По анализу хозяйственной деятельности

СОДЕРЖАНИЕ: Содержание Введение Анализ платежеспособности и ликвидности организации. Общий анализ финансового состояния организации Анализ структуры и динамики текущих оборотных активов предприятия.

Содержание

Введение

1. Анализ платежеспособности и ликвидности организации.

2. Анализ структуры источника имущества и финансовой устойчивости организации.

3. Анализ деловой активности организации

4. Анализ рентабельности и оценка эффективности управления организацией.

Приложение

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ – это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может: использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, наконец, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансовой отчетности могут быть: финансовое состояние организации, или финансовые результаты, или деловая активность организации и т.д.

Финансовый анализ решает следующие задачи:

1) оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;

2) выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

3) оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;

4) оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

5) оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;

6) осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

Целью данной работы является проведение аналитических расчетов и составление аналитического заключения на базе данных отчетности конкретной организации:

Для достижения поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

· проанализировать динамику и структуру имущества организации и источников его образования;

· провести анализ показателей ликвидности, платежеспособности, деловой активности, финансовой устойчивости;

· оценить динамику показателей рентабельности;

· сформулировать выводы по результатам анализа.

Информационной базой являются данные годовой бухгалтерской отчетности

РАЗДЕЛ 1. Анализ платежеспособности и ликвидности организации.

Задание 1.1.

Провести предварительный общий анализ финансового состояния организации. В заключении отразить основные изменения в структуре баланса по разделам актива т пассива за год. Расчёты представить в табл. 1.1.

Таблица 1.1

Динамика и структура имущества организации и источников его образования.

Разделы баланса и из основные статьи	На начало года, тыс. руб. 31.12.08	На конец года, тыс. руб. 31.12.09	Изменения за отчетный год		Структура баланса, % к валюте баланса
			Сумма, тыс. руб.	%	На начало	На конец
А	1	2	3=2-1	4=2:1	5	6
Актив 1.Внеоборотные активы, в т.ч. -нематериальные активы -основные средства -незавершенное строительство -долгосрочные финансовые вложения -отложенные налоговые активы -прочие внеоборотные активы	1703 1684 19	1254 97 1138 19	-449 +97 -546 0	74 67,5	84,8 83,9 0,95	66,4 5,13 60,2 1
2.Оборотные активы в т.ч. -запасы -дебиторская задолженность -краткострочные финансовые вложения -денежные средства -прочие оборотные активы	305 171 54 80	634 232 183 219	+329 +61 +129 +139	207,9 135,7 338,9 273,8	15,2 8,5 2,7 4	33,6 12,3 9,7 11,6
Баланс (1+2)	2008	1888	-120	94	100	100
Пассив 3. Капитал и резервы в т.ч. -уставный капитал -добавочный капитал -резервный капитал -фонд накопления -фонд социальной сферы -целевое финансирование и поступления -нераспределенная прибыль	116 337 2176 (2397)	775 337 2176 17 (1755)	+659 0 0 +17 -642	668,1 1 1 73,2	5,8 16,8 108,4 119,4	41 17,8 115,3 0,9 93
4. долгосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-
А	1	2	3	4	5	6
5. краткосрочные пассивы в т.ч. -заемные средства -кредиторская задолженность -расчеты по дивидендам -доходы будущих периодов -резервы предстоящих расходов и платежей -прочие краткосрочные обязательства	1892 1835 57	1113 1102 11	-779 -733 -46	58,8 60 19,3	94,2 91,4 2,8	59 58,4 0,6
Баланс (3+4+5)	2008	1888	-120	94	100	100

Вывод: на начало года большую часть имущества (84,8%) составляли внеоборотные активы, главным образом это основные средства. На конец года внеоборотные активы составляли 66,4%, из них большую часть как и на начало года составляли основные средства. Оборотные активы организации на начало года составляли всего 15,2% от общего имущества организации, но на конец года они составляли 33,6% , это значит что организация улучшило свое финансовое положение за счет увеличения доли быстрореализуемых активов.

Большую долю пассива, а это 94,2% составляли краткосрочные пассивы, из них 91,4 % приходилось на кредиторскую задолженность. В конце года кредиторская задолженность уменьшилась и составляла 59%.

Доля собственных средств организации увеличилась на 35,2%, за счет увеличения величины нераспределенной прибыли и составила 41%

Задание 1.2.

Проанализировать структуру и динамику текущих оборотных активов предприятия, используя данные баланса (ф.№1), дополнительные сведения из бухгалтерского учёта и данные аналитической таблицы 1.1.

Таблица 1.2

Динамика и структура текущих активов организации

Статьи текущих активов	На начало года,	На конец года	Изменения за отчетный период		Структура в % к общей сумме по статье на
			Тыс. руб	%	Начало года	Конец года
1. Запасы в т.ч. -сырье и материалы -животные на выращивание и откорме -затраты в незавершенном производстве -готовая продукция и товары для перепродажи -товары отгруженные -расходы будущих периодов	171 103 68	232 105 108 19	+61 +2 +40 +19	135,7 102 158,8	100 60,2 39,8	100 45,3 46,5 8,2
2. НДС по приобретенным ценностям
3. дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) в т.ч. -покупатели и заказчики
4. дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) в т.ч. -покупатели и заказчики -векселя к получению	54 50	183 122	+129 +72	338,9 244	100 92,6	100 66,7
5.Краткосрочные финансовые вложения в т.ч. -инвестиции в зависимые общества -собственные акции, выкупленные у акционеров -прочие краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства	80	219	+139	273,8	100	100

Вывод: из данных таблицы можно сделать следующий вывод большая часть активов организации на начало года была сосредоточена в статье запасов, сырье и материалах 60,2% , на конец года статья запасов уменьшилась и составила 45,3% за счет увеличения готовой продукции организации, которая составляла на конец года 46,5%.

На конец года уменьшилась дебиторская задолженность на 25,9%, а так же увеличилась статья денежных средств, а это значит что организация увеличила величину быстрореализуемых активов.

Задание 1.3.

Используя дополнительные данные из бухгалтерского учёта, охарактеризуйте состав текущих активов организации с учётом степени риска на начало и конец года. При оценке активов категориям риска следует учитывать, что чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже будет ликвидность организации.

Таблица 1.3

Динамика состояния текущих активов организации и их классификация по категориям риска

Степень риска	Группа текущих активов	На нач. года, тыс. руб	На конец года, тыс. руб	Изменение, тыс. руб	Доля группы в общем объеме текущих активов, %		Отклонения в %
					Начало года	Конец года
А	Б	1	2	3=2-1	4	5	6=5-4
1. Минимальная	а) денежные средства; б)легко реализуемые краткосрочные бумаги	80	219	+139
Итого по группе 1	80	219	+139	26,2	34,5	+8,3
2. Малая	а)дебиторская задолженность организации с нормальным финансовым положением б)запасы (за вычетом залежалых) в) готовая продукция (пользующаяся массовым спросом)	54 103 68	183 105 108	+129 +2 +40
Итого по подгруппе 2	225	396	+171	73,8	62,5	-11,3
3. Средняя	а) продукция производственно технического назначения (пользующаяся ограниченным спросом ) б)незавершенное производство в)расходы будущих периодов	19	+19
Итого по подгруппе .	19	+19	-	3	+3
4. Высокая	а) дебиторская задолженность организации, находящихся в тяжелом финансовом положении б) запасы залежалые в) готовая продукция, не пользующаяся спросом и неликвиды
г) прочие оборотные активы
Итого по подгруппе
Общая величина текущих активов в т.ч. доля труднореализуемых активов в общей величине текущих активов (3б+3в+4)	305	634 19	+329 +19	100 -	100 3	3

Вывод: К концу года организация имела незначительную часть труднореализуемых активов – 3% к общей величине текущих активов.

Как отрицательный факт который влияет на состояние организации является увеличение на складах готовой продукции, а так же увеличение дебиторской задолженности.

Основными мероприятиями организации должны стать:

1. Уменьшение количества готовой продукции, недопускать затаривание складов и появления залежалой продукции;

2. Уменьшить риск не возврата дебиторской задолженности, ограничить отгрузку продукции покупателям без предварительной оплаты.

Задание 1.4.

Проанализировать изменения собственного оборотного капитала (чистых текущих активов) организации за отчётный год и определить влияние на его рост (уменьшение) изменений в текущих активах и пассивах.

Таблица 1.4

Анализ собственного оборотного капитала.

Показатели	На начало года тыс. руб.	На конец года Тыс. руб.	Влияние на собственный оборотный капитал (гр2-гр.1) тыс. руб.
			Увеличение (+)	Уменьшение (-)
1.текущие активы – всего в т.ч. -производственные запасы (сырье, материалы, животные на откорме) -незавершенное производство	305 103	634 105	329 2
-готовая продукция -отгруженные товары -расходы бедующих периодов -НДС по приобретенным ценностям -дебиторская задолженность -денежные средства, краткосрочные финансовые вложения -прочие оборотные средства	68 54 80	108 19 183 219	40 19 129 139
2.Текущие пассивы – всего	(1892)	(1113)	-779
3. Собственный оборотный капитал (чистые текущие активы) (гр.1- гр. 2)	-1587	-479
4. Изменение собственного оборотного капитала	-779

Чистые активы –это, по существу, уточненный реальный собственный капитал предприятия. Показатель чистых активов имеет исключительно важное значение в управлении финансами предприятия. В частности, согласно Гражданскому кодексу, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется ниже установленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации. В нашем случае на начало и конец года чистые активы имеют отрицательное значение, так как организация имеет убытки.

Задание 1.6.

По данным баланса проанализировать платёжеспособность и ликвидность организации на начало и конец года. Результаты поместить в таблицу 1.6. и по ним составить аналитическое заключение.

Таблица 1.6.

Показатели платёжеспособности и ликвидности организации

Показатель	Расчетная формула	На начало года	На конец года	Рекомен-дуемые зна-чения коэф-фициента
1	2	3	4	5
По данным баланса 1.Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности)	Стр.250+260 Стр.610+620+630+660	0,04	0,198	0,2
2.Уточненный (промежуточный) коэффициент ликвидности	Стр.230+240+250+260 Стр.610+620+630+660	0,07	0,36	0,7 - 1
3.Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия)	Стр.290 / стр. 690	0,16	0,57
4.Собственный оборотный капитал	Стр.490-190	-1587	-479
5.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Стр.490+640+650-190 290	-5,02	-0,74	0,1
По данным баланса и дополнительной инеформации из данных бухгалтерского учёта
6. Доля труднореализуемых активов в общей величине текущих активов	-	0,03

7. Соотношение труднореализуемых и легкореализуемых активов	0,03
8.Скорректированный уточнённый коэффициент ликвидности	0,04	0,2
9.Скорректированный общий коэффициент ликвидности	0,55

Коэффициент п.1 показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить на дату составления баланса за счёт наиболее ликвидного своего имущества в срочном порядке (в нашем примере 4% краткосрочных обязательств, т.е. ниже предела рекомендуемого уровня в 20-30%.).

Коэффициент п.2 показывает какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить на дату составления баланса за счёт имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов (в нашем примере: на начало года 7% и на конец года 36% краткосрочных обязательств при рекомендуемом 100% покрытии).

Коэффициент п.3 показывает, в какой кратности все текущие активы покрывают краткосрочные обязательства организации (в нашем примере в 0,16 раза, т.е. считается, что организация не в состоянии полностью и в срок погасить обязательства при рекомендуемом 2).

Показатель собственного оборотного капитала п.4 характеризует ту величину собственных источников средств, которая остаётся для формирования текущих активов организации (сверх покрытия внеоборотных активов). В нашем примере не достаточно средств на начало года 1587 тыс. руб. и на конец года 479 тыс. руб.

Показатель обеспеченности собственными оборотными средствами п.5 характеризует степень участия собственного капитала организации в формировании его оборотных активов. Оборотные активы формировались за счёт привлечённых заёмных средств

Доля труднореализуемых активов п.6 характеризует «качество» текущих активов, их структурный состав с учётом реальной степени сложности их реализации (наличие залежалых запасов, сомнительность погашения дебиторской задолженности отдельными покупателями и т.д. ). В нашем примере на конец года организация имела бы значительные сложности в реализации 3% своих текущих активов.

Показатель соотношения труднореализуемых и легкореализуемых активов п,7 характеризует текущие активы с «качественной» стороны, а именно сколько приходится труднореализуемых активов на 1 рубль соотносительно легкореализуемых активов. В нашем примере это соотношение составило на конец года 0,03, т.е. на каждую тысячу рублей легкореализуемых активов приходится 30 руб. труднореализуемых.

Предприятие не может справиться с платежеспособностью к концу года даже мобилизовав все оборотные средства.

Задание 1.7.

Произвести оценку структуры баланса по методике, утверждённой распоряжением Федерального управления по делам несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 г. № 31 «Методические положения по оценке финансового состояния организаций и установлению неудовлетворительной структуры баланса».

Согласно Методическому положению по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (от 12.08.1994г. №31-р), оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трех показателей:

- коэффициента текущей ликвидности;

- коэффициента обеспеченности собственными средствами;

- коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности.

Таблица 1.7.

Оценка структуры баланса

Показатели	На начало года	На момент установления неплатёже-способности	Норма коэффици- ента
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,16	0,57	не менее 2
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-5,02	-0,74	не менее 1
3. Коэффициент восстановления платежеспособности организации	х	0,39	не менее 1
4.Коэффициент утраты платёжеспособности организации	х	0,34	Не менее 1

Вывод: 1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что на начало и на конец года предприятие не могло полностью погасить текущие обязательства по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства. Предприятие может расплатиться только с частью своих обязательств.

2. Собственных оборотных средств нет.

3. Коэффициент восстановления платёжеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платёжеспособности - на период 3 месяца. Чтобы покрыть краткосрочные обязательства предприятие привлекает наиболее ликвидные активы и быстрореализуемые активы. Данный коэффициент меньше 1, это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платёжеспособность.

РАЗДЕЛ 2. Анализ структуры источника имущества и финансовой устойчивости организации.

Задание 2.1.

По данным баланса проанализировать изменения в составе и структуре источников имущества организвации, его финансовую устойчивость. При составлении заключения использовать данные таблицы 1.1. в части статей пассива баланса, а также коэффициенты из таблицы 2.1.

Таблица 2.1.

Анализ финансовой устойчивости организации

Показатель	Расчетная формула	На нача-ло года	На конец года	Изме-нения за год	Норма-тив
1.Коэф. финансовой независимости, автономии, концентрации собственного капитала Ка	Стр.490+640+650 / стр.300	0,09	0,42	+0,33	0,5
2.Коэф. финансовой зависимости (обратный коэф. автономии) Кф.з.	11,6	2,4	-9,2	2
3.Коэф. соотношения заемного и собственного капитала (леверидж) К з/с	Стр.590+610+620+630+660/ 490+640+650	10,6	1,4	-9,2	1
4.Коэф. соотношения мобильных и иммобилизованных средств К м/и	Стр.290 / стр.190	0,18	0,51	+0,33
5.Коэф. соотношения иммобилизованных и мобильных средств К и/м	Стр.190/ стр.290	5,6	1,98	-3,62
6.Коэф. финансовой маневренности (отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу) Км	Стр.490+640+650-190/ Стр.490+640+650	-8,84	-0,6	-8,24	0,1
7.Коэф. инвестирования (отношение собственного капитала к внеоборотным активам) Квл	Стр.490+640+650/стр.190	0,1	0,63	+0,53	1

8.Коэф. финансовой маневренности (отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу) Ко	Стр.490+640+650-190/ Стр.490+640+650	-8,84	-0,6	-8,24	0,1
9.Коэф. вложения заёмных средств в запасы и затраты Квз	Стр.210+220-(490-190) / стр.210+220	10,28	3,06	-7,22
10.Коэф. имущества производственного назначения Кп.им	Стр.120+211+213 / стр.300	0,89	0,66	-0,23	0,5
11.Коэф. инвестирования собственного капитала во внеоборотные активы Кинв	Стр.490 / стр.190	0,07	0,62	+0,55
12.Коэф. финансовой устойчивости К фин.уст.	Стр,490 / стр.300	0,06	0,41	+0,35
13.Коэф. долгосрочного привлечения заёмных средств Кд.привл	стр.590 / стр.490+590	нет	нет

Вывод: 1. Коэффициент независимости (коэффициент автономии, коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю собственных источников средств (собственного капитала) в общем итоге баланса. На конец года Ка = 42% в общем объёме всех источников формирования имущества организации. Нормальным минимальным значением считается уровень 0,5, при котором все обязательства покрываются собственным имуществом. Собственный капитал нужно увеличивать.

2. Коэффициент финансовой зависимости на конец года очень большой из-за отсутствия собственного капитала.

3. Кз/с показывает какая часть обязательств приходится на 1 тыс. руб. собственного капитала (собственных источников средств), дополняет коэффициент автономии и находится с ним во взаимосвязи: Кз/с = 1/Ка – 1.

Отсюда его нормальное ограничение в соотношении заёмных и собственных источников средств составляет: Кз/с = 1/0,5 – 1 = 1. Свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

4. Км/и показывает сколько оборотных средств приходится на единицу иммобилизованных из оборота средств. Отвлечение мобильных средств из оборота выросло на 0,33 процентных пункта, что снижает реальное наличие собственных оборотных средств организации.

5. Ки/м показывает, сколько внеоборотных активов приходилось на единицу мобильных оборотных активов организации. Внеоборотных было очень мало, а стало ещё меньше.

6. Км показывает, какой частью собственных средств организация может пользоваться свободно в своей оперативной деятельности для формирования текущих активов. Оптимальная величина 0,5. Высокое значение коэффициента манёвренности положительно характеризует финансовое состояние. В нашем случае очень низкая маневренность.

7. Квл показывает, какая часть собственных источников средств использована для формирования внеоборотных активов организации и отвлечена из текущего оборота. Км и Квл. дополняют друг друга .

8. Ко показывает, в какой доле производственные запасы сырья, незавершённое производство, остатки готовой продукции, расходы будущих периодов покрывались за счёт собственных источников. В нашем примере наблюдается нехватка собственных средств.

9. Квз показывает долю привлечённых заёмных средств в формирование производственных запасов и затрат. Полностью за счёт заёмных средств.

10. Кп.им. отражает уровень его вложений собственных и заёмных средств в те реальные активы организации, которые обеспечивают его производственную деятельность. Нормальное ограничение 0,5. При падении показателя ниже 0,5 целесообразно привлечение долгосрочных заёмных средств, если нет возможности пополнить источники собственных средств. В нашем примере Кп.им. на начало года выше рекомендуемого 0,89 и на конец года выше 0,66 . В случае снижения значения показателя ниже критической границы необходимо провести дополнительный анализ с целью выявления возможных источников его повышения.

11. Кинв. показывает, в какой степени собственный капитал покрывает иммобильные внеоборотные активы организации. На начало года составлял 7%, а уже к концу года вырос до 62%, что говорит об увеличении собственного капитала организацией.

12. Кфин.уст. отражает удельный вес всех источников финансирования, на которые организация может рассчитывать длительное время, вместе с собственным капиталом, не нарушая при этом договорных отношений с собственниками заёмных средств. Как видно удельный вес всех источников финансирования вырос на 35%.

13. На конец года долгосрочных кредитов и займов нет.

Задание 2.2.

Провести анализ состава и структуры собственного капитала организации по данным баланса

определить величину изменений капитала по отдельным источникам его формирования и указать возможные основные причины этих изменений.

Таблица 2.2.

Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала организации

Показатели	На начало года, тыс. руб.	На конец года тыс. руб.	Изменения за отчетный период		Структура капитала, %
			Тыс. руб.	%
А	1	2	3=2-1	4=2/1	5	6
Статьи баланса 1. уставный капитал	337	337	1	13,41	13,33
2. добавочный капитал	2176	2176	1	86,59	86
3. резервный капитал в т.ч. -резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством -резервы, образованны в соответствии с учредительными	17	+17	0,67
4. целевые фининсирование и поступления
5. Нераспределенная прибыль прошлых лет	(2397)	(1755)
6. Нераспределенная прибыль отчетного года
Итого капитала и резервов	116	775	100	100
Коэффициенты соотношения 1. коэффициент соотношения добавочного и уставного капиталов Кдоб/уст	6,46	6,46	1
2 . коэффициент соотношения резервного иуставного капиталов К ре/уст	0,05	0,05
3. добавочный капитал - всего - субсчет 87.1 «Прирост стоимости имущества по переоценке» - субсчет 87,2 «Эмиссионный доход» -субсчет 87,3 «безвозмездно полученные ценности» -субсчет 87,4 и др

Вывод: Уставный капитал организации на начало и конец года остался неизменным и составил 337 тыс. руб, добавочный капитал составил 2176 тыс. руб , был образован так же резервный капитал в соответствии с законодательством 17 тыс.руб.

На начало года собственный капитал организации составлял 116 тыс.руб, а на конец года увеличился и составил 775 тыс. руб., за счет уменьшения непокрытого убытка от прошлых лет.

РАЗДЕЛ 3. Анализ деловой активности организации.

Задание 3.1.

Проанализировать динамику показателей оборачиваемости активов организации за год. Результаты расчётов отразить в таблице.

Таблица 3.1.

Анализ деловой активности

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изме-нение ( +, -)
А	1	2	3=2-1
1.Общая капиталоотдача, раз	1,15	3,18	+2,3
1.1.Продолжительность одного оборота, дней	312,4	109,8	-202,6
2.Коэф. оборачиваемости текущих активов, раз	7,6	13,2	+5,6
2.1.Период одного оборота текущих активов, дней	47,5	36,9	-10,6
3.Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, раз	1,4	4,2	+2,8
3.1.Продолжительность одного оборота средств, вложенных во внеоборотные активы, дней	264,9	72,9	-192
4.Коэф. оборачиваемости запасов и затрат, раз	13,5	30,7	+17,2
4.1.Продолжительность одного оборота средств, вложенных в запасы и затраты, дней	26,6	13,5	-13,1
5.Коэф. оборачиваемости дебиторской задолженности, раз	42,9	52,2	+9,3
5.1.Период погашения дебиторской задолженности, дней	8,4	10,6	+2,2
6.Коэф. оборачиваемости денежных средств и ценных бумаг, раз	28,9	28,3	-0,6
6.1.Продолжительность одного оборота денежных средств и ценных бумаг, дней	12,4	12,7	+0,3

7.Коэф. оборота к собственному капиталу, раз	19,9	6,9	-13
7.1.Период одного оборота собственного капитала, дней	18,04	45,07	+27,03
8.Коэф. оборачиваемости запасов сырья и материалов, раз (себестоимость/средние стр.211)	19,6	40,68	+21,08
8.1.Срок хранения запасов, дней	18,3	8,9	-9,4
9.Коэф. оборачиваемости готовой продукции, раз	4,3	22,3	+18
9.1.Срок хранения готовой продукции, дней	84,1	19,8	-64,3

Вывод: Значение коэффициента оборачиваемости активов характеризует эффективность использования оборотных активов, в динамике произошло увеличение этого показателя, что свидетельствует об улучшении использования оборотных активов в целом, о чем свидетельствует так же уменьшение продолжительности оборота оборотных активов.

Значение коэффициента оборачиваемости всех оборотных активов увеличилось на 5,6%, что является положительным фактором. Это означает что на каждый рубль оборотных активов в отчетном периоде приходится больше выручки от продаж, чем в прошлом году.

Увеличился также и коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов на 2,8 %, а так же сократился период одного оборота на 192 дня, что является положительным фактором для организации.

На конец года так же увеличился коэффициент оборачиваемости запасов и затрат на 17,2 % по сравнению с предыдущим периодом, снизился период одного оборота средств вложенных в запасы и затраты, а это означает что организация быстрее получает возврат средств вложенных в запасы и затраты посредством получения выручки.

Увеличился коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на 9,3%, но наблюдается отрицательный фактор в работе организации такой как увеличение срока погашения дебиторской задолженности по сравнению с предыдущим периодом на 2,2 дня.

Очевидных изменений в оборачиваемости денежных средств у данной организации не наблюдается.

Уменьшился коэффициент оборота к собственному капиталу на 13%, увеличился период одного оборота капитала на 27,03 дня, что является отрицательным фактором в работе организации.

Увеличился коэффициент оборачиваемости запасов сырья и материалов в 21,08 раза, сократился срок хранения запасов на 9,4 дня, увеличился коэффициент оборачиваемости готовой продукции в 18 раз и был сокращен срок хранения готовой продукции на 64,3 дня, улучшение этих показателей положительно влияют на деловую активность организации в целом.

Таким образом в организации отслеживается положительная тенденция в работе и её развитии, тем самым улучшается положение организации а значит и её платежеспособности и ликвидности.

Вспомогательная таблица для составления табл. 3.1

Показатели	За прошлый год	За отчетный год	Изменение
А	1	2	3
1. выручка от реализации продукции (без НДС). тыс. руб.	2314 2023 291	6190 4231 1959	+3876 +2208 +1668
2. сумма на начало года, тыс. руб. 2.1. валюта баланса 2.2. оборотные (текущие активы) 2.3. внеоборотные активы 2.4. стоимость запасов и затрат 2.5. дебиторская задолженность 2.6. денежные средства краткосрочные финансовые вложения 2.7. величина собственного капитала 2.8. запасы сырья, материалов 2.9. запасы готовой продукции	- - - - - - - - -	2008 305 1703 171 54 80 116 103 68	- - - - - - - - -
1. сумма на конец года, тыс. руб. : 3.5 дебиторская задолженность 3.6 денежные средства краткосрочные финансовые вложения 3.7 величина собственного капитала 3.8 запасы сырья, материалов 3.9 запасы готовой продукции	2008 305 1703 171 54 80 116 103 68	1888 634 1254 232 183 219 775 105 108	-120 +329 -449 +61 +129 +139 +659 +2 +40
4. средние остатки за год, тыс. руб. (2+3)/2 4.1. валюты баланса 4.2. оборотные (текущие активы) 4.3. внеоборотные активы 4.4. стоимость запасов и затрат 4.5.Дебиторская задолженность 4.6.Денежные средствами краткосрочные финансовые вложения 4.7. величина собственного капитала 4.8.запасы сырья, материалов 4.9. запасы готовой продукции	- - - - - - - - - - - -	1948 469,5 1478,5 201,5 118,5 149,5 445,5 104 88	- - - - - - - - -
5. Оборачиваемость, количество раз (1/4) 5.1.все активы (все имущество) 5.2. оборотные (текущие активы) 5.3. внеоборотные активы 5.4.запасы и затраты 5.5.дебиторская задолженность 5.6.денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 5.7.собственный капитал 5.8.Запасы сырья и материалов 5.9. готовая продукция	1,15 7,6 1,4 13,5 42,9 28,9 19,9 19,6 4,3	3,18 13,2 4,2 30,7 52,2 28,3 6,9 40,68 22,3	+2,03 +5,6 +2,8 +17,2 +9,3 -0,6 -13 +21,08 +18
6. Продолжительность оборота, дни 6.1.все активы (все имущество) 6.2. оборотные (текущие активы) 6.3. внеоборотные активы 6.4.запасы и затраты 6.5.дебиторская задолженность 6.6.денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 6.7.собственный капитал 6.8.Запасы сырья и материалов (срок хранения) 6.9. готовая продукция (срок хранения)	312,4 47,5 264,9 26,6 8,4 12,4 18,4 18,3 84,1	109,8 36,9 72,9 13,5 10,6 12,7 45,07 8,9 19,8	-202,6 -10,6 -192 -13,1 +2,2 +0,3 +27,03 -9,4 -64,3

Таблица 3.1.1.

Расчёт привлечения (высвобождения) средств в оборот (из оборота)

Показатель	Продолжительность 1 оборота, дней		Замедление (+), ускорение (-), дней	Привлечение (+), высвобождение (-) средств из оборота, тыс. руб.
	Прошлый год	Отчётный год
А	1	2	3=2-1	4=гр.3 х однодневный оборот, тыс. руб.
1.1.Всё имущество	312,4	109,8	-202,6	-3484,7
2.1.Текущие активы	47,5	36,9	-10,6	-182,3
4.1.Запасы и затраты	26,6	13,5	-13,1	-225,3
5.1.Дебиторская задолженность	8,4	10,6	+2,2	37,8

Вывод: по данным таблицы наблюдается ускорение продолжительности 1 оборота средств:

- все имущество, на 202,6 дня, что привело к высвобождению средств из оборота на 3484,7 тыс. руб.

- текущие активы, на 10,6 дня, что привело к высвобождению 182,3 тыс.руб из оборота.

- запасы и затраты, на 13,1 дня, что привело к высвобождению 225,3 тыс. руб из оборота.

По дебиторской задолженности наблюдается замедление оборачиваемости на 2,2 дня, с привлечением средств в 37,8 тыс. руб.

РАЗДЕЛ 4. Анализ рентабельности и оценка эффективности управления организацией.

Задание 4.1.

Таблица 4.1.

Динамика показателей рентабельности и эффективности управления организацией.

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение ( +, -)
А	1	2	3=2-1
1.Показатели рентабельности
1.1.Общая рентабельность организации, %	12,6	34	+21,4
1.2.Чистая рентабельность организации (экономическая рентабельность всего используемого капитала , %	12,6	34	+21,4
1.3.Чистая рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность), %	219	148,8	-70,2
1.4.Чистая рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций), %	219	148,8	-70,2
1.5.Чистая рентабельность основных средств и внеоборотных активов, %	14,9	44,8	+29,9
1.6.Чистая рентабельность оборотных (текущих) активов, %	83,3	141,2	+57,9
1.7.Общая рентабельность производственных фондов (основных производственных фондов и оборотных материальных активов), %	13,7	41,8	+28,1
1.8.Чистая рентабельность производственных фондов, %	13,7	41,8	+28,1
1.9.Рентабельность реализованной продукции, %	0,3	15,05	+14,75
2.Показатели оценки эффективности управления
2.1. Общая прибыль на 1 руб. оборота, коп.	11	10,7	-0,3
2.2.Чистая прибыль на 1 руб. оборота, коп.	11	10,7	-0,3
2.3.Прибыль от реализации продукции на 1 руб. оборота (рентабельность продаж), коп.	0,3	13,08	+12,78

Вывод: Общая рентабельность характеризует размер прибыли отчётного периода, полученной на 1 тыс.руб. среднегодовой стоимости своего имущества организации, т.е. с каждой тыс. руб. средств, вложенных в активы организации (как из собственных, так и из заёмных источников). В нашем случае прибыль от реализации продукции на 1 руб. оборота выросла на 12,78 коп. и составила в отчетном периоде 13,08 коп.

Вспомогательная таблица для расчета показателей к таблице 4.1. (данные приведенные с учетом предыдущих таблиц)

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Источник данных
1. Показатели рентабельности 1.1.Общая рентабельность организации. 1.1.1.прибыль (до уплаты налогов в бюджет) 1.1.2.средняя стоимость имущества 1.2. Чистая рентабельность организации (экономическая рентабельность всего используемого капитала) 1.2.1.Чистая прибыль организации (за вычетом налога на прибыль) 1.2.2.Средняя стоимость имущества 1.3. Чистая рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность) 1.3.1. Чистая прибыль организации 1.3.2. Средняя величина собственного капитала 1.4.Чистая рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций) 1.4.1.Чистая прибыль организации 1.4.2.Средняя величина собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов 1.5. Чистая рентабельность основных средств и внеоборотных активов 1.5.1.Чистая прибыль организации 1.5.2. Средняя величина основных средств внеоборотных активов 6. Чистая рентабельность оборотных (текущих )активов 1.6.1 Чистая прибыль организации 1.6.2.Средняя величина текущих активов 1.7. Общая рентабельность производственных фондов(основные производственные фонды и оборотные материальные активы) 1.7.1. Прибыль организации 1.7.2. средняя величина основных производственных и оборотных материальных активов 1.8. Чистая рентабельность производственных фондов 1.8.1. Чистая прибыль организации 1.8.2. средняя величина основных производственных и оборотных материальных активов 1.9.Рентабельность реализованной продукции 1.9.1. прибыль от реализации продукции 1.9.2. затраты организации на реализованную продукцию (себестоимость)	12,6 254 2008 12,6 254 2008 219 254 116 219 254 116 14,9 254 1703 83,3 254 305 13,7 254 1855 13,7 254 1855 0,3 7 2307	34 663 1948 34 663 1948 148,8 663 445,5 148,8 663 445,5 44,8 663 1478,5 141,2 663 469,5 41,8 663 1588 41,8 663 1588 15,05 810 5380
2.показатели оценки эффективности управления 2.1. общая прибыль на 1 руб. оборота 2.1.1 общая прибыль организации	11 254	10,7 663
2.1.2выручка от реализации продукции(оборот) без НДС	2314	6190
2.2 чистая прибыль на 1 руб. оборота 2.2.1 *100	11	10,7
2.2.1.чистая прибыль организации	254	659
2.2.2. выручка от реализации продукции оборот ) без НДС	2314	6190
2.3 прибыль от реализации продкции на 1 рубль оборота (рентабельность продаж )	0,3	13,8
2.3.1. прибыль от реализации продукции	7	810
2.3.2.выручка от реализации продукции (без НДС)	2314	6190
2.4. выручка от реализации продукции (без НДС)	2314	6190

Баланс на 31.12.2009 г.

Актив	Код	На начало отчётного периода	На конец отчётного периода
1	2	3	4
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	97
Основные средства	120	1684	1138
Незавершённое производство	130	19	19
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу I	190	1703	1254
II. Оборотные активы
Запасы	210	171	232
в том числе:
- сырьё, материалы и др. аналогичные ценности	211	103	105
- животные на выращивании	212
- затраты в незавершённом производстве	213
- готовая продукция и товары для перепродажи	214	68	108
- товары отгруженные	215
- расходы будущих периодов	216	19
- прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)	240	54	183
в том числе покупатели и заказчики	241	50	122
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	80	219
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу П	290	305	634
БАЛАНС	300	2008	1888

Пассив	Код	На начало отчётного периода	На конец отчётного периода
1	2	3	4
Ш. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	337	337
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420	2176	2176
Резервный капитал	430	17
в том числе:
- резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	17
- резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Фонд социальной сферы	440
Целевые финансирование и поступления	450
Нераспределённая прибыль прошлых лет	460
Непокрытый убыток прошлых лет	465
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	470	(2397)	(1755)
Непокрытый убыток отчётного года	475
Итого по разделу Ш	490	116	775
IY. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520
Итого по разделу IY	590
Y. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность	620	1835	1102
в том числе:
- поставщики и подрядчики	621	123	44
- векселя к уплате	622
- задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	623
- задолженность перед персоналом организации	624	53	6
- задолженность перед гос. внебюджетными фондами	625	13
- задолженность перед бюджетом	626	164	283
- авансы полученные	627
- прочие кредиторы	628	1482	769
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640	57	11
Резервы предстоящих расходов и платежей	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу Y	690	1892	1113
БАЛАНС	700	2008	1888

Отчет о прибылях и убытках

Актив	Код строки	За отчетный период	За аналогич- ный период предыдущего года
1	2	3	4
1.Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	6190	2314
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	4231	2023
Валовая прибыль	029	1959	291
Коммерческие расходы	030	1149	284
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж	050	810	7
П.Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	122	51
Прочие операционные расходы	100	269	312
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	663	254
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142
Текущий налог на прибыль	150
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	659	254
СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы) Базовая прибыль (убыток) на акцию	200
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В последнее время заметно возросло качество проведения анализа финансового состояния предприятий (организаций). Уже не является редкостью грамотно подготовленная аналитическая записка, всесторонне характеризующая деятельность предприятия, определяющая его проблемы и возможные способы их решения.

Подводя итоги анализа следует отметить, что предприятие недостаточно устойчиво, об этом говорят следующие данные:

· хотя происходит увеличение показателей ликвидности и платежеспособности, но они не удовлетворяют нормативному значению;

· значительное увеличение дебиторской задолженности;

· значение коэффициента финансовой независимости не соответствует критической оценки.

· коэффициенты восстановлении и утраты платежеспособности не удовлетворяют нормативному значению.

Предприятию необходимо принимать меры для улучшения своей платежеспособности.

Список литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М., Финансы и статистика 2008.

2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Учебник. М.: Дело и сервис. 2007

3. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М; Бухгалтерский учёт, 2009

4. Шишкин А. К., Вартанян С. С., Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятия. – М.: “Инфра - М” 2008.

5. Горбачёва Л.А. Анализ прибыли и рентабельности. - М.: Экономика, 2009 г.

6. Любушкин Н.П., Лещёва В.Б., Дьянова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности М.: ЮНИТИ, 2008 г.

7. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. М: Финансы и Статистика, 2009 г.

8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия МН.: ИНФРА-М, 2007 г.

9. Методические положения по оценке финансового состояния организаций и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утверждены распоряжением Федеоального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94, № 31-р).

10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие. - М.. «ИНФРА-М» 2008.

11. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций, М: Инфра - М., 2009 г.

12. Экономический анализ /Под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп.. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 г.

Скачать архив с текстом документа