банки не требуют от лизингополучателя дополнительного обеспечения: в качестве залога выступает сам предмет лизинга.
Как уже было отмечено выше, финансирование лизинговой сделки может быть самым различным, в том числе банковское, коммерческое, бюджетное кредитование, а также финансирование за счет собственных средств лизинговой компании, лизингополучателя и т.д.
Анализ результатов деятельности лизинговых компаний позволяет отразить финансирование лизинга по источникам в виде следующей таблицы. [4]
Таблица 1.
Источники финансирования договоров лизинга,
Заключенных в 2002-2003 гг. в России, %
| Источники финансирования | 2002 год | 2003 год |
| Кредиты банков | 47,3 | 53,9 |
| Авансы | 12,4 | 13,7 |
| Собственные средства лизинговых компаний | 7,6 | 11,9 |
| Кредиты поставщиков | 8,1 | 3,8 |
| Бюджетные средства | 13,9 | 10,2 |
| Другие источники | 10,7 | 6,5 |
Для 2002-2004 годов характерной была тенденция, подтверждающая, что многие российские банки начали активный поиск наиболее привлекательных
16.
объектов в промышленности, строительстве, транспорте, сельском хозяйстве, в которые они могли бы эффективно для себя вкладывать деньги.
Банки стали активно создавать лизинговые компании и даже лизинговые холдинги. Удельный вес банковского кредитования вырос.
С большим интересом банки стали вступать в контакты и с лизинговыми компаниями, т.к. проблема «коротких денег» (получения быстрой отдачи) постепенно идет на убыль. В то же время лизингодатели, формирующие свой портфель заказов, облегчают банкам путь к интересным инвестиционным проектам, поскольку первые осуществляют их профессиональный отбор с учетом сложившихся на практике требований.
Во многих экономически развитых странах лизинговый бизнес является почитаемым в банковской среде. Это понимание очень быстро проникает и в восточно-европейские страны, в том числе и в Россию. В результате удельный вес банковского кредитования лизинга в целом увеличился.
Это объясняется и тем, что постепенно изменяется кредитная политика российских банков. Для лизингополучателя предпочтительней получить кредит на более длительный срок. Банки предоставляют им такую возможность. Так, удельный вес среднесрочных (от 1 до 3 лет) и долгосрочных кредитов (свыше 3 лет) в общем объеме кредитования, осуществляемого банками России, на 1 августа 2002 года составлял 31,8%, на 1 июня 2003 года – 35,9%, а на 1 октября 2004 года – 37,1%. [4]
В ряде банков, которые учредили активно работающие в настоящее время лизинговые компании, удельный вес среднесрочных и долгосрочных кредитов достиг размеров, определяющих всю их кредитную политику, например, банки «Зенит», МДМ - банк и другие. Существенно увеличил объем кредитования лизинговых операций Сбербанк России, заемщиками которого выступали Русско-германская лизинговая компания, Западно-Сибирская лизинговая
17.
компания, «РТК - Лизинг». Некоторые банки стали выдавать некоторым лизинговым компаниям кредиты в рублях на срок до 7 лет.
Возрастание удельного веса кредитов банков у целого ряда лизинговых компаний обусловлено следующими причинами:
1. Более доступными для заемщиков условиями получения кредитов:
· по срокам (в тех случаях, когда они сократились);
· по величине ставок кредитования;
· по требованиям банков к обеспечению заимствований.
2. Сокращением краткосрочного и увеличением среднесрочного и долгосрочного банковского кредитования.
3. Банки все чаще стали рассматривать лизинговые компании в качестве надежных партнеров и охотнее кредитовать их.
4. Увеличением числа лизинговых компаний, созданных при участии банков.
5. Сокращение удельного веса других факторов, влияющих на формирование структуры и размеры финансирования лизинговых сделок, например, авансовых платежей.
В тех же случаях, когда имеет место уменьшение удельного веса кредитов банков, преобладающее влияние оказывают следующие факторы:
1. У лизинговых компаний появилась возможность использовать собственные средства для финансирования лизинговых операций.
2. Поставщики (продавцы) имущества, заинтересованные в увеличении продаж и расширении своей товаропроводящей сети, стали более активно применять коммерческое кредитование и рассрочку платежей при заключении договоров купли-продажи с лизинговыми компаниями.
3. Возрос удельный вес иных факторов, влияющих на формирование структуры финансирования лизинговых сделок, например, бюджетного финансирования.
18.
4. Увеличились сроки договоров лизинга и, соответственно, лизингодатели в целях уменьшения рисков по сделкам установили более высокие требования к объему авансовых платежей.
Некоторые российские лизинговые компании в 2001-2004 годах воспользовались относительно дешевым кредитованием в западных банках. При этом в сделках принимали участие и национальные агентства по страхованию экспортно-импортных операций, например, Германии, США, Австрии, Нидерландов и других стран. В основном сроки такого кредитования составляют 3-5 лет, а в отдельных случаях – до 7 лет.
Общий объем банковского кредитования составлял в 2003 году примерно 1520 млн. долларов, включая 280 млн. долларов кредитов западных банков, выданных для финансирования лизинговых операций в России. Следовательно, удельный вес отечественного кредитования составлял 81,5%, а зарубежного – 18,5%. [4]
В 2004 году объемы западного кредитования российского лизинга возросли. В частности активизировалось кредитование лизинговых компаний, работающих в России, Европейским банком реконструкции и развития. Известны как минимум четыре крупных лизинговых проекта, в которых этот банк участвовал в качестве кредитора более чем на 110 млн. долларов.
Например, был предоставлен кредит компании «Райффайзен – Лизинг» на 150 млн. долларов с целью приобретения промышленного оборудования и транспортных средств с последующей передачей их в лизинг. Совместно с «Райффайзен – банк Австрия» Московский международный банк прокредитовал на 30 млн. евро компанию «Даймлер Крайслер лизинг Автомобили» для предоставления предприятиям различных отраслей промышленности России, берущих в финансовый лизинг на 3-4 года грузовики
19.
и автобусы производства DaimlerChrysler на сумму от 0,5 до 3 млн. евро. Несмотря на то, что кредиты выдавались лизинговым компаниям, принадлежащим крупным зарубежным организациям, тем не менее, эти кредиты способствовали расширению инвестиций в российскую экономику.
Уральский рынок лизинговых услуг также активно развивается. Его рост сопровождается и ростом конкуренции. А связано это, прежде всего, с активным выходом на рынок банковских лизинговых компаний.
По итогам первого полугодия 2003 года уральский рынок лизинга вырос на 40%, достигнув, примерно, 500-600 млн. долларов в годовом выражении. Мотором роста выступили лизинговые компании, созданные банками и государством.
Почти 80% оборота лизингового рынка приходится на компании, основными учредителями которых выступают банки и государство. Отразить данные, подтверждающие это высказывание можно на основе следующих цифр в виде схемы. [10]
Схема 1.
20.
Лизинговые компании, созданные при банках, доминируют в числе наиболее динамичных игроков рынка. И это, не смотря на то, что достаточно большое число банковских лизинговых компаний не так давно взялось всерьез за эти операции.
Интерес банков к лизингу можно объяснить тем, что у данных кредитных организаций имеются свободные кредитные средства, и тем, что риск лизингового бизнеса достаточно низок.
О том, как работает банковская лизинговая компания в Уральском регионе, показывает пример деятельности филиала Альфа – Банка совместно с компанией «Альфа-Лизинг». Они предлагают предприятиям воспользоваться услугами в области лизинга.[5]
Цель лизинговой сделки – развитие основной производственной деятельности предприятия, улучшение его технической оснащенности и сокращение издержек по капитальным вложениям в основные средства. Финансовый лизинг предполагает приобретение в собственность компании «Альфа-Лизинг» указанного предприятием имущества для последующей передачи его предприятию во временное владение и пользование. Срок договора лизинга (до трех лет с возможностью отсрочки лизинговых платежей) соизмерим со сроком полной амортизации (износа) оборудования или превышает его. Размер платежей и периодичность их уплаты устанавливаются по договоренности сторон. График лизинговых платежей составляется с учетом особенностей финансово-денежных потоков предприятия, в числе которых – сезонность бизнеса, длительность производственного цикла, оборачиваемость активов.
Компанией «Альфа-Лизинг» заключены соглашения о сотрудничестве с ведущими производителями дорожно-строительной техники, среди которых
21.
«CATERPILLAR» (США - Германия), «KAMATSU» (Япония) и другие. На основании указанных соглашений производители техники готовы предоставлять «Альфа-Лизинг» рассрочки по оплате оборудования на срок до трех лет в USD или евро под гарантию Альфа-Банка.
Предприятие, намеревающееся сотрудничать с компанией «Альфа-Лизинг», должно учитывать, что большинство сделок сегодня реализуется только в иностранной валюте. Существует минимальная сумма контракта.
Договор лизинга заключается после предварительной экспертизы, на основании четкой, детально проработанной процедуры. Это помогает учесть все реально существующие риски и сделать контракт максимально защищенным.
2.2. Тенденции развития лизинга в банковском деле.
Как видно из сказанного выше, большинство российских лизинговых компаний создано при непосредственном участии банков. Они контролируют проекты, проводимые их компаниями. Однако при этом теряется то самое преимущество, на которое рассчитывает лизингополучатель, а именно быстрота реализации проекта. Ведь, по сути, проект рассматривается в двух инстанциях. Сначала на уровне лизинговой компании, проводящей первичное рассмотрение заявок. Далее – на уровне банка анализируется не только компания Лизингодателя как прямого потенциального заемщика (конечно, при длительном сотрудничестве банка и лизинговой компании эта процедура является формальной), но и, повторно, компания лизингополучателя.
Очевиден обратный результат – срок рассмотрения заявки при обращении в лизинговую компанию не только не сокращается, а выходит таким же, как при получении кредита, или даже более длительным. При этом до самого конца
22.
рассмотрения проекта в банке лизингополучателю не гарантировано выделение средств.
При установлении долгосрочного сотрудничества банка и лизинговой компании такие вопросы могут быть решены путем выделения кредитной линии лизингодателю. Однако в этом случае у банка-кредитора полностью отсутствует возможность контролировать использование выделенных средств.
Очевидно, что «золотой серединой» между оперативностью и эффективным контролем рисков по сделке был бы документ, регламентирующий базовые параметры лизингового проекта. В качестве таковых можно указать: объем выделяемого финансирования на каждого клиента лизинговой компании, доходность проекта, максимальные сроки кредита, виды имущества, передаваемого в лизинг, основные характеристики предприятия – лизингополучателя, прочие параметры сделки. Исполняя «рамочные» условия соглашения с банком, лизинговая компания получала бы доступ к быстрому финансированию, а банк, в свою очередь, необходимые инструменты контроля.
Именно такая схема взаимодействия была разработана ЗАО «Лизинговая компания «Медведь» и ОАО «Всероссийский банк развития регионов». Документ получил название «Генеральное соглашение» и был подписан в марте 2004 года. [12]
Наиболее существенными моментами данного документа являются:
1. Лизинговая компания «Медведь» наделяется полномочиями самостоятельно принимать решения по финансированию любого проекта, пока сумма кредитного риска на одну компанию или группу связанных компаний не превышает 30 миллионов рублей. Такие риски банк считает приемлемыми.
2. При оценке приемлемости уровня риска лизинговой операции по сделкам с объемом кредитного риска от 30 млн. рублей до 100 млн. рублей срок
23.
рассмотрения банком пакета документов составляет не более 5 рабочих дней, в течение которых выносится решение. Одно из регламентирующих условий – предмет лизинга должен иметь достаточный уровень ликвидности (в рамках работы над генеральным соглашением департамент кредитования банка и специалисты ЛК «Медведь» разработали подробный перечень такого оборудования).
В остальных случаях рассмотрение проектов ведется по обычным стандартам работы банка.
Итогом принятого решения стало значительное упрощение многоэтапной, сложной процедуры выделения кредитных ресурсов, что делает пользование услугами лизинга намного более удобным для лизингополучателя. Нововведенное правило гарантирует вынос решения о выдаче лизинга строго в течение пяти дней, что обеспечивает быстроту и, что не менее важно, стабильность решения лизинговой компании относительно сделки с лизингополучателем.
Другими словами, лизингополучатель получает конкретную информацию в короткий, строго лимитированный срок, что позволяет ему практически не ограничивать свой бизнес-план временными рамками, связанными со сроком выноса решения компанией – лизингодателем.
Сегодня, через год после начала работы по новой схеме, можно объективно судить о ее высокой эффективности.
По итогам 2004 года фактический прирост лизингового портфеля на 21,88% превысил плановые показатели. При этом бизнес-план компании изначально учитывал положительный эффект работы по генеральному соглашению. Проще говоря, результаты деятельности превзошли самые позитивные ожидания.
Вышеперечисленное дает основание полагать о целесообразности и ощутимом преимуществе пользования услугами лизинга по новой схеме. Генеральное соглашение позволяет оптимизировать систему привлечения
24.
заемных ресурсов от банка, не повышая его риски, снизить сроки предоставления заемных средств, упростить процедуру принятия решений об осуществлении финансирования конкретного лизингового проекта.
Также одной из тенденций развития лизинга в банковской сфере изменение кредитной политики в вопросе долгосрочности финансирования.
Статистические данные свидетельствуют о том, что основным пользователями лизинговых услуг являются малый и средний бизнес. Крупный бизнес использует в своей практике лизинг реже. Основная причина – не распространенность в России «длинных денег». Длинные кредиты в экономике практически отсутствуют. Между тем крупным предприятиям, как правило, необходимо оборудование новое, сложное, иногда штучного производства. Часто на его изготовление требуется больше года. Понятно, что эффективный срок аренды должен составлять минимум три года. Региональным лизинговым компаниям найти деньги в местных банках (а именно они выступают обычно кредиторами) на такие сроки сложно.
Единственный выход в этой ситуации – международное финансирование. Но воспользоваться им могут только региональные банки, имеющие крупные и долгосрочные кредитные линии в западных учреждениях. Западный банк кредитует местный, тот в свою очередь финансирует сделку лизинговой компании.
Большая же часть мелких и средних лизинговых фирм получает среднесрочное финансирование в региональных банках и не может удовлетворить потребности промышленного сектора в этом виде услуг. Таким образом, отсутствие долгосрочного финансирования притормаживает развитие лизинга.
Одним из направлений деятельности банков в сфере лизинга является расширение спектра услуг и технологий, предлагаемых клиентам.
В некоторых регионах лизинг используется ими для поддержки малого бизнеса. Совместно с федеральными или региональными органами власти
25.
банки проводят конкурсы инвестиционных проектов. В дальнейшем они выделяют часть средств для отобранных проектов. Выигрывает и банк – он вкладывает на возвратной основе денежные средства в интересующие его проекты, и малый бизнес, - получая отсутствующее у него финансирование.
В последние годы неплохо выглядит динамика развития автолизинга. Лизинговые компании банковских холдингов готовы предоставлять услуги лизинга и крупным промышленным предприятиям, и частным лицам. Реализуются проекты самых разных масштабов – от 100 тысяч рублей до миллиона долларов. У частных клиентов особой популярностью пользуется услуга по приобретению автомобилей российского и зарубежного производства с использованием операции лизинга и аренды. Схема этой услуги для клиента достаточно проста – заплатив единовременно лишь 1/3 стоимости автомобиля, клиент получает его в аренду с правом последующего выкупа в течение 2 лет. Путем взаимодействия банка и лизинговой компании клиенту предоставляется целый ряд преимуществ перед традиционным кредитом – например, отсутствие залога. Более того, клиенту предоставляется возможность накопить необходимую для первоначального взноса сумму, разместив временно свободные средства под проценты, превышающие те, что обычно предлагаются на банковском рынке. Малому бизнесу, который является основным клиентом в автолизинговых сделках, тоже выгодно приобретать автомобили в рассрочку, при этом экономить на налоговой базе.
Слаженная работа банка и специализированной лизинговой фирмы может обеспечить клиенту наиболее привлекательные условия для успешного развития бизнеса и повышения его благосостояния.
26.
Заключение.
Раскрытые в настоящей работе понятие и сущность лизинга, убедительно свидетельствуют о привлекательности лизинга для всех участников рынка. Не зря лизинговые отношения очень динамично развиваются в последние годы.
Для лизингодателей, в том числе и банков – это форма вложения средств на возвратной основе, означающая предоставление на определенный период средств, которые будут получены обратно в установленное время, включая комиссионные.
Для банковской системы предоставление лизинговых услуг является органичным элементом политики, направленной на расширение рынка потенциальных финансовых услуг путем проведения активных операций. [11]
Интерес банков определяется не только возможностью аккумулировать большие объемы денежных ресурсов и обеспечить их существенный прирост посредством продуктивной работы в реальном секторе (промышленности, строительстве и т.д.). Банки могут выступить как надежная финансовая инфраструктура для тех инвесторов, которые заинтересованы в долгосрочном и надежном бизнесе в нашей стране. [3]
Что же касается лизингополучателей, то они получают возможность приобрести необходимое им имущество (оборудование для ведения бизнеса или вещь для бытового применения), не выплачивая сразу всю его стоимость, владеть и пользоваться этим имуществом (извлекать из него выгоду) установленный срок, постепенно погашая стоимость.
27.
Конечно, в лизинговых отношениях, как и в любой сфере деятельности, возникают свои проблемы и вопросы. Часть из них отражена в работе.
Здесь можно назвать то, что банковское кредитование не всегда самое дешевое и продолжительное. Лизингополучателям хотелось бы получать долгосрочное кредитование, как отмечалось выше.
Требует совершенствования схема проведения лизинговых операций с целью ускорения проведения их процедур, получения надежных гарантий, минимизации рисков и т.д.
Необходима выработка новых технологий и предоставление новых услуг для лизингополучателей, чтобы привлекать большее количество желающих воспользоваться условиями договора лизинга.
Однако, не смотря на имеющиеся недостатки, лизинговые операции в последнее время становятся все более привлекательными для их участников.
28.
Список литературы.
[1] Абова Т.Е., Кабалкин А.Ю. Комментарий к Гражданскому кодексу РФ, части второй. М: «Юрайт – Издат», 2004. Справочная правовая система «Гарант», 2005.
[2] Алиевская Е. Банковский лизинг надежнее. Журнал «Деловой квартал», № 22 (450), 14 июня 2004.
[3] Газман В.Д. Лизинг: виды, формы и практика применения. «Лизинговые отношения в России». Библиотечка Российской газеты. Выпуск № 4, 2000.
[4] Газман В.Д. Финансирование лизинговых операций. Журнал «Оборудование: рынок, предложение, цены», № 03 март 2005.
[5] Журнал «Эксперт – Урал» № 38, 14 октября 2002.
[6] Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. М: «Наука», 1991.
[7] Лещенко М.И. Основы лизинга. Учебное пособие. М: «Финансы и статистика», 2001.
[8] Садиков О.Н. Комментарий к Гражданскому кодексу РФ части второй (постатейный). М., 1998.
[9] Скрынник Е.Б. Развитие рынка лизинга в России: факторы и тенденции. Журнал «Деньги и кредит», № 1, 2006.
[10] Толмачев Д. Лизинг в банке. Журнал «Эксперт – Урал» № 31, 25 августа 2003.
[11] Фадеев В.Ю. Лизинговые операции: суть, особенности, законодательство. «Лизинговые отношения в России». Библиотечка Российской газеты. Выпуск № 4, 2000.
[12] Экономия времени как конкурентное преимущество. Журнал «Оборудование: рынок, предложение, цены», № 03 март 2005.
[13] Гражданский Кодекс РФ. Часть вторая. Введен в действие ФЗ от 26.01.96 № 15-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями). Справочная правовая система «Гарант», 2005.
[14] Федеральный закон от 29.10.98 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (с последующими изменениями). Справочная правовая система «Гарант», 2005.
[15] Федеральный закон от 08.02.98 № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» Справочная правовая система «Гарант», 2005.
[16] Федеральный закон от 02.12.90 № 395-I «О банках и банковской деятельности» (с последующими изменениями). Справочная правовая система «Гарант», 2005.