Финансовый анализ предприятия 17

СОДЕРЖАНИЕ: СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 3 1.Задачи и методы финансового анализа. 4 2.Анализ и оценка качества финансового состояния предприятия. 6 3.Анализ состава и динамики имущества предприятия. 7

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ.. 3

1.Задачи и методы финансового анализа.4

2.Анализ и оценка качества финансового состояния предприятия.6

3.Анализ состава и динамики имущества предприятия.7

4.Анализ состава и динамики источников финансовых средств предприятия.8

5.Сущность и анализ финансовой устойчивости предприятия.9

6.Анализ ликвидности баланса. Оценка платежеспособности предприятия.10

7.Оценка финансового состояния предприятия.11

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.. 17

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ... 18

Приложение 1. 19

Приложение 2. 21

Приложение 3. 23

Приложение 4. 24


ВВЕДЕНИЕ

Одно из важнейших условий успешного управления финансами организации – проведение анализа ее финансового состояния.

Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Анализ финансового состояния – непременный элемент как финансового менеджмента в организации (на предприятии), так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Финансовый анализ представляет собой глубокое, научно-обоснованное исследование финансового положения предприятия, его финансовых результатов на основе данных финансовой отчетности.

Основной целью финансового анализа является получение наибольшего числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибыли и убытка, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом можно определить как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекцию на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

1. Задачи и методы финансового анализа.

Основные задачи финансового анализа:

Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования.

Выявление степени сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов.

Оценка структуры и потоков собственного и заемного капитала. Оценка правильности использования денежных средств.

Оценка влияния факторов на финансовый результат и эффективность использования активов.

Группы потребителей, которым необходимы результаты анализа финансового состояния: - менеджеры организаций и финансовые менеджеры. Для менеджеров важна оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов; - собственники (в том числе акционеры). Им важно знать отдачу от вложенных в предприятие средств, прибыльность предприятия, а также уровень экономического риска и вероятность потери своих клиентов; - кредиторы и инвесторы. Их интересует оценка возможности возврата выданных кредитов и возможности предприятия реализовывать инвестиционную программу; - поставщики. Для них важна оценка оплаты поставленной продукции, выполненных услуг и работ.

Одна из важных функций финансового менеджмента – консультирование руководства предприятия по финансовым вопросам.

В настоящее время разработкой специальных аналитических программ занимается ряд фирм.

Анализ финансового состояния предприятия включает этапы:

предварительной (общей) оценки финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период;

анализа:

платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;

оборачиваемости активов;

финансовых результатов предприятия - потенциального банкротства предприятия.

Для проведения анализа финансового состояния предприятия используются определенные методы и инструментарий. Можно выделить 6 основных методов финансового анализа:

Сравнение - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом (базисным), либо с планом;

Группировки - показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей;

цепных подстановок - заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель

трендовый анализ - сравнение каждого показателя отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - как внутрихозяйственный анализ сводных показателей по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средне хозяйственными данными;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим.

2. Анализ и оценка качества финансового состояния предприятия.

Основное содержание анализа финансового состояния, осуществляемого по данным публичной финансовой отчетности, составляет: - анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;- анализ абсолютных показателей прибыли;- анализ относительных показателей рентабельности;- анализ эффективности использования заемного капитала;- экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Методика анализа финансового состояния состоит из трех взаимосвязанных блоков: анализ финансовых результатов деятельности предприятия; анализ финансового состояния; анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяют как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно исследовать при помощи сравнительного аналитического баланса, который получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики активов и пассивов предприятия за отчетный период.

3. Анализ состава и динамики имущества предприятия.

Имущество предприятия – внеоборотные и оборотные активы, находящиеся в его распоряжении. Актив бухгалтерского баланса позволяет дать оценку имущества предприятия на отчетную дату. Состав и динамику имущества предприятия удобно исследовать при помощи сравнительного аналитического баланса, который получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики активов предприятия за отчетный период. При анализе имущества предприятия используют горизонтальный и вертикальный приемы анализа. Вертикальный анализ позволяет выявить изменения в составе и структуре имущества. Горизонтальный анализ позволяет выявить абсолютные изменения показателей за отчетный период, процентные отношения изменений за год (темпы роста).

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей актива баланса за определенный период. По результатам анализа оценивают изменение стоимости имущества в том числе в структуре внеоборотных и оборотных активов. Для детальной оценки структуры капитала рассматривают состав и динамику по статьям отдельно внеоборотных активов и оборотных.

4. Анализ состава и динамики источников финансовых средств предприятия.

Источников финансовых средств предприятия - это собственные и заемные средства, состав которых показан в пассиве бухгалтерского баланса предприятия. Состав и динамику источников финансовых средств удобно исследовать при помощи сравнительного аналитического баланса, который получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики пассивов предприятия за отчетный период. При анализе имущества предприятия используют горизонтальный и вертикальный приемы анализа. Вертикальный анализ позволяет выявить изменения в составе и структуре источников финансовых средств. Горизонтальный анализ позволяет выявить абсолютные изменения показателей за отчетный период, процентные отношения изменений за год (темпы роста).В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей пассива баланса за определенный период. По результатам анализа оценивают, за счет чего произошло источников финансовых средств, изменение структуры источников финансовых средств. Превышение доли собственных финансовых средств над заемными свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия. Для детальной оценки источников финансовых средств рассматривают состав и динамику по статьям отдельно собственных средств и заемных.

5. Сущность и анализ финансовой устойчивости предприятия.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – финансовая устойчивость. Она связана со структурой капитала предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Основные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия: Коэффициент автономии характеризует общую финансовую независимость предприятия и определяется соотношением собственного капитала к общему капиталу предприятия. Нормальным считается значение этого коэффициента не менее 0,5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – это отношение заемного капитала к собственному. Он показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на рубль собственных. Рекомендуемое значение 1. Коэффициент маневренности – это отношение собственного оборотного капитала к собственному капиталу. Он показывает, какая часть собственного капитала представлена собственными оборотными средствами. Рекомендуемое значение – не менее 0,5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – это отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.

Данный показатель характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости. Нижняя граница-0,1. Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей в проведении независимой финансовой политики. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами - это отношение величины собственных оборотных средств к величине запасов Нормальным считается значение больше 1. Все эти показатели оцениваются в динамике.

6. Анализ ликвидности баланса. Оценка платежеспособности предприятия.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения.

А2 – быстрореализуемые активы. Краткосрочная дебиторская задолженность.

А3 – медленнореализуемые активы: запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы.

А4 – труднореализуемые активы.

Это статьи раздела «Внеоборотные активы»

Пассивы баланса по степени срочности их оплаты группируются следующим образом:

П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность.

П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные займы и кредиты, задолженность перед участниками по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

П4 – постоянные пассивы: капитал и резервы.

Условия абсолютной ликвидности баланса выражается следующим образом:

А1 П1;

А2 П2;

А3 П3;

А4 П4.

Способность предприятия отвечать по своим долгам, оценивается через его платежеспособность посредством расчета показателей ликвидности активов.

Существуют следующие показатели ликвидности активов предприятия:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам и рекомендуется от 0,1 до 0,3.

2. Коэффициент ликвидности равен отношению денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение около 1.

3. Коэффициент покрытия рассчитывается как отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

7. Оценка финансового состояния предприятия .

Работа в условиях рыночной экономики требует от организаций повышения эффективности продаж своих услуг, конкурентоспособности услуг на основе использования научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д. Важная роль в реализации этой задачи принадлежит финансово-экономическому анализу деятельности предприятия. С его помощью должны вырабатываться стратегия и тактика развития предприятия, осуществляться контроль за их выполнением, выявляться резервы повышения эффективности производства, оцениваться результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Залогом выживаемости и основой стабильного положения любого предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу.

Для примера рассмотрим некую организацию ООО «Х».

Итак, по данным, занесенным в таблицу 2, сравним показатели актива баланса за 2010 г. (данные взяты из приложений 1 и 2).

Таблица 2 - Динамика показателей актива баланса ООО «Х» в 2010 г., тыс. руб.

Наименование статей актива баланса III кв. IV кв. Абс. изменение 2008-2009 Отн. изменение 2007-2009
Нематериальные активы 1700 1530 -170 27,5%
Основные средства 48 070 48 470 400 5,8%
Незавершенное строительство 280 850 570 304,8%
Итого по внеоборотным активам 44280 48850 4570 7,7%
Запасы 24 000 21 050 -2950 16,9%
в т.ч.: сырье и материалы 18 200 17 100 -1100 4,9%
затраты в незавершенном производстве 3 220 2 330 -890 5,9%
готовая продукция 2 400 930 -1470 9,4%
Расходы будущих периодов 180 90 -90 -47,1%
НДС 3 640 3 420 -220 55,5%
Дебиторская задолженность (долгосрочная) 560 448 -112 49,3%
Дебиторская задолженность (краткосрочная) 5 730 13 552 7822 99,3%
Краткосрочные финансовые вложения 1000 800 -200 77,8%
Денежные средства 3320 1 880 -1440 4,4%
Итого по оборотным активам 38 250 41 150 2900 32,4%
Баланс 88 300 92 000 3700 17,5%

При первоначальном анализе выявлено, что валюта актива баланса увеличилась на 3 700 тыс. руб. Увеличение валюты актива баланса произошло за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений и увеличения дебиторской задолженности, а это ясно указывает на существующие у предприятия проблемы со сбытом и задержкой платежей дебиторами.

Возрастающие запасы готовой продукции опять же свидетельствует о снижении спроса на выпускаемую продукцию предприятия. Но в такой ситуации увеличение краткосрочной дебиторской задолженности говорит об имеющемся спросе на данную продукцию и о предстоящих поступлениях, что может быть предприятию гарантией финансового благополучия на перспективу.

По данным, занесенным в таблицу 3, сравним показатели пассива баланса (из приложений 1 и 2).

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала.

В процессе анализа пассивов мы видим, что произошло увеличение собственного капитала, за счет увеличения нераспределенной прибыли и резервного капитала, а увеличение заемного капитала произошло за счет резкого увеличения полученных авансов и за счет доходов будущих периодов и долгосрочных кредитов.

Следовательно, изменения произошли и в структуре пассивов за счет увеличения заемного капитала и доходов будущих периодов.

Таблица 3 - Динамика показателей пассива баланса ООО «Х» в 2010 г., тыс. руб.

Наименование статей пассива баланса III кв. IV кв. Абс. изменение 2008-2009 Отн. изменение 2007-2009
Уставный капитал 27800 27800 - -
Добавочный капитал 7500 7500 - -
Резервный капитал 2980 3050 70 13,0%
Нерасп-ая прибыль прошлых лет 6000 3090 -2910 18,8%
Нерасп-ая прибыль отчетного года 0 7410 7410 131,6%
Итого капитал и резервы 50 050 50 850 800 20,3%
Долгосрочные кредиты 600 1050 450 118,8%
краткосрочные кредиты 12000 10350 -1650 4,7%
кредиторская задолженность 30450 31200 750 15,6%
в т.ч. поставщики и подрядчики 18010 19700 1690 15,2%
задолженность по зарплате 4200 4800 600 24,4%
задолженность перед внебюд-жетными организациями 1640 1800 160 21,6%
задолженность перед бюджетом 2600 2900 300 17,4%
авансы полученные 4000 6000 2000 185,7%
Доходы будущих периодов 150 250 100 150,0%
Расходы будущих периодов 820 300 -520 3,4%
Итого по краткосрочным обязательствам 43420 42100 -1320 13,2%
Баланс 88300 92000 3703 17,5%

Для предприятия данное соотношение является оптимальным, т.к. позволяет увеличить рентабельность собственного капитала. Собственный капитал предприятия превышает заемный, поэтому при оценке кредиторами произошедших изменений можно рассчитывать на положительный результат.

Далее в нашем анализе рассчитаем как абсолютные, так и относительные показатели финансовой устойчивости.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

1. Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса:

ЗиЗ = стр.210 + стр.220

ЗиЗ III квартал = 24 000 + 3 640 = 27 640 тыс.руб.

ЗиЗ IV квартал = 21 050 + 3 420 = 24 470 тыс.руб.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

2. Собственные оборотные средства СОС рассчитываются по формуле:

СОС = стр.490 – стр.190

СОС III квартал = 50 050 - 44 280 = 7 770 тыс. руб.

СОС 2009 = 50 850 - 48 850 = 2 000 тыс. руб.

Из расчетов видно, что на предприятии имеются собственные оборотные средства, однако показатель в последнее время значительно снизился, что является отрицательной тенденцией.

3. Собственные и долгосрочные заемные средства рассчитываются по формуле:

СДОС = СОС + стр.590

СДОС III квартал = 7 770 + 600 = 8 370 тыс. руб.

СДОС IV квартал = 2 000 + 1 050 = 3 050 тыс. руб.

Показатель СДОС не равняется СОС, потому что предприятие имеет долгосрочные займы, это не является положительной тенденцией, следовательно организация имеет зависимость от кредиторов.

4. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия, рассчитывается по формуле:

ООС = СДОС + стр.610 + стр.620

ООС III квартал = 8 370 + 12 000 + 30 450 = 50 820 тыс. руб.

ООС IV квартал = 3 050 + 10 350 + 31 200 = 44 600 тыс. руб.

ООС характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат предприятия. Наблюдается положительная тенденция увеличения суммарных источников формирования запасов и затрат предприятия.

Произведем оценку размера достаточности источников для покрытия запасов и затрат ООО «Х». Для этого рассчитаем следующие показатели:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±СОС = СОС – 3иЗ,

±СОС III квартал = 7 770 – 27 640 = -19 870 тыс. руб.

±СОС IV квартал = 2 000 – 24 470 = -22 470 тыс. руб.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

± СДОС = СДОС – 3иЗ.

± СДОС III квартал = 8 370 – 27 640 = -19 270 тыс. руб.

± СДОС 2009 = 3 050 – 24 470 = - 21 420 тыс. руб.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

± ООС = ООС – 3иЗ.

± ООС III квартал = 50 820 – 27 640 = 23 180 тыс. руб.

± ООС IV квартал = 44 600 – 24 470 = 10 130 тыс. руб.

Расчет и характеристика финансовых показателей ±СОС, ± СДОС, ± ООС приведены в таблице 4.

Рассчитанные показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости. Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами.

Таблица 4 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Х» за 2010 г.

Наименование показателя Формула расчета III кв. IV кв. Характеристика показателя
Финансовый показатель Ф1 Ф1 = СОС - ЗиЗ -19 870 -22 470 Отражает недостаточность СОС для финансирования ЗИЗ
ВЫВОД. Отрицательное значение показателя Ф1 говорит о недостаточности на предприятии собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат, но уменьшение этого показателя может характеризоваться как положительная тенденция
Финансовый показатель Ф2 Ф2 = СДОС – ЗиЗ -19 270 - 21 420 Отражает недостаточность СДОС для финансирования ЗИЗ
ВЫВОД. В течение всего анализируемого периода ООО «Х» имеет небольшой объем долгосрочных займов, поэтому Ф2 меньше нуля
Финансовый показатель Ф3 Ф3 = ООС - ЗиЗ 23 180 10 130 Отражает достаточность ООС для финансирования ЗИЗ
ВЫВОД. Положительное значение показателя Ф3 свидетельствует о достаточности общей величины основных источников для финансирования запасов и затрат

Финансовая устойчивость считается допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции:

Ф1 0

Ф2 0

Ф3 0

В нашем же случае в 2010 г. неравенства имеют вид:

Ф1 0

Ф2 0

Ф3 0

Финансовые показатели Ф1-Ф3 имеют значения, которые позволяют оценить финансовое состояние ООО «Х» как неустойчивое, характеризующееся нарушением платежеспособности и близкое к критическому состоянию. На протяжении анализируемого периода предприятие обеспечено лишь краткосрочными источниками формирования запасов, однако не в должной мере.

Тем не менее, значение и динамика показателя Ф3 говорят о больших внутренних потенциалах предприятия и о возможности выхода в будущем из неустойчивого состояния. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.

Далее произведем расчет относительных показателей финансовой устойчивости (см. табл. 5).

Таблица 5 - Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Х» за 2010 г.

Наименование показателя III кв. IV кв. Рекоменду-емые значения
1. Общая сумма средств, тыс. руб. 88300 92000 Х
2. Собственные средства, тыс. руб. 50050 50850 Х
3. Коэффициент автономии (1 : 2) 1,76 1,81 0,5
4. Заемные средства, тыс. руб. 44020 43150 Х
5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (4 : 2) 0,99 0,88 0,7
6. Оборотные средства, тыс. руб. 38250 41150 Х
7. Собственные оборотные средства, тыс. руб. 7770 2000 Х
8. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (7 : 6) 0,2 0,05 0,1 0,5
9. Коэффициент маневренности (6 : 7) 4,92 20,58 = 0,2 0,5
10. Внеоборотные активы, тыс. руб. 44280 48850 Х
11. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (6 : 10) 0,86 0,84 max
12. Сумма производственных запасов, тыс. руб. 24000 21050 Х
13. Коэффициент имущества производственного назначения [(10 + 12) : 1] 0,77 0,76 0,5

Рассчитанные показатели говорят о крайне нерациональной структуре средств предприятия и подтверждают сделанные нами ранее вывод о критическом финансовом положении ООО «Х». Выход из сложившейся ситуации видится в:

- ускорении оборачиваемости капитала в текущих активах (в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота),

- обоснованном уменьшении запасов и затрат (до нормативного уровня),

- пополнении собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

На следующем этапе рассчитаем наиболее важные показатели деловой активности, используя балансы ООО «Х» и отчет о прибылях и убытках за 2010 г. (см. табл. 6).

Таблица 6 - Расчет показателей деловой активности ООО «Х» за 2010 г.

Наименование показателя III кв. IV кв. Динамика, %
1. Выручка от реализации, тыс. руб. 70 078 66 006 -5,81%
2. Чистая прибыль, тыс. руб. 2 922 2 788 -4,59%
3. Численность работающих, чел. 107 112 4,67%
4. Производительность труда, тыс. руб. / чел. (1 : 3) 655 589 -10,08%
5. Стоимость производственных фондов, тыс. руб. 48 070 48 470 0,83%
6. Фондоотдача производственных фондов (1 : 5) 1,46 1,36 -6,85%
7. Сумма капитала, тыс. руб. 88 300 92 000 4,19%
8. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (1 : 7) 0,79 0,72 -8,86%
9. Оборотные средства, тыс. руб. 38 250 41 150 7,58%
10. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (1 : 9) 1,83 1,60 -12,57%
11. Материальные оборотные средства, тыс. руб. 24 000 21 050 -12,29%
12. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (1 : 11) 2,92 3,14 7,53%
13. Средний срок оборота материальных оборотных средств, дней ([365] : 12) 125 116 -7,20%
14. Величина кредиторской задолженности, тыс. руб. 30 450 31 200 2,46%
15. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (1 : 14) 2,30 2,12 -7,83%
16. Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дней ([365] : 15) 159 173 8,81%
17. Величина дебиторской задолженности, тыс. руб. 6 290 14 000 122,58%
18. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (1 : 17) 11,14 4,71 -38,8%
19. Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дней ([365] : 18) 33 77 63,4%
20. Величина собственного капитала, тыс. руб. 50 050 50 850 7,7%
21. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (1 : 20) 1,40 1,30 12,1%
22. Продолжительность операционного цикла, дней (19 + 13) 158 194 15,7%
23. Продолжительность финансового цикла, дней (19 + 13 - 16) -1 21 267,9%

Как свидетельствуют данные таблицы 6, оборачиваемость средств ООО «Х» находится на довольно низком уровне, однако имеет тенденцию к увеличению, что означает, что эффективность использования капитала предприятия растет.

Отрицательной оценки заслуживает снижение оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности. Такое положение дел с течением времени может привести к чрезмерно высокому накоплению задолженности и снизить платежеспособность предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В работе рассмотрены теоритические основы финансового анализа. Определены его задачи и методы. Разобраны анализ и оценка качества финансовго состояния, анализ состава и динамики имущества и источников финансовых средств, анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса.

Основываясь на бухгалтерской отчетности существующей организации проведен финансовый анализ ее показателей.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Под ред. проф. В.Я. Позднякова. М.: ИНФРА-М, 2009. – 682 с.

2. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.- М.: ТК Велби, 2009. – 510 с.

3. Богомолов А.М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации // Финансовый директор. №6, 2009. – С. 10-13.

4. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. СПб: «Питер», 2009. – 518 с.

5. Дворецкая А.Е. Организация управления финансами на предприятии. // Менеджмент в России и за рубежом. № 4, 2008. – С. 5-6.

6. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Т. Гиляровская и др. М.: ТК Велби, 2008. – 611 с.

7. Крейнина М.Н. Платежеспособность предприятия: оценка и принятие решений. // Финансовый менеджмент. № 1, 2009. – С. 11-13.

8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2009. – 558 с.


Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО «Х» на 1.10.2010 г.

АКТИВ Код строки На начало периода На конец периода
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы (04, 05) 110 1200 1700
в том числе:
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы 111 1100 1650
организационные расходы 112 100 50
Основные средства (01, 02) 120 45800 48070
в том числе:
земельные участки и объекты природопользования 121 -
здания, машины и оборудование 122 45800 48070
Незавершенное строительство (07, 08, 16) 130 210 280
Итого по разделу I 190 40600 44280
II. Оборотные активы
Запасы 210 18000 24001
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 14, 16) 211 16300 18201
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 44, 46) 213 2200 3220
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 41, 43) 214 850 2400
расходы будущих периодов (97) 216 170 180
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 2200 3640
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 300 560
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 6800 5730
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 63, 76) 241 6200 4290
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) 244 300 110
авансы выданные (60) 245 300 1330
Краткосрочные финансовые вложения (58, 59, 81) 250 450 1000
в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев 251 450 1000
Денежные средства, в том числе: 260 1800 3320
касса (50) 261 200
расчетные счета (51) 262 3120
Итого по разделу II 290 31070 38251
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) 300 78280 88301
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал (80) 410 27800 27800
Добавочный капитал (83) 420 7500 7500
Резервный капитал (82) 430 2700 2980
Нераспределенная прибыль прошлых лет (84) 460 2600 6000
Нераспределенная прибыль отчетного года (84) 470 7410
Итого по разделу III 490 47210 50050
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты (67), в том числе: 510 480 600
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 480 600
Итого по разделу IV 590 480 600
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты (66) 610 9890 12000
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 611 12000
Кредиторская задолженность 620 27000 30450
в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76) 621 1710 18010
задолженность перед персоналом организации (70) 624 3860 4200
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 625 1480 1640
задолженность перед бюджетом (68) 626 2470 2600
авансы полученные (62) 627 2100 4000
Доходы будущих периодов (98) 640 100 150
Резервы предстоящих расходов (96) 650 290 820
Итого по разделу V 690 37200 43420
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) 700 78280 88300

Приложение 2

Бухгалтерский баланс ООО «Х» на 1.01.2011 г.

АКТИВ Код строки На начало отчетного периода На конец отчетного периода
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы (04, 05) 110 1700 1530
в том числе:
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы 111 1650 1480
организационные расходы 112 50 50
Основные средства (01, 02) 120 48070 48470
в том числе:
здания, машины и оборудование 122 48070 48470
Незавершенное строительство (07, 08, 16) 130 280 850
Итого по разделу I 190 44280 48850
II. Оборотные активы
Запасы 210 24000 21050
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 14, 16) 211 18200 17100
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21,
23, 29, 44, 46)
213 3220 2930
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 41, 43) 214 2400 930
расходы будущих периодов (97) 216 180 90
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 3640 3420
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 560 448
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 5730 13552
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 63, 76) 241 4290 12920
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) 244 110 -
авансы выданные (60) 245 1330 632
прочие дебиторы 246 - -
Краткосрочные финансовые вложения (58, 59, 81) 250 1000 800
Денежные средства 260 3320 1880
в том числе:
касса (50) 261 200 180
расчетные счета (51) 262 3120 1700
Итого по разделу II 290 38250 41150
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) 300 88300 92000
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал (80) 410 27800 27800
Добавочный капитал (83) 420 7500 7500
Резервный капитал (82) 430 2980 3050
в том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством 431 2980 3050
Нераспределенная прибыль прошлых лет (84) 460 6000 3090
Нераспределенная прибыль отчетного года (84) 470 7410
Итого по разделу III 490 50050 50850
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты (67) 510 600 1050
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 600 1050
Итого по разделу IV 590 600 1050
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты (66) 610 12000 10350
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 611 12000 10350
Кредиторская задолженность 620 30450 31200
в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76) 621 18010 19700
задолженность перед персоналом организации (70) 624 4200 4800
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 625 1640 1800
задолженность перед бюджетом (68) 626 2600 2900
авансы полученные (62) 627 4000 2000
Доходы будущих периодов (98) 640 150 250
Резервы предстоящих расходов (96) 650 820 300
Итого по разделу V 690 43420 42100
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) 700 88300 92000

Приложение 3

Отчет о прибылях и убытках ООО «Х» за III квартал 2010 г.

Наименование показателя Код строки За отчетный период За аналогичн. период прошлого года
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 70 078 54 690
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (59 360) (49 776)
Валовая прибыль 030 10 718 4 914
Коммерческие расходы 040 (1 208) (1 242)
Управленческие расходы 050 (3 685) (0)
Прибыль (убыток) от продаж 060 5 825 3 672
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению 070 23 156
Проценты к уплате 080 (785) (2 130)
Доходы от участия в других организациях 090
Прочие доходы 100 218 660
Прочие расходы 110 (1 435) (0)
Прибыль (убыток) до налогообложения 140 3 845 2 358
Текущий налог на прибыль 170 (923) (566)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 180 2 922 1 792

Приложение 4

Отчет о прибылях и убытках ООО «Х» за IV квартал 2010 г.

Наименование показателя Код строки За отчетный период За аналогичн. период прошлого года
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 66 006 70 078
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (56 100) (59 360)
Валовая прибыль 030 9 906 10 718
Коммерческие расходы 040 (867) (1 208)
Управленческие расходы 050 (3 708) (3 685)
Прибыль (убыток) от продаж 060 (5 331) (5 825)
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению 070 3 23
Проценты к уплате 080 (390) (785)
Доходы от участия в других организациях 090
Прочие доходы 100 135 218
Прочие расходы 110 (1 410) (1 435)
Прибыль (убыток) до налогообложения 140 3 669 3 845
Текущий налог на прибыль 170 (881) (923)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 180 2 788 2 922

Скачать архив с текстом документа