Бухгалтерский учет

реферат: Бухгалтерский учет и аудит

Документы: [1]   Word-85448.doc Страницы: Назад 1 Вперед

Глава 5

БАЛАНС (BALANCE SHEET)

Баланс является одной из основных форм отчетности, которая дает представление о финансовом состоянии предприятия. Как уже отмечалось, порядок расположения статен и степень их детализаВнции в разных странах различны. В качестве примера мы рассмотВнрим американскую практику, когда в активе статьи располагаются по степени убывания ликвидности, а в пассиве тАФ по степени уменьВншения срочности платежа. Подчеркнем еще раз, что определенной формы баланса в США не существует, и предлагаемая читателю модель носит обобщающий характер. При разборе учетных проВнблем, связанных с конкретными статьями, мы будем по возможноВнсти проводить сравнение с международными стандартами и пракВнтикой Великобритании, если они существенно различаются. ОднаВнко в целом трактовка и подход к определениям достаточно близки.

В американском балансе актив состоит из двух больших разВнделов:

Текущие иди оборотные активы (Current Assets);

Необоротные активы (Non-current Assets).

Под активами подразумеваются средства компании, которые ей принадлежат или на которые она имеет право использования, а также те, которые обладают возможной будущей ценностью*.

В состав оборотных активов включаются денежные средства, легВнкореализуемые ценные бумаги (краткосрочные финансовые инвесВнтиции), дебиторская задолженность, запасы и предоплаченные расВнходы (расходы будущих периодов, которые должны быть списаны на расходы в течение года с даты составления баланса).

Необоротные активы включают в себя долгосрочные инвестиВнции, основные средства, нематериальные активы и отложенные расВнходы (расходы будущих периодов, которые должны быть списаны на расходы в течение нескольких учетных периодов).

Под оборотными активами понимаются средства, которые предВнполагается превратить в деньги, потребить, использовать или про-

тАв Hoskin R Е. Financial Accounting: a User Perspective 2-nd ed 1997, p. 17.

дать в течение одного года начиная с даты составления баланса или операционного цикла, если он более продолжителен. МеждународВнные и английские стандарты ограничиваются определением "в теВнчение одного года", не специфицируя операционный цикл.

Рассмотрим подробнее статьи, составляющие оборотные или текущие активы.

5.1. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА (CASH)

Денежные средства компании можно разделить на две категоВнрии: денежные средства в кассе (cash on hand) и денежные средства в банке (cash in bank). В балансе все денежные средства компании обычно показываются одной строкой. Отчасти это связано с тем, что компании предпочитают держать как можно меньше наличноВнсти на руках, и основным платежным средством являются чеки. НаВнличность, которая держится в сейфе, используется в основном для мелких платежей и называется "мелкая касса" (petty cash). К денежВнным средствам относятся монеты, банкноты, валюта, текущие и депозитные счета'в банках (current accounts, bank deposits), на исВнпользование которых нет никаких ограничении. Если использоваВнние денежных средств ограничено, то они, как правило, классифиВнцируются как инвестиции. Кроме того, к денежным средствам отВнносятся:

тАФ банковские переводные векселя (bank drafts) - - переводной вексель, выданный банком на банк;

тАФ денежные переводы (money orders) тАФ чеки, выписанные банВнком получателю платежа взамен полученных от кого-либо денежВнных средств;

тАФ чеки, подписанные кассиром банка (cashier's checks), тАФ чек, выписанный кассиром банка на этот же банк, т. е. обязательство банка;

тАФ чеки, удостоверенные банком (certified checks), тАФ чек с подВнписью банка о гарантии платежа;

тАФ персональные чеки (personal checks) тАФ чеки, выданные физиВнческими лицами;

тАФ сберегательные счета (saving accounts).

Денежные средства отражаются в отчетности по объявленной или фактической стоимости (stated value). Банковские овердрафты (bank overdrafts) исключаются из состава денежных средств и в отВнчетности показываются как краткосрочные обязательства. ИнфорВнмация о так называемых компенсационных остатках (compensating

balance) (сумма денег, которую компания обязана держать на счете в банке в качестве гарантии оплаты услуг банка и которую она не имеет права использовать) обязательно должна быть раскрыта в примечаниях к финансовой отчетности.

Основные проблемы, связанные сденежными средствами?тАФ это проблемы не учетные, а управленческие: организация контроля за сохранностью и использованием денежных средств, разделение обяВнзанностей таким образом, чтобы кража денег была невозможна без сговора нескольких лиц, планирование поступлений и выплат деВннежных средств и т. д.

Среди учетных проблем можно выделить проблему классифиВнкации денежных средств, процесс выверки выписок с банковского счета и учет мелкой кассы на предприятии.

Существует ряд активов, которые похожи на денежные средВнства, однако классифицируются иначе. Ниже приведена таблица классификации денежных средств, эквивалентов денежных средств (часто отражаются в отчетности вместе с денежными средствами со спецификацией в примечаниях) и неденежных статей (см. с. 74).

Выверка выписки с банковского счета (bank reconciliation) обычВнно производится один раз в месяц. Такая процедура необходима, поскольку остаток по счету "Денежные средства", согласно бухгалВнтерским записям, обычно не совпадает с остатком по банковской выписке. Причины такого различия состоят в следующем:

1) некоторые операции, прошедшие в учетных записях компаВннии, могут еще не пройти в учетных записях банка, например выВнданные чеки (outstanding checks) (чеки, выданные и отраженные в учетных регистрах компании, но не предъявленные к оплате в банк), депозиты в пути (deposits in transit) (отправленные в банк, но не полученные вовремя, или принятые банком, но не нашедшие отраВнжения в записях банка при подготовке выписки со счета);

2) некоторые банковские операции еще не нашли отражения в бухгалтерских записях компании, например сбор за обслуживание (service charge), чеки, по которым не могут быть получены деньги (NSF /non-sufficient funds/ checks)*, заработанные проценты, кото-

тАв NSF checks тАФ чеки других предприятий или физических лиц, полученные компанией и переданные ею в банк, оплата по которым нс смогла быть получена, когда банк предъявил их к оплате банку предприятия (физического лица), выпиВнсавшего чек. Банк изменяет остаток по счету компании и возвращает ей такой чек, чтобы она сама попыталась получить по нему деньги. Соответственно на момент выписки со счета такой чек еще нс прошел в бухгалтерских записях компании.

Таблица "Классификация денежных средств, эквивалентов денежных средств и неденежных статей'^_____




Активы

Классификация

Комментарии




Денежные средства (cash)

денежные средств»

не должно быть никаких ограничений на

такие ограничения существуют, то отражаются как другие активы

Мелкая касса (petty cash)

денежные средства


Краткосрочные свидетельства (short-term papers)"

денежные эквиваленты

только для тех ценных бумаг, срок погашения которых меньше 3 месяцев, поскольку риск невелик

Краткосрочные свидетельства

краткосрочные

для тех ценных бумаг, срок погашения которых 3тАФ12 месяцев


дебиторская задолженность

предполагается, что деньги будут получены

Долговые расписки (10 VY

дебиторская задолженность

предполагается, что деньги будут получены

расходы (travel advances)

задолженность

предполагается, что работниками

Почтовые марки (postage on hand, stamps)

предо плаче иные расходы

могут быть также классифицированы как запасы канцелярских принадлежностей

Компенсационный остаток (compensating balance)

включается- в денежные средства или отражается отдельно

раскрывается в примечаниях; в случае юридической регламентации отражается как другие активы

Банковский овердрафт (bank overdraft)

текущие (краткосрочные) обязательства

если существуют другие счета в этом же банке, на которых достаточно средств для покрытия овердрафта, и у компании есть такое право, то уменьшается величина денежных средств в активе


рые банк платит на средний остаток счета компании (interest earned), другие банковские сборы и поступления на счет (other charges and

credits)*.

Процесс выверки состоит из двух этапов. Первый включает в себя корректировку остатка денежных средств, согласно банковсВнкой выписке. К нему добавляются депозиты в пути (одновременно проводится проверка корректировок прошлого месяца) и вычитаВнются выданные, но не предъявленные к оплате чеки (одновременно проводится проверка выданных чеков, которые были оплачены банВнком). Полученная сумма представляет собой скорректированный остаток денежных средств. Второй этап тАФ это корректировка осВнтатка, согласно учетным записям, и отражение в учете соответствуВнющих проводок. Из сальдо счета денежных средств (согласно учетВнным записям) вычитаются все дебетовые меморандумы и прибавВнляются все кредитовые меморандумы с последующим отражением в Журнале операций и на счетах. Например, на счетах должны быть отражены следующие проделанные банком операции:

1) банк начислил проценты на остаток по счету:

Д    Денежные средства К    Доход в виде процентов

2) банк от имени компании получил деньги по векселю, вклюВнчая проценты:

тАв Обычно любой вычет со счета оформляется дебетовым меморандумом, люВнбое поступление тАФ кредитовым; банк может снимать деньги со счета компании, например, в счет оплаты услуг по типографской печати чековых книжек или по поручению предприятия получать оплату по векселям и зачислять полученные деньВнги на счет компании и т. д.

Примечания к таблице

' Краткосрочные свидетельства тАФ ценные бумаги, срок погашения коВнторых меньше года. Более подробно рассмотрены в разделе краткосрочВнных инвестиций.

ь Отсроченные чеки тАФ чеки, по которым денежные средства не могут быть получены ранее указанной даты, не совпадающей с датой выписки.

с Долговые расписки тАФ простое подтверждение задолженности, котоВнрое обязывает эаймополучателя отдать деньги заимодавцу и является для последнего основанием для получения денег (не эквивалентно векселю).

Д        Денежные средства

К        Векселя к поручению

К        Доход в виде процентов

       3) банк снял со счета причитающуюся ему плату за получение денег по векселю:

Д        Расходы на услуги банка

К        Денежные средства

       4) банк вернул NSF-чек:

Д        Счета к получению

К        Денежные средства

       5) банк снял со счета причитающуюся ему плату за обслуживание:

Д        Расходы на услуги банка

К        Денежные средства

Полученный скорректированный остаток должен совпадать с исправленным остатком из банковской выписки.

Интересна система ведения мелкой кассы (petty cash fund; imprest system). У компании обычно существуют регулярные расходы, сумВнма которых невелика, поэтому выписывать чеки достаточно неудобВнно (покупка почтовых марок, оплата такси, мелкие сборы и т. п.). Для этих целей непосредственно на предприятии держится некотоВнрая сумма наличных денег, за которые отвечает материально отВнветственное лицо. Устанавливается фиксированный размер "фонВнда мелкой кассы", который периодически возмещается (например, один раз в неделю) на точную сумму потраченного, что приводит его опять к установленной фиксированной величине. При выдаче наличных денег выписывается ваучер, на котором указываются дата, сумма и назначение расходов. В идеале остаток наличных, и общая стоимость ваучеров должны в сумме составлять фиксироВнванную величину фонда мелкой кассы. Если при пополнении мелВнкой кассы выявляются небольшие расхождения, то они отражаютВнся на счете "Недостаток / избыток денежных средств". При дебетоВнвом сальдо этого счета в конце отчетного периода оно включается в состав общих операционных расходов, при кредитовом  в друВнгие доходы.

Согласно американской практике, операции с мелкой кассой отражаются в учете следующим образом:

1) образование фонда мелкой кассы (получение наличных деВннег из банка):

Д        Мелкая касса

К        Денежные средства

       2) выдача денег из мелкой кассы, оформленная ваучерами:

Не отражается

3) пополнение мелкой кассы:

Д    Счета соответствующих расходов

Д/К  Недостаток/избыток денежных средств (если выявлен)

К    Денежные средства

Таким образом, счет мелкой кассы дебетуется один раз, в моВнмент образования, и в последующих проводках не участвует.

В Великобритании операции с мелкой кассой учитываются неВнсколько иначе. В момент выдачи наличных денег из мелкой кассы делаются записи по дебету счетов соответствующих расходов и креВндиту счета мелкой кассы, а при пополнении мелкой кассы (на сумВнму произведенных расходов) соответственно дебетуется счет мелВнкой кассы и кредитуется счет денежных средств.

Мы рассмотрели основные проблемы, связанные с отражением в учете наиболее ликвидного актива тАФ денежных средств. СледуюВнщий по ликвидности актив, который в балансе идет непосредственВнно после денежных средств, тАФ это краткосрочные инвестиции в легВнкореализуемые ценные бумаги. Однако для большей наглядности такие инвестиции мы будем рассматривать несколько позже, совмеВнстно с долгосрочными инвестициями. Поэтому теперь мы перехоВндим к обсуждению учетных проблем, связанных с дебиторской заВндолженностью.

5.2. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ (RECEIVABLES; DEBTORS)

В этом разделе будут рассмотрены вопросы подхода к управлеВннию дебиторской задолженностью в западных фирмах, общие праВнвила отражения ее в балансе, виды дебиторской задолженности, порядок ее признания и оценки, а также возможности ее ликвидации.

Под дебиторской задолженностью компании (receivables тАФ амер.; debt, debtors тАФ англ.) понимаются обязательства покупатеВнлей или других контрагентов бизнеса перед компанией, например, по выплате денег за предоставление товаров или услуг. В целом она подразделяется на текущую дебиторскую задолженность (current receivables), которая должна быть погашена в течение одного года

или операционного цикла (в зависимости от того, что продолжиВнтельнее)*, и нетекущую задолженность (noncurrent receivables).

Мы будет рассматривать текущую дебиторскую задолженность, называя ее в дальнейшем просто дебиторской задолженностью (поВнскольку именно она представлена в первом разделе "Текущие (обоВнротные) активы" баланса), на примере американской практики.

Трактовка дебиторской задолженности на Западе в целом соВнответствует принятой в России, однако российские фирмы не подВнразделяют дебиторскую задолженность на текущую и нетекущую и имеют гораздо меньше возможностей как в управлении этой задолВнженностью, так и в форме представления ее в балансе и в способах ее учета.

ОБЩИЙ ПОДХОД К УПРАВЛЕНИЮ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

Управление дебиторской задолженностью скорее относится к компетенции финансового менеджера компании. Тем не менее поВннимание стратегии в отношении дебиторской задолженности, коВнторая в среднем составляет около 1/3 величины текущих активов, и возможностей "ияния на нее тесно связано с обязанностями главВнного бухгалтера фирмы.

Можно выделить пять основных шагов в управлении дебиторВнской эадзлжаздоспэкэ":

/. Определение условий предоставления кредита при продаже товаров: его срока и системы скидок. Более подробно этот вопрос будет рассмотрен ниже, при разборе "счетов к получению".

2. Определение гарантий, под которые предоставляется кредит. Самый простой способ продажи товаров тАФ это так называемый открытый счет (open account)***, когда в соответствии с заклюВнченным контрактом покупателю выставляется счет. Который им признается. В балансе такая дебиторская задолженность объединяВнется в строку "счета к получению".

тАвЭто американское определение текущей дебиторской задолженности как часВнти текущих активов. Международные стандарты предполагают ограничение "в теВнчение одного года". Здесь же отметим, что долгосрочные векселя к получению, соВнгласно стандартам США, также классифицируются как текущая дебиторская заВндолженность, поскольку считаются высоколиквидными (Kieso D.E., Weygandt J.J. Intermediate Accounting, 7-th ed. 1992, p. 333).

** Подробнее этот материал освещен в книге: BrealeyR.A.,MyersS.C. Principles of Corporate Finance 4-th cd. 1987, p. 747тАФ761.

"" См: Kieso D. E., Weygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-lh ed. 1992, p. 319.

Более сложный, но более надежный способ тАФ получение письВнменного обязательства клиента заплатить деньги, т. е. векселя. ВекВнселя бывают обычные (promissory note), когда покупатель в письВнменной форме признает свою задолженность и обязуется заплатить определенную сумму к определенному сроку, и переводные, называВнемые иногда коммерческими (draft; commercial draft; bill of exchange). Коммерческие векселя широко используются в международной торВнговле, и суть их состоит в следующем. Это предписание, которое пишет продавец, требующее, чтобы покупатель (или его агент) упВнлатил определенную сумму денег к определенному сроку*.

Если требуется немедленная оплата по предъявлению, то выпиВнсывается предъявительский переводной вексель (sight draft), если нет, то переводной вексель на срок (time draft), который акцептуется либо покупателем (trade acceptance), либо его банком (bank acceptance).

Существуют также такие механизмы, как безотзывный аккредиВнтив (irrevocable letter of credit), часто используемый в США и осноВнванный на отношениях не только продавца и покупателя, но и их банков; условная продажа (conditional sale), широко распространенВнная в Европе, когда право собственности остается за продавцом до времени оплаты товара, и др.

3. Определение надежности покупателя или вероятности оплаВнты полученных им от фирмы товаров. Выполнению этой задачи могут помочь широко распространенные публикуемые рейтинги (например, рейтинг агентства "Dan and Bradstreet"), анализ опубВнликованной финансовой отчетности потенциального покупателя, конструирование индексов риска и т. д.

4. Определение суммы кредита, предоставляемого каждому конВнкретному покупателю. В данном случае, как правило, делаются расВнчеты, основанные на вероятности оплаты покупателем товара, веВнроятности повторения заказов, чистой приведенной стоимости выВнгод и убытков, получаемых от оплаты (неоплаты) товара.

5. Определение политики "сбора" дебиторской задолженности. Этот вопрос ниже будет рассмотрен подробнее. Здесь же отметим, что за определенную плату компания может передать право на поВнлучение денег по дебиторской задолженности специализированной фирме, которая занимается взысканием дебиторской задолженносВнти. Такая фирма может либо обеспечивать сбор, страхование и фиВннансирование дебиторской задолженности, либо оказывать помощь во взыскании просроченной дебиторской задолженности и страхо-

вании сомнительных долгов. Эти операции известны как факторВнные операции, или факторинг (factoring), а специализированные фирмы тАФ как факторные (факторинговые) (factor). Кроме данноВнго пути, существует возможность получения кредитной страховки (credit insurance) при необходимости "защиты" от безнадежных

долгов.

Эти пять шагов взаимосвязаны. Например, фирма может предВнлагать более выгодные условия продажи, если она проводит жестВнкую политику отбора покупателей, или предоставлять кредит вы-сокорисковым клиентам при наличии надежного механизма взысВнкания дебиторской задолженности.

Таким образом, разработав общий подход к управлению дебиВнторской задолженностью, компания старается его придерживаться.

Следующий большой блок проблем, которые ей предстоит реВншать, тАФ способы учета и отражения дебиторской задолженности в финансовой отчетности.

ОБЩИЕ ПРАВИЛА ОТРАЖЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В БАЛАНСЕ

Все вышесказанное относилось к дебиторской задолженности, связанной с нормальной деятельностью компании по реализации товаров. Такая дебиторская задолженность известна как trade receivables. Она подразделяется на две большие группы: счета к поВнлучению (accounts receivable) и векселя к получению (notes receivable). Дебиторская задолженность, не связанная с реализационной деяВнтельностью (non-trade receivables), возникает в результате ряда друВнгих операций. Примерами дебиторской задолженности, не связанВнной с деятельностью по реализации товаров, могут служить авансы служащим или филиалам компании (advances to employees and subВнsidiaries), депозиты для покрытия потенциального ущерба или убытВнка (deposits to cover potential damages or losses), депозиты в качестве гарантии платежа (deposits as a guarantee of payment), дивиденды и проценты к получению (dividends and interest receivable), претензии (требования) к правительственным организациям по возврату наВнлогов (claims against governmental bodies for tax refunds) и т. д.

Обычно дебиторская задолженность в балансе представлена по вышеперечисленным группам (видам):

тАФ счета к получению (задолженность по счетам);

тАФ векселя к получению;

тАФ дебиторская задолженность, не связанная с реализационной

деятельностью (как правило, в силу специфики статей с детальной расшифровкой).

Отметим еще раз, что решение о порядке расположения различВнных видов дебиторской задолженности в балансе и степени деталиВнзации этих статей принимает сама компания, и соответственно у различных компаний состав и структура дебиторской задолженноВнсти в балансе будут различны в отличие от российского баланса, жестко регламентирующего форму представления этой статьи.

Однако существуют общие правила классификации дебиторсВнкой задолженности в балансе. В частности, в США Положения о стандартах финансового учета (Statements of Financial Accounting Standards) требуют соблюдать следующие правила*:

1) выделение различных типов дебиторской задолженности, принадлежащей предприятию, если это существенно (обратите вниВнмание, как в конкретной ситуации применяется принцип существенВнности);

2) обеспечение правильного расположения оценочных (коррекВнтирующих) статей рядом с соответствующими статьями дебиторсВнкой задолженности;

3) соблюдение того, что дебиторская задолженность, представВнленная в разделе "Текущие активы", будет превращена в деньги в течение одного года или операционного цикла (в зависимости от того, что продолжительнее);

4) раскрытие любых непредвиденных убытков, которые связаВнны с существующей дебиторской задолженностью;

5) раскрытие любой дебиторской задолженности, право на коВнторую передано или отдано в залог в качестве обеспечения;

6) раскрытие всех значительных концентраций риска, связанВнных с дебиторской задолженностью (когда дебиторская задолженВнность имеет общие характеристики, которые могут повлиять на ее погашение, например дебиторская задолженность компании одной отрасли или одного района).

Таким образом, эти правила регламентируют количество и каВнчество информации о дебиторской задолженности, которая должВнна содержаться в финансовой отчетности в интересах пользователей.

Рассмотрим более подробно наиболее значительные виды деВнбиторской задолженности: счета к получению и векселя к полуВнчению.

СЧЕТА К ПОЛУЧЕНИЮ (ACCOUNTS RECEIVABLE)

Счета к получению (дебиторская задолженность по счетам) тАФ это вид дебиторской задолженности, который возникает при проВндаже товаров по "открытому счету", без письменного обязательВнства покупателя оплатить счет. При нормальных условиях деньги по счету должны быть получены в течение 30тАФ60 дней, и дебиторВнская задолженность существует в результате представления кратВнкосрочного кредита продавцом покупателю.

Существуют три бухгалтерские проблемы, связанные со счетаВнми к получению:

1) признание дебиторской задолженности по счетам (recogniВнtion) тАФ что считать дебиторской задолженностью по счетам?

2) оценка счетов к получению (valuation) тАФ в какой оценке или по какой стоимости отражать дебиторскую задолженность по счетам?

3) "ликвидация" (сбор) дебиторской задолженности по счетам (disposition) тАФ как получить деньги по неоплаченным счетам и отВнразить это в бухгалтерских записях?

1. Признание дебиторской задолженности по счетам

Вопрос о том, что считать дебиторской задолженностью, для российского практика не вызывает затруднений: сумма счета, коВнторая должна быть оплачена, отражается по дебету счета 62 (76) и кредиту счета 46. На Западе дебиторская задолженность широко распространена в результате существования гибкой системы мноВнгочисленных скидок.

Скидки, предоставляемые покупателю, можно подразделить на две большие группы:

1) Торговые скидки (trade discounts) тАФ это процентные скидки от базовой цены. Многие фирмы торгуют по каталогам или имеют общий список цен (price list). Чтобы часто не менять цены, во время сезонных распродаж, при продаже постоянному клиенту, при реаВнлизации различного количества товара и т. д., используют торгоВнвую скидку как процент от основной цены. При продаже со скидВнкой счет выставляется на чистую сумму (базовая цена - скидка), и соответственно дебиторской задолженностью признается эта чисВнтая сумма.

Скидки за оплату в срок тАФ это скидки в зависимости от срока оплаты (cash discounts, sales discounts*).

* Термин "sales discounts" тАФ скидки при продаже тАФ используется для обознаВнчения скидок за оплату в срок при продаже товаров. Когда фирма получает такие скидки при покупке товара, они называются purchase discounts тАФ скидки при поВнкупке. Общее же название скидок тАФ cash discounts.

Эти скидки предлагаются с целью побудить покупателя оплаВнтить счет до окончания оговоренного срока платежа. Например, продавец может требовать оплатить счета в течение 60 дней. ОднаВнко при оплате в течение 10 дней им предоставляется 5%-ная скидка. Такие условия обозначаются как "5/10, чистых 60" (5/10, net 60), или "5/10, п/60". Многие покупатели предпочитают использовать такие скидки, поскольку отказ от них эквивалентен займу денег под проценты.

- Если товары покупаются постоянно, часто предоставляется неВнсколько иная форма скидки. Считается, что все товары, которые были проданы в течение месяца, продаются в последний день месяВнца, и тогда условия скидки выглядят так: "5/10, ПДМ, п/60" (5/10, ЕОМ, net 60) тАФ покупатель получает 5%-ю скидку, если платит в течение 10 дней после окончания месяца при оговоренном сроке плаВнтежа 60 дней.

Именно скидки за оплату в срок создают проблему признания дебиторской задолженности. Существует два метода отражения этих скидок в бухгалтерском учете.

А. Валовый метод (gross method). Это наиболее широко испольВнзуемый на практике метод. Суть его состоит в следующем: продажа и дебиторская задолженность записываются на общую (валовую), без скидки, сумму выставленного счета. Скидки будут отражаться только в том случае, когда оплата произведена в течение периода действия скидки. Для их записи существует контрсчет к счету проВндаж, который в конце года появится в отчете о прибылях и убытках как корректирующая статья (вычитается) к общей величине выручВнки от продаж при расчете чистой выручки от продаж. Другой корВнректирующей статьей может быть счет "Возврат товаров и скидки" (Sales returns and allowances), также имеющий дебетовое сальдо и отражающий информацию о сумме возвращенных товаров или друВнгих предоставленных скидках.

Рассмотрим действие этого метода на примере*.

1. Предположим, компания продает товары на сумму 10 000$ на условиях 2/10, п/30.

Соответствующие бухгалтерские записи:

Д    Счета к получению (Accounts Receivable)      10000 К     Продажи (Sales)                                  10 000

2. Покупатель оплачивает часть из них на сумму 4000$ в течеВнние периода действия скидки. Скидка: 2% х 4000$ = 80$ вычитается из 4000$:

Д    Денежные средства (Cash)                 3920

Д    Скидки за оплату в срок (Sales Discounts)     80

К    Счета к получению (Accounts Receivable)           4000

3. Покупатель оплачивает оставшуюся часть 6000$ после периВнода действия скидки:

Д    Денежные средства (Cash)                  6000 К    Счета к получению (Accounts Receivable)           6000

В результате мы имеем:

тАФ счет "Счет к оплате" тАФ закрыт;

тАФ на счете "Денежные средства" тАФ деньги, полученные при условии предоставления скидки на часть товара;

тАФ на счете "Продажи" тАФ общая (валовая) сумма продаж;

тАФ на счете "Скидки за оплату в срок" тАФ величина предоставВнленных скидок.

Б. Чистый метод (Net method). При использовании этого метоВнда скидка трактуется несколько иначе. Считается, что скидка, не полученная покупателем, тАФ это "наказание" или "штраф", котоВнрый он должен платить, поскольку приобретает товары в кредит, а не за наличный расчет, и платит позже периода действия скидки.

Таким образом, первоначально продажа и дебиторская задолВнженность записываются за вычетом скидок, т. с. чистые, а в ситуаВнции, когда покупатель не использует скидки, появляется кредитоВнвый счет "Потерянные (упущенные) скидки за оплату в срок" ("Cash (Sales) Discounts Forfeited"). Впоследствии он появляется в отчете о прибылях и убытках как статья дохода.

Рассмотрим тот же пример при условии, что используется чисВнтый метод.

1. Компания продает товары на сумму 10 000$ на условиях 2/10, п/30. Скидка составляет 2% х 10 000$ = 200$ и вычитается из 10 000$:

Д    Счета к получению                       9800 К    Продажи                                     9800

2. Покупатель оплачивает товары на сумму 4000$ в течение периода действия скидки:

Д    Денежные средства                       3920 К    Счета к получению                              3920

3. Покупатель оплачивает оставшуюся часть 6000$ после периВнода действия скидки. Упущенная скидка: 2% х 6000$ = 120$.

Первый вариант отражения упущенных сделок

Упущенные скидки отражаются в день окончания действия сроВнка скидки:

Д    Счета к получению                        120 К    Потерянные скидки за                           120 оплату в срок

В момент оплаты делается запись:

Д    Денежные средства                       6000 К    Счета к получению                              6000

Второй вариант отражения упущенных сделок

Упущенные скидки отражаются в день оплаты:

Д    Денежные средства                       6000 К    Потерянные скидки за                           120

оплату в срок К    Счета к получению                               5880

В результате получаем:

тАФ счет "Счета к получению" тАФ закрыт;

тАФ на счете "Денежные средства" тАФ деньги, полученные при условии использования покупателем скидки на часть товара;

тАФ на счете "Продажи" тАФ чистая (за вычетом скидок за оплату в срок на все товары) сумма продаж;

тАФ на счете "Потерянные скидки за оплату в срок" тАФ сумма скидВнки, упущенная покупателем и составляющая доход нашей компаВннии.

Некоторые западные бухгалтеры считают, что использование чистого метода более правильно, поскольку он в большей степени отвечает принципу осмотрительности: доходы и активы оцениваВнются по наименьшей из возможных стоимостей.

Более того, теоретически идеальным было бы отражение дебиВнторской задолженности по текущей приведенной стоимости (present value) с учетом временной стоимости денег. Однако на практике разница между приведенной стоимостью и принятой оценкой но чистой стоимости реализации не является существенной величиной и игнорируется.

Таким образом, дебиторская задолженность по счетам оцениВнвается и отражается в отчетности по чистой стоимости реализации, т. е. сумме денег, которая реально может быть получена в результаВнте ее погашения.

2. Оценка дебиторской задолженности по счетам

Проблема оценки дебиторской задолженности возникает в моВнмент составления финансовой отчетности. Для определения чистой стоимости реализации (net realisable value) необходимо оценить, какова чистая сумма денег, которую ожидается получить в резульВнтате погашения дебиторской задолженности по счетам. Следует отметить, что эта сумма, как правило, отличается от юридически причитающейся величины. Необходимы две корректировки (дейВнствует принцип осмотрительности):

1) оценка и учет безнадежных долгов;

2) оценка возможных возвратов товаров и скидок.

А. Оценка и учет безнадежных долгов (uncollectible (bad) debt). Наличие безнадежного долга* представляет собой потерю выручВнки от продажи или убыток, что требует соответствующего снижеВнния величины дебиторской задолженности по счетам (баланс) и уменьшения прибыли (отчет о прибылях и убытках).

Существует два подхода или метода списания безнадежных долВнгов.

Первый метод тАФ метод прямого списания (direct write-off). СоВнгласно этому методу, не делается никаких предварительных оцеВннок или записей безнадежных долгов. Безнадежный долг отражаВнется по счетам в тот момент, когда точно выясняется, что данный счет не будет оплачен: убыток записывается путем кредитования счета "Счета к получению" и дебетования счета "Расходы на поВнкрытие безнадежных долгов" ("Bad Debt Expense"). Однако, несмотВнря на свою простоту и очевидность, этот метод имеет ряд недостатВнков: сложно точно определить момент времени, когда задолженВнность можно считать безнадежной; часто он ведет к нарушению принципа соответствия доходов и расходов данного периода', в реВнзультате его использования дебиторская задолженность по счетам в балансе не может быть оценена по чистой стоимости реализации. Поэтому данный метод можно использовать лишь в тех случаях,

тАв Безнадежной считается дебиторская задолженность, которая, вероятно, ниВнкогда нс будет оплачена См.: Longman Dictionary of Business English. 1989, р. 43.

когда величина списываемой безнадежной задолженности не являВнется существенной.

Второй метод тАФ метод начисления резерва (Allowance method). В этом случае делается оценка возможной величины безнадежных (сомнительных) долгов либо на основе общей величины продаж (как правило, чистых продаж, без возвратов товаров и скидок), либо на основе общей величины дебиторской задолженности, и на эту сумВнму начисляется резерв путем дебетования счета "Расходы на покрыВнтие безнадежных долгов" и кредитования счета "Резерв на покрыВнтие безнадежных долгов" ("Allowance for uncollectible (bad) debts"*). Последний является оценочным контрсчетом к счету "Счета к поВнлучению". В балансе он показывается в активе следующей строкой после счетов к получению, соответственно имеет кредитовое сальВндо и при подсчете суммы баланса вычитается из статьи дебиторсВнкой задолженности по счетам.

В результате использования такого метода принцип соответВнствия доходов и расходов данного периода не нарушается, однако его применение требует проведения грамотной и высококвалифиВнцированной кредитной политики.

Как уже было отмечено, оценка возможной величины безнадежВнных долгов может быть сделана либо на базе общей величины проВндаж (как процент от общей величины продаж) (Percentage of Sales Approach), либо на базе общего количества счете* к получению (Percentage of Receivables Approach). Первый иногда называют подВнходом с точки зрения отчета о прибылях и убытках, второй тАФ подВнходом с точки зрения баланса.

В первом случае исходя из опыта прошлых лет рассчитывают долю (процент)* * безнадежных долгов в общем объеме продаж (или в объеме продаж определенным покупателям) и применяют этот процент (умножают) к величине продаж текущего года (продаж определенным покупателям), получая таким образом величину реВнзерва на покрытие безнадежных долгов и соответственно списываВнемых расходов текущего года.

На эту сумму делается проводка:

Д    Расходы на покрытие безнадежных долгов К    Резерв на покрытие безнадежных долгов

* Дословный перевод: скидка на безнадежные долги.

" В качестве этого процента может быть взята величина доли неоплаченных счетов исходя из прошлого опыта, процент неоплаченных счетов у аналогичных компаний отрасли (для новых фирм), любые другие величины, которые реально характеризуют ситуацию с оплатой счетов для данной компании.

При использовании этого подхода начальное сальдо на счете "Резерв на покрытие безнадежных долгов" не имеет значения. ОсВнновной акцент здесь сделан на соблюдении принципа соответствия доходов и расходов данного периода.

Во втором случае на базе прошлых лет рассчитывается процент безнадежных долгов в общем объеме дебиторской задолженности по счетам, который применяется (умножается) к величине дебиторВнской задолженности по счетам текущего года. Такой процент моВнжет быть исчислен либо на базе всей суммы дебиторской задолженВнности по счетам (composite rate), либо на основании ранжированВнной дебиторской задолженности по счетам, сгруппированной в заВнвисимости от срока оплаты (aging of accounts receivable) (соответВнственно, рассчитанный процент по данной группе будет умножатьВнся на величину дебиторской задолженности данной группы текуВнщего года).

Рассмотрим это на примере.

Задолженность каждого покупателя перед компанией может быть разбита па группы в зависимости от срока оплаты счетов и сведена в следующую таблицу:

ПокупаВнтель

Всего счета к получеВннию ($)

Дебиторская задолженность, срок оплаты которой еще не наступил ($)

Проср

3

31-60 дней

юченная адолжен

61-90 дней

дебитор ность ($

91-120 дней

гская

>120 дней

А

1000

900

100

тАФ

тАФ

тАФ

В

2000

1800

тАФ

200

тАФ

тАФ

С

3000

2000

тАФ

тАФ

600

400

Всего

6000

4700

100

200

600

400


К разбитой таким образом на группы дебиторской задолженВнности по счетам применяются проценты неоплаченных счетов (безВннадежных долгов) по группам, рассчитанные исходя из опыта проВншлых лет.

Срок оплаты (дни)

Величина дебиторской задолженности ($)

Процент неоплаты исходя из опыта прошлых лет

Величина резерва на покрытие безнадежных долгов ($)

< 30

4700

1

47 (4700 х0,01)

31тАФ60

100

4

4 (100 х0,04)

61тАФ90

200

10

20(200 х0,1)

91тАФ120

600

20

120 (800 х 0,2)

> 120

400

30

120 (400 х 0,3)




Итого: 311$


В результате по каждой группе получается величина резерва на покрытие безнадежных долгов. Они суммируются, и общая сумма резерва записывается в дебет счета "Расходы на покрытие безнаВндежных долгов" и кредит счета "Резерв на укрытие безнадежных долгов" при условии, что начальное сальдо последнего нулевое. Если начальное сальдо счета "Резерв на покрытие безнадежных долгов" кредитовое, то эта сумма вычитается из рассчитанной веВнличины и проводка делается лишь на оставшуюся сумму; если же начальное сальдо дебетовое, то прибавляется, и проводка делается на полученную сумму. Таким образом, в итоге получается необхоВндимая рассчитанная величина. В нашем примере тАФ это 311$.

Если начальное сальдо по кредиту счета "Резерв на покрытие безнадежных долгов" тАФ 11$, то проводка будет следующей:

Д    Расходы на покрытие безнадежных долгов         300 К    Резерв на покрытие безнадежных долгов                300

Если начальное сальдо по дебету счета "Резерв на покрытие безнадежных долгов" тАФ 20$, то проводка будет следующей:

Д    Расходы на покрытие безнадежных долгов          331 К    Резерв на покрытие безнадежных долгов                331

В этом подходе акцент сделан на расчете чистой стоимости реаВнлизации дебиторской задолженности по счетам тАФ корректировке

общей суммы счетов к получению на величину резерва, т. е. на соВнблюдении принципа осмотрительности.

При использовании метода начисления резерва в случае, когда определенная задолженность признается безнадежной, она списыВнвается такой проводкой:

Д    Резерв на покрытие безнадежных долгов К    Счета к получению

Если же впоследствии она все-таки будет оплачена, делается обратная проводка, а затем дебетуется счет денежных средств и кредитуется счет "Счета к получению".

Некоторые западные компании разделяют долги, по которым могут возникнуть трудности с получением на сомнительные (сущеВнствует вероятность оплаты) и безнадежные (не будут оплачены). Для первых используется вышеописанный метод начисления резерВнва, а вторые напрямую списываются на расходы периода, в котоВнром они признаются безнадежными.

Б. Оценка возможных возвратов товаров и скидок (Sales Returns and Allowances). Кроме резерва по сомнительным долгам, компания может создавать другие виды резервов, в частности резерв на покрытие возврата товаров и скидок.

Если возврат товаров произошел в течение текущего отчетноВнго периода или если продажа произошла в конце текущего отчетВнного периода, а возврат и предоставление скидок тАФ в начале следуВнющего, но величина возврата и скидок небольшая, то они отражаВнются на счетах того отчетного периода, когда произошли, следуюВнщей записью:

Д    Возврат товаров и скидки К    Счета к получению

Счет возврата товаров и скидок является контрсчетом к счету "Продажи" и вычитается из него в отчете о прибылях и убытках.

Однако если величина продаж в конце отчетного периода соВнставляет значительную величину, например фирма завершает выВнполнение крупного контракта, а из опыта предшествующих лет изВнвестно, что средний процент возврата (или корректировок в цене) равен, предположим, 5%, то в текущем отчетном периоде необхоВндимо сделать корректировку суммы продаж, чтобы не исказить

чистую прибыль за период, поскольку величина возврата и скидок является существенной. В этом случае начисляется резерв следуюВнщей проводкой:

Д    Возврат товаров и скидки К    Резерв на покрытие возврата товаров и скидок

Соответственно сумма счета "Возврат товаров и скидки" выВнчитается из объема продаж, а сумма счета "Резерв на покрытие возВнврата товаров и скидок", являющегося контрсчетом к счету "Счета к получению", вычитается из величины дебиторской задолженносВнти по счетам при расчете суммы баланса.

Таким образом, мы рассмотрели, как работает механизм оценВнки дебиторской задолженности по счетам и методы учета ряда неВнобходимых корректировок, используемых западными компаниями.

3. Политика ликвидации (сбора) дебиторской задолженности по счетам

Компания может нуждаться в деньгах до того, как будет оплаВнчена ее дебиторская задолженность по счетам. В этом случае она может передать свою дебиторскую задолженность третьему лицу, "ликвидировав" ее таким образом и получив за это определенную сумму денег. Существует два наиболее распространенных способа такой передачи.

Передача дебиторской задолженности по счетам в залог (Assignment of Accounts Receivable)

В данном случае "аделец дебиторской задолженности занимаВнет деньги у некоего кредитора, выписывая обычный вексель и переВндавая в залог дебиторскую задолженность в качестве обеспечения. Если он не может оплатить вексель к назначенной дате, то к кредиВнтору переходит право конвертации отданной в залог дебиторской задолженности в деньги. В случае "общей передачи" (general assignВнment) вся дебиторская задолженность служит обеспечением вексеВнля; на сумму полученных от кредитора денег делается запись по дебету счета "Денежные средства" и кредиту счета "Векселя к оплаВнте" (Notes Payable); никаких дополнительных записей к счету "СчеВнта к получению" не делается, а информация о такой передаче дебиВнторской задолженности раскрывается в пояснениях (notes) к баланВнсу. Существуют также специфические типы передачи (special assignВнment), оговаривающие право сбора денег по дебиторской задолжен-

ности по счетам, плату за оказываемые услуги, количество опредеВнленных счетов к получению, которые служат обеспечением, и др.

Продажа дебиторской задолженности по счетам (Sale of Accounts Receivable)

Компания может продать право на получение денег по дебиВнторской задолженности факторной фирме. Как правило, факторВнные фирмы за свои услуги берут комиссию 1% и более от суммы приобретаемой дебиторской задолженности. Факторная компания может быть как нормальным элементом политики компании в поВнлучении денег по дебиторской задолженности по счетам, так и эксВнтренным выходом при продаже определенной части дебиторской задолженности по счетам, в том числе и безнадежной.

Продажа дебиторской задолженности может осуществляться без регресса, т. е. без права обратного выкупа (without recourse), и с регрессом (with recourse).

При продаже дебиторской задолженности без регресса покупаВнтель, факторная фирма, берет на себя риск получения денег и возВнможных убытков. Это продажа в полном смысле слова, по форме и по сути, так как передаются и право, и риск, и выгоды. Как и при продаже любого актива, дебетуется счет денежных средств на сумВнму получаемых денег и кредитуется счет "Счета к получению" на сумму передаваемой дебиторской задолженности. Одновременно разница между этими двумя величинами (оплата услуг факторной фирмы и другие удержания) отражается по дебету счета "Убытки от продажи дебиторской задолженности по счетам" ("Loss on Sale of Accounts Receivable").

При продаже дебиторской задолженности с регрессом продаВнвец гарантирует покупателю оплату в случае, если дебитор отказыВнвается (не может) заплатить. Существует много споров о том, являВнется ли такая передача продажей, поскольку, с одной стороны, часть рисков и выгод передается, а с другой тАФ остается риск, связанный с получением дебиторской задолженности. В США, например, такая передача дебиторской задолженности по счетам может записываться либо как продажа, либо как займ в соответствии с установленными  j Комитетом по стандартам финансового учета (FASB) правилами. Передача с регрессом записывается как продажа в случае выполнеВнния трех условий:

1) передающая сторона отказывается от будущих экономичесВнких выгод, связанных с дебиторской задолженностью;

2) обязательства передающей стороны по условиям регресса можно оценить с достаточной степенью уверенности;

3) принимающая сторона не может требовать от передающей стороны повторной (возвратной) покупки (repurchase) дебиторской задолженности.

Если не выполняются эти три условия, то передача с регрессом учитывается как займ.

При трактовке передачи как продажи бухгалтерские записи аналогичны записям продажи без регресса. При трактовке передаВнчи как займа дебетуется счет денежных средств на получаемую сумВнму, кредитуется счет "Обязательства по переданным счетам к полуВнчению" ("Liability on Transferred Accounts Receivable") на сумму передаваемой дебиторской задолженности и одновременно разниВнца дебетуется на счет "Скидка по переданным счетам к получению" ("Discount on Transferred Accounts Receivable"), которая затем аморВнтизируется в течение периода займа на счет расходов по выплате процентов.

Таким образом, мы рассмотрели вопросы, связаннее с учетом основного вида дебиторской задолженности тАФ счетов к получению. Как следует из вышесказанного, российская практика во многом отличается от западной. Это обусловлено и наличием жестко опреВнделенных законодательных требований (например, существующий резерв по сомнительным долгам отражается в пассиве баланса, и механизм его формирования является некоей "смесью" принятых на Западе процедур), и отсутствием некоторых видов операций и правил, регулирующих уже осуществляемые операции.

ВЕКСЕЛЯ К ПОЛУЧЕНИЮ (NOTES RECEIVABLE)

При разборе учета векселей к получению необходимо четко представлять значение ряда терминов, используемых при операциВнях с этим видом дебиторской задолженности.

Дата окончания векселя (maturity date) тАФ день, в который векВнсель должен быть оплачен. Эта дата либо обозначена на векселе, либо ее можно определить исходя из того, что указано в векселе. Наиболее распространенные типы окончания срока платежа слеВндующие:

1) определенная дата, например 5 октября 1997 года;

2) определенное количество месяцев после даты выписки вексеВнля, например "3 месяца после даты выписки векселя";

3) определенное количество дней после даты выписки векселя, например "60 дней после даты выписки векселя".

В первых двух случаях расчет даты окончания векселя очевиден. ) Представляет интерес расчет, который делается в третьем случае.

Пример. Если вексель выписан 20 мая сроком на 60 дней, то датой его погашения будет 19 июля:

Оставшиеся дни в мае (31тАФ20)                                 11 Количество дней в июне                                      30 Оставшееся количество дней в июле                            19 Всего                                                      60

Срок векселя (duration of note) тАФ продолжительность действия векселя в днях. Правильный расчет срока действия векселя очень важен, поскольку на его основе рассчитываются проценты. ОпреВнделение срока векселя также требует простых, но точных арифмеВнтических подсчетов.

Например, если вексель выдан на срок с 10 июня по 10 августа, то срок этого векселя будет равен 61 дню:

Оставшиеся дни в июне (30тАФ10)                                20 Количество дней в июле .                                      31 Количество дней в августе                                     10 Всего                                                      61

Таким образом, дата выписки не включается, а дата погашения включается в срок векселя.

Проценты и ставка процента (interest and interest rate). ПроценВнты тАФ это стоимость займа денег или "вознаграждение" за предосВнтавление кредита. Расчет уплачиваемых (получаемых) процентов основан на трех величинах: сумме векселя (займа) (principal), ставВнке процента (interest rate) и времени, на которое берется заем (time).

Проценты = Сумма займа х Ставка процента х Время

Ставка процента обычно дается в виде годовой ставки. Тогда "время" в данной формуле равно единице.

Пример. Если вексель выдан на срок 3 месяца, сумма векселя тАФ 1000$, а ставка процента тАФ 8%, то величина процентов равна: 1000 х 0,08 х 3/12* = = 20$. Если срок векселя определен в днях, то вексель на 1000$ под 8% годовых на 40 дней требует выплаты процентов в сумме: 1000 х 0,08 х х 40/365 = 8.77$.

» Правильнее было бы считать на основе полного количества дней векселя и 365 дней года. Приведенный вариант служит для упрощения расчета.

Сумма, выплачиваемая на дату окончания векселя (maturity value). Очевидно, что эта величина равна результату сложения суммы векВнселя и процентов.

Сумма, выплачиваемая по векселю = = Сумма векселя + Проценты

В нашем примере это: 1000 + (1000 х 0,08 х 3/12) = 1020$. ОтмеВнтим, что сумма векселя и сумма, выплачиваемая по векселю, опреВнделяются таким образом в случае так называемого векселя с проВнцентами или процентного векселя (interest-bearing note), когда при выписке векселя на нем указываются проценты, под которые беВнрется данный заём. Существуют также векселя без процентов или дисконтные векселя (поп interest bearing note): на векселе не указыВнваются проценты, а указывается лишь сумма, которая будет выпВнлачена векселедержателю; соответственно сумма, которую получаВнет на руки лицо, выписывающее вексель, меньше. В этом случае сумВнма, выплачиваемая по векселю, равна номинальной сумме векселя.

Дисконт (discount). Дисконтировать вексель означает изъять проценты заранее, а дисконт тАФ величина вычитаемых процентов. Как правило, этот подход используют банки, давая деньги в креВндит под векселя или покупая векселя. Дисконт рассчитывается слеВндующим образом:

Дисконт = Сумма, выплачиваемая на дату окончания векселя х х Ставка дисконтирования х Время

Сумма, получаемая в результате дисконтирования (proceeds from discounting). Это сумма денег, которую получает держатель вексеВнля, или заемщик денег, при дисконтировании векселя. Она равна разнице между суммой, выплачиваемой на дату погашения вексеВнля, и дисконтом.

Сумма, получаемая в результате дисконтирования = Сумма, выплачиваемая по векселю тАФ Дисконт

Пример. Вексель на сумму 2000$ под 8% годовых на срок 90 дней дисВнконтируется банком по ставке 10%, когда осталось 60 дней до окончания срока векселя.

Сумма, выплачиваемая по векселю = Сумма векселя + Процент = = 2000 + (2000 х 0,08 х 90/360) = 2000 + 40 = 2040$.

Дисконт = Сумма, выплачиваемая по векселю х ставку дисконтироВнвания х Время = 2040 х 0,10 х 60/360* = 34$.

* 360 дней вместо 365 взяты для упрощения расчета.

Сумма, получаемая в результате дисконтирования = Сумма, выплачиВнваемая по векселю - Дисконт = 2040 - 34 = 2006$.

Существует несколько основных типов бухгалтерских провоВндок, связанных с учетом векселей.

/. Учет получения векселя. Как правило, вексель получают в счет покрытия дебиторской задолженности по счетам. Поэтому делаетВнся следующая запись на сумму векселя:

Д    Векселя к получению К    Счета к получению

Условия векселя (срок и ставка процента) специфицируются простой записью к счету.

2. Получение денег по векселю. На сумму векселя и процентов, т. е. на сумму, получаемую по векселю, дебетуется счет "Денежные средства", а кредитуются счета "Векселя к получению" на сумму векселя и "Доход, (прибыль) в виде процентов" ("Interest income") на сумму процентов (цифры взяты из приведенного выше примера):

Д    Денежные средства                      2040

К    Векселя к получению                            2000

К    Доход (прибыль) в виде процентов                 40

3. Дисконтирование векселя. В случае дисконтирования векселя при продаже его банку или другой компании фирма делает следуюВнщие проводки (цифры взяты из приведенного выше примера):

Д    Денежные средства                      2006

К    Векселя к получению'                           2000

К    Доход (прибыль) в виде процентов                  6

Если бы сумма, получаемая в результате дисконтирования, была меньше номинальной суммы векселя, то вместо кредитования счеВнта "Доход в виде процентов" дебетовался бы счет "Расходы в виде процентов" ("Interest Expense" ) на соответствующую разницу.

Заметим, что, несмотря на то что эта проводка ликвидирует вексель к получению, компания имеет "непредвиденное потенциВнальное обязательство" (contingent liability) перед банком, поскольВнку этот вексель может быть оплачен векселедателем или не оплаВнчен. Наличие таких обязательств, как правило, отражается в поясВннениях к отчетности.

* В случае займа денег под вексель кредитуется счет "Обязательства по дисВнконтированному векселю к получению":

4. Корректирующие записи. Корректирующие записи делаются в том случае, если вексель получен в один отчетный период, а оплаВнта его должна быть произведена в другой. Поскольку проценты по векселю накапливаются ежедневно, то, следуя правилу соответствия, необходимо отразить часть дохода (прибыли) в виде процентов в тот период, когда они "заработаны". Предположим, компания поВнлучила вексель на 2000$ под 8% годовых на срок 90 дней 1 декабря. Тогда 31 декабря делается такая запись:

Д    Начисленные проценты к получению         13,33 К    Доход (прибыль) в виде процентов                13,33

2000 х 0,08 х 30/360 = 13,33$.

Начисленные проценты к получению появляются в балансе как статья в текущих активах (дебиторская задолженность).

Когда наступает срок оплаты по векселю, отражается следуюВнщее:

Д    Денежные средства                       2040 К    Векселя к получению                            2000 К    Начисленные проценты к получению               13,33 К    Доход (прибыль) в виде процентов                26,67*

В балансе векселя к получению отражаются так же, как и счета к получению, тАФ по чистой стоимости реализации. Может быть созВндан также резервный оценочный счет по сомнительным векселям, который записывается со знаком " - " в активе баланса.

Возможность "ликвидации" векселей к получению была отмеВнчена выше тАФ это процесс дисконтирования векселей в банках или других финансовых организациях.

Рассмотренные вопросы учета векселей относятся к краткосрочВнным векселям. При у чете долгосрочных векселей возникает проблеВнма расчета текущей приведенной стоимости (present value) денег, которые будут получены по векселю. Долгосрочные векселя учитыВнваются и отражаются в балансе по этой текущей приведенной стоиВнмости. Разница между номинальной стоимостью (суммой) векселя и их текущей приведенной стоимостью тАФ дисконт, скидка (discount), или премиум, надбавка (premium) тАФ списывается (амортизируется) определенными методами в течение срока действия векселя.

* Очевидно, что эта сложная проводка может быть разбита на три простые.

Таким образом, в этом разделе были освещены виды дебиторсВнкой задолженности, порядок учета и отражения в отчетности осВнновных видов краткосрочной дебиторской задолженности: счетов к получению и векселей к получению. Кроме того, были представВнлены некоторые возможности "ликвидации" дебиторской задолженВнности.

5.3. УЧЕТ МАТЕРИАЛЬНО-ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАПАВнСОВ

В данном разделе мы будем рассматривать материал, посвященВнный вопросам учета материально-производственных или товарно-производственных запасов (inventory тАФ амер., stock тАФ англ.*) тАФ порядок и методы их учета и оценки. Как и в предыдущих раздеВнлах, за основу будет взят американский опыт.

Запасы являются одним из наиболее значительных активов предВнприятия и одним из основных источников выручки, т. е. их учет и оценка в большой степени "ияют на баланс и отчет о прибылях и убытках. Под запасами подразумеваются активы, которые предВнназначены для продажи в течение обычного делового цикла или для производственного потребления с целью изготовления и реаВнлизации продукции. В торговых предприятиях тАФ это товарные заВнпасы (merchandizing inventory); в производственных фирмах сущеВнствуют три статьи (соответственно и три счета) запасов: запасы сыВнрья и материалов (raw materials inventory), запасы незавершенного производства (work-in-process (work-in-progress) inventory), запасы готовой продукции (finished goods inventory). Мы будем рассматриВнвать запасы в целом, специфицируя категории, лишь когда это неВнобходимо.

С запасами связаны три основные бухгалтерские проблемы, которые будут рассмотрены (совместно с возможными решениями) последовательно:

1) проблема учета запасов (recording);

2) проблема оценки запасов (valuation);

3) проблема отражения в отчетности (reporting).

тАв При изучении литературы на английском языке обратите внимание на то, где выпушена книга. В Великобритании запасы обозначаются термином "stock", тогда как в американских учебниках "itock" тАФ это, как правило, акции.

А. УЧЕТ ЗАПАСОВ

Схема движения запасов по счетам в западных компаниях досВнтаточно проста и похожа на российскую, за исключением последВннего этапа, когда формируется отдельный счет "Себестоимость реВнализованной продукции"*:

Сырье и материалы

фактическая себестои-    себестоимость использованных тАФ1 мость материалов         материалов

Незавершенное производство

другие затраты         себестоимость произведенной тАФ>                          (готовой) продукции

Готовая продукция

себестоимость реализованной тАФтАФ >                           продукции

Себестоимость реализованной продукции

Помимо приведенных счетов, может быть открыт счет "ПроизВнводственные вспомогательные материалы" ("factory supplies inventoВнry") для отражения "подсобных" материалов, используемых в проВнизводстве (машинное масло, гвозди, чистящие средства и т. д.), и

тАв Отметим, что в общем случае понятие себестоимости реализованной проВндукции на Западе включает прямые затраты труда, прямые затраты материалов и накладные производственные расходы. Общие и административные расходы и расВнходы на продажу в себестоимость реализованной продукции не включаются и идут отдельной строкой в отчете о прибыли и убытках.

другие аналогичные счета, которые также будут относиться к стаВнтье "Запасы".

Однако, для того чтобы правильно учесть запасы, бухгалтеру необходимо принять ряд решений, выбрав одну из возможных альВнтернатив. Адекватная система учета запасов является базой для разработки эффективной системы их планирования и контроля, что, в свою очередь, помогает менеджерам принимать правильные упВнравленческие решения.

Существует два возможных метода учета запасов:

1) система постоянного учета запасов (perpetual inventory system);

2) система периодического учета запасов (periodic inventory system).

Здесь и далее вопросы учета запасов рассмотрим на примере торгового предприятия, реализующего товарные запасы. Для проВнизводственных предприятий эти принципы также применимы, о чем речь пойдет дальше.

В первом случае все закупки записываются прямо на счет запаВнсов, а их продажа (использование) тАФ в дебет счета себестоимости реВнализованной продукции. Сальдо счета запасов на конец месяца равВнно величине конечных запасов. Иногда отдельно ведется учет колиВнчества запасов для определения того, сколько штук (единиц) того или иного вида запасов имеется в наличии в данный момент времени. Такой вариант называют модифицированной системой постоянного учета запасов (modified perpetual inventory system).

При использовании периодической системы учета, запасов счет запасов остается неизменным в течение периода, а все закупки отВнражаются на счете "Закупки" ("Purchases"). Величина конечных запасов определяется путем "физического счета" тАФ инвентаризаВнции (хотя и в этом случае компания может вести параллельный учет количества единиц запасов). Себестоимость реализованной продукВнции рассчитывается в конце периода следующим образом:

Себестоимость

реализованной    =    Начальные + Закупки тАФ Конечные продукции             запасы                  запасы (товара)*

* Себестоимость реализованной продукции и себестоимость реализованного товара в англоязычной литературе обозначается одним термином тАФ cost of goods sold. В дальнейшем мы будем использовать один термин тАФ "себестоимость реалиВнзованной продукции".

Заключительная запись периода счет запасов дебетует на велиВнчину конечных запасов, а счет себестоимости реализованной проВндукции тАФ на рассчитанную величину, и кредитует счет запасов на величину начальных запасов, а счет закупок на сумму закупленных товаров. Таким образом, счет закупок имеет нулевое сальдо, а на счете "Запасы" исчезает старое (начальное) сальдо и появляется повое (конечное), которое в следующем периоде будет начальным.

Покажем разницу между двумя методами на примере*. Исходные данные

Начальные запасы       100ед.по6$      =    600$ Закупки                900 ед. по 6$     =    5400$ Продажи               600 ед. по 12$     =    7200$ Конечные запасы        400 ед. по 6$     =    2400$

Система постоянного учета             Система периодического учета

1. Приобретение запасов

Д Запасы (900 ед. по 6$)  5400   Д Закупки (900 ед. по 6$) 5400

К Счета к оплате             5400 К Счета к оплата             5400

2. Продажа запасов

а)

Д Счета к получению      7200    Д Счета к получению      7200

К Продажи (600 ед. по 12$)   7200 К Продажи (600 ед. no 12$)    7200

6)

Д Себестоимость

реализованной

продукции              3600 К Запасы (600 ед. по 6$)    3600

3. Заключительная (закрывающая; closing) запись периода

Нет                   д Запасы (конечные)"   2400 Д Себестоимость реализованной

продукции"           3600 К Закупки                   5400 К Запасы (начальные)         600

тАв Компания может вести два отдельных счета для начальных и конечных запаВнсов, а может отражать всю информацию на одном счете "Запасы".

ь Себестоимость реализованной продукции = Начальные запасы + Закупки -- Конечные запасы = 600 + 5400 - 2400 = 3600

На первый взгляд, системы приводят к аналогичным результаВнтам. Однако это не совсем так. Например, при различии бухгалтерВнских записей и результатов инвентаризации (недостача, порча, ошибка и т. п.) при системе постоянного учета запасов на величину расхождения делается запись по дебету счета "Недостача или избыВнток запасов" (Inventory over and short) и кредиту счета "Запасы", когда результаты инвентаризации меньше бухгалтерских и, наобоВнрот, когда больше. Счет "Недостача или избыток запасов", являВнясь корректировкой себестоимости продукции, в отчетности появитВнся строкой в разделе "Другие прибыли и убытки" отчета о прибыВнлях и убытках. В случае же использования периодической системы учета счет "Недостача или избыток запасов" вообще не будет отВнкрыт (так как не с чем сравнивать результаты инвентаризации), а недостача или избыток будут автоматически включены в себестоиВнмость реализованной продукции и не будут отдельно показыватьВнся в отчетности.

В российском Плане счетов была сделана попытка ввести две системы учета запасов: с использованием счетов 15, 16 и без них. Однако, на наш взгляд, она не получила своего логического заверВншения.

Затем бухгалтеру предстоит решать следующую проблему: каВнкие купленные товары должны отражаться в учете как запасы? ОбВнщее правило заключается в том, что закупки записываются тогда, когда юридическое право собственности переходит к покупателю. На практике же обычно приобретение отражается в момент полуВнчения запасов, поскольку часто сложно определить момент передаВнчи права собственности. Однако существует ряд случаев, когда раВнботают определенные правила, закрепленные в стандартах финанВнсового учета. Например, товары в пути (goods in transit) на конец года, юридическое право на которые перешло к покупателю, запиВнсываются как закупки данного года (для покупателя); товары, отВнданные на консигнацию (consigned goods), отражаются по статье запасов у консигнанта (собственника) и часто специфицируются в примечаниях к отчетности, а консигнатор не отражает эти товары как запасы вообще, поскольку они нс являются его собственностью;

при соглашении "продажи с обратной покупкой"*, хотя юридичесВнкий титул переходит к покупателю, если установлена фиксированВнная цена, покрывающая стоимость запасов и затраты на их хранеВнние, то запасы должны оставаться в бухгалтерских книгах продавВнца (наряду с соответствующим обязательством) и т. д.

Кроме вопроса о том, что является запасами, существует вопВнрос, как учитывать скидки? Система скидок широко распространеВнна на Западе, и в предыдущем разделе она уже была рассмотрена с точки зрения дебитора. С точки зрения покупателя, также существуВнет две возможности учета покупных скидок или скидок при покупВнке за оплату в срок ( cash, purchase discount): валовой метод (gross method) и чистый метод (net method). В первом случае компания отражает всю сумму задолженности, а если получает скидку, то заВнписывает ее на контр-активном счете "Скидки при покупке"; во втоВнром тАФ отражает чистую сумму без скидок, а если скидка не получеВнна, то открывает счет "Потерянные скидки при покупке" ("Purchase discounts lost"). Для сравнения двух методов рассмотрим пример**:

Валовой метод                           Чистый метод

1. Закупки на сумму 10 000$ на условиях 2/10, чистых 30.

Д Закупки         10000      Д Закупки         9800 К Счета к оплате       10 000  К Счета к оплате         9800

2. Счет на 4000$ оплачен в течение периода действия скидки.

Д Счета к оплате    4000      Д Счета к оплате   3920

К Скидки при покупке     80  К Денежные средства         3920

К Денежные средства 39 220

3. Счет на 6000$ оплачен после периода действия скидки. Д Счета к оплате    6000     Д Счета к оплате  5880

Это покупка ранее проданного товара на определенных условиях: по фиксиВнрованной цене и через фиксированный промежуток времени. Такое соглашение выгодно и передающей ("продающей") стороне, так как она получаст финансироВнвание запасов, иногда налоговые преимущества, у нее нет нового обязательства в пассиве, она может манипулировать прибылью, и принимающей ("покупающей") стороне, так как она может решить проблему с недостатком запасов. Часто такое соглашение называют "паркинговым". поскольку одна компания "паркует" свои чапасы в балансе другой.

" См.: Kicso D: Е., Weygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-lh ed. 1992, p. 389.

К Денежные средства   6000        К Потерянные скидки

       при покупке        120        К Денежные средства        6000

При использовании валового метода скидки при покупке выВнчитаются из закупок (запасов) при расчете себестоимости реализоВнванной продукции. При использовании чистого метода потерянВнные скидки при покупке считаются финансовым расходом и отраВнжаются в разделе "Другие доходы и расходы" отчета о прибылях и убытках. Теоретически использование чистого метода более праВнвильно, поскольку более точно учитывается стоимость актива и соВнответствующего обязательства, а также существует возможность оценить неэффективность работы менеджера, упустившего скидку. Однако на практике в силу большей простоты и отчасти нежелания менеджеров показывать потерянные скидки валовой метод распроВнстранен шире.

По аналогии со скидками учитывается и возврат товаров.

Предположим, что у компании А имеются следующие сальдо счетов: Запасы (начальные) тАФ 30 000$, Закупки - 200 000$, ЗатраВнты на транспортировку тАФ 6000$, Возврат закупленных товаров тАФ 1200$, Скидки при покупке тАФ 2800$ и Величина конечных запаВнсов тАФ 26 000$.

Тогда закрывающей записью периода будет иметь следующий

вид:

Д Запасы (конечные)                       26 000

Д Скидки при покупке                        2 800

Д Возврат закупленных товаров               1 200

Д Себестоимость реализованной продукции 206 000

К Запасы (начальные)                                  30 000

К Закупки                                            200000

К Затраты на транспортировку                            6 000

Себестоимость реализованной продукции рассчитывалась так:

начальные запасы + закупки - возврат закупленных товаров -- скидки при покупке + затраты на транспортировку - конечные запасы.

Отметим несколько интересных моментов, проиллюстрированВнных этим примером. Во-первых, все скидки и все возвраты данного периода относятся на себестоимость продукции данного периода (счета закрываются). Во-вторых, в этом примере затраты на трансВнпортировку также целиком относятся на себестоимость данной

продукции. Это означает, что перечисленные затраты не могут быть связаны с каким-либо конкретным видом запасов. Как правило, в себестоимость запасов включаются цена (без скидок), прямые затВнраты на транспортировку, приведение в товарный вид, страховаВнние и другие прямые затраты. Все остальные затраты, за редкими специфицированными исключениями, считаются затратами учетВнного периода.

Рассмотренные выше принципы учета применимы ко всем каВнтегориям запасов, в том числе и к запасам незавершенного произВнводства.

Расширив схему расчета себестоимости реализованной продукВнции, получаем:

Начальные запасы (сырье и материалы, незавершенное

производство, готовая продукция)

+

Себестоимость приобретенных и произведенных

товаров в течение года

Себестоимость товаров, готовых к продаже (готовая продукция) Конечные запасы (готовая продукция)

Себестоимость реализованной продукции

Для того чтобы правильно рассчитать себестоимость товаров, произведенных в течение года, составляют "Отчет о себестоимости произведенных товаров", используемый исключительно для внутВнренних управленческих целей.

В качестве иллюстрации такого отчета может служить следующий:

Отчет о себестоимости произведенной продукции компании А за 19ХХ год

1. Прямые затраты материалов:

Начальные запасы сырья и материалов

+

Чистые закупки (без возвратов и скидок)

Запасы сырья и материалов, которые могут быть использованы Конечные запасы сырья и материалов Общие прямые затраты материалов

2.        Прямые затраты труда (заработная плата)

3.        Производственные накладные расходы (постатейно, в том числе        износ оборудования)

4. Общие производственные затраты за период (1 +2+3) + Запасы незавершенного производства на начало периода

5. Общие производственные затраты

Запасы незавершенного производства на конец периода

6. Себестоимость продукции, произведенной в течение года

В данном примере это годовой отчет, однако периодичность его составления обусловлена потребностями конкретной фирмы.

Классификация затрат, порядок их включения в себестоимость, различные подходы к расчету себестоимости продукции достаточВнно сложны и обычно относятся к сфере управленческого учета. Здесь наша основная задача тАФ дать читателю понимание того, наскольВнко связаны вопросы учета запасов с калькуляцией себестоимости реализованной продукции и соответственно с расчетом чистой приВнбыли компании.

Б. ОЦЕНКА ЗАПАСОВ

Вторая большая проблема, связанная с запасами, тАФ это проВнблема оценки стоимости (себестоимости) запасов, поскольку цена на одни и те же товары варьируется в течение года. Вопрос состоит в том, сколько по стоимости запасов осталось и сколько ушло в себестоимость продукции.

Учетная практика западных компаний базируется на предпоВнложении, что поступление и продажа (отпуск в производство) заВнпасов трактуются как поток стоимостей (cost flow), а не как поток физических единиц (goods How). Существует несколько общеприВннятых методов оценки конечных запасов и соответственно величиВнны, списываемой на себестоимость реализованной продукции:

1) метод специфической идентификации (specific identification method);

2) метод средней себестоимости (average cost method);

3) метод ФИФО (FIFO тАФ first-in тАФ first-out);

4) метод ЛИФО (LIFO тАФ last-in тАФ first-out).

Предположим, что компания А имеет следующие данные о двиВнжении своих запасов, например, за месяц:

1 января Начальныэзапасы        50        ед. по 1$

2 января Закупки        150        ед. по 2$

15 января Закупки        100        ед. по 3$

20 января Продано        200        ед.

(отпущено в производство)

25 января Закупки        50        ед. по 4$

31 января Конечные запасы        150        ед.

1. В соответствии с методом специфической идентификации предВнполагается, что мы знаем, какие конкретно единицы запасов проВнданы (отпущены в производство)*, а какие остались. Если, наприВнмер, конечные запасы компании А состоят из 50 единиц по 2$, 50 единиц по 3$ и 50 единиц по 4$, то их стоимость:

50 ед. по 2$ = 100$ тАв 50ед.по3$= 150$ 50 ед. по 4$ = 200$

150ед. =450$

Стоимость (себестоимость) запасов, готовых к продаже = НаВнчальные запасы + Закупки = 50 ед. х 1$ +150 ед. х 2$ + 100 ед. х х 3$ +50 ед. х 4$ = 50 + 300 + 300 +200 = 850$.

Следовательно, себестоимость реализованной продукции = СтоВнимость запасов, готовых к продаже - Конечные запасы = 850 -- 450 = 400$.

Этот метод на практике используется в основном в компаниях, торгующих дорогостоящими штучными товарами, или в мелких фирмах, поскольку в остальных случаях его использование затрудВннено невозможностью определения того, какие именно товары проВнданы. Кроме того, применяя этот метод, компания с серийными товарами может манипулировать своей прибылью, продавая при необходимости более дорогие или более дешевые единицы запасов.

2. Метод средней себестоимости основан на предположении, что каждая единица запасов данного периода имеет одинаковую сред-

Вл В дальнейшем для простоты мы будем использовать термин "продано", подВнразумевая при этом, что для производственной компании этом может быть "отпуВнщено в производство".

нюю стоимость, рассчитываемую за период. В нашем случае такая средняя стоимость единицы запасов равна:

Общая стоимость запасов, готовых к продаже                 850$          850$

^ _________=-тАФтАФтАФтАФ и 2,43$

Общее количество единиц,   50 + 150 + 100 + 50    350 ед. готовых к продаже )

Фактически это средневзвешенная стоимость единицы запасов. Зная, что конечные запасы составляют 150 единиц, рассчитываем стоимость конечных запасов: 150 х 2,43$ " 365$.

Себестоимость реализованной продукции: 850 тАФ 365 = 485$

Метод средневзвешенной себестоимости используется при приВнменении системы периодического учета запасов.

При использовании системы постоянного учета запасов исполь-зуетсяметод "скользящей " средней себестоимости (moving average). В этом случае новая средняя стоимость (фактически тАФ средневзвеВншенная) единицы рассчитывается каждый раз, когда делается заВнкупка. В нашем примере:

Приход              Уход          Остаток

01.01 50 ед. по 1$ = 50$           50 ед. по 1$ = 50$ 02.01 150 ед.по2$ == 300$           200 ед.Вл по 1,75$ = 350$b

[1,75 = 350$/200] 15.01 100 ед.по3$ = 300$           300 ед. по 2,166$ = 650$

[2,166 » 650$/300]

20.01                          200 ед.

200х2,166$=433$ 100 ед. по 2,166$=217$

25.01 50 ед. по 4$ = 200$           150 ед. по 2,78$=417$ [2,78=417$/150]

31.01                                 150ед. =417$

тАв 200 ед. = 50 + 150. ь 350$ = 50 + 300.

Таким образом, стоимость конечных запасов равна 417$, а сеВнбестоимость реализованной продукции тАФ 433$.

Использование метода средней себестоимости обусловлено в основном практическими, а не теоретическими причинами.

3. Суть третьего метода тАФ ФИФО тАФ состоит в предположеВннии, что запасы продаются в том же порядке, что и закупаются:

первый пришел тАФ первый ушел. Таким образом, конечные запасы состоят из последних по времени закупок, и для расчета их стоимоВнсти (себестоимости) берется стоимость последних пришедших едиВнниц. Если применяется метод ФИФО, то стоимость конечных запаВнсов и себестоимость реализованной продукции, полученные в реВнзультате расчетов при использовании системы постоянного учета запасов и системы периодического учета запасов, будут одинакоВнвыми. В нашем примере это:

Система периодического учета запасов

Конечные запасы                         150 ед. Последние пришли                        50 ед. по 4$ = 200$ 100 ед. по 3$ = 300$

Стоимость конечных запасов               500$ Себестоимость реализованной              850 тАФ 500 = 350$ продукции

Система постоянного учета запасов

(в этом случае рассчитывается себестоимость каждого "изъятия")

Приход            Уход            Остаток

01.01 50 ед.по 1$ = 50$                     50 ед. по 1$ 02.01 150 ед.по 2$ = 300$                     50 ед. по 1$ 150ед. по 2$

350$

15.01 100 ед.по 3$ = 300$                     50 ед. по 1$ 150ед. по 2$ 100 ед. по 3$

650$ 20.01                        200 ед.:

50ед.по1$+     100ед.по3$ + 150 ед. по      тАФтАФтАФтАФтАФтАФтАФтАФ

2$ = 350$           300$

25.01 50 ед.по 4$ =200$                    100ед.по3$ 50 ед. по 4$

500$ 31.01                                          150 ед. = 500$

Такое совпадение происходит, поскольку одни и те же товары будут первыми пришедшими и первыми ушедшими независимо от того, учитываются они в течение месяца (постоянная система) или в конце месяца (периодическая система).

Использование метода ФИФО максимально приближает поток стоимостей к потоку физических единиц. Результатом его применеВнния является то, что стоимость конечных запасов приближена к их текущей рыночной стоимости, а себестоимость реализованной проВндукции занижается, что приводит к максимальному значению чисВнтой прибыли.

4. Метод ЛИФО базируется на предположении, что последние по времени закупки первыми уходят в продажу (производство):

последний пришел тАФ первый ушел. Это позволяет более точно соВнпоставить доходы и расходы данного периода. Конечные запасы соответственно будут состоять из первых по времени закупок. Для двух систем учета запасов наш пример будет выглядеть следующим образом.

Система периодического учета запасов (расчет величины конечВнных запасов базируется на общем количестве запасов независимо от дат их поступления, ушедшие 20 января 200 единиц будут вклюВнчать 50 единиц, приобретенных 25 января, 100 единиц тАФ 15 января и 50 единиц тАФ 2 января):

Конечные запасы                         150 ед. Первыми пришли                        50 ед. по 1 $ = 50$

100 ед. по 2$ = 200$

Стоимость конечных запасов               250$

Себестоимость

реализованной продукции                  850 тАФ 250 = 600$

Система постоянного учета запасов (использование метода ЛИФО при этой системе дает результаты, отличные от результатов для системы периодического учета):

Приход            Уход          Остаток 01.01   50 ед.по 1$ =50$                50 ед.по 1$ =50$ 02.01 150 ед.по 2$ =300$                50 ед.по 1$ 150 ед.по 2$

350$

15.01 100 ед. по 3$ = 300$        50ед.по1$        150 ед, по 2$        100 ед. по 3$

       650$ 20.01        200 ед.: 100 ед. по        50 ед. по 1$

       3$        + 100 ед. по        50 ед. по 2$        2$ = 500$

       150$

25.01 50 ед. по 4$ = 200$        50 ед. по 1$        50 ед. по 2$        50 ед. по 4$

       350$ 31.01        150ед.=350$

Разница в результатах при использовании метода ЛИФО для этих двух систем основана на том, что в первом случае за базу расВнчета берутся все закупки месяца, которые сопоставляются с "изъятиВнями", а во втором случае тАФ последние закупки перед "изъятием".

Результатом применения метода ЛИФО является максимально приближенная к действительности себестоимость реализованной продукции (поскольку в нее включены последние закупки по текуВнщим рыночным ценам), меньшая по сравнению с другими методаВнми оценки величина чистой прибыли (при условии роста цен) и заВнниженная оценка величины конечных запасов в балансе.

В российской практике сейчас разрешено использовать все эти методы, однако, к сожалению, не разработан конкретный механизм их применения.

В. ОТРАЖЕНИЕ ЗАПАСОВ В ОТЧЕТНОСТИ

После того как определена стоимость (себестоимость) конечВнной величины запасов, они должны быть отражены в балансе. КомВнпании должны отражать их, согласно правилу низшей оценки. Суть его состоит в том, что в силу действия принципа осмотрительности запасы оцениваются и отражаются по наименьшей из возможных стоимостей: рыночной цены или себестоимости (low of cost or marВнket тАФ LCM). Поскольку по.разным причинам рыночная цена запаВнсов может опуститься ниже их себестоимости, то возникает потенВнциальный убыток, который должен быть отражен в данном периоВнде списанием стоимости запасов до рыночной цены. В США в каче-

стве рыночной цены или рыночной стоимости в этом случае выстуВнпает "стоимость замещения" (replacement value) запасов*.

Разница между себестоимостью запасов и их рыночной ценой списывается двумя методами: прямым (direct) и косвенным (indirect). В первом случае рыночная стоимость запасов просто замещает их себестоимость, и разница прямо списывается на себестоимость реа^ лизованной продукции; во втором тАФ создается контр-активный корректирующий счет "Скидки в результате снижения рыночной стоимости запасов" ("Allowance to reduce inventory to market ) к счету запасов и счет, отражающий этот убыток в отчете о прибыВнлях и убытках, тАФ "Убыток в результате снижения рыночной стоВнимости запасов" ("Loss due to market decline of inventory"). ИспольВнзование прямого метода представляет собой нормальную практиВнку, косвенный обычно используется при существенной величине убытка. Списание на себестоимость разницы между рыночной стоВнимостью и себестоимостью является безвозвратным (non-recoveВнrable) и не реверсируется.

Предположим, что имеются следующие данные**:

4

Запасы           Себестоимость    Рыночная стоимость Начало периода   65 000$          65 000$ Конец периода    82 000$          70 000$

Бухгалтерские записи для системы периодического учета запаВнсов и постоянного учета запасов будут следующие:

Система периодического учета запасов

Прямой метод               Косвенный метод

1. Закрытие начальных запасов

Д Себестоимость реализованной  Д Себестоимость реализованной

продукции      65000          продукции         65000 К Запасы         65000       К Запасы             65000

2. Отражение конечных запасов

Д Запасы         70000       Д Запасы            82000

К Себестоимость               К Себестоимость реализованной                  реализованной продукции       70000         продукции          82000

тАв Сколько надо заплатить поставщикам в настоящий момент за такое же коВнличество запасов, т. е. рынок, на котором запасы покупаютс».

" Цифры взяты из кн.: Kicso D. ЕтАЮ Weygandl J. J. Intermediate Accounting, 7-th cd. 1992. р. 440-^141.

3. Списание разницы

Нет, так как уже отражена        Д Убыток в результате снижения

в себестоимости продукции,        рыночной стоимости

поскольку в конца месяца        запасов               12 000

записываем конечную величину        К Скидка в результате снижения

запасов по рыночной стоимости        рыночной стоимости

       запасов                  12 000

Система постоянного учета запасов

Прямой метод        Косвенный метод 1. Списание разницы

Д Себестоимость        Д Убытки в результате реализованной        снижения рыночной продукции      12 000        стоимости запасов    12 000 К Запасы             12000        К Скидка в результате        снижения рыночной        стоимости запасов        12 000

При использовании этих двух методов цифры в отчетности, несмотря на одинаковый результат чистой прибыли, будут разные.

Существует три основных метода применения правила низшей оценки (LCM):

1) поштучный (повидовой) метод (item-by-item method);

2) метод основных категорий (major category method);

3) метод общей величины запасов (total inventory method).

При первом методе себестоимость и рыночная стоимость сравВнниваются для каждого отдельного вида или единицы запасов, в кажВндом случае определяется меньшая величина, а затем эти цифры сумВнмируются.

Во втором случае сравниваются себестоимость и рыночная стоВнимость основных категории запасов, по каждой из которых выбиВнрается наименьшая величина, а затем эти величины складываются.

При использовании третьего метода все запасы оцениваются по себестоимости и по рыночной стоимости, а затем меньшая велиВнчина берется для оценки запасов.

Проиллюстрируем эти методы простым примером (см. табл., с. 114).

В российской практике использование таких оценок не разраВнботано, несмотря на разрешение использовать рыночную стоимость, если она меньше, для оценки ряда статей баланса.

Следует отметить, что все вышеперечисленные методы и оценВнки являются общепринятыми бухгалтерскими методами и оценкаВнми, однако их использование в целях расчета налогооблагаемой

Таблица "Расчет низшей оценки

Виды

Кол-во

Стой» едини

ЙОСТЬ

цы, $

Оби

СТОИМО

цая к-ть, $

Низ (

шая из

оценок,

Двух

$

запасов

единиц

Себ.

Рын.

цена

Себ.

Рын цена

1-й метод

2-й мето-

д

3-й метод

Катег. А 1

200

1

1,5

200

300

200



2

100

2

l.S

200

180

180



3

100

3

3,2

300

320

300



Всего:




700

800


700


Катег В 4

300

4

4.2

1200

1260

1200



5

400

5

4,5

1000

900

900



Всего




2200

2160


2160


Всего запасов




2900

2960

2780

2860

2900


прибыли может быть не разрешено. Например, в США запрещено использовать для расчета налогооблагаемой прибыли одновременВнно метод ЛИФО и правило низшей оценки.

Таким образом, мы рассмотрели, как учитываются, оцениваВнются и отражаются в отчетности запасы.

Что касается международных стандартов, то запасам посвящен специальный стандарт № 2. В нем дано определение запасов, предВнставлены правила отражения в отчетности, расчета первоначальной и конечной стоимостей и рассмотрены некоторые другие вопросы.

Международные стандарты определяют запасы как активы, а) предназначенные для продажи при нормальных условиях функВнционирования предприятия, б) находящиеся в процессе переработВнки для последующей продажи, в) существующие в форме материаВнлов или вспомогательных предметов, которые будут потреблены в производственном процессе или при предоставлении услуг*.

В стоимость запасов включаются все затраты по приобретению, переработке и другие затраты, понесенные для приведения запасов

тАв International Accounting Standards, 1996. р. 84.

в соответствующее состояние. Стоимость приобретения запасов состоит из покупной цены, импортных пошлин и других налогов (кроме возмещаемых), затрат на транспортировку, хранение и друВнгих затрат, напрямую связанных с их приобретением. В редких слуВнчаях стоимость приобретения может включать курсовую разницу (согласно стандарту № 21, курсовая разница, возникшая из-за резВнких колебаний курса, которые не могли быть хеджированы, котоВнрые "ияют на соответствующие обязательства и которые возникВнли из недавнего приобретения запасов).

Рекомендованными методами оценки конечных запасов являВнются метод специфической идентификации, метод средневзвешенВнной стоимости и метод ФИФО. В качестве возможной альтернатиВнвы стандарт допускает использование метода ЛИФО.

В отчетности запасы должны отражаться по правилу низшей из двух оценок: себестоимости или чистой стоимости реализации (net realisable value). Под чистой стоимостью реализации подразумеваВнется оценочная продажная цена (основанная на наиболее очевидВнных доступных свидетельствах) за вычетом оценочных затрат на приведение в товарное состояние и продажу. Стоимость запасов сырья и материалов не списывается до чистой стоимости реализаВнции в случае, если предполагаемая чистая стоимость реализации готовой продукции, для производства которой они будут испольВнзоваться, выше ее стоимости (себестоимости), и списывается, если ниже (пункт 29). Для запасов сырья и материалов в качестве чистой стоимости реализации может быть взята стоимость замещения (replacement cost). Низшая из двух оценок может рассчитываться на индивидуальном базисе или по группам аналогичных запасов и не может тАФ по основным категориям (например, по всей готовой продукции). Разница между стоимостью запасов и чистой стоимосВнтью реализации списывается на расходы текущего периода. В редВнких случаях, когда те же самые запасы остаются у компании на коВннец следующего отчетного года и, согласно новой оценке, чистая стоимость реализации превышает их стоимость, предыдущее спиВнсание должно быть реверсировано с отнесением на уменьшение расВнходов данного отчетного периода (например, если у компании на конец 1995 года есть запасы товаров на 100, а продажная цена их 80, то в отчетности 1995 года они будут отражены как 80, и 20 спиВнсаны на расходы (убытки) 1995 года. В 1996 году эти же товары могут стоить 130 и, соответственно в отчетности 1996 года должны быть отражены как 100. Списанные 20 должны быть риверсирова-ны и пойдут на уменьшение расходов 1996 года).

Согласно международным стандартам, в отчетности должна быть раскрыта следующая информация, касающаяся запасов: учетВнная политика оценки запасов; их текущая стоимость по видам с выделением текущей стоимости запасов, отраженных по чистой стоВнимости реализации; величина риверсиуемых сумм, которые являВнются доходами (уменьшением расходов) данного периода, с объясВннением причин; текущая стоимость запасов, являющихся обеспечеВннием обязательств, и др.

5.4. УЧЕТ ПРЕДОПЛАЧЕННЫХ РАСХОДОВ

Предоплаченные расходы (prepaid expenses) являются последней статьей текущих активов, отражаемых в балансе компаний. Часто они переводятся как расходы будущих периодов, однако это не соВнвсем верно. По сути являясь таковыми, они, согласно определению текущих активов, должны быть потреблены в течение одного года считая с даты составления баланса. Если они будут потреблены в течение более длительного периода, то такие активы трактуются как отложенные расходы, обозначаемые термином deferred charges, которые появляются в балансе обычно после нематериальных акВнтивов. Таким образом, расходы будущих периодов делятся на две части: Предоплаченные расходы и отложенные расходы. ПредопВнлаченные расходы тАФ это актив, представляющий собой израсходоВнванные средства, выгода от которых будет получена (т. е. они буВндут потреблены) в течение одного года считая с даты составления баланса. К ним относятся оплаченные авансом услуги, страховые полисы, реклама и т. д. Однако на практике компании часто отраВнжают по этой статье расходы, сделанные авансом на несколько лет (обычно это страховые полисы). Предоплаченные расходы списыВнваются на расходы соответствующих периодов, что было разобраВнно в разделе о корректирующих записях. В отчетности ПредоплаВнченные расходы отражаются по стоимости в той ее части, которая осталась неиспользованной на дату составления баланса.

5.5. УЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ В ЗАПАДНЫХ КОМПАНИЯХ тАв

В данном разделе мы будем подробно рассматривать краткоВнсрочные и долгосрочные инвестиции западных компаний. В целом можно выделить три вопроса, касающихся учета инвестиций: по-

тАв В написании раздела принимала участие доцент кафедры "Финансы и креВндит" экономического ф-та МГУ, партнер фирмы "КРМО"Т Б. Крылова.

нятие и классификация инвестиций; оценка инвестиций; отражение информации, касающейся инвестиций, в отчетности (раскрытие информации тАФ disclosure).

А. ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ

Как правило, для целей учета инвестиции делятся на две больВншие группы:

1) краткосрочные инвестиции;

2) долгосрочные инвестиции.

Краткосрочные инвестиции (short-term investments; marketable securities) тАФ это инвестиции компании в легкореализуемые рыночВнные ценные бумаги с целью помещения временно свободных денежВнных средств на срок менее одного года (или операционного цикла, в зависимости от того, что продолжительнее). В балансе отражаВнются в составе текущих (оборотных) активов. Краткосрочные инВнвестиции должны удовлетворять двум условиям:

а) в любой момент эти ценные бумаги могут быть легко реализоВнваны на рынке (readily marketable);

б) предполагается, что при необходимости погашения краткоВнсрочных обязательств эти ценные бумаги будут превращены в деВннежные средства в течение одного года (intention to convert).

В различных странах в состав краткосрочных инвестиций вклюВнчаются различные виды ценных бумаг. Международные стандарты их не специфицируют, давая общее определение легкореализуемоетДв и продажи в течение одного года. В США, например, до 1994 года существовала трехгрупповая классификация таких инвестиций*:

1) краткосрочные свидетельства (short-term papers);

2) рыночные долговые обязательства (marketable debt securities);

3) рыночные ценные бумаги, дающие право собственности (marketable equity securities).

Краткосрочные свидетельства тАФ это ценные бумаги, срок поВнгашения которых меньше одного года. Примерами краткосрочных свидетельств являются **:

тАФ коммерческие бумаги (commercial papers) тАФ обязательства крупных компаний, не имеющие специального обеспечения, выпусВнкаемые на срок от 30 до 270 дней;

тАв В настоящий момент действует специфическая классификация, которая не содержит деления на краткосрочные и долгосрочные инвестиции и которая подВнробно будет рассмотрена ниже.

** Подробнее см.: Крылова Т. Б. Выбор партнера: анализ отчетности капитаВнлистического предприятия М.: финансы и статистика, 1991. С. 47тАФ50.

тАФ казначейские векселя (treasury bills) тАФ краткосрочные обязаВнтельства правительства, еженедельно распространяемые казначейВнством посредством конкурентных торгов, на срок 91 и 182 дня; пеВнриодически выпускаются векселя на 9 месяцев и на один год;

тАФ акцептованные банком векселя (banker's acceptance) тАФ проВнстой вексель в торговой сделке между двумя контрагентами, акцепВнтованный банком, являющимся его гарантом; обращаются на внеВнбиржевом рынке ценных бумаг;

тАФ соглашения о перекупке (repurchase agreements тАФ repos ) тАФ сделка, при которой дилер продает краткосрочные ценные бумаги инвестору и обязуется выкупить их через несколько дней;

тАФ ценные бумаги учреждений (agency securities) тАФ обязательства различных управлений федерального правительства, которые гаВнрантируются выпускающими их агентствами, а не самим федеральВнным правительством (например. Федеральное управление жилищВнного строительства США, Государственная национальная ассоциВнация ипотечного кредита и т. п.);

тАФ депозитные сертификаты (negotiable certificates of deposit) -свидетельства о временном вкладе в банк, на которые начисляются определенные проценты; чаще всего депозит составляет 100 тыс. долл., а выплачиваемый по депозиту процент изменяется в соответВнствии с общей динамикой процентных ставок на рынке;

тАФ евродоллары (eurodollars) тАФ долларовые депозиты США в иностранных банках; вклад составляет по меньшей мере 100 тыс. долл., и ставка процента не регулируется правительством.

Рыночные долговые обязательства тАФ это облигации государВнства и корпораций (government and corporate bonds).

Рыночные ценные бумага, дающие право собственности. тАФ это привилегированные и обыкновенные акции компаний (preferred and common stock) и некоторые другие ценные бумаги, дающие "адельВнцу право собственности* (их состав регулируется стандартами учеВнта; в США тАФ Statement of Standard Accounting Standards 12).

В отличие от краткосрочных, долгосрочные инвестиции (long-term investments) представляют собой помещение средств на срок более одного года либо с целью получения дополнительной приВнбыли, либо с целью приобретения "ияния на компанию, ценные бумаги которой покупаются, либо по причине того, что такое "оВнжение средств является более выгодным по сравнению с организа-

тАв Например, опционы и тому подобные права на приобретение и продажу акций.

цисй собственных операций в этой области. Долгосрочные инвесВнтиции отражаются в балансе отдельной строкой между оборотныВнми активами и необоротными активами или включаются в состав необоротных активов.

К долгосрочным инвестициям (long-term investments) относятся следующие виды:

1) инвестиции в ценные бумаги:

тАФ инвестиции в ценные бумаги, дающие право собственности (привилегированные и обыкновенные акции);

тАФ инвестиции в долговые обязательства других компаний (обВнлигации, долгосрочные векселя, закладные);

2) инвестиции в материальные необоротные активы, которые не используются в хозяйственной деятельности, а предназначены для перепродажи, будущего использования или держатся с целью будуВнщего увеличения их стоимости;

3) инвестиции в дочерние компании, филиалы, совместные предВнприятия и др., если данные об их деятельности не входят в консолиВндированную отчетность;

4) инвестиции, отвлеченные в специальные фонды, или денежные средства, законсервированные для будущего целевого использоваВнния (например, фонд для погашения облигаций, фонд для выкупа акций, пенсионный фонд).

Различия между краткосрочными и долгосрочными инвестициВнями могут быть сведены в таблицу (см. с. 124).

В составе инвестиций, как правило, наибольший удельный вес имеют инвестиции в ценные бумаги. Им уделяется наибольшее вниВнмание в финансовой отчетности, и именно их мы рассмотрим в дальВннейшем более подробно.

Б. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ И ОТРАЖЕНИЕ ИХ В ОТЧЕТНОСТИ

1. Краткосрочные инвестиции

В различных странах приняты различные виды оценки и праВнвила отражения в отчетности краткосрочных инвестиций. МеждуВннародные стандарты (стандарт № 25) рекомендуют оценивать и отВнражать их в балансе либо по рыночной стоимости, либо по правиВнлу низшей из двух оценок: рыночной цены или себестоимости (low

Таблица "Сравнение краткосрочных и долгосрочных инвестиций

Признаки различия

Краткосрочные

Долгосрочные инвестиции

Состав

Ценные бумаги

Ценные бумаги, материальные необоротные активы, доли в капитале других компаний, фонды

Срок

Менее одного года

Более одного года

Цель

Помещение временно свободных денежных

средств

Долгосрочная программа получения прибыли, приобретение "ияния и т. п.

Отражение в балансе

Включены в состав оборотных средств

Являются необоротными активами

Требования к ценным бумагам

Легкореализуемость

Н еобязательно легкореализуемые

Методы оценки

Ра

зличные


of cost market тАФ LCM). Во втором случае низшая оценка выбираетВнся либо в целом по портфелю инвестиции, либо по основным катеВнгориям, либо на индивидуальной основе. Европейские директивы требуют оценки по себестоимости. В США до недавнего времени различные виды ценных бумаг оценивались по-разному: рыночные ценные бумаги, дающие право собственности, тАФ по правилу низВншей оценки; рыночные долговые обязательства тАФ по себестоимосВнти или по правилу низшей оценки; нерыночные ценные бумаги тАФ по себестоимости. Базой для расчета низшей оценки служила велиВнчина портфеля инвестиций в целом. С 1994 года (Стандарт № 115) в США принята абсолютно новая классификация инвестиций в ценВнные бумаги. Для ее лучшего понимания представляется необходиВнмым вначале рассмотреть существовавшую ранее практику, важВннейшим компонентом которой являлась оценка по правилу низшей из стоимостей. Кроме того, данный вариант предполагается и межВндународными стандартами как один из возможных, и до сих пор используется в ряде стран, например в Канаде. Новая американсВнкая классификация и способы учета инвестиций в ценные бумаги будут рассмотрены в конце данного раздела, что даст читателю возможность проследить направления развития учетной трактовки инВнвестиционных вопросов.

Исходя из существовавшей американской практики рассмотрим на примере, как учитываются:

тАФ инвестиции в акции;

тАФ инвестиции в облигации.

Инвестиции в акции

Как и любой другой вид активов, при приобретении эти инвесВнтиции записываются по себестоимости. Себестоимость включает покупную цену, брокерскую комиссию, другие сборы. В отчетносВнти весь портфель инвестиций в ценные бумаги, дающие право собВнственности, отражается в соответствии с правилом низшей оценки. Разница между суммарной себестоимостью и суммарной рыночной ценой отражается проводкой:

Д    Нереализованный убыток от оценки рыночных ценных бумаг, дающих право собственности (Unrealized loss on valuation of marketable equity securities);

Оценочная скидка на превышение себестоимости над рыночной ценой (Allowance for excess of cost over market value).

Нереализованный убыток отражается в Отчете о прибылях и убытках в составе статьи "Другие расходы и убытки" ("Other expenВнses and losses"). Оценочная скидка появится в балансе как коррекВнтирующая статья (вычитается) к статье краткосрочных инвестиций.

Предположим, что компания А в течение 1990 года купила:

1) 1000 акций компании В по цене 50$ за 1 шт. Брокерская комиссиятАФ500$. Общая стоимость: 1000 х 50 + 500 = = 50 500$;

2) 2000 акций компании С по цене 60$ за 1 шт. Брокерская коВнмиссия тАФ 1200$. Общая стоимость: 2000 х 60 + 1200 = 121 200$.

31 декабря 1990 года ее портфель ценных бумаг будет выгляВндеть следующим образом:

К



Себестоимость

Рыночная цена

Нереализованная

Компания

В

50500

60000

прибыль(убыток) 9500

Компания

С

121 200

110 000

(11 200)

Всего


171 700

170 000

(1 700)


Текущая рыночная стоимость портфеля ценных бумаг составВнляет 170000, нереализованный убыток и оценочная скидкатАФсоотВнветственно 1700.

31 декабря делается проводка:

Д Нереализованный убыток от снижения

стоимости акций                             1700 К Оценочная скидка по акциям                           1700

В течение следующего года компания может продавать эти акВнции и покупать другие. В конце 1991 года будет сделана аналогичВнная оценка портфеля инвестиций.

Если на 31 декабря 1991 года общая себестоимость портфеля ценных бумаг будет меньше рыночной цены, то не будет ни нереаВнлизованного убытка, ни оценочной скидки. Поэтому будет сделана корректировочная запись, элиминирующая прошлогоднюю начисВнленную скидку:

Д Оценочная скидка по акциям                  1700 К Покрытие нереализованного убытка от

снижения стоимости акций (Recovery of

unrealized loss on valuation of marketable

equity securities)                                            1700

Покрытие нереализованного убытка появится в Отчете о приВнбылях и убытках по статье "Другие доходы и поступления" (Other revenues and gains).

Если бы общая рыночная цена портфеля инвестиций понизиВнлась в еще большей степени, чем в 1990 году, и разница составила бы, допустим, 2000, то величина оценочной скидки была бы довеВндена до 2000 проводкой:

Д Нереализованный убыток от снижения

стоимости акций                             300 К Оценочная скидка по акциям                           300

(300 = 2000 - 1700)

Компания может принять решение о переклассификации (reclassification) инвестиций в акции и перевести их из категории краткосрочных инвестиций в категорию долгосрочных инвестиций (и наоборот). В этом случае перевод делается по низшей из двух стоимостей (себестоимости и рыночной цены) на дату перевода. Если рыночная стоимость меньше, она становится новой себестоиВнмостью, а разница учитывается как реализованный убыток. В наВншем примере при переклассификации инвестиций в акции компаВннии С 31 декабря 1990 г. была бы сделана следующая проводка:

Д        Долгосрочные инвестиции в акции

       (Marketable equity securities тАФ non-current)        110 000 Д        Убыток от переклассификации

(Loss on reclassification of securities)        11 200 К Краткосрочные инвестиции в акции

(Marketable equity securitiesтАФcurrent)        121 200

При проведении такой переклассификации изменился бы портВнфель краткосрочных инвестиций в акции. Соответственно нереаВнлизованный убыток и оценочная скидка рассчитывались бы на осВннове нового портфеля.

Краткосрочные инвестиции в ценные бума! и, как уже указываВнлось, производятся с целью помещения временно свободных денежВнных средств. При возникновении потребности в денежных средствах или при необходимости изменения структуры портфеля ценных бумаг они продаются. Продавец платит брокерскую комиссию, усВнтановленные налог и сборы. Разница между суммой, полученной от продажи, и себестоимостью продаваемых бумаг составляет реаВнлизованную прибыль или реализованный убыток. В момент продаВнжи не делается никаких корректировок оценочной скидки и нереаВнлизованного убытка, так как они рассчитываются на базе общей величины портфеля.

При продаже с прибылью делается следующая проводка (на дату продажи):

Д Денежные средства              тАФ    Сумма, полученная от

реализации К Акции (рыночные ценные бумаги,

дающие право собственности)     тАФ    Себестоимость К Реализованная прибыль от продажи

(Realized gain on sale)               тАФ    Разница

При продаже с убытком (на дату продажи):

Д Денежные средства              тАФ    Сумма, полученная от

реализации Д Реализованный убыток от продажи

(Realized loss on sale)              тАФ    Разница К Акции                            тАФ    Себестоимость

Таким образом, мы рассмотрели операции с краткосрочными инвестициями в ценные бумаги, дающие право собственности.

Инвестиции в облигации

Как уже говорилось, инвестиции в рыночные долговые обязаВнтельства (облигации) в соответствии с существовавшими американВнскими стандартами могли быть оценены в балансе как по себестоиВнмости, так и по правилу низшей оценки. В последнем случае так же, как и для инвестиций в акции, начислялась оценочная скидка и поВнказывался нереализованный убыток.

При их приобретении облигации учитываются по себестоимосВнти, которая состоит из покупной цены и брокерской комиссии.

Как правило, дисконт (discount) и премия (premium) при покупВнке краткосрочных облигаций отдельно не отражаются и не аморВнтизируются из-за короткого времени "адения ценной бумагой и, следовательно, несущественности разницы.

Если облигации покупаются между датами выплаты процентов, то начисленные (накопленные) к дате покупки проценты выделяВнются и учитываются отдельно. Эти проценты возмещаются продавВнцу облигации, а впоследствии для покупающей компании они буВндут возмещены суммой выплачиваемых процентов.

Рассмотрим пример с компанией А, инвестирующей денежные средства в облигации компании В*. 1 апреля 1991 года компания А приобретает 100 облигаций компании В по 86 пунктов. НоминальВнная стоимость одной облигации тАФ 1000$, ставка процента тАФ 10%, проценты выплачиваются два раза в годтАФ 1 июля и 1 января, броВнкерская комиссия составляет 1720$.

Денежные средства, уплаченные за облигации, рассчитываютВнся следующим образом:

цена: 0,86 х 1000$ х 100 =    86000$ брокерская комиссия:          1720$

себестоимость облигации:      87 720$ накопленные с 1 января по 1 апреля проценты:

100 000$ х 10% х 3/12    =    2500$

уплаченные деньги            90 220$

Проводка, отражающая операцию покупки, выглядит следуюВнщим образом (1 апреля 1991 года):

Д        Облигации                            87 720

Д        Доход в виде процентов                 2 500

       (Interest revenue (income)) К        Денежные средства        90 220

1 июля, когда компания А получит проценты за полгода:

100 000 х 10% х 6/12 = 5000, эта сумма покроет проценты, отданные продавцу, а остаток составит величину процентов, заработанных компанией А за время держания (владения) облигации. Эта операВнция будет отражена так (1 июля 1991 года):

Д Денежные средства                    5000 К Доход в виде процентов                            5000

Таким образом, доход в виде процентов по облигациям отражаВнется в момент получения*. Отметим, что дивиденды по краткосрочВнным инвестициям в акции также отражаются в момент получения.

Если одновременно с выплатой процентов облигация погашаВнется, то общая проводка будет выглядеть следующим образом:

Д Денежные средства              тАФ    Получаемая сумма К Краткосрочные инвестиции в

облигации                       тАФ    Себестоимость К Доход в виде процентов           тАФ    Разница

Что касается продажи краткосрочных инвестиций в облигации, то аналогично продаже акций разница между продажной ценой (за вычетом брокерской комиссии и других сборов) и себестоимостью облигации записывается как прибыль или убыток. Обратите вниВнмание, что сумма денег, получаемая продавцом, будет включать накопленные к моменту продажи проценты, которые отражаются как доходы в виде процентов. Проводка, отражающая продажу краткосрочных облигаций, следующая:

Д Денежные средства        тАФ    Сумма получаемых денег К Облигации                тАФ    Себестоимость

* Нс путать момент начисления и момент получения денег (действует принцип начислений). В приведенном примере они совпадают, однако если проценты выпВнлачиваются. например, 1 февраля, а отчетность составляется 1 января, то на сумму начисленных (накопленных) к 1 января процентов будет сделана запись:

Д     Проценты к получению

К     Доход в виде процентов

К        Доход в виде процентов        тАФ        Накопленные к моменту

       продажи проценты К        Прибыль от продажи        тАФ        (Продажная цена -

       - брокерская комиссия -

       - себестоимость)

В заключение отметим, что при отражении в отчетности кратВнкосрочных инвестиции в ценные бумаги информация о совокупной рыночной цене и совокупной себестоимости ценных бумаг обязаВнтельно должна быть отражена либо в самом балансе, либо в поясВннениях к нему.

2. Долгосрочные инвестиции

Методы оценки долгосрочных инвестиции также варьируются и неодинаковы в различных странах. Международные стандарты предлагают оценивать их по себестоимости, переоцененной стоимоВнсти (revalued price), правилу низшей оценки на базе портфеля инвеВнстиций для акций. Согласно европейским директивам, возможна оценка по себестоимости или по переоцененной стоимости с начисВнлением износа. Американские общепринятые учетные принципы предлагают правило низшей оценки (изменено), оценку по себестоВнимости (изменено), оценку в соответствии с методом участия и меВнтод консолидации длй различных видов инвестиций.

Рассмотрим методы оценки долгосрочных инвестиций в акции и облигации, согласно существовавшей американской практике, достаточно полно отражающей западный подход к учету таких "оВнжений средств. Отметим, что оценка по методу участия и метод конВнсолидации остаются в силе.

Инвестиции в акции

Инвестиции в акции отражаются в отчетности различным обВнразом в зависимости от того, какой долей в капитале инвестируеВнмой компании "адеет инвестор. Для использования различных методов учета долгосрочных инвестиций важны два понятия: влияВнние (influence) и контроль (control). Под "иянием понимается споВнсобность компании инвестора "иять на финансовые и операционВнные решения инвестируемой компании, под контролем тАФ способВнность контролировать ее действия. Считается, что компания-инвеВнстор не оказывает ни "ияния, ни контроля на инвестируемую комВнпанию, если "адеет менее 20% ее акций, оказывает "ияние, но не имеет контроля тАФ если "адеет от 20 до 50% акций (тогда инвестиВнруемая компания называется ассоциированной компанией тАФ

associate), и оказывает "ияние и осуществляет контроль тАФ если "адеет более 50% акций инвестируемой компании (тогда компаВнния-инвестор называется материнской компанией, а инвестируемая компания тАФ дочерней или филиалом тАФ subsidiary). В первом слуВнчае для учета и отражения в отчетности инвестиций в акции испольВнзуется метод оценки по себестоимости, во втором тАФ метод оценки по доле участия и, наконец, в последнем тАФ составляется консолиВндированная отчетность. Проиллюстрируем, как отражаются в учеВнте и'отчетности операции с ценными бумагами в соответствии с этими методами.

1. Метод оценки по себестоимости (cost method). Используется, если компания "адеет менее 20% собственности инвестируемой компании, т. е. нс оказывает существенного "ияния и не имеет конВнтроля над деятельностью инвестируемой компании. Полученные дивиденды отражаются в Отчете о прибылях и убытках.

Отметим, что при отражении в балансе данного вида инвестиВнций при использовании метода оценки по себестоимости обязательВнным к исполнению является правило низшей оценки. Разница между себестоимостью и рыночной ценой (если последняя ниже) отражаВнется по дебету счета "Нереализованный убыток по долгосрочным инвестициям в акции" и кредиту счета "Оценочная скидка на преВнвышение себестоимости над рыночной ценой долгосрочных инвесВнтиций в акции". Первый, в отличие от краткосрочных инвестиций, отражается не в Отчете о прибылях и убытках, а в балансе как контрВнпассивный счет к счету капитала. Второй так же, как и в случае кратВнкосрочных инвестиций, корректирует (уменьшает) стоимость долВнгосрочных инвестиций в активе баланса. Предположим, что*:

1) 1 июня 19х0 года** приобретено:

тАФ 10 000 обыкновенных акций компании А по цене 25$ за 1 шт. (это составляет 2% от выпущенных ею в продажу акций),

тАФ 5000 обыкновенных акций компании В по цене 15$ за 1 шт. (это составляет 3% от выпущенных ею в продажу акций);

2) 31 декабря 19х0 года рыночные цены (на конец года) состаВнвили:

тАФ компания А   21 $ за 1 шт.,

тАФ компания В - 17$ за 1 шт.;

тАФ Цифры взяты из кн.: Needles В. Е., Anderson Н. R. Principles of accounting. 3-rd cd. P. 744тАФ745.

тАФ* Это означает, что может быть взят любой год (1970, 1980, 1990).

3) 1 апреля 19х1 г. изменения в политике инвестиций вынудили продать 2000 акций компании А по цене 23$ за 1 шт.;

4) 1 июля 19х1 г. получены дивиденды от компании В по 20 ценВнтов на акцию;

5) 31 декабря 19х1 г. рыночные цены (на конец года) составили:

тАФ компания А тАФ 24$ за 1 шт.,

тАФ компания В тАФ 13$ за 1 шт.

Эти операции будут учтены следующим образом:

1. Покупка акции:

Д Долгосрочные инвестиции в акции       325 000 К Денежные средства                                 ^^ тАФтАФ 325 000$ = 10 000 х 25$ + 5000 х 15$

2. Для отражения снижения рыночной стоимости по сравнению с себестоимостью (выполнение правила низшей оценки) делается корректировка, величина которой рассчитывается на базе всего поотйеля инвестиций:

Количество

Себестоимость

Рыночная Нереализованная

акций


цена прибыль (убыток)

А 10000

250 000$

210 000$ (40 000$)


(10000 х 25$)

(10000х21$)

В 5000

75000$

85000$ 10 000$


(5000 " 15$)

(5000 х17$)

Всего

325 000$

295 000$ (30 000$)


325 000 тАФ 295 00'

0 = 30000$


Д        Нереализованный убыток по долгосрочным

       инвестициям в акции        30 000 К        Оценочная скидка на превышение себестоимости

над рыночной ценой долгосрочных инвестиций в

акции (оценочная скидка для уменьшения

себестоимости до рыночной цены)        30 000

Подчеркнем еще раз, что в данном случае счет нереализованВнного убытка является контр-пассивным счетом к счету собственноВнго капитала и отражается в балансе. Однако если снижение цены является постоянным, то предполагается включение этого счета в Отчет о прибылях и убытках.

3. Продажа акций:

продажная цена: 2000 х 23$        =        46 000$

себестоимость: 2000 х 25$        =        50 000$

убыток от продажи:        (4 000$)

Д Денежные средства        46 000 Д Убыток (реализованный) от продажи

долгосрочных инвестиций в акции        4 000

К Долгосрочные инвестиции в акции        50 000

4. Получение дивидендов:

0,2$ х 5000 = 1000$

Д Денежные средства                    1 000

К Прибыль в виде дивидендов        1 000

5. Корректировка в конце года для отражения снижения рыночВнной цены по сравнению с себестоимостью по портфелю инвестиций в целом.

Величина нереализованноп^убытка и соответственно оценочВнной скидки на 31 декабря 19х1 г. составляет:

Количество    Себестоимость    Рыночная   Нереализованная

акций                          цена     прибыль (убыток) А    8000       200000$          192000$         (8000$)

(8000 х 25$)       (8000 х 24$) В    5000       75 000$          65000$           10 000$ __________   (5000Х 15$)_____(5000 х 13$)

Всего            275000$         257000$         (18000$) 275 000 тАФ 257 000 = 18 000$

Величина оценочной скидки и нереализованного убытка на 31 декабря 19х0 г. составляла 30 000$; на 31 декабря 19х1 г. она составВнляет 18 000$. Следовательно, проводкой на 12 000$ мы должны уменьшить сальдо на вышеназванных счетах до 1 S 000$.

Д Оценочная скидка на превышение себестоимости над рыночной ценой долгосрочных инвестиций в акции                                        12 000

К Нереализованный убыток по долгосрочным

инвестициям в акции                                   12 000

Если представить эти взаимосвязанные коитр-активный и контр-пассивный счета как "Т"-счета, то они будут выглядеть как:

Оценочная скидка        Нереализованный убыток

19х0. 30 000        19х0. 30 000

19х1.12000 ___        ________ 19х1.12000

СальдоСальдо

19х1. 18000        19х1. 18000

2. Метод оценки по доле участия (метод участия тАФ equity method). Используется, когда компания-инвестор оказывает "ияние, но не осуществляет контроль над деятельностью инвестируемой компаВннии, "адея от 20 до 50% ее собственности. Первоначально инвесВнтиции включаются в баланс по себестоимости, а впоследствии увеВнличиваются на долю инвестора в чистой прибыли инвестируемой компании (уменьшаются на долю убытка) и уменьшаются на долю дивидендов. Предположим, что*:

1) компания покупает 40% акций компании А за 180 000$;

2) по результатам года компания А объявила 80 000$ чистой прибыли;

3) компания А выплатила 20 000$ дивидендов (общая сумма). В бухгалтерских книгах компании-инвестора будут сделаны следующие проводки:

1. Покупка акций:

Д Долгосрочные инвестиции в акции        180 000 К Денежные кредиты                                180 000

2. Отражение прибыльности инвестиций:

80 000 х 40% " 32 000$

Д Долгосрочные инвестиции в акции             32 000 К Прибыль от инвестиций в акции компании А             32 000 3. Отражение полученных дивидендов:

20 000 х 40% = 8000$

Д Денежные средства                          8 000 К Долгосрочные инвестиции а акции                     8 000

3. Метод консолидации (consolidation method). Компания-инвеВнстор и инвестируемая компания составляют единую консолидироВнванную отчетность, суммируя активы, обязательства, доходы и расВнходы, элиминируя при этом дублирующие статьи, например взаиВн

морасчеты. Компания-инвестор оказывает существенное "ияние и осуществляет контроль над деятельностью инвестируемой комВнпании, "адея 50% ее собственности. Материнская компания и все ее филиалы трактуются как единая компания.

Доля участия материнской компании в дочерней может быть приобретена различными способами: путем уплаты денег, путем выпуска долгосрочных облигаций или привилегированных акций, путем специальных комбинаций с ценными бумагами, например обменом разрешенных к выпуску, но не выпущенных акций матеВнринской компании на выпущенные в открытую продажу акции фиВнлиала и т. д. Для учета первых двух вариантов в США требуется использование метода покупки (purchase method), для последнего тАФ метода объединения долей (pooling of interest method). Поскольку вопросы консолидации достаточно сложны и требуют отдельного рассмотрения, в данной работе мы их касаться не будем. Отметим лишь, что в ряде случаев, даже если выполняются условия контроВнля, консолидированная отчетность не составляется. Например, если сферы деятельности материнской и дочерней компаний абсолютно различны или если существуют ограничения на контроль материнВнской компании (дочерние компании находятся в странах с нестаВнбильным политическим климатом; дочерняя компания объявлена банкротом). В таких ситуациях используется метод участия.

Инвестиции в облигации

Долгосрочные инвестиции в облигации на дату приобретения отражаются по себестоимости, которая включает покупную цену, брокерские и другие виды необходимых сборов. Основная составВнляющая себестоимости тАФ покупная цена или рыночная стоимость облигации, которая определяется исходя из рыночной оценки рисВнка инвестиций в данные облигации и сопоставления номинальной ставки процента по облигациям (stated [coupon, nominal] interest rate) и рыночной ставки процента по данному типу облигаций (market (yield, effective, effective yield) interest rate).

Теоретически рыночная цена облигации равна сумме приведенВнной стоимости (present value) номинальной величины (стоимости) облигации (face value (principal, par, maturity value)) и приведенной стоимости общей величины получаемых процентов, рассчитанных на базе рыночной ставки процента.

Разница между номинальной стоимостью и рыночной стоимоВнстью облигации называется:

тАФ дисконт (discount), если рыночная стоимость меньше номиВннальной стоимости, т. е. рыночная ставка процента больше номиВннальной (при продаже облигации ниже стоимости инвесторы треВнбуют более высокую, чем номинальная, ставку процента; не удовВнлетворены номинальной ставкой, так как могут получить более высокие проценты на другие инвестиции с равной степенью риска);

тАФ премия (premium), если рыночная стоимость больше номиВннальной стоимости, т. е. рыночная ставка процента ниже номинальВнной.

Если облигации покупаются между датами выплаты процентов,

инвестор должен заплатить продавцу рыночную стоимость плюс сумму процентов, накопленных с даты последней их выплаты (они будут компенсированы для инвестора при следующей выплате).

Как правило, инвестиции в облигации отражаются по себестоВнимости приобретения без выделения дисконта или премии. Однако по американским стандартам допустимо отражать их по номинальВнной стоимости с выделением дисконта или премии на отдельном счете. Соответственно счет дисконта имеет кредитовое сальдо, преВнмии тАФ дебетовое. На практике этот способ мало распространен.

Например, если 1 марта 1990 года инвестор покупает облигаВнции на 100 000$ с номинальной ставкой 12%, выплатой процентов два раза в год тАФ 1 июля и 1 января тАФ за 97 000$, то это может быть отражено следующим образом:

I. Д Инвестиции в облигации                 97 000

Д Доход в виде процентов (на сумму накопленных %: 100 000$ х 0,12 х 2/12) 2 000

QQ ПЛП

К Денежные средства                                тАв"' """

II. Д Инвестиции в облигации               100 000 Д Доход в виде процентов                 2 000 К Дисконт на инвестиции в облигации                 3 000 К Денежные средства                             ^ ^^ Дисконт или премия на инвестиции в облигации должны быть списаны (амортизированы) в течение периода с момента покупки до даты погашения (амортизационный период), чтобы был соблюВнден принцип соответствия.

Дисконт или премия списываются частями, как правило, в моВнмент получения процентов. Однако они могут списываться и незаВнвисимо от получения процентов, например в конце учетного периВнода.

Существует два метода амортизации:

1) метод прямолинейного списания (straight-line method);

2) метод рыночных процентов (effective interest method).

В соответствии с методом прямолинейного списания дисконт или премия списываются равными долями в течение амортизационноВнго периода. Результатом использования этого метода является поВнстоянная сумма списываемого дисконта (премии) и соответственно постоянная сумма доходов в виде процентов в каждый период, тогВнда как ставка процента изменяется.

Этот метод разрешен к использованию американскими стандарВнтами только в том случае, когда его результаты незначительно отВнличаются от результатов метода рыночных процентов.

В соответствии с методом рыночных процентов применяется постоянная рыночная ставка процента (effective rate) к текущей стоВнимости облигаций. В результате суммы списываемого дисконта или премии и соответственно доходы в виде процентов изменяются кажВндый период. Американские стандарты рекомендуют использовать данный метод, так как он более точно увязывает доходы и расходы периода.

Очевидно, что в случае списания дисконта текущая учетная стоВнимость инвестиции (carring value) увеличивается до номинальной стоимости, а в случае списания премии тАФ уменьшается.

Общая схема отражения в учете операций по приобретению облигаций и списанию дисконта или премии аналогична для двух методов.

1. Приобретение облигаций:

Д Инвестиции в облигации     тАФ    Себестоимость (рыночная

цена + сборы) Д Доход в виде процентов     тАФ    Сумма накопленных к дате

Покупки процентов К Денежные средства        тАФ    Сумма уплаченных долей

2. Получение процентов и списание:

а) премии

Д Денежные средства         тАФ    Сумма получаемых процентов= == Номинальная стоимость х х Номинальная ставка х х Период

К Инвестиции в облигации    -    Доля списываемой премии

К Доход в виде процентов        тАФ    разница между полученными        процентами и списываемой        долей премии

       Эта величина за вычетом дебетового        оборота по счету (см. операцию 1)        отражается как доход периода        в Отчете о прибылях и убытках

б) дисконта

Д Денежные средства

Д Инвестиции в облигации        тАФ    Списываемая доля дисконта

К Доход в виде процентов

Вместо дебетования счета денежных средств может дебетоватьВнся счет "Проценты по облигациям к получению". Это происходит, если, например, проценты выплачиваются 1 января, а дата составВнления отчетности тАФ 31 декабря. В этот же день делается корректиВнрующая проводка для отражения суммы начисленных процентов, которые являются доходом данного периода, и соответствующей списываемой доли премии и дисконта.

3. Погашение облигаций:

Д Денежные средства   тАФ    Номинальная стоимость облигации К Инвестиции в облигации

4. Продажа облигации до даты погашения между датами выпВнлаты процентов:

Д Денежные средства   тАФ    продажная цена + накопленные к дате продажи проценты с момента последней выплаты

К Доход в виде        тАФ    накопленные к дате продажи процен-

процентов                 ты с момента последней выплаты К Инвестиции          тАФ    текущая учетная стоимость облига-

в облигации               ции: себестоимость -(+) сумма

списанной премии(дисконта) на дату продажи К Прибыль от продажи

инвестиции в облигации

Рассмотрим на примере разницу в результатах использования двух методов.

Предположим, что 1 января 1990 года компания А приобрела о%-ные облигации компании В номинальной стоимостью 100 000$, заплатив 92 278$. Срок погашения облигаций тАФ 1 января 1995 года. Проценты платятся два раза в год тАФ 1 июля и 1 января. Рыночная ставка процентатАФ10%. Соответственно дисконт = 100000-92278 = = 7722$.

1. Метод прямолинейного списания.

1) денежные средства, получаемые в качестве процентов один раз в полгода = 100 000$ х 0,08 х 6/12 = 400$;

2) дисконт = 7722$. Общее количество месяцев амортизационВнного периода = 5 х 12= 60; величина дисконта, списываемая при получении процентов один раз в полгода = 7722 х 6/60 = 772,2;

3) доход в виде процентов = Во + @ (см. операции 26);

4) предыдущая строка из колонки @ + (2) = текущая стоВнимость облигации. Схема списания дисконта в течение 5 лет будет выглядеть следующим образом*:

Дат»

Д "Денежные средства-(ВлПроценты к получению», если 31 декабря)

Во

К "Доход в виде процентов"

Вй-Вй+Вй

Д

тАвИнвестиции в облигации* (списываемая доля дисконта)

Во

Текущая себестоимость облигации (себестоимость приобретения + накопленная величина списанного дисконта)

Во

01.01.ЭО




92278

010790

4000

4772,2

779 7 i f&,&

93050,2





(92278 + 772,2)

01.0191

4000

4772,2

772,2

93822,4 (93050.2 + 772.2)

-"-.-тАЮ"

".""



,-^»>.

01.01.95

4000

4772.2

772,2

100000 (99227,8 + 772.2)


В таблице вторая колонка ("Доход в виде %") заполняется после третьей ( Списываемая доля дисконта"). Такое расположение колонок дает возможность наглядно продемонстрировать разницу результатов использования двух методов.

2. Метод рыночных процентов

1) денежные средства, получаемые в качестве процентов один раз в полгода = 100 000 х 0,08 х 6/12 = 4000$;

2) доход в виде процентов = текущая учетная стоимость х рыВнночную ставку процентах 6/12 = 92278$ х 0,10 х 6/12 = 4614$;

3) списываемая доля дисконта = @ -CD = 4614$ - 4000$ = 614;

4) предыдущая строка из колонки (4) + Q) = текущая стоВнимость облигации.

Схема списания дисконта в течение пяти лет:

Дата

Д "Денежные средства»

получению», если 31 декабря)

Во .

К "Доход в виде

Во

Д

ВлИнвестиции в облигации» (списываемая доля дисконта)

ВоВ° Во-Во

Текущая себестоимость облигации (себестоимость

накопленная величина

дисконта)

Во

(11.0190




82278

01.07.90

4000

4614

614

92892 (92278 + 614)

010191

4000

4645 (92882 х 0,10 х х6,12)

645

93537 (92892 + 645)

..........

.........


..........

.......^.

010195

4000

4952

852

100000 (99048 + 952)


В заключение приведем сводную таблицу методов оценки кратВнкосрочных и долгосрочных инвестиций согласно существовавшей американской практике.

Вид инвестиций

Метод оценки

Краткосрочные инвестиции


Акции

Правило низшей оценки <из себестоимости и рыночной цены)

Облигации

По себестоимости или по правилу низшей оценки


Нерыночные ценные бумаги

. По себестоимости

Долгосрочные инвестиции


Акции >50% 20 - 50% <20%

Консолидация или метод участия Метод участия

Правило низшей оценки (при использовании метода оценки по себестоимости)

Нерыночные ценные бумаги, дающие право собственности

По себестоимости

Облигации

По себестоимости


С 1994 года в США основным принципом оценки инвестиций в ценные бумаги стал метод оценки по текущейрыночной стоимости (fair value). Термин "fair value" (дословно "честная стоимость") опВнределяется международными стандартами как величина, по котоВнрой активы могут быть обменены между хорошо осведомленными и готовыми это сделать продавцом и покупателем в течение достаВнточно короткого промежутка времени (стандарт 25, п. 4). А рыВнночной стоимостью (market value) считается величина, которую можно получить от продажи инвестиций на активном рынке (там же). Однако на практике эти две оценки в большинстве случаев соВнвпадают и могут быть переведены как рыночная стоимость. В США правило такой оценки часто называют методом доведения до рыВнночной стоимости (mark-to-market method). Разница между себесВнтоимостью и рыночной стоимостью отражается в отчете о прибыВнлях и убытках как нереализованные прибыли и убытки (unrealized gains and losses), а периодические доходы от инвестиций в форме дивидендов и процентов учитываются как обычные доходы. НоВнвый стандарт требует, чтобы все инвестиции в ценные бумаги, даюВнщие право собственности (акции), и в долговые обязательства (обВнлигации) отражались по рыночной стоимости, если рыночная стоВнимость может быть легко определена (readily determined). ИсклюВнчением из этого правила являются инвестиции в долговые обязаВнтельства, которые инвестор имеет' намерение и возможность дерВнжать до даты погашения, и инвестиции в ценные бумаги, дающие право собственности, которые учитываются по методу участия и методу консолидации. Американские стандарты классифицируют ценные бумаги следующим образом:

1) ценные бумаги, рыночная стоимость которых не может быть

легко определена;

2) ценные бумаги, рыночная стоимость которых может быть

легко определена:

тАФ ценные бумаги, которые держатся до даты погашения (held-

to-maturity securities тАФ HTMS);

_ ценные бумаги, предназначенные для продажи (trading

securitiesтАФTS);

тАФ ценные бумаги, которые могут быть проданы (available-tor-sale securities тАФ AFSS).

Ценные бумаги, рыночная стоимость которых не может быть легко определена, должны учитываться по себестоимости (первоВнначальной стоимости приобретения). Для акций это собственно первоначальная стоимость, для облигаций так называемая аморВнтизируемая первоначальная стоимость (amortized cost method), что означает первоначальную стоимость с последующей амортизацией

дисконта или премии,                              /ит-чс^ Ценные бумаги, которые держатся до даты погашения (Н 1 ms),

представляют собой облигации, которые инвестор имеет намереВнние и возможность держать до даты погашения. Они должны отраВнжаться в учете по методу амортизируемой первоначальной стоимоВнсти. Их рыночная стоимость никак не отражается (за исключением случая продажи), и доход от таких инвестиций в виде процентов появляется в отчете о прибылях и убытках. Сущность данного меВнтода была рассмотрена выше (см. в разделе об учете долгосрочных инвестиций в облигации). Продажа таких ценных бумаг трактуетВнся как необычное событие.

Ценные бумаги, предназначенные для продажи, представляют

собой акции и облигации, которые приобретаются компанией с целью перепродажи в ближайшее время. Эти бумаги должны отраВнжаться в учете по рыночной стоимости (очевидно, что первоначальВнно они учитываются по себестоимости), а разница между рыночВнной ценой и себестоимостью, как нереализованная прибыль или убыток, должна включаться в расчет чистой прибыли периода. КроВнме того, в отчет о прибылях и убытках включаются доходы от инВнвестиций в эти ценные бумаги в форме процентов или дивидендов. При продаже таких ценных бумаг реализованная прибыль (убыВнток) от продажи представляет собой разницу между последней рыВнночной оценкой на дату составления баланса и продажной ценой. Корректировка себестоимости производится следующей прополкой:


Д        Нереализованный убыток от оценки

К        Оценочная корректировка (Valuation Allowance)

       или Д        Оценочная корректировка К        Нереализованная прибыль от оценки

В первом случае счет оценочной корректировки будет контрВнсчетом (вычитается) к счету инвестиций, во втором тАФ добавочным счетом (adjunct account) (прибавляется).

При продаже таких ценных бумаг делается проводка:

Д    Денежные средства

Д (К) Реализованный убыток (прибыль) от продажи Д (К) Оценочная корректировка К    Инвестиции

Ценные бумаги, которые могут быть проданы (AFSS), представВнляют собой акции и облш ации, не попадающие в вышеперечисленВнные группы. Они должны отражаться в учете по рыночной стоимоВнсти, а разница между себестоимостью и рыночной ценой, нереалиВнзованная прибыль или убыток, накапливаются и отражаются в разВнделе собственного капитала, т. е. не включаются в расчет чистой прибыли данного периода. Для этих ценных бумаг проводка по учету разницы будет аналогична предыдущему случаю (дебетуется (кредитуется) счет оценочной корректировки и кредитуется (дебеВнтуется) счет накопленной нереализованной прибыли (убытка))*, однако нереализованная прибыль (убыток) будут добавочным (контр) счетом в разделе собственного капитала.

В отчете о прибылях и убытках периода по данным инвестициВням будут отражаться только доходы в виде процентов или дивиВндендов. При продаже этих ценных бумаг реализованная прибыль (убыток) будет представлять собой разницу между первоначальной стоимостью и продажной ценой, поскольку оценочная корректиВнровка и накопленная нереализованная прибыль (убыток) будут взаимопогашаться:

Д    Денежные средства

Д (К) Накопленная нереализованная прибыль (убыток)

К (Д) Оценочная корректировка

К    Инвестиции

К (Д) Реализованная прибыль (убыток) от продажи

* Если первоначально появился счет, например, накопленная нереализованВнная прибыль, то при последующем учете нереализованного убытка будет дебетоВнваться этот счет.

При переклассификации инвестиций в ценные бумаги перевод должен осуществляться по текущей рыночной стоимости с отражеВннием реализованной прибыли (убытка), т. е. такой перевод трактуВнется как продажа. При постоянном уменьшении стоимости инвесВнтиций их текущая стоимость должна быть списана до рыночной с отражением реализованного убытка. Например, инвестируемая компания объявляет себя банкротом, и стоимость ее ценнных буВнмаг падает до некоторой величины X. В бухгалтерских записях комВнпании инвестора текущая стоимость данных инвестиций должна быть уменьшена до величины Х (кредитуется счет инвестиций), поВнскольку уменьшение стоимости инвестиций трактуется как постоВнянное, а разница признана реализованным убытком.

Для наглядности приведем сводную таблицу используемых меВнтодов оценки для различных классов ценных бумаг* (см. с. 145).

Итак, мы рассмотрели различные варианты учета инвестиций в ценные бумаги.

5.6. УЧЕТ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

В данном разделе будут рассмотрены вопросы, касающиеся учеВнта основных средств в западных компаниях. Как и прежде, при разВнборе основных средств мы будем опираться в основном на америВнканский опыт. Следует отметить, что практика США во многом аналогична рекомендациям международных стандартов, среди коВнторых можно выделить два тАФ стандарт 4 "Учет износа основных средств" и стандарт № 16 "Основные средства", напрямую связанВнных с вопросами учета и отражения в отчетности основных средств.

Как уже отмечалось, основные средства совместно с нематериВнальными активами составляют заключительный раздел актива баВнланса "Необоротные активы".

ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

В западной учетной практике понятие "основные средства" обоВнзначается различными терминами: fixed assets (постоянные актиВнвы); property, plant and equipment (собственность, здания и оборуВндование); tangible assets (материальные активы). Все они являются синонимами. Однако в последнее время прослеживается тенденция

Вл Hoskin R. Е. Financial Accounting: A User Perspective, 2-nd ed. 1997, p. 411.

Сводная таблица используемых методов оценки для различных классов ценных бумаг

Классификация

Метод

Себе-CTOHMO-r^'rU

^ ги

Метод амортиВнзируеВнмой себесто-

Метод рыночной стоимости (нереализоВнванная приВнбыль/убыток

Метод рыночной стоимости (нереализоВнванная приВнбыль/убыток включаются в




включаются в




ifufu^TU

NJu\J^, Л it


раздел




отчет о

f\f\^\f^ Т n C&u Ut~\Tf\

cuuc т вен ного




прибыли)

капитала)

Рыночная





стоимость не





может быть легко





определена:





облигации .. .


+



акции - - -

+




Ценнные бумаги,





которые





держаться до


+



даты погашения





(облигации)





Ценные бумаги,





предназначенные





для продажи



+


(акции и





облигации)





Ценные бумаги,





которые могут





быть проданы




+

(акции и





облигации)






к более частому использованию второго термина как наиболее точВнно отражающего суть данных активов. В международных стандарВнтах основные средства обозначаются именно этим термином.

Выделяют три признака, которым должны удовлетворять основВнные средства:

1) цель приобретения тАФ использование в нормальном процессе функционирования компании, а не перепродажа; международные стандарты (стандарт № 16) выделяют приобретение с целью испольВнзования в процессе производства продукции, оказания услуг или реализации товаров и допускают приобретение с целью сдачи в аренду или для административных целей; кроме того, к этой групВнпе могут относиться активы, необходимые для поддержания основВнных средств в рабочем состоянии;

2) длительность срока использования (более одного года) с расВнпределением их стоимости (начисление износа) в течение этого пеВнриода;

3) наличие материальной (физической) формы в отличие от неВнматериальных активов.

В противоположность российской практике не существует стоВнимостною лимита отнесения активов к основным средствам (капиВнтализации расходов); компании сами устанавливают лимит, выше которого расходы капитализируются, а ниже тАФ списываются на текущие расходы; величина такого предела зависит от конкретноВнго размера компании, области ее деятельности и т. д.

Базовыми составляющими основных средств являются:

1) земля (land);

2) здания и сооружения (buildings);

3) машины и оборудование (equipment) и др.

На все средства, за исключением земли, начисляется износ (depreciation). Поскольку на Западе строго следуют учетному принВнципу соответствия доходов и расходов периода (matching concept), то главной проблемой учета основных средств является проблема распределения их стоимости во времени. Именно так, а не как переВннесение стоимости на готовый продукт, трактуется понятие "износ". Для решения этой проблемы бухгалтер при учете основных средств должен последовательно решить следующие вопросы:

1) определение первоначальной стоимости основных средств или стоимости, которая будет распределяться по учетным периодам в течение полезного срока их использования;

2) определение метода начисления износа;

3) отражение расходов, связанных с содержанием основных средств (ремонт, поддержание в рабочем состоянии, модернизация и т. д.);

4) отражение выбытия основных средств. Рассмотрим эти вопросы более подробно.

ОЦЕНКА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

Основные средства отражаются в учете по первоначальной или, как ее часто переводят, исторической стоимости. Первоначальная стоимость (historical cost) основных средств определяется суммой денег, которая была потрачена на их приобретение, доставку и приВнведение в рабочее состояние. Согласно международным стандарВнтам, в первоначальную стоимость основных средств включается покупная цена за вычетом полученных скидок, таможенные сборы, невозмещаемые налоги, затраты, прямо относящиеся к приведению основных средств в рабочее состояние (такие, например, как подВнготовка участка, доставка, монтаж, профессиональные гонорары архитекторам, инженерам и т. д.)

Оценке и учету приобретения отдельных видов основных средств присущи свои особенности. Рассмотрим их более подробно.

1.Земля.

Все расходы, связанные с приобретением земли и приведением ее в состояние, готовое к использованию, составляют ее первонаВнчальную стоимость и относятся в дебет счета "Земля" ("Land Account"). В первоначальную стоимость могут быть включены:

покупная цена, комиссионные, уплачиваемые агентам по торговле недвижимостью, налоги при покупке, гонорар адвокатам, затраты на осушение, очистку, улучшение земли, имеющие неограниченный срок существования, затраты по сносу построек, находящихся на земле и препятствующих началу ее полезною использования, и т. д. Затраты на улучшение земли, имеющие ограниченный срок испольВнзования, например затраты на тротуары, парковки, заборы и т. д., относятся на счет "Улучшение земли" ("Land Improvements") и аморВнтизируются в течение срока полезной службы таких активов.

В общем случае земля является элементом основных средств. Однако, в случае, когда земля покупается с целью перепродажи, она классифицируется как инвестиции. В этом случае затраты, понесенВнные в связи с ее содержанием, как правило, капитализируются, а не относятся на затраты текущего периода, поскольку доход от этой земли будет получен в будущем.

2. Здания.

При покупке уже существующего здания его первоначальная стоимость для получателя состоит из цены покупки и всех расхоВндов на ремонт и т. п., необходимых для приведения здания в рабоВнчее состояние. При самостоятельном строительстве здания его перВнвоначальная стоимость включает прямые затраты труда и материВналов, произведенные в течение срока строительства; как правило, долю накладных расходов, относимую на строящийся объект (наВнпример, долю затрат на электричество, если электричество потребВнляется и для других целей); профессиональные гонорары архитекВнторам и другим специалистам; расходы на страхование в течение срока строительства; проценты на займы для строительства, полуВнченные в течение срока строительства; суммы, выплачиваемые юриВнстам; стоимость строительной лицензии (разрешения на строительВнство) и т. д. При строительстве здания сторонней компанией в его первоначальную стоимость включается контрактная цена и все друВнгие расходы на приведение здания в состояние "начала использоВнвания". Для проверки понимания основного критерия определения первоначальной стоимости основного средства ответьте на следуВнющий вопрос.

Вопрос. Компания покупает землю, ча которой находится обветшалый сарай, для строительства гостиницы. Куда относятся затраты по сносу сарая тАФ на первоначальную стоимость земли или первоначальную стоимость гостиницы?

Ответ. Затраты относятся на первоначальную стоимость земли, поВнскольку действует правило: "все затраты, необходимые для приведения осВнновного средства в рабочее состояние, относятся на его первоначальную стоимость ".

3. Оборудование.

Первоначальная стоимость оборудования состоит из покупной цены за вычетом скидок, полученных при оплате в срок, и всех затВнрат на приведение оборудования в рабочее состояние: затраты на доставку, включая страхование, акцизы и другие уплаченные налоВнги и пошлины, расходы на установку и монтаж, затраты на провеВндение контрольных испытаний перед началом работы оборудоваВнния и др. К оборудованию относятся транспортное оборудование, станки, офисное оборудование, мебель и другие аналогичные активы.

4. Оценка при покупке группы активов (group purchase, lump-sum purchase).

При покупке группы основных средств с оплатой общей сумВнмой возникает проблема распределения общих понесенных затрат между отдельными объектами для определения их первоначальной стоимости. Общее правило решения этой учетной проблемы состоВнит в распределении суммы затрат между отдельными активами проВнпорционально их рыночным ценам. Для определения рыночной цены могут быть использованы оценки независимых специалистов, оценки, применяемые страховыми компаниями, и т. д. ПредполоВнжим, что компания А покупает землю и здание за 90 000$. РыночВнная стоимость земли оценивается в 20 000$, а здания тАФ 80 000$. Тогда первоначальная стоимость здания и земли для компании А рассчитывается следующим образом.

Пример

Рыночная цена

Земля Здание

20 000$ 80 000$

Процент        Распределение стоимости

       покупки 20%        0,2 х 90000$= 18000$ 80%        0,8 х 90 000$ = 72 000$

5. Оценка при приобретении основных средств путем выпуска ценных бума|.

Иногда основные средства приобретаются путем выпуска ценВнных бумаг, например акций. В этом случае первоначальная стоВнимость таких основных средств определяется рыночной ценой выВнпущенных акций. Например, компания А приобретает у компании В участок земли. Однако вместо денежной оплаты выпускает для компании В 2000 обыкновенных акций с номинальной стоимостью 10$ за акцию, которые имеют рыночную стоимость 12$. Тогда бухВнгалтерская проводка для компании А будет иметь следующий вид:

Д Земля (2000х12$)                           24000

К Обыкновенные акции (2000 х 10$)                      20 000

К Добавочный капитал (эмиссионный доход)                4 000

Если рыночную стоимость обмениваемых акций определить сложно, то в качестве базы оценки, по которой отражаются основВнные средства в учете, берется их рыночная стоимость.

При использовании рыночной цены акций в качестве базы для оценки основных средств большое внимание уделяется "иянию

выпуска новых акций на рыночную цену акций, уже имеющихся в обращении. Если такое "ияние значительно, то в качестве базы оценки берется независимая оценка основных средств.

6. Оценка при приобретении основных средств в результате обВнменных сделок (обмен неденежных активов).

Для учета таких сделок используется общий принцип оценки:

первоначальная стоимость приобретаемого актива (основных средств) равна рыночной стоимости отдаваемого актива или рыВнночной стоимости получаемого актива в зависимости от того, каВнкая оценка более очевидна*.

Этот принцип для обмена неденежных активов специально выВнделен в международных стандартах.

Прибыль или убыток от обменных сделок учитываются либо немедленно, либо "откладываются" в зависимости от типа сделки. Правило отражения прибылей и убытков от обмена неденежных активов можно представить в виде таблицы**.

п/п

Обмен '

Учет прибыли

Учет убытка

1

Обмен неаналогичных (различных по природе тАФ dissimilar) активов

Немедленный учет

Немедленный учет

2

Обмен аналогичных (similar) активов

Не учитываются немедленно

Немедленный учет

3

Обмен аналогичных активов при получении части оплаты деньгами

Часть прибыли учитывается немедленно

Немедленный учет


Прибыль и убыток от обмена основных средств рассчитываютВнся путем сравнения текущей учетной стоимости передаваемого акВнтива и его рыночной стоимости.

Вышеизложенное правило учета прибылей и убытков от обмеВнна используется исключительно для финансового учета. Для целей налогообложения, согласно американским стандартам, и прибыль,

тАв Kicso D. Е, Wcygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-lh ed. 1992. p. 500. " Таблица обобщает американскую практику учета прибылей и убытков от обмена активов.

и убыток от обмена неаналогичных активов учитываются немедВнленно (отражаются сразу), а для аналогичных активов не учитываВнются немедленно.

Рассмотрим ряд практических примеров, иллюстрирующих вышеобоэначенные ситуации.

I) Обмен чеаналогичных активов

Предположим, что компания А решила обменять пять своих грузовиков, доплатив при этом определенную сумму денег, на учаВнсток земли. Текущая учетная (остаточная) стоимость грузовиков составляет 42 000$ (первоначальная стоимость тАФ 64 000$, накопВнленный износ тАФ 22 000$). Агентство, занимающееся сделками купВнли-продажи подержанного имущества, определяет, что рыночная цена грузовиков 49 000$. Сумма денег, которую должна заплатить компания А, составляет 17 000$. В соответствии с правилами учета земля должна быть оценена по рыночной стоимости всех отдаваеВнмых активов. Следовательно,

Первоначальная   =     Рыночная   +     Уплачиваемые = стоимость земли     стоимость грузовиков   денежные

средства = 49 000$ + 17 000$ = 66 000$

Бухгалтерская проводка:

Д Земля                                66000 Д Накопленный износ                     22 000 К Грузовики (первоначальная стоимость)               64 000 К Денежные средства                                17 000 К Прибыль от выбытия                                7 000 грузовиков (прибыль от сделки)

Для проверки суммы прибыли делается расчет:

Прибыль    =    Рыночная стоимость тАФ Текущая учетная = от сделки      ' грузовиков           стоимость грузовиков 49 000$ тАФ 42 000$ = 7 000$

Бели бы рыночная стоимость грузовиков была меньше остаточВнной стоимости, то возникший убыток отражался бы по дебету счеВнта "Убыток от выбытия грузовиков" в вышепрсдставленной проВнводке.

2) Обмен аналогичных активов при возникновении убытка

Предположим, что компания А решила обменять подержанный станок на более новую модель. Остаточная стоимость станка 8000$ (первоначальная тАФ 12 000$, накопленный износ тАФ 4000$), его рыВнночная стоимость тАФ 6000$. Цена по каталогу нового станка тАФ 16000$. В результате переговоров продавец согласен дать зачетВнную скидку* за старый станок в размере 9000$, соответственно поВнлучив доплату 7000$ (16 000 тАФ 9000).

Согласно вышеизложенному учетному правилу и необходимоВнсти немедленного отражения убытка, будут сделаны следующие расчеты и проводки:

Первоначальная   тАФ   Рыночная стоимость   +   Уплачиваемые = стоимость нового     подержанного станка    денежные средства станка

6000$ + 7000$ - 13 000$

Бухгалтерская проводка:

Д Оборудование (первоначальная

стоимость нового станка)                      13000

Д Накопленный износ (по старому станку)         4 000 Д Убытки от выбытия оборудования              2 000 К Оборудование(первоначальная

стоимость старого станка)                          12 000 К Денежные средства                                7 000

Проверка расчета убытка:

Убыток от = Рыночная стоимость тАФ    Текущая учетная сделки     подержанного           стоимость подержанного

станка                        станка = 6000$ тАФ 8000$ = тАФ 2000$

3) Обмен аналогичных активов при возникновении прибыли (деньги в качестве частичной оплаты, не получаются)

Предположим, что компания А решила поменять 10 автомобиВнлей "Форд", рыночная стоимость которых 160 000$, остаточная стоВнимость тАФ 135 000$ (первоначальная стоимость тАФ 150 000$, накопВнленный изностАФ 15 000$), на 10 автомобилей "Понтиак" с рыноч-

* Скидка с цены новой покупки в размере стоимости сдаваемой старой вещи:

Англо-русский экономический словарь. М.: Русский язык, 1981. С 42.

ной стоимостью 170 000$. Компания А доплачивает дополнительВнно 10 000$ к отдаваемым "Фордам". Прибыль от сделки в этом слуВнчае будет равна разнице между рыночной и остаточной стоимостяВнми "Фордов": 160 000$ - 135 000$ = 25 000$. Однако эта прибыль не отражается сразу, а откладывается, поскольку считается, что проВнцесс получения доходов от данных активов не завершен (стоимость новых основных средств меньше, следовательно, меньше износ, спиВнсываемый на расходы в будущем, и выше прибыль). ПервоначальВнная стоимость "Понтиаков" может быть рассчитана двумя спосоВнбами:

а) Рыночная стоимость         -     Отложенная = получаемых активов                прибыль = 170 000$ - 25 000$ = 145 000$

б) Остаточная стоимость       +     Доплачиваемые = отдаваемых активов                     деньги

= 135 000$ + 10 000$ = 145 000$ Бухгалтерская проводка:

Д Автомобили "Понтиак"

(первоначальная стоимость)             145 000 Д Накопленный износ

(автомобили "форд")                    15 000

К Автомобили "форд"

(первоначальная стоимость)                        150000 К Денежные средства                                 Ю qoo

4) Обмен аналогичных активов при возникновении прибыли (в качеВнстве частичной оплаты получаются денежные средства)

В этом случае часть прибыли от сделки отражается немедленВнно. Общая формула для доли отражаемой прибыли выглядит как произведение доли денежных средств в величине получаемых актиВнвов на общую сумму прибыли:

Полученная сумма денег                     Общая сумма

тАФтАФтАФтАФтАФтАФ-тАФтАФтАФтАФтАФтАФтАФтАФ    х    прибыли

Полученная        Рыночная стоимость           от сделки сумма денег +   других полученных активов

Предположим, что компания А обменивает 10 автомобилей "Додж" на 10 автомобилей "Крайслер". Рыночная стоимость "ДодВнжей" тАФ 170 000$, остаточная стоимость тАФ 136 000$ (первоначальВнная стоимость тАФ 200 000$, накопленный износ тАФ 644 000$). В доВнполнение к "Крайслерам" она получает 10 000$. Рыночная стоимость "Крайслеров" тАФ 160 000$.

Общая прибыль от = Рыночная цена   тАФ    Текущая учетная   = операции          отдаваемого актива   цена отдаваемого актива

= 170 000$ тАФ 136 000$ = 34 000$ Отражаемая немедленно

прибыль          = 10 000$ : (10 000$ + 160 000$) х 34 000$ = 2000$ Откладываемая прибыль          = 34 000$ - 2000$ = 32 000$

Первоначальная   = Рыночная стоимость   -    Отложенная = стоимость           получаемых активов         прибыль получаемых активов

= <60 000$ - 32 000$ = 128 000$

Бухгалтерская проводка:

Д Денежные средства                     10 000 Д Автомобили "Крайслер"

(первоначальная стоимость)             128000 Д Накопленный износ ("Додж")             64 000 К Автомобили "Додж"                                200 000 К Прибыль от выбытия автомобилей                     2 000

Резюмируя вышесказанное, обобщим подход к немедленному учету (recognition) или отнесению к текущему периоду прибылей и убытков от обмена неденежных активов*:

1) расчет общей прибыли (убытка) от сделки, которая равна разнице между рыночной стоимостью отдаваемых активов и их теВнкущей учетной (остаточной) стоимостью;

2) если в результате расчета (1) получается убыток, то вся сумВнма убытка учитывается немедленно в любом случае;

3) если в результате расчета (1) получается прибыль, то:

а) вся сумма прибыли учитывается немедленно, если считается, что процесс получения дохода завершен (случай обмена неаналоВнгичных активов);

тАв Kicso D. EтАЮ Wcygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-th cd. 1992. p. 508.

б) если процесс получения дохода не завершен (случай аналоВнгичных активов)

(1) и денежные средства не вовлечены в обмен, то приВнбыль не учитывается;

(2) и некоторая сумма денежных средств уплачивается в дополнение к отдаваемым активам, то прибыль не учитываВнется;

(3) и некоторая сумма денежных средств получается в доВнполнение к получаемым активам, то немедленно учитываетВнся доля прибыли, пропорциональная доле денежных средств в общей величине получаемых активов.

7. Приобретение в результате безвозмездной передачи.

Существуют различные мнения по поводу кредитовой записи по этой проводке (дебетуется счет получаемого актива). Некоторые счиВнтают, что кредитоваться должен счет "Безвозмездно полученный каВнпитал" (Donated Capital), другие тАФ счет "Доходы будущих периодов", третьи тАФ счет "Доходы". В настоящее время американские стандарВнты предписывают отражать безвозмездно полученные средства как доходы того периода, когда они были получены. Сумма проводки определяется рыночной стоимостью получаемого актива.

Таким образом, были рассмотрены учетные проблемы, возниВнкающие в процессе приобретения основных средств. Следующий блок проблем тАФ проблемы, связанные с начислением износа.

УЧЕТ ИЗНОСА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

Отметим еще раз, что трактовка износа (depreciation) на Западе отличается от российской. Процесс начисления износа тАФ это проВнцесс распределения стоимости объекта основных средств на период его полезного использования.

Основные понятия, используемые при расчете начисляемой сумВнмы износа (амортизации), следующие:

тАФ первоначальная стоимость (historical cost);

тАФ накопленный износ (accumulated depreciation);

тАФ остаточная стоимость или балансовая стоимость, поскольку в расчет валюты баланса входит только остаточная стоимость (перВнвоначальная стоимость - износ) (book value, carring value);

тАФ ликвидационная стоимость (оценочная стоимость при выВнбытии) (residual, salvage, disposal value);

тАФ стоимость, подлежащая распределению или списанию (разВнница между первоначальной и ликвидационной стоимостью) (depreciable cost).

На все основные средства, за исключением земли, начисляется износ. Существует несколько методов расчета начисляемого изноВнса, использование которых разрешено для целей финансового учеВнта. Основными являются следующие четыре метода:

1) метод прямолинейного списания (straight-line method);

2) производственный метод (production / units of production /

activity method);

3) метод суммы лет (sum-of-the-years'-digits);

4) метод снижающейся балансовой стоимости (declining balance

method).

Два последних являются методами ускоренной амортизации (accelerated depreciation), поскольку в первые годы службы основВнного средства па износ списывается большая сумма, чем в после^ дующие. Существуют также так называемые методы замедленной амортизации (decelerated depreciation), например, метод сложных процентов (compound interest / present-value method), однако испольВнзуются они в достаточно специфичных ситуациях. Поэтому здесь мы рассматривать их не будем, отметим лишь, что суть этих метоВндов состоит в том, что в первые годы использования основного средВнства на износ списывается меньшая сумма, чем в последующие. В настоящий момент большинство компаний использует метод пряВнмолинейного списания*.

Рассмотрим вышеназванные четыре метода на числовом приВнмере:

Компания приобретает основное средство:

тАФ первоначальная стоимость (ПС) тАФ 10 000$;

тАФ ликвидационная стоимость (определяется в момент приобВнретения оценочным путем на основании опыта бухгалтера) (ЛС) тАФ

1000$;

тАФ срок полезного использования (определяется в момент приВнобретения оценочным путем на основании опыта бухгалтера) (СПИ) тАФ 5 лет.

1. Метод прямолинейного списания

Суть этого метода состоит в том, что стоимость основного средВнства списывается равномерно, равными долями, в течение срока полезного использования основного средства. Формула для расчеВнта величины износа, списываемой ежегодно, выглядит следующим образом:

Износ = (ПС - ЛС) / СПИ = (10 000 - 1000) / 5 = 1800$

* Hoskin R.E. Financial Accounting: A User Perspective, 2-nd ed. 1997, p. 529.

1800$ списываются ежегодно в течение пяти лет, и по истечении этоВнго срока в бухгалтерских записях компании останется ликвидациВнонная стоимость основного средства.

С методом прямолинейного списания связывают еще одно поВннятие тАФ норму износа (НИ) (rate of depreciation). Это величина, получаемая как частное от деления единицы на количество лет поВнлезного использования, выраженное в процентах:

1 / СПИ х 100% = 1 / 5 х 100% = 20%

Таким образом, формула расчета величины списываемого изВнноса может быть представлена как произведение нормы износа и суммы, подлежащей списанию (разницы между первоначальной и ликвидационной стоимостями).

2. Производственный метод

Данный метод основан на учете выработки основного средства в каждом конкретном году. Кроме вышеперечисленных величин, для расчета ежегодной величины износа необходимо знать общую оценочную суммарную выработку за весь срок полезного испольВнзования (0В) и выработку в данном конкретном году (ВГ). В качеВнстве выработки могут выступать количество производимых единиц продукции, количество проработанных часов и Т. п. Допустим, сумВнмарная выработка для нашего основного средства составляет 30 000 часов, выработка в данном году тАФ 4000 часов. Расчет износа, спиВнсываемого в данном году, будет выглядеть как:

Износ = (ПС тАФ ЛС) х ВГ / 0В = (10000 тАФ 1000) х 4000 / 30 000 = 1200$

Очевидно, что каждый год величина списываемого износа буВндет изменяться в зависимости от выработки.

3. Метод суммы лет

Расчеты, согласно этому методу, производятся путем умножеВнния коэффициента суммы лет на стоимость, подлежащую списанию (разница между первоначальной и ликвидационной стоимостями).

Износ = К " (ПС тАФ ЛС)

Коэффициент суммы лет (К) считается как частное от деления оставшегося срока полезного использования, включая данный год, на сумму лет. Сумма лет рассчитывается по формуле:

1+2+3. ....+N= [Nx (N+1)] /2= 1+2+3+4+5= 15, где N тАФ срок полезного использования (СПИ)

Количество оставшегося срока полезного использования

1-й год     - 5

2-й год     - 4 5-й год     - 1

Коэффициент

Списываемый износ суммы лет

5/15        5/15» (10 000-1000) =3000

4/15        4/15 "(10 000 - 1000) =2400

1/15        1/15 х (10 000-1000) = 600

4. Метод снижающейся балансовой стоимости

Суть данного метода состоит в том, что норма износа из метоВнда прямолинейного списания применяется (умножается) к остаточВнной (балансовой) стоимости основного средства. Достаточно часВнто используется удвоенная норма износа, и тогда этот метод назыВнвается методом удвоенного снижения балансовой стоимости (double-declining balance method). Формула для расчета ежегодной величиВнна износа в этом случае имеет следующий вид:

Износ = 2 х НИ х (ПС тАФ накопленный износ) = 2 х НИ х ОС, где ОС тАФ остаточная стоимость, НИ тАФ норма износа из метода прямолинейного списания

Заметьте, что ликвидационная стоимость в данный расчет не входит. Ее величина необходима для расчетов износа лишь на посВнледнем этапе (за последний год). Приведем ниже расчеты ежегодно списываемой величины износа методом удвоенного снижения баВнлансовой стоимости за все пять лет.

Год

Остаточная

Накопленный

Расчет

Списываемый


стоимость

износ

износа

износ


списываемого





износа




1

10000

0

40% х 10 000

4000

2

6000

4000

40% х 6000

2400

3

3600

6400

40% х 3600

1440

4

2160

7840

40% х 2160

864

5

1296

8704

40% х 1296

296'


тАв 40% х 1296 = 518, однако если 518 списать как износ, то остаточная стоВнимость будет меньше ликвидационной (1296 тАФ 518 == 778), поэтому в последний год списывается сумма, доводящая остаточную до ликвидационной: 1296тАФ1000=296. Если бы ликвидационная стоимость была 500, то в последний год списывалось бы 796 (1296 тАФ 500), т. с. в любом случае списывается величина, доводящая остаточВнную стоимость до ликвидационной.

Таким образом, мы рассмотрели основные методы начисления износа основных средств, которые компания может использовать для целей составления финансовой отчетности. В США для целей налогообложения применяется другая система, известная как MACRS тАФ Modified Accelerated Cost Recovery System (действует с 1988 года*) тАФ Модифицированная система ускоренного возмещеВнния затрат.

Для целей налогообложения компании используют ускоренное начисление износа, что стимулирует обновление основных средств. Согласно этой системе, все основные средства разбиты на классы с различным сроком полезного использования (3, 5, 7, 10, 20, 27,5 и 31,5 года). Износ на основные средства практически всех классов начисляется по методу удвоенного снижения балансовой стоимосВнти, и для простоты рассчитаны схемы начисления износа (наприВнмер, для 3-годового класса используется следующая схема: 1 -и год тАФ 33,33%, 2-й год тАФ 44,45%, 3-й год тАФ 14,81%, 4-й год тАФ 7,41%), ликВнвидационная стоимость считается равной нулю.

Основная проводка начисления износа по своей логике не отВнличается от российской практики:

Д Расходы на износ (Depreciation expense)"" К Накопленный износ (Accumulated Depreciation)

Такую проводку можно делать по каждому виду или объекту основных средств, что дает детальную информацию об амортизаВнционных расходах, связанных с основными средствами предприятия.

Начисление износа осуществляется с месяца приобретения, если объект основных средств приобретен до 15-го числа, и со следуюВнщего месяца, если после 15-го числа, т. е. делается округление до ближайшего целого месяца.

Поскольку срок полезного использования, на основе которого рассчитывается норма износа, устанавливается оценочным путем самим предприятием, часто возникает необходимость корректировВнки оставшегося срока службы и соответственно величины начисляВнемого износа. Общее правило состоит в том, что величина нового начисляемого износа рассчитывается путем деления нераспределенВнной стоимости объекта основных средств на оставшийся срок его использования.

* Создание системы ускоренной амортизации относится к 1981 г., в 1986 и 1988 гг. в нес были внесены изменения, что привело к созданию МодифицированВнной системы ускоренного возмещения затрат.

** Величина ианоса, относимая на расходы.

Для иллюстрации рассмотрим простои пример.

Компания А приобрела автомобиль за 8000$. Оценочная ликвидациВнонная стоимость тАФ 1000$, оценочный срок службы тАФ 7 лет. СледовательВнно, ежегодная сумма начисляемого износа (используется метод прямолиВннейного списания) равна: (8000 1000)/7 = 1000$.

Через три года было определено, что автомобиль прослужит еще всеВнго два года. В этом случае сумма нового начисляемого износа будет расВнсчитываться так:

(Первоначальная     тАФ     Ликвидационная ) тАФ Накопленный стоимость                  стоимость            износ

(ВОООтАФ 10001тАФ3000

- ___________________     =    2000$

2

Аналогично учитываются изменения оценочной ликвидационной стоВнимости. В вышеприведенной формуле изменяется величина ликвидационВнной стоимости.

Для учета использования МБП* (assets of low unit cost) на ЗапаВнде используются, как правило, два основных метода:

1) метод прямого списания, когда при закупке МБП они сразу списываются на расходы (дебетуется счет "Расходы на МБП"); это наиболее распространенный метод, когда все расходы ниже опреВнделенного компанией предела списываются как расходы текущего периода;

2) "запасный" (inventory) метод, когда стоимость израсходованВнных МБП рассчитывается как: запасы МБП на начало периода + + закупки МБП - запасы МБП на конец периода. На расходы эта сумма списывается дебетованием счета "Расходы на МБП" и креВндитованием счета "МБП".

В крупных компаниях, имеющих большое количество различВнных видов основных средств, их детальная разбивка достаточно сложна, поэтому часто используется групповой (group) и композициВнонный (composite) методы расчета начисляемого износа. ГруппоВнвой метод используется, когда объединяются аналогичные активы с примерно одинаковым сроком полезного использования. КомпоВнзиционный подход применяется для неаналогичных объединяемых активов с различными сроками полезного использования. Суть этих методов одинакова: рассчитываются общая первоначальная стоВнимость, общая ликвидационная стоимость и общая величина спи-

» В балансе МБП может отражаться как "Запасы", что аналогично российсВнкой практике. Принципиальное отличие, однако, заключается в том. что на Западе на МБП нс начисляется износ.

сываемого за год износа (сумма величин списываемого износа для каждого вида основных средств); рассчитываются композиционная норма износа (как частное отделения общей величины износа, спиВнсываемого за год, на общую первоначальную стоимость) и компоВнзиционный срок полезного использования (как частное от деления общей списываемой величины на общий годовой износ); общая стоВнимость группы основных средств списывается, согласно рассчитанВнным величинам. При выбытии основных средств раньше или по истечении среднего периода полезного использования прибыль (убыток) от выбытия относятся на счет накопленного износа. При приобретении нового основного средства расчеты композиционной нормы износа и композиционного срока использования произвоВндятся заново. Данные методы имеют свои преимущества, хотя не дают такой детальной информации, как индивидуальные расчеты.

Согласно международным стандартам, необходимо учитывать потерю стоимости основных средств в результате порчи или моВнрального старения (износа). Разница между учетной (остаточной) стоимостью и утилизируемой (recoverable) стоимостью списываетВнся на убытки немедленно, а основные средства учитываются по утиВнлизируемой стоимости. В США постоянная потеря стоимости осВнновных средств отражается следующей проводкой:

Д Убыток от морального износа К Накопленный износ

В отчетности должна быть представлена информация, касаюВнщаяся основных средств и начисленного износа:

1) расходы на износ за период;

2) остаточная стоимость основных средств (по наиболее значиВнмым классам основных средств);

3) величина накопленною износа (по классам или в целом);

4) общее описание методов расчета начисляемого износа. В валюту баланса, как уже отмечалось, входит только остаточВнная стоимость основных средств, которую поэтому часто называВнют балансовой. Непосредственно в балансе чаще всего представляВнется информация о первоначальной стоимости основных средств и величине накопленного износа, которая вычитается.

УЧЕТ РАСХОДОВ НА СОДЕРЖАНИЕ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

Следующая учетная проблема, с которой сталкиваются бухгалВнтеры, тАФ это проблема отражения расходов на содержание основВнных средств (ремонт, поддержание в рабочем состоянии, модерни-

эация и т. д.) Эти расходы могут либо списываться на расходы теВнкущего периода, либо капитализироваться, т. е. увеличивать стоВнимость основных средств.

Общее правило состоит в следующем: расходы капитализируВнются, если выполняется одно их трех условии:

1) увеличение срока полезного использования основных средств;

2) увеличение мощности или количества производимых единиц продукции данным объектом основных средств;

3) улучшение качества производимой данным объектом основВнных средств продукции.

Например, расходы на текущий ремонт, как правило, списываВнются сразу. Кроме того, следует помнить, что многие предприятия на Западе самостоятельно устанавливают лимит расходов, ниже которого все расходы считаются расходами текущего периода. РасВнходы на экстраординарный ремонт, удлиняющий срок полезного использования, увеличивающий производительность или улучшаВнющий качество продукции, должны капитализироваться, в резульВнтате чего уменьшается накопленный износ и увеличивается остаВнточная стоимость рсновных средств. Делается это путем отнесения расходов в дебет счета накопленного износа и последующего переВнсчета начисляемого ежегодно износа на основе новой остаточной стоимости.

Международные стандарты предписывают капитализировать такие последующие расходы только в том случае, если они улучшаВнют состояние основного средства и результаты его функционироВнвания превышают первоначальные оценки. В качестве примера приВнводятся модификация основного средства с увеличением срока поВнлезного использования и мощности и изменения, приводящие к улучшению качества продукции или существенному снижению опеВнрационных затрат. Расходы на ремонт и поддержание в рабочем состоянии отражаются как расходы периода (стандарт № 16, пункВнты 25. 26).

УЧЕТ ВЫБЫТИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

Подход к отражению в учете выбытия основных средств следуВнющий: списывается первоначальная стоимость и накопленный изВннос выбывающих основных средств, учитываются любые доходы от выбытия (например, денежные средства) и прибыль или убыток от выбытия. Эта информация оформляется сложной проводкой, составным элементом которой будет запись по дебету или кредиту

соответственно счета убытка или счета прибыли от выбытия. ТаВнкие прибыли и убытки классифицируются в отчете о прибылях и убытках как случайные, за исключением возникших в результате ликвидации основных средств от пожара, наводнения и т. д. В этом случае они трактуются как экстраординарные. Обязательно донаВнчисление износа выбывающего основного средства до момента выбытия (если такое выбытие происходит в течение года, а износ начисляется в конце (корректирующая проводка)).

Ниже приведены классические примеры выбытия основных средств:

Списание основного средства Д Накопленный износ

Д Убыток от выбытия основного средства К Основное средство (первоначальная стоимость)

Продажа основного средства Д Денежные средства Д Накопленный износ

Д Убыток от продажи основного средства (К Прибыль) К Основное средство (первоначальная стоимость)

Более сложные случаи выбытия основных средств, например в результате обмена, фактически были рассмотрены выше, когда мы говорили о приобретении основных средств в результате обмена.

Если основное средство, износ по которому начислен полносВнтью, продолжает функционировать, то в отчетности оно может быть отражено либо двумя строками: первоначальная стоимость минус износ, очевидно практическое равенство этих цифр, либо как ноВнминальная сумма, например 1 $. В любом случае информация о таВнких основных средствах должна быть раскрыта в примечаниях.

При рассмотрении вопросов, касающихся учета основных средств, мы периодически ссылались на рекомендации международВнных стандартов. В заключение этого раздела отметим еще несколько интересных моментов, отраженных в международных стандартах.

Международные стандарты, помимо основной рекомендованВнной оценки основных средств по первоначальной стоимости, разВнрешают альтернативный подход: основные средства могут отраВнжаться в отчетности по переоцененной стоимости (revalued amount). В качестве базы для переоценки берется рыночная стоимость (fair value) основных средств. Переоценка должна производиться на реВнгулярной основе по основным классам основных средств. Резуль-



тат переоценки в случае повышения стоимости основных средств кредитуется как собственный капитал под заголовком "Результат от переоценки (увеличение стоимости)" (Revaluation Surplus) (за исВнключением ситуаций, когда он реверсирует предшествующее уменьВншение от переоценки, отраженное как расход, и тогда отражается как доход периода); в случае уменьшения стоимости учитывается как расход периода (за исключением ситуаций, когда такое уменьВншение реверсирует результат увеличения стоимости от переоценВнки). При выбытии переоцененных основных средств результат пеВнреоценки считается реализованным и переносится па счет накопВнленной нераспределенной чистой прибыли (без отражения в отчете о прибылях и убытках).

В международных стандартах дано определение возмещаемой величины (recoverable amount) тАФ величины, которую предприятие ожидает возместить в результате будущего использования актива, включая его ликвидационную стоимость. Предприятие должно пеВнриодически сравнивать текущую стоимость основных средств и их возмещаемую величину. В случае если последняя ниже, текущая стоВнимость должна бытб снижена до возмещаемой величины с отнесеВннием разницы на расходы (за исключением ситуации, когда сущеВнствует результат от переоценки).

Последнее замечание касается ликвидации основных средств. Если ожидается (оценивается), что предприятие будет нести больВншие затраты по ликвидации основного средства, то такие затраты списываются на расходы в течение всего срока полезного испольВнзовании основного средства. Осуществляется это либо путем уменьВншения ликвидационной стоимости и соответственно увеличения списываемой суммы и величины ежегодно начисляемого износа, либо отражением таких расходов как самостоятельной статьи таВнким образом, чтобы в конце полностью покрыть обязательство по таким затратам.

Мы рассмотрели проблемы учета и отражения в отчетности осВнновных средств компании. Следующий раздел посвящен нематериВнальным активам.

5.7. УЧЕТ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ

Правила учета нематериальных активов являются одними из самых сложных и неоднозначно решаемых вопросов в западной учетной практике. Существуют различные подходы к определению

состава нематериальных активов, к отражению их в балансе, к спиВнсанию расходов в текущем периоде или капитализации их в качеВнстве нематериальных активов, к определению их срока амортизаВнции и т. д.

Международные стандарты практически никак не регулируют (не дают рекомендаций) учет нематериальных активов, за исклюВнчением стандарта № 9 "Затраты на научные исследования и разраВнботки (НИОКР)" и стандарта № 22 "Объединение предприятий" (учет гудвилл при объединении). 4- и 7-я директивы ЕС затрагиваВнют вопросы учета гудвилл.

В данном разделе, как и в предыдущих, будет рассмотрена в основном американская практика учета этого вида активов, во-перВнвых, как "отправной пункт" для сравнения с другими существуюВнщими вариантами и, во-вторых, в силу достаточно высокой степеВнни разработанности и стандартизации этих вопросов.

Разберем более подробно проблемы, возникающие при опредеВнлении стоимости, срока полезного использования и порядка аморВнтизации различных видов нематериальных активов.

1. ОБЩИЙ ПОДХОД К ОПРЕДЕЛЕНИЮ И ОТРАЖЕНИЮ В УЧЕТЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ

Нематериальные активы тАФ это специфические активы предприВнятия, имеющие следующие характеристики:

тАФ отсутствие материальной формы;

тАФдолгосрочность использования;

тАФ способность приносить доход.

В США их обычно делят на специфически идентифицируемые нематериальные активы (например, патенты, авторские права, лиВнцензии и т. п.), для которых могут быть определены затраты на приВнобретение и срок полезного использования, и нематериальные акВнтивы типа гудвилл, которые дают фирме определенные пра ва и приВнвилегии, но для которых практически невозможно однозначно опВнределить затраты на приобретение и срок полезного использования.

Проблемы, возникающие при учете нематериальных активов, аналогичны проблемам, возникающим при учете других долгосрочВнных активов:

тАФ определение первоначальной стоимости;

тАФ определение срока полезного использования и способа аморВнтизации;

тАФ отражение в учете постоянно и существенно уменьшающейВнся стоимости таких активов.

Кроме того, существуют специфические проблемы, связанные с отражением таких видов нематериальных активов, как гудвилл, затраты на НИОКР, затраты на разработку программного обеспеВнчения, которые подробно будут рассмотрены ниже.

Первоначальная стоимость нематериальных активов равна стоВнимости их приобретения. Расходы компании ^разработку нематеВнриальных активов, как правило, списываются как расходы текущеВнго периода. Стоимость приобретения включает все затраты на приВнобретение нематериального актива и приведение его в состояние, готовое к использованию, а именно: покупную цену, юридические сборы и другие необходимые расходы.

Если нематериальные активы приобретаются в обмен на акции или другие активы, действует то же правило, что и для учета основВнных средств: стоимость нематериальных активов определяется как рыночная стоимость того, что отдается, или как рыночная стоВнимость получаемых нематериальных активов тАФ в зависимости от того, что более очевидно.

Если приобретается группа нематериальных активов одновреВнменно, то индивидуальная стоимость каждого определяется путем распределения всей суммы затрат пропорционально либо рыночВнной, либо продажной стоимости конкретного вида актива.

Нематериальные активы амортизируются путем периодическоВнго отнесения на расходы периода части их стоимости в течение сроВнка полезного использования. В отличие от термина, принятого для обозначения износа основных средств, тАФ depreciation, амортизаВнция нематериальных активов обозначается термином amortization. Эти два термина в российском учете практически эквивалентны (лишь в последнее время название счета 05 изменено), тогда как на Западе, опираясь только на термин, всегда можно сказать: речь идет об учете основных средств или нематериальных активов.

Срок полезного использования нематериальных активов опреВнделяется предприятием самостоятельно, однако, согласно американВнским стандартам, он не должен превышать сорока лет*. В других странах такой верхний предел может быть гораздо ниже. НаприВнмер, европейские директивы требуют списания гудвилл максимум за пять лет. В России, как известно, срок списания нематериальных активов при невозможности четкого определения срока их полезВнного использования составляет десять лет, хотя максимального верхВннего предела не существует.

* За исключением авторских прав.

При определении "полезной жизни" нематериального актива в США компании должны учитывать следующие факторы, предпиВнсанные учетными стандартами*:

тАФ правовые или контрактные условия;

тАФ условия для продления или возобновления прав;

тАФ "ияние морального старения, спроса, конкуренции и друВнгих экономических факторов;

тАФ ожидаемый срок службы;

тАФ ожидаемые действия конкурентов и т. д.

Определенный с учетом всех факторов срок не должен превыВншать, как уже упоминалось, верхнего предела сорок лет. При неВнвозможности определения срока полезного использования действует правило максимального предела (сорок лет).

Амортизация нематериальных активов обычно производится методом прямолинейного списания: равными долями в течение сроВнка полезного использования. Этот же метод используется и при расВнчете прибыли для целей налогообложения, поэтому его применеВнние удобно для компаний. Однако предприятие может использоВнвать любой другой метод, если считает его более целесообразным. В любом случае метод и период амортизации должны быть раскрыВнты в финансовой отчетности.

Существуют два варианта начисления амортизационных отчисВнлений:

1) прямое списание со счета нематериальных активов:

Д Расходы на амортизацию (Amortization expense) К Нематериальный актив (Intangible asset)

2) использование корректирующего счета:

Д Расходы на амортизацию К Накопленная амортизация (Accumulated amortization).

На Западе первый вариант наиболее распространен. Рассмотрим теперь более детально каждый вид нематериальВнных активов и связанные с ним учетные проблемы.

2. УЧЕТ РАЗЛИЧНЫХ ВИДОВ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ

Патенты (Patents)

Патент тАФ это эксклюзивное право, даваемое федеральным праВнвительством на производство определенного продукта (product

тАв Intangible Assets. Opinions of the Accounting Principles Board. New York. AICPA

1970, №17.

patent) либо на использование специфического процесса или техВннологии (process patent). Патент дает "адельцу исключительное право использовать, производить или продавать этот продукт или процесс. В США патенты выдаются Патентным бюро США (US Patent Office) на срок семнадцать лет. Если патент приобретается у изобретателя или "адельца, то покупная цена становится основВнным элементом первоначальной стоимости. Кроме того, в первоВнначальную стоимость включаются все затраты, связанные с юриВндическим оформлением патента, гонорары юристам, затраты по успешной защите патента и т. п. Расходы, понесенные компанией в связи с разработкой идеи, продукта или процесса, которые затем патентуются, относятся на расходы того периода, когда они возВнникли, 1. е. являются текущими затратами, а не капитализируются.

Первоначальная стоимость патента амортизируется либо в теВнчение юридически закрепленного срока действия (семнадцать лет), либо в течение срока полезного использования тАФ в зависимости от того, что короче. Срок полезного использования часто бывает меньВнше, поскольку действуют экономические рыночные факторы (изВнменение спроса, новые изобретения и т. д.). Как правило, используВнется метод прямолинейного списания, и сумма годовых амортизаВнционных отчислений прямо списывается с кредита счета "Патент" в дебет счета "Расходы на амортизацию патента". Если патент стаВнновится бесполезным, а его стоимость еще не амортизирована полВнностью, то остаточная стоимость списывается на убыток проводкой:

Д Убытки от патента К Патент

Авторские права (Copyright)

Авторское право тАФ эксклюзивное право, даваемое федеральВнным правительством "адельцу (автору) произведений литературы, искусства, музыкальных произведений и т. п., а также компьютерВнных программ. Авторские права действительны в течение срока жизни создателя произведения плюс пятьдесят лет и дают исклюВнчительное право их "адельцу (или его наследникам) на копироваВнние, публикацию или продажу данного произведения. Авторские права не возобновляются, но могут быть переданы или проданы физическому или юридическому лицу.

Авторские права отражаются в бухгалтерском учете по стоимоВнсти приобретения, которая включает как покупную цену, так и дру-

гие понесенные затраты. Затраты компаний на разработку произВнведения, которое будет защищено авторским правом, отражаются как текущие расходы.

Срок амортизации авторских прав в основном памного короче юридического срока их действия. Их стоимость списывается за периВнод, в течение которого они приносят прибыль (выгоду) "адеющей ими компании. Поскольку такой период точно определить сложно, предприятия стремятся списать стоимость авторских прав за возВнможно более короткий срок. Например, права на публикацию поВнпулярного романа, скорее всего, будут списаны за два-четыре года.

Торговые марки и товарные знаки (Trade marks and trade (brand) names)

Торговые марки (товарные знаки) тАФ это зарегистрированные символы, знаки, слова, предложения, которые дают "адельцу праВнво выделять или идентифицировать определенное предприятие, проВндукт или услугу. Право использования торговой марки или товарВнного знака в соответствии с законодательством принадлежит исВнключительно первоначальному пользователю до тех пор, пока он продолжает их использовать. В США торговые марки и товарные знаки регистрируются Патентным бюро США, которое обеспечиВнвает их юридическую защиту в течение двадцати лет с правом неоВнграниченного числа возобновлении. То есть компания, регистриВнрующая свою торговую марку или товарный знак, имеет право пользоваться ими в течение двадцати лет, а по истечении этого сроВнка возобновлять регистрацию на двадцать лет и делать это бескоВннечное число раз. Таким образом, торговая марка или товарный знак фактически могут иметь неограниченный срок существования. Часто названия самих компаний (company names) играют роль торВнговой марки или товарного знака.

Очевидно, что рыночная стоимость торговых марок и товарВнных знаков может быть весьма значительной до десятков миллиВнардов долларов ("Мальборо", "Кока-кола", "Клинекс" и др.). ОдВннако в бухгалтерском учете в качестве первоначальной стоимости в случае приобретения выступают покупная цена и другие необхоВндимые для приобретения затраты, а в случае самостоятельной разВнработки тАФ те затраты, которые связаны с обеспечением существоВнвания и защиты торговой марки или товарного знака: гонорары юристам, регистрационные сборы, оформительские затраты, затВнраты на консультационные услуги и услуги по юридической защи-

те и т. п. Эта сумма, как правило, бывает незначительной и никак не отражает реальную стоимость данного актива. Более того, в США при незначительности суммы, составляющей первоначальВнную стоимость торговой марки (товарного знака), она может не капитализироваться, а списываться на расходы текущего периода.

Период амортизации торговых марок и товарных знаков для целей бухгалтерского учета определяется не столько сроком их поВнлезного использования (как было сказано выше, он фактически не ограничен), сколько требованием списания за срок, не превышаюВнщий сорока лет. Однако в силу неопределенности периода полезной жизни они часто амортизируются за гораздо более короткий срок,

Лицензии, привилегии, формулы, технологам (Licenses, franchises, formulas, processes)

Вышеназванные нематериальные активы представляют собой права на эксклюзивное использование территории, формулы, техВннологии или дизайна.

Привилегии (франчайзы, франшизы) бывают двух типов.

Первый тип тАФ это привилегия, предоставляемая за определенВнную плату "адельцем тАФ франчайзором (franchisor) тАФ другому лицу тАФ франшизы (franchisee) тАФ на основе контракта и дающая посВнледнему право продавать определенные продукты или предоставВнлять услуги, использовать торговые марки или товарные знаки или осуществляеть определенную деятельность, как правило, в опредеВнленном географическом регионе, пользуясь именем франчайзора. То есть франчайзор, разработав оригинальную идею или продукт, защищает их патентом, авторским правом, торговой маркой или товарным знаком, а затем продает право использования своей идеи или продукта франчайзи, который, помимо первоначальной плаВнты, ежегодно вносит определенную сумму денег за использование такого права.

Второй тип тАФ это право, предоставляемое предприятию праВнвительственным или муниципальным органом и дающее ему моноВнпольное преимущество на использование общественной собственВнности. Например, использование общественной земли для телефонВнных или электрических линий передач, использование улиц города для частного автобусного маршрута и т. п. Такие операционные права, полученные по соглашению с правительственным органом, часто называют лицензиями.

Привилегии и лицензии могут быть получены на определенный

период времени, на неопределенный период времени или в постоВнянное пользование. Первоначальная стоимость для этих видов неВнматериальных активов определяется величиной затрат на приобВнретение таких эксклюзивных прав: затраты на юридические услуВнги, различные установленные сборы, предварительная единовременВнная оплата и т. д. Ежегодные платежи, осуществляемые франчайзи, согласно соглашению о предоставлении привилегии, являются для него расходами текущего периода и не капитализируются.

Период амортизации для привилегий и лицензий с ограниченВнным сроком действия равен этому сроку, для привилегий и лиценВнзий с неограниченным сроком действия или полученных в постоянВнное пользование определяется исходя из "реализуемого периода", который не должен превышать сорока лет.

Права на использование "формул" и технологий учитываются аналогично.

Организационные расходы (Organization costs)

Организационные расходы   это расходы, понесенные в проВнцессе формирования компании: затраты по выпуску акций и облиВнгации, расходы на юридические услуги, государственные сборы, расходы по продвижению на рынок и т. п. Они отражаются на одВнноименном счете и появляются как актив в балансе, поскольку выВнгоды от этих расходов для компании будут проявляться в будущем. Период их амортизации определяется компанией, но не должен превышать (в США) сорока лет. Как правило, они списываются за пять-десять лет, поскольку считается, что наибольшую выгоду от понесенных организационных расходов предприятие получает именно в этот период. Кроме того, согласно американскому налоВнговому законодательству, эти расходы должны быть списаны за пять лет. Поэтому по причине удобства этот же срок используется и для учетных целей.

Гудвилл (Goodwill)

Гудвилл, или репутация фирмы в широком смысле слова, являВнется одним из самых сложных и противоречиво трактуемых немаВнтериальных активов. Гудвилл тАФ это преимущества, которые полуВнчает покупатель при покупке уже существующей и действующей компании по сравнению с организацией самостоятельной новой фирмы. Эти преимущества могут быть связаны с наличием постоВнянной клиентуры, выгодным географическим расположением, вы-

сококвалифицированной управленческой командой, хорошо поВнставленной системой сбыта, с секретной технологией или "формуВнлой", налоговыми льготами, благоприятными кредитными услоВнвиями и т. д. Таким образом, источник гудвилл тАФ это все положиВнтельные моменты, присущие данному конкретному предприятию;

гудвилл не может быть отделена от него.

Гудвилл возникает в момент продажи*, появляется только в бухВнгалтерских записях покупателя и определяется как разница между покупной ценой (стоимостью предприятия в целом) и суммой рыВнночных стоимостей чистых активов по отдельности. Отметим осоВнбо два момента. Первый: при суммировании стоимостей отдельных активов берется не учетная, а рыночная их стоимость. Второй: беВнрется сумма чистых активов, т. е. всех активов за вычетом обязаВнтельств (всего активов минус всего обязательств).

Неприобре генная или "наследственная" гудвилл, как правило, вообще не отражается в бухгалтерском учете, поскольку не сущеВнствует события, которое позволило бы оценить стоимость компаВннии в целом.

Оценка первоначальной стоимости гудвилл, по которой она будет отражаться в бухгалтерских записях покупателя, является проблемой, которая решается различными методами. Рассмотрим некоторые из методов, используемых для оценки гудвилл. В целом следует отметить, что общей унифицированной практики для расВнчета первоначальной ст оимости гудвилл не существует, и считается, что метод, используемый в конкретной сделке, является наилучшим.

Основные подходы к расчету первоначальной стоимости гудВнвилл следующие:

1) Метод общей оценки (master valuation approach). Это метод прямого расчета гудвилл как разницы между покупной ценой и сумВнмой рыночных стоимостей чистых активов по отдельности. Такой метод используется, когда известны рыночные цены всех активов и обязательств фирмы. Они могут быть получены в результате спеВнциально проведенной (для целей покупки) аудиторской оценки, независимой экспертной оценки или каким-либо иным способом. Как правило, разница между учетной ценой и рыночной стоимосВнтью бывает существенной для запасов (если используется метод ЛИФО) и для долгосрочных активов.

Если рыночную стоимость отдельных активов определить сложВнно, то используются другие подходы.

2) Метод дополнительной "зарабатывающей" способности, или метод дополнительной прибыли (excess earning power). Этот метод оценки базируется на превышении нормы прибыли, которую моВнжет заработать данная компания, над среднеотраслевой нормой прибыли. Норма прибыли равна частному от деления чистой приВнбыли на величину чистых активов.

Пример

Стоимость чистых активов* компании А равна 10 000 000$, среднсот-раслевая норма прибыли 10%, или 0,1. Тогда среднеотраслевая чистая приВнбыль равна: 10 000 000$ x 0,1 = I 000 000$. Если реальная среднегодовая чистая прибыль (например, за последние пять лет) компании А равна 1 200 000$, то соответственно превышение чистой прибыли компании А над средВннеотраслевой составит: 1 200 000 тАФ 1 000 000 = 200 000$. Гудвилл в этом случае составляет 200 000$ x n, где n тАФ некоторое число, согласованное между продавцом и покупателем, которое характеризует предполагаемое количество лет, в течение которых прибыль будет превышать среднеот-раслевую. Как правило, оно варьируется от двух до четырех лет. Если это число 4, то гудвилл в нашем примере равна: 200 000$ x x 4 = 800 000$. ТаВнкой метод иногда выделяют отдельно и называют методом количества лет.

Другой метод расчета гудвилл исходя из превышения нормы прибыли тАФ это капитализация ожидаемого превышения чистой прибыли над среднеотраслевой прибылью по среднеотраслевой норме прибыли. В нашем примере гудвилл, рассчитанная этим меВнтодом, равна:

Превышение чистой прибыли      200 000$ тАФтАФтАФтАФтАФтАФтАФтАФтАФтАФтАФтАФтАФтАФтАФтАФтАФтАФтАФтАФтАФ - тАФтАФтАФтАФтАФ = 2 000 000$

Среднеотраслевая норма прибыли       0,1

Теоретически зто наиболее правильный метод расчета гудвилл, поскольку он показывает, сколько долларов дополнительно комВнпании необходимо инвестировать, чтобы заработать на 200 000$ больше, чем среднеотраслевая прибыль.

Кроме трудностей, возникающих при оценке первоначальной стоимости гудвилл, существуют проблемы учета этого вида немаВнтериальных активов.

Можно выделить четыре основных способа списания гудвилл.

1. Учитывается как актив и амортизируется в течение полезноВнго срока использования.

Такой подход применяется, например, в США, он установлен также директивами ЕС. Период списания ограничен сроком сорок лет (США)* и пять лет (ЕС). Считается, что при данном подходе соблюдается принцип соответствия доходов и расходов периода, поскольку расходы на приобретение гудвилл сопоставляются с доВнходами, которые она приносит в последующие годы. Кроме того, поскольку на нее затрачены деньги и она может быть продана, то логична трактовка гудвилл как актива.

2. Немедленно списывается при приобретении за счет собственВнного капитала или прибыли.

Такой подход разрешен в Великобритании (наряду с предыдуВнщим). Считается, что, согласно принципу осмотрительности, гудВнвилл не может считаться активом, так как находится вне контроля менеджмента, при ликвидации компании она ничего не стоит, а пеВнриод полезной жизни определить практически невозможно.

3. Учитывается как "постоянный" актив, не амортизируется, списывается лишь при очевидной и существенной потере стоимости.

Считается, что приобретенная гудвилл не теряет стоимости, поскольку при нормальном управлении деятельность предприятия должна поддерживаться на соответствующем уровне. ЛиквидациВнонная стоимость гудвилл (при следующей продаже) соответственВнно будет равна ее первоначальной стоимости, а следовательно, база для расчета амортизации отсутствует. Кроме того, расходы по подВндержанию бизнеса в хорошем состоянии уже отнесены на издержВнки, и если гудвилл будет амортизироваться, то это приведет к двойВнному счету.

4. Учитывается как "висящий" дебет (контрсчет) к собственноВнму капиталу.

Считается, что гудвилл не является активом в обычном смысле, не имеет объективной стоимости, и такой подход позволяет, с одВнной стороны, отразить ее специфику, а с другой тАФ дает возможВнность пользователю самостоятельно трактовать понятие "гудвилл".

Таким образом, единообразного подхода к учету и списанию стоимости гудвилл не выработано. Каждый из вышеперечисленных методов имеет свои плюсы и минусы, и применение того или иного метода регламентируется национальными стандартами учета.

* Хотя на практике этот период намного короче.


Затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки тАФ НИОКР (Research and Development Costs тАФ R&D)

Затраты на НИОКР как объект бухгалтерского учета также представляют собой сложную проблему, подходы к решению котоВнрой варьируются.

Под затратами на НИОКР подразумеваются затраты на провеВндение двух видов деятельности: исследований и разработок.

Исследования (Researches) тАФ оригинальные спланированные исВнследования, проводимые в целях получения новых научных и техВннических знаний, которые, возможно, будут полезны при разработке новых продуктов, услуг и т. д. Исследования бывают базовые (не ориентированные изначально на получение каких-либо практичесВнких результатов) и прикладные (направленные на получение опреВнделенного практического результата).

Разработки (Developments) тАФ применение полученных резульВнтатов исследований или существующих знаний и опыта для произВнводства новых или качественно улучшенных материалов, приспоВнсоблений, продуктов, технологий, систем или услуг до начала их коммерческого производства.

Существуют два возможных подхода к отражению затрат на НИОКР в бухгалтерском учете:

1) отнесение их на затраты текущего периода;

2) капитализация их в качестве нематериальных активов с посВнледующей амортизацией в течение периода полезного использоваВнния.

Рассмотрим варианты учета таких затрат, предлагаемые межВндународными стандартами, английскими стандартами и американВнскими учетными стандартами.

/. Международные стандарты.

Международный бухгалтерский стандарт № 9 определяет соВнстав затрат на НИОКР, порядок их списания и информацию, котоВнрая должна быть отражена в финансовой отчетности относительно этих затрат.

К затратам на НИОКР относятся:

а) затраты на оплату труда;

б) стоимость потребленных материалов и услуг;

в) износ оборудования и других основных средств*;

* Пункты (а) - (в) связаны с проведением исследований и разработок.

т) накладные расходы, которые относятся на проводимые исВнследования и разработки;

д) другие расходы, которые относятся к проводимым исследоваВнниям и разработкам, например амортизация патентов и лицензий.

Расходы, произведенные в целях поддержания производства (или продвижения на рынок) уже существующих продуктов, не включаются в затраты на НИОКР.

Затраты на исследование рынка, проводимые до начала комВнмерческого производства продукта, считаются аналогичными затВнратам на разработки и учитываются в соответствии с принципами, применяемыми к затратам на НИОКР.

Величина затрат на НИОКР должна быть отнесена на расходы того периода, когда они возникли, т. е. они списываются на текуВнщие расходы. Исключение составляют затраты на разработки*, которые могут быть отложены на будущие периоды, г. е. капиталиВнзированы как нематериальный актив и амортизированы впоследВнствии. Для того чтобы затраты на разработки учитывались как акВнтив, необходимо выполнение всех пяти нижеперечисленных критеВнриев:

1) проект (или продукт) четко определен, и соответствующие расходы могут быть выделены отдельно;

2) продемонстрирована техническая осуществимость проекта (продукта);

3) наличие намерения руководства фирмы производить и проВндавать или использовать проект (продукт);

4) достаточное свидетельство о наличии будущего рынка для реализации продукта (проекта) или полезности продукта для внутВнренних нужд предприятия;

5) наличие или доступность ресурсов для завершения проекта или производства и продвижения на рынок продукта.

Сумма откладываемых (капитализируемых) расходов по проВнекту (продукту) ограничена величиной, которая вместе с будущиВнми затратами на разработку этого проекта и соответствующими расходами на производство и сбыт, как предполагается, будет поВнкрыта соответствующей будущей выручкой.

Период амортизации таких активов определяется периодом предполагаемого или фактического использования или продажи проекта (продукта). Отложенные затраты на разработки пересматВнриваются каждый учетный период на предмет соответствия выше-

перечисленным критериям. Если они не выполняются, то затраты списываются на расходы немедленно.

В финансовой отчетности должны быть отражены:

тАФ общая сумма затрат на НИОКР;

тАФ сумма амортизации отложенных затрат на разработки, отВнносимая на расходы данного периода;

тАФ несамортизированная величина отложенных затрат на разВнработки;

тАФ метод амортизации.

2. Английские стандарты.

В английской практике учет затрат на НИОКР регулируется Положением о стандартной практике учета 13 (SSAP № 13). ПодВнход к учету таких затрат аналогичен международному. Несколько подробнее определены критерии, в соответствии с которыми затВнраты на разработки могут быть отложены. Например, перечислеВнны факторы, принимаемые во внимание при оценке "продаваемос-ти" продукта:

тАФ условия рынка, включая продукты-конкуренты;

тАФ общественное мнение;

тАФ требования законодательства.

тАв

3. Американские стандарты.

В США учет затрат на НИОКР регулирует Положение о станВндартах финансового учета № 2. Американский подход отличается от изложенных выше. Согласно принятым правилам, все затраты на НИОКР относятся на расходы того периода, когда они были произведены. Понятия "исследования" и "разработки" определеВнны более подробно и детально. Затраты на исследование рынка нс относятся к затратам на разработки. Приведены примеры (в форме списка) видов деятельности, затраты на которые включаются в затВнраты на НИОКР, и видов деятельности, затраты на которые не включаются, хотя и похожи на них. Например, затраты на лабораВнторные исследования, направленные на получение новых знаний, включаются в затраты на НИОКР; затраты на периодические изВнменения дизайна уже существующих продуктов не включаются.

Требование списания затрат на НИОКР в текущем порядке, однако, также имеет исключения. Принята следующая учетная тракВнтовка для различных видов затрат, связанных с исследованиями и разработками*.

* Затраты на исследования списываются на текущие расходы без исключений.

* Kicso D. Е., Wcygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-th cd. 1992, p. 608. 12-4008

1) Материалы, оборудование и другие основные средства тАФ списываются на расходы, за исключением случаев, когда они могут быть использованы в будущем в других исследовательских проекВнтах или где-либо еще. В таких случаях они учитываются как запасы и списываются по мере потребления или капитализируются с посВнледующим начислением износа (при начислении износа дебетуется счет "Расходы на НИОКР", а не "Расходы на износ").

2) Расходы на персонал тАФ списываются как расходы текущего периода.

3) Приобретенные нематериальные активы тАФ списываются как текущие расходы, за исключением случаев, когда они могут быть использованы в будущем в других исследовательских проектах или где-либо еще. В таких ситуациях они капитализируются и амортиВнзируются.

4) Услуги, получаемые по контракту, тАФ списываются на расхоВнды текущего периода.

5) Косвенные расходы тАФ относятся в доле (согласно принятой базе распределения) на затраты на НИОКР, за исключением общих и административных расходов.

Интересен подход американских бухгалтеров к учету таких расВнходов, как затраты на компьютерное программное обеспечение (computer software costs).

Программное обеспечение может быть либо приобретено, либо разработано самой компанией и предназначено для внешнего исВнпользования (на продажу) или для внутренних целей. Затраты на такое обеспечение достигают значительных сумм (сотни миллионов долларов), поэтому решение вопроса о том, как их учитывать (каВнпитализировать или отражать как расходы текущего периода), моВнжет существенно изменить цифру чистой прибыли компании. В США с 1985 года действует стандарт № 86, касающийся программВнного обеспечения, предназначенного на продажу. Согласно этому стандарту, затраты на создание программного обеспечения учитыВнваются так же, как затраты на НИОКР (т. е. как затраты того периВнода, в котором они возникли), пока не существует технологической осуществимости (technological feasibility) такого программного проВндукта. Технологическая осуществимость возникает, когда завершен детальный дизайн программы и существует рабочая модель. НачиВнная с момента появления технологической осущестримости все поВнследующие расходы капитализируются и затем амортизируются*.

тАв Kirao D. Е.. Wcygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-lh ed. 1992, p. 614.

Если компьютерное программное обеспечение покупается и суВнществуют другие потенциальные пользователи, то затраты на его приобретение могут быть капитализированы и амортизированы в последующие периоды.

Если компьютерное программное обеспечение разрабатываетВнся (создается) для внутренних целей, то затраты на его разработку, как правило, относятся на расходы текущего периода. Однако не существует учетного стандарта, регулирующего этот вид затрат.

Отложенные расходы (Deferred charges)

К отложенным расходам, как правило, относят уже понесенные расходы, эффект от которых, однако, будет получен в будущем, или

расходы, которые должны быть распределены на будущие периоВнды.

В качестве статей отложенных расходов могут выступать некоВнторые виды нематериальных активов:

тАФ организационные расходы по изменению месторасположеВнния предприятия;

тАФ расходы, необходимые при учреждении предприятия, и т. п. Кроме того, отложенные расходы включают "долгосрочную предоплату", например страховку, выплаченную авансом на неВнсколько лет вперед, отложенные налоги и т. п.

Часто западные бухгалтеры считают, что появление этих расВнходов в балансе отдельно лишено смысла, поскольку не ясны принВнципы их выделения, так как все долгосрочные активы, которые изВннашиваются и амортизируются, по сути являются отложенными расВнходами. Обычно в эту статью объединяются небольшие по величиВнне (существенности) элементы, поэтому ее иногда называют "свалВнкой" или "кучей хлама".

Таким образом, мы рассмотрели виды нематериальных актиВнвов и порядок их учета па Западе.

В российской учетной практике понятие нематериальных актиВнвов появилось сравнительно недавно, в 1987 году, когда было разВнрешено создавать совместные предприятия. К настоящему времени это понятие существенно обогатилось и расширилось в основном за счет использования западного опыта. Однако следует отметить, что достаточной четкости и определенности элементов, включаеВнмых в статью "Нематериальные активы", и проработанноетДв их учетной трактовки нет до сих нор. Особенно это касается затрат на НИОКР и гудвилл, которую часто переводят как "цена фирмы" и

12'

определяют как разницу между покупной ценой и балансовой стоВнимостью имущества фирмы, что абсолютно неверно (надеемся, что читатель самостоятельно сможет определить три ошибки в этом утверждении*).

Начиная со следующего раздела мы переходим к рассмотрению пассива баланса западных компаний.

i.8. УЧЕТ КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

В этом и последующих разделах мы будем рассматривать пасВнсив баланса: краткосрочные обязательства, долгосрочные обязаВнтельства и собственный капитал компании.

Обязательства представляют собой юридически регламентироВнванные обязанности компании по выплате денег или предоставлеВннию товаров, работ, услуг, возникшие в результате прошлых собыВнтий.

Международные стандарты определяют обязательства "как суВнществующие в результате прошлых событий настоящие обязательВнства предприятия, удовлетворение которых предполагает отток ресурсов предприятия, воплощающих экономические выгоды"**.

В США принято аналогичное определение: "возможные в буВндущем уменьшения экономических выгод, возникающие из сущеВнствующих обязательств компании по передаче активов или предосВнтавлению услуг другим экономическим субъектам в будущем, в реВнзультате прошлых операций или событий"***.

Такая трактовка отличается от принятого в России подхода к обязательствам как источникам средств.

В целом обязательства делятся на краткосрочные (current liabilities) и долгосрочные (long-term liabilities) и, как правило, отраВнжаются последовательно в балансе. В международных стандартах вопросы, связанные с учетом и отражением в отчетности кратко-


" Ответ:

Неправильно        Правильно

"цена фирмы"        разница между ценой фирмы и суммой рыночных

       стоимостей чистых активов в отдельности "балансовая стоимость"        "рыночные стоимости" "имущество"        "чистые активы в отдельности"

** Framework for the Preparation and Presentation оГ Financial statements //IASC. ]99й,р.54.

"тАв Statement of Financial Accounting Coccpt-s Ms 6 // FASB. 1980.


срочных обязательств, затрагиваются стандартами № 13 "ПредставВнление (отражение) текущих активов и текущих (краткосрочных) обязательств" ("Presentation of Current Assets and Current Liabilities") и № 10 "Непредвиденные события и события, происходящие после даты составления баланса" ("Contingencies and Events Occuring After the Balance Sheet Date"). Бвроиейские директивы не специфицируВнют трактовку краткосрочных обязательств.

В различных странах обязательства делятся на краткосрочные и долгосрочные, согласно несколько различным критериям. В одВнних странах критерием деления является ликвидность, а обязательВнства считаются долгосрочными или краткосрочными в зависимосВнти от срока погашения. Краткосрочные обязательства тАФ это обяВнзательства, которые должны быть погашены в течение одного года. Такое деление характерно, например, для Великобритании. СогласВнно иной точке зрения, акцент делается на "обращаемость" (circulation) обязательств, и краткосрочными считаются обязательВнства, которые погашаются в течение операционного цикла. ПоэтоВнму на практике выработано следующее правило: краткосрочными считаются обязательства, которые будут оплачены или ликвидиВнрованы в течение одного года (с даты составления годового баланВнса) или операционного цикла в зависимости от того, что продолВнжительнее. Такой подход принят, в частности, в США.

Краткосрочные обязательства погашаются в результате испольВнзования текущих (оборотных) активов либо за счет образования новых краткосрочных обязательств.

Теоретически краткосрочные обязательства должны отражаться в учете и отчетноетДв по приведенной (дисконтированной) стоимосВнти будущих оттоков денежных средств, необходимых для их погаВншения. Однако на практике они отражаются по полной стоимости погашения тАФ сумме, которая будет выплачена при ликвидации обязательства. Такое допущение делается в силу короткого периоВнда существования этих обязательств, что приводит к несущественВнной разнице в вышеназванных двух оценках.

Краткосрочные обязательства обычно делятся на две группы:

1) детерминированные, или четко определенные обязательства (detenninable liabilities);

2) возможные, или непредвиденные, условные потенциальные обязательства (contingent liabilities).

Иногда в составе второй группы выделяют оценочные обязательВнства (estimated liabilities).

Рассмотрим подробно каждую из этих групп*.

ДЕТЕРМИНИРОВАННЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (DETERMINABLE LIABILITIES)

К данному типу краткосрочных обязательств относятся обязаВнтельства, которые точно могут быть определены как с точки зреВнния существования (обусловлены контрактом или законодательныВнми требованиями), так и с точки зрения величины (сумма четко огоВнворена). Это счета к оплате, векселя к оплате, дивиденды к выплаВнте, авансы и возвратные депозиты, налоги к выплате, начисленные обязательства, возникающие из признания расходов, часть долгоВнсрочной задолженности, срок оплаты которой истекает в течение года, и т. д.

В Великобритании отдельно выделяются обеспеченные займы (debenture loans), займы у банков и овердрафты (bank loans and overdrafts), сумма задолженности перед компаниями группы и комВнпаниями, где есть доля участия в капитале, а также некоторые друВнгие статьи.

Ниже представлены основные виды детерминированных кратВнкосрочных обязательств.

1. Счета к оплате (Accounts Payable).

Счета к оплате (кредиторская задолженность по счетам, торВнговые счета к оплате) представляют собой задолженность компаВннии за товары, работы, услуги, полученные в результате приобреВнтения по открытому счету. Этот вид задолженности возникает в реупьтате враомйго лага между получением товаров (точнее, переходом права собственности) и их оплатой. Как правило, опреВнделение величины кредиторской задолженности по счетам не предВнставляет проблемы, так как сумма специфицирована в счете. НекоВнторую сложность представляет собой учет скидок за оплату в срок, однако методы учета этих скидок (валовой и чистый) были рассмотВнрены, когда шел разговор об учете материально-производственных запасов.

2. Векселя к оплате (Notes Payable, Short-term Notes Payable) Существует два вида краткосрочных векселей к оплате:

1) торговые векселя к оплате (trade notes payable);

* В основном мы будет рассматривать правила учета, принятые в США, поВнскольку они достаточно детализированы и могут служить исходной базой для дальВннейших исследований и сравнений.

2) нетор) овые векселя к оплате или векселя краткосрочного зайВнма (non-trade notes payable, short-term loan notes);

Векселя могут быть обеспеченные* (secured) и необеспеченные (unsecured), с выделением процентов (interest bearing) тАФ процентВнные векселя и без выделения процентов (non-interest bearing) тАФдисВнконтные векселя.

Торговые векселя к оплате возникают при покупке основных средств, товаров, работ и услуг, когда задолженность перед проВндавцом оформляется обыкновенным векселем (promissory note). ВеВнличина такой задолженности обычно определяется номинальной суммой векселя (face value). Проценты, если они выделены, отражаВнются как самостоятельный вид краткосрочной задолженности. ВекВнселя краткосрочного займа представляют собой обязательства, возВнникающие при денежных займах, перед банками или другими креВндитными учреждениями. Они также обычно отражаются в отчетносВнти по номинальной сумме векселя с отдельным отражением задолВнженности по накопленным процентам, если они выделены в векселе.

Учет вышеназванных векселей различается в зависимости от того, является ли вексель процентным, т. е. проценты выделены отВндельно (заемщик получает сумму денег (principal amount), равную номинальной сумме векселя (face value), и обязуется заплатить ее и указанные проценты), или дисконтным, когда проценты отдельно не выделяются (заемщик получает сумму меньшую, чем номинальВнная сумма векселя, и обязуется заплатить номинальную сумму). Рассмотрим на примере порядок учета таких векселей.

Пример учета процентного векселя

Предположим, что 1 октября 1996 года компания А заняла 1000$ под 12%-ный вексель на один год с уплатой процентов в момент погашения. Соответственно номинальная сумма векселя равна 1000$ и эквивалентна сумме денег, получаемой компанией А. В бухгалВнтерском учете эта операция отражается проводкой (в долл. США):

1 октября

Д Денежные средства                          1000 К Краткосрочные векселя к оплате                     1000 (процентные)

31 декабря 1996 года, хотя никаких процентов не выплачивается, делается корректирующая проводка на сумму начисленных проценВнтов к выплате, приходящуюся на этот год и являющуюся расходаВнми этого года:

* Информация об обеспеченных векселях должна быть раскрыта в примечаниВнях (пояснениях) к отчетности (notes).

31 декабря Д Расходы по выплате процентов                30

(Interest expenses) 1000 х 12% к 3/12

К Проценты к выплате        30

(Interest payable)

В отчетности за 1996 год появятся следующие статьи:

в балансе тАФ два вида краткосрочных обязательств:

Краткосрочные векселя к оплате

(процентные)                          1000

Проценты к выплате                    30

в отчете о прибылях и убытках:

Расходы по выплате процентов                   30

30 сентября 1997 года при погашении номинальной суммы векВнселя и процентов будет сделана проводка:

30 сентября

Д Проценты к выплате                         30

Д Расходы по выплате процентов                90

(1000 х 12% х 9/12) Д Краткосрочные векселя к оплате                1000

(процентные)

К Денежные средства        ИЗО

Пример учета дисконтного векселя

Предположим, что 1 октября 1996 года компания А заняла 1000$ на один год и выписала дисконтный вексель на 1120$. СоответственВнно сумма, получаемая компанией А, тАФ 1000$, а номинальная сумВнма векселя тАФ1120$.

Существует два метода отражения в учете такого векселя: чисВнтый (net basis) и валовой (gross basis).

а) Чистый метод.

1 октября 1996 года отражается текущая (приведенная) стоимость векселя (present value)*, равная сумме денег, полученной компанией:

тАв Согласно одним источникам (Wclsch G. A., Zlatkovich С. F. Intermediate Accounting, 8-th ed. 1989, р. 610), сумма денег, получаемая векселедателем, рассчиВнтывается как приведенная стоимость номинала: согласно другим источникам (Needles В. Е., Anderson H. RтАЮ Caldwcll F. С. Principles of Accounting, 3-rd ed. 1987, p. 415). она рассчитывается как сумма, получаемая в результате дисконтирования (см. раздел "Дебиторская задолженность, векселя к получению"). В нашем примере приведенная стоимость 1120$ равна 1000$ при ставке 12%: 1000 = 1120/12. При этой же ставке сумма, получаемая в результате дисконтирования, равна 985,6$: 985,6 = - i \f(\ _ 11 fc\ v n 1 тАв)

1 октября

Д Денежные средства                         1000

К Краткосрочные векселя к оплате        1000 (дисконтные)

31 декабря 1996 года делается корректирующая проводка на сумВнму начисленных процентов*, приходящуюся на этот год:

31 декабря Д Расходы по выплате процентов                30

(1000 х 12% х 3/12)

К Краткосрочные векселя к оплате        30

(дисконтные)

В отчетности за 1996 год появятся следующие статьи:

в балансе:

Краткосрочные векселя к оплате                1030 (дисконтные) (1000 + 30)

в отчете о прибылях и убытках:

Расходы по выплате процентов                30

30 сентября 1997 года погашение векселя будет отражаться проВнводками:

30 сентября Д Расходы по выплате процентов                90

(1000 х 12% х 9/12)

К Краткосрочные векселя к оплате        90

(дисконтные) Д Краткосрочные векселя к оплате                1120

(дисконтные)

К Денежные средства        1120

6) Валовой метод.

1 октября 1996 года отражается номинальная сумма дисконтВнного векселя с появлением контр-пассивного счета дисконта:

1 октября

Д Денежные средства                          1000

Д Дисконт по векселям к оплате                   120

(Discount on notes payable) К Краткосрочные векселя к оплате                      1120

* Проценты нс выделяются, но очевидно, что дисконтный вексель на 1120$ можно представить как процентный вексель на 1000$ под 12% годовых.

31 декабря 1996года делается корректирующая проводка на сумВнму процентов, приходящуюся на этот год:

31 декабря

Д Расходы по выплате процентов        30

(120х3/12)

К Дисконт по векселям к оплате        30

В отчетности за 1996 год появятся следующие статьи:

в балансе:

Краткосрочные векселя к оплате        1120

минус Дисконт по векселям к оплате"        (90) (120тАФ30)

в отчете о прибылях и убытках:

Расходы по выплате процентов        30

Таким образом, сумма краткосрочных векселей к оплате корВнректируется на величину дисконта.

30 сентября 1997 года погашение номинальной суммы векселя будет отражаться проводкой:

30 сентября Д Расходы по выплате процентов                  90

(120х9/12)

Д Краткосрочные векселя к оплате               1120 К Дисконт по векселям к оплате                         90 К Денежные средства                                1120

На практике второй метод более распространен.

3. Часть долгосрочной задолженности, срок оплаты которой исВнтекает в течение года с даты составления баланса (current maturities of long-term debt).

Часть долгосрочной дебиторской задолженности, срок оплаты которой наступает в текущем году (в течение последующих 12 меВнсяцев с даты составления годового баланса), также отражается как краткосрочные обязательства, поскольку она будет погашаться за счет текущих (оборотных) активов. Как правило, в отчетности заВндолженность представляется следующим образом (цифры условВнные):

в разделе краткосрочных обязательств:

Погашение долгосрочной задолженности в течение года   .                              1000

в разделе долгосрочных обязательств:

Долгосрочная задолженность                     3000

Погашение долгосрочной задолженности          (1000) в течение года

Итого долгосрочная задолженность                2000

В американской практике часть долгосрочной задолженности, срок оплаты которой наступает в текущем году, не будет отражаться как краткосрочная, если она будет:

а) погашаться за счет активов, специально зарезервированных на эти цели и не являющихся оборотными;

б)рефинансирована;

в) конвертирована в акции.

Особый интерес представляет принцип рефинансирования. В случае рефинансирования не только часть долгосрочной задолженВнности, срок оплаты которой истекает в текущем году, будет покаВнзываться как долгосрочная, но и собственно краткосрочная задолВнженность будет показываться в разделе долгосрочных обязательств. Поскольку переведение краткосрочной задолженности в долгосрочВнную улучшает показатели ликвидности компании, существуют опВнределенные критерии, только при выполнении которых считается, что долг будет рефинансироваться и переводиться в раздел долгоВнсрочной задолженности*.

Таких критериев два:

1) компания должна иметь намерение рефинансировать кратВнкосрочное обязательство на долгосрочной основе;

2) компания должна продемонстрировать способность рефинанВнсировать задолженность:

а) либо начав действительное рефинансирование до даты выВнпуска финансовой отчетности;

б) либо путем заключения соглашения о рефинансировании, которое определяет процесс рефинансирования и его условия.

При переводе краткосрочных обязательств в раздел долгосрочВнных информация, касающаяся такой задолженности, обязательно

В США эти критерии определены Положением о стандартах финансового учета № б "Классификация краткосрочных обязательств, которые ожидается реВнфинансировать".

должна быть расшифрована в пояснениях (примечаниях) к финанВнсовой отчетности с общим описанием соглашения о рефинансироВнвании и указанием его условии.

Отметим, что, если краткосрочную задолженность предполагаВнется рефинансировать путем выпуска акции, она также будет отраВнжаться как долгосрочные обязательства, а не в разделе собственноВнго капитала, поскольку на дату составления баланса она является задолженностью.

Как краткосрочные обязательства показывается задолженность, оплачиваемая (которая должна быть оплачена) по требованию креВндитора (due on demand; callable by the creditor), и задолженность, которая будет оплачена по требованию кредитора (will be due on demand) [согласно условиям соглашения о займе] в течение одного года с даты составления отчетности (операционного цикла, если он продолжительнее), даже если ликвидация такой задолженности в течение этого периода не ожидается. Кроме того, как краткосрочВнная должна отражаться долгосрочная задолженность, оплачиваеВнмая или которая будет оплачена по требованию кредитора, в силу нарушения условий займа*.

Согласно международным стандартам, в краткосрочные обяВнзательства включается задолженность, оплачиваемая по требоваВннию кредитора в соответствии с соглашением о займе. Однако если с кредитором согласована схема выплаты, заем может быть класВнсифицирован в соответствии с этой схемой независимо от права кредитора требовать оплату в любое время.

Часть долгосрочной задолженности, срок оплаты которой наВнступает в течение года, включается в краткосрочные обязательства, за исключением случаев рефинансирования (если существует "досВнтаточная уверенность", что предприятие сможет это сделать) и исВнпользования нетекущих (нсоборотных) активов для погашения таВнкой задолженности. В этих случаях информация должна быть расВнкрыта в пояснениях к финансовой отчетности.

4. Дивиденды к выплате (Dividends Payable).

Дивиденды акционерам могут быть выплачены деньгами (cash dividends), имуществом (property dividends) и новыми акциями (stock dividends). Дивиденды в виде денег или имущества тАФ это сумма, которую компания должна выплатить своим акционерам в соотВнветствии с решением совета директоров. Таким образом, с момента объявления дивидендов акционеры становятся кредиторами ком-

* В США специфические правила рсклассификации такой задолженности опВнределяются стандартом № 78.

пании на величину объявленных дивидендов. Поскольку дивиденды должны быть выплачены в течение года с момента объявления, этот вид обязательств компании классифицируется как краткосрочные.

Дивиденды по кумулятивным привилегированным акциям (cumuВнlative preferred stock), которые начислены, но не объявлены (diviВнdends in arrears), не являются обязательством компании, гак как не существует решения совета директоров. Информация о таких диВнвидендах либо раскрывается в пояснениях к финансовой отчетносВнти, либо показывается справочно в разделе собственного капитала.

Дивиденды в форме акций также не показываются как обязательВнство, а отражаются в разделе собственного капитала, поскольку представляют собой "перевод" нераспределенной накопленной чиВнстой прибыли в дополнительный капитал и не требуют использоВнвания активов.

Существует такая специфическая форма дивидендов, как "скрип "-дивиденды (scrip dividends, liability dividends), распространенная, в частности, в США. Это дивиденды, которые выдаются в форме векВнселей обычно в случаях, когда компания испытывает недостаток денежных средств, но имеет достаточное количество нераспределенВнной чистой прибыли. Акционер, получивший такие дивиденды, может либо ждать до наступления даты платежа, либо дисконтироВнвать вексель в финансовой организации и получить деньги немедВнленно. "Скрип"-дивиденды отражаются как краткосрочные обязаВнтельства компании. Срок их выплаты обычно специфицирован, а проценты по таким векселям начисляются за период с даты объявВнления дивидендов до даты выплаты.

В бухгалтерском учете выпуск "скрип"-дивидендов отражается проводками:

1) на дату объявления:

Д Накопленная нераспределенная          На сумму объявленных

чистая прибыль (Retained Earnings)       дивидендов К "СкригГ-дивиденды и выплате

(векселя к выплате акционерам)

2) на дату погашения

Д "Скрип"-дивиденды к выплате           На сумму'объявленных

дивидендов К Денежные средства

Д Расходы на выплату процентов'          На сумму процентов К Денежные средства

* Поскольку проценты выплачиваются не за счет чистой прибыли, дебетуется счет расходов.

5. Возвратные депозиты (Returnable Deposits) и авансы (Advances).

Этот вид краткосрочных обязательств возникает, когда компаВнния получает денежные депозиты от своих покупателей или работВнников. От покупателей компания может получить денежный депоВнзит в качестве гарантии выполнения контракта или предоставлеВнния услуги или в качестве гарантии оплаты обязательств, которые могут возникнуть в будущем. Например, при принятии заказа треВнбуется авансовый платеж как гарантия покрытия убытков, если заВнказ будет аннулирован. Телефонные компании часто требуют деВнпозитного вклада при установке телефона. Депозит может быть поВнлучен от покупателя как гарантия на случаи возможной порчи или невозврата имущества, переданного покупателю. Компания может потребовать депозит от работника при передаче ему имущества компании как гарантию возврата, например, ключей за членство в клубе и т. п. Возвратность депозита означает, что он возвращается выдавшему его при завершении сделки.

Такие авансовые платежи ведут к возникновению обязательств у компании, их получившей, до завершения операции.

В бухгалтерском учете они отражаются проводкой:

Д Денежные средства К Обязательства по депозитам

Эти обязательства можно классифицировать как краткосрочВнные или долгосрочные в зависимости от периода времени между датой получения депозита и датой завершения отношений, опредеВнляемых депозитом. Если на такие авансы или депозиты начисляютВнся по условиям контракта проценты, то в конце периода делается соответствующая корректирующая запись по начислению проценВнтов и включению их в расходы.

6. Доходы будущих периодов (отложенные расходы) (Deferred Revenue, Unearned Revenue)*

В случае, когда компания получает денежные средства авансом за будущее предоставление товаров или услуг, у нес возникает обяВнзательство, имеющее форму дохода будущего периода (т. е. деньги уже получены, а доход еще не заработан). В этом случае дебетуется счет денежных средств и кредитуется счет соответствующего вида будущих доходов, т. е. обязательств. Примерами таких доходов могут служить: арендная плата, полученная авансом; продукция, оплаченная авансом; абонементные книжки, талоны, подписки,

* Дословный перевод; незаработанный доход.

специфические сертификаты; плата за образование, полученная авансом, и т. д. Соответственно, когда доход реально заработан (выполнен принцип признания дохода), счет доходов будущих пеВнриодов дебетуется, что уменьшает обязательство компании, а счет соответствующего реального дохода кредитуется, что увеличивает доходы данного периода.

Рассмотрим следующий пример (эти вопросы уже были разобВнраны, когда речь шла о корректирующих проводках; здесь мы их повторим для наглядности).

Пример. 1 ноября 1996 года компания А получает арендную плаВнту за шесть месяцев тАФ 1200$. Эта операция оформляется проводВнкой (в долл. США):

1 ноября

Д Денежные средства -                       1200

К Доходы от аренды, полученные авансом              1200

31 декабря 1996 года делается корректирующая проводка, отраВнжающая часть дохода, относящуюся к данному отчетному периоду:

31 декабря

Д Доходы от аренды, полученные авансом        400

(1200х2/6) К Доходы от аренды                                400

В отчетности за 1996 год появятся следующие статьи:

в балансе тАФ статья обязательств:

Доходы от аренды, полученные авансом        800

в отчете о прибылях и убытках - статья доходов:

Доходы от аренды                          400

31 марта 1997 года будет отражена оставшаяся часть дохода:

31 марта

Д Доходы от аренды, полученные авансом        800

(1200х4/6) К Доходы от аренды                                800

Следует отметить, что компания может несколько по-иному отразить эту операцию по счетам, хотя в отчетности будет предВнставлена та же информация.

1 ноября

Д Денежный средства                         1200

К Доходы от аренды        1200

31 декабря

Д Доходы от аренды                          800

К Доходы от аренды, полученные авансом        800

(1200х4/6) 31 марта

Д Доходы от аренды, полученные авансом        800

К Доходы от аренды        800

7. Начисленные обязательства (Accrued Liabilities).

Начисленные обязательства иногда называют начисленными расходами, так как они возникают при условии, что расход уже понесен, но не оплачен. Соответственно дебетуется счет расходов, а кредитуется счет обязательств. Такие расходы и обязательства начисляются корректирующими проводками в последний день отВнчетного периода, С одним из видов начисленных обязательств мы уже сталкивались, когда говорили о начисленных процентах по векВнселям. В целом ста'тья "Начисленные проценты" или "Проценты к выплате" объединяет все начисленные, но не выплаченные в отчетВнном периоде проценты по векселям, облигациям, в том числе долВнгосрочным, если проценты выплачиваются несколько раз в год, и по другим финансовым обязательствам компании.

К начисленным обязательствам относится начисленная, но неВнвыплаченная заработная плата (см. учетный цикл, корректируюВнщие проводки), обязательства по оплате отпусков, по выплате боВннусов и т.д.

8. Налоги к выплате (Taxes Payable).

В эту статью включаются все виды налогов, которые должна была заплатить, но еще не заплатила компания, в том числе и налоВнги, которые она удерживает со своих работников. В отчетности они могут показываться одной строкой или отдельно по видам налоВнгов. В силу различных налоговых систем и порядка сбора тех или иных налогов достаточно сложно описать "унифицированный" механизм их учета. Однако в общем виде проводка по начислению задолженности по налогам следующая:

Д Расходы на выплату налога К Налоги к выплате

Налоги, удерживаемые с работников, а также другие обязательВн

ные и добровольные удержания из заработной платы, например по пенсионному плану, страхованию и т. д., включаются в расходы на оплату труда:

Д Расходы на выплату заработной платы К Налоги с работника к выплате К Другие удержания к выплате К Заработная плата к выплате (К Денежные средства)

Налоги, связанные с заработной платой, выплачиваемые рабоВнтодателем, отражаются по дебету счета "Расходы по налогам, свяВнзанным с оплатой труда" и кредиту счетов соответствующих наВнчисленных налогов.

В США, где существует налог с продаж, он отражается при учеВнте выручки от продаж:

Д Дебиторская задолженность по счетам (Д Денежные средства)

К Выручка от реализации К Налог с продаж к выплате

Специфика учета налога на прибыль подробно будет изложена при рассмотрении отчета о прибылях и убытках.

Таким образом, мы рассмотрели основные детерминированные или четко определенные, краткосрочные обязательства компании.' Следующий раздел посвящен непредвиденным, или потенциальным, возможным обязательствам компании. Как уже отмечалось, в их составе некоторые авторы выделяют оценочные обязательства*.

К ним относят определенно существующие обязательства, веВнличина которых, однако, не известна до некоторого момента в буВндущем. В их состав включают задолженность по налогу на прибыль (поскольку точная величина прибыли часто не известна на конец отчетного периода), задолженность по налогу на имущество (так как отчетные периоды компаний и местных органов "асти обычВнно не совпадают, что ведет к оценочным начислениям налога на имущество), обязательства по оплате отпусков (vacation pay liabiliВнties) и обязательства по гарантиям на проданную продукцию. ПерВнвые три уже были рассмотрены выше, а обязательства по гарантиВням будут разобраны ниже как вид непредвиденных обязательств.

В английской практике предусмотрено создание общих и спеВнциальных резервов (general and specific provisions) no обязательствам или убыткам, которые будут понесены или вероятно, или опредеВнленно, но их величина и дата не определены. Некоторые из таких резервов напрямую вычитаются из соответствующих активов. КласВнсическим примером такого вида резервов является резерв по безнаВндежным долгам (bad debt provision), который вычитается из статьи дебиторской задолженности по счетам.

НЕПРЕДВИДЕННЫЕ, ИЛИ ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ, ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (CONTINGENT LIABILITIES)

Международный стандарт № 10 "Непредвиденные события и события, происходящие после даты составления баланса" опредеВнляет непредвиденные (возможные) события (contingencies) как "усВнловия или ситуацию, окончательный исход которых (прибыль или убыток), будет подтвержден только в момент осуществления или нсосуществления одного или более неопределенных будущих собыВнтий". Непредвиденный (возможный) убыток (contingent loss)* отраВнжается в учете (путем начисления) в размере ожидаемого исхода неопределенного события, который подтвердит существование обяВнзательства или повреждение актива на дату составления отчетносВнти. Если такой исход вероятен, то начисление делается на базе "раВнзумной" (reasonable) оценки. Если существует возможность покрыВнтия такого убытка, то она принимается в расчет при оценке. Если существующее свидетельство, на базе которого делается оценка, неВндостаточно, то наличие и сущность непредвиденного обязательства отражаются не в самой отчетности, а в пояснениях (примечаниях) к ней. Если вероятность убытка мала, то можно не отражать даже в пояснениях. Непредвиденная прибыль (contingent gain) никогда не начисляется и не отражается в самой отчетности, однако наличие и сущность такой прибыли отражаются в пояснениях, если существуВнет вероятность получения прибыли предприятием.

В Великобритании подход к учету непредвиденных убытков и прибылей близок к международному**. Существенный непредвиВнденный убыток должен быть начислен, если существует вероятность, что будущее событие подтвердит убыток, который может быть опе-

* То же, что и непредвиденное (возможное) обязательство (contingent liability).

** 1991 International Accounting Summaries. A Guide for interprctaliuii and comparison // J Wiley &. Sons. 1991.

нен с достаточной степенью достоверности на дату составления финансовой отчетности. Если непредвиденный убыток не начисляВнется, он должен быть отражен в пояснениях к отчетности, кроме случаев, когда вероятность убытка мала. Непредвиденная прибыль не начисляется, а должна быть отражена в пояснениях, если сущеВнствует вероятность реализации такой прибыли. Более жесткие треВнбования предъявляются к информации, которая должна быть отраВнжена в пояснениях: сущность неопределенного события; неопредеВнленность, которая, возможно, повлияет на окончательный резульВнтат; осмотрительная (консервативная) оценка финансового эффекВнта с отдельным выделением начисленных сумм или заключение о невозможности такой оценки.

Рассмотрим более подробно американскую практику учета неВнпредвиденных прибылей и непредвиденных убытков (обязательств), которая также близка к трактовке международных стандартов.

Непредвиденные (потенциальные) обязательства тАФ это обязаВнтельства, которые зависят от осуществления или неосуществления одного или нескольких событий в будущем, для подтверждения либо суммы платежа, либо плательщика, либо даты платежа, либо сущеВнствования самого обязательства. Определенность перечисленных факторов соответственно зависит от неопределенных событий. Американский стандарт № 5 "Учет непредвиденных событий" опВнределяет непредвиденное событие следующим образом: "СуществуВнющие условия, ситуация или ряд обстоятельств, ведущие к неопреВнделенности в возникновении прибыли (непредвиденная прибыль) или убытка (непредвиденный убыток), которая окончательно буВндет разрешена, когда произойдут или не произойдут будущие соВнбытия". Обязательство, понесенное в результате непредвиденного убытка, является непредвиденным обязательством.

Непредвиденные обязательства или непредвиденные убытки в ряде случаев должны начисляться и отражаться в отчетности, а в ряде случаев только отражаться в пояснениях к отчетности. НепредВнвиденные прибыли должны отражаться в пояснениях к отчетности, так как они не должны привести пользователя к неправильным выВнводам. Начисление непредвиденных прибылей возможно лишь в экВнстраординарных случаях при условии, что вероятность получения таких прибылей очень велика.

Решение вопроса о начислении и отражении в отчетности или только отражении в пояснениях (примечаниях) непредвиденных обяВнзательств зависит от степени вероятности осуществления непредВнвиденных событий. В стандарте определены три такие степени:

13'

а) вероятно (probable) тАФ будущие события, вероятно, случатся;

б) достаточно возможно (reasonably possible) тАФ вероятность осуВнществления будущих событий больше, чем маловероятно, но меньВнше, чем вероятно;

в) маловероятно (remote) тАФ вероятность осуществления будуВнщих событии небольшая.

В таблице (см. с. 197) показана учетная трактовка непредвиденВнных убытков при различных степенях вероятности*.

Рассмотрим непредвиденные убытки, которые должны быть наВнчислены и соответственно отражены как непредвиденные обязательВнства. Такое начисление оформляется проводкой:

Д Расходы (убыток) К Обязательство

Как видно из таблицы, для этого необходимо выполнение двух условий:

1) существует вероятность наличия обязательства или уменьшеВнния актива на дату составления отчетности, а также вероятность осуществления (неосуществления) будущих событий, подтверждаВнющих факт убытка;

2) сумма убытка может быть достаточно разумно оценена.

Примерами таких обязательств могут служить оценочные обяВнзательства по гарантиям (estimated warranty obligations), обязательВнства, возникающие в результате судебных процессов, исков и треВнбований возмещения ущерба (litigations, claims and assessments), обяВнзательства по премиям и купонам, предлагаемым покупателям (premiums and coupons ofTered to customes) и др.

Обязательства по гарантиям (product warranty liabilities) возВнникают при продаже продукции компанией как элемент продаваеВнмой продукции или услуги, что обусловлено политикой продажи компании и является дополнительным стимулом для покупателей. Это обязательство существует в течение срока действия гарантии.

На практике используются два основных метода для учета таВнких гарантий:

1) денежный метод (cash basis method);

2) метод начислений (accrual method, expense warranty approach). Денежный метод состоит в том, что расходы на гарантийное обВнслуживание отражаются в том периоде, когда они реально понесеВнны: дебетуется счет расходов, кредитуется счет денежных или иных

» Welsch О. A., Zlalkovich С. F. Intermediate accounting, 8-th cd. 1989, р. 620.

Таблица "Учетная трактовка непредвиденных убытков при различных степенях вероятности "

Степень вероятности

Сумма может быть достаточно разумно (reasonably) оценена

Сумма не может быть достаточно разумно оценена

Вероятно

Начисляются убыток и обязательство и отражаются в финансовой отчетности

Убыток и обязательство не начисляются, но отражаются в пояснениях к финансовой отчетности

Достаточно возможно

Убыток и обязательство не начисляются, но отражаются в пояснениях к финансовой отчетности

Убыток и обязательство не начисляются, но отражаются в пояснениях к финансовой отчетности

Маловероятно

Не требуется ни начисления, ни отражения в пояснениях, однако разрешено отражение в пояснениях

Не требуется ни начисления, ни отражения в пояснениях, однако разрешено отражение в пояснениях


использованных средств. Только этот метод признается для расчеВнта прибыли в целях налогообложения. Для бухгалтерских целей он применяется только в случаях, если затраты по гарантиям несущеВнственны или период гарантии достаточно короток.

Метод начислений используется, когда существует вероятность претензий покупателей по гарантиям и возможность достаточно раВнзумно оценить затраты по ним. Тогда на основе данных о продаВнжах за год (например, 1000$) и прошлого опыта по величине гаранВнтийных затрат (например, 2% от продаж прошлого года)* делается проводка на 1000$ х 2% = 20$:

Д Расходы по гарантиям                         20 К Оценочные обязательства по гарантиям               20

Затраты, реально понесенные в течение последующего гаранВнтийного периода (например, 15$), отражаются проводкой (в долл. США):

Д Оценочные обязательства по гарантиям         15 К Денежные средства (или счета других                 15 использованных ресурсов!

* На практике порядок расчета может быть различным: процент возвращенВнных штук, умноженный на себестоимость, процент возвращенных штук, умноженВнный на стоимость ремонта, и т. д.

Если реально понесенные затраты больше оценочного обязаВнтельства (например, 25$), то проводка будет выглядеть следующим образом (в долл. США):

Д Оценочные обязательства по гарантиям         20 Д Расходы по гарантиям                         5 К Денежные средства (или счета других                25 использованных ресурсов)

Существуют гарантии, которые продаются отдельно от продукВнта за дополнительную плату (sales warranties). В этом случае они отражаются как доходы будущих периодов.

Многие компании для продвижения на рынке предлагают своВним покупателям премии как в денежном выражении, так и в виде различных бесплатных товаров в обмен на всевозможные купоны, торговые марки, обертки, крышки коробок и т. п. (что пользуется особой популярностью в США).

Для компании в момент продажи соответственно возникает оценочное обязательство по премиям и купонам. На основании проВншлого опыта компания имеет процент предъявленных купонов и может оценить возможное обязательство. Проводки будут аналоВнгичны предыдущему случаю:

Д Расходы на премии                     На величину К Заявки на премии к выплате             оценочного

(оценочное обязательство                обязательства

по премиям)

д Заявки на премии к выплате             На величину реально К Денежные средства (или запасы         предъявленных

товаров для премий)                   требований на премии

Обязательства, которые могут возникнуть в результате решеВнний судебных процессов, отражаются проводкой:

Д Оценочный убыток от продолжающегося судебного процесса

(Estimated loss from pending law suit)

К Оценочное обязательство по продолжающемуся судебному процессу

Оценка делается на основании мнений менеджеров и юридичесВнких консультантов компании, решений по аналогичным судебным делам и т. п.

Помимо рассмотренных выше, существуют непредвиденные (поВнтенциальные) убытки (обязательства), которые должны быть отВн

ражены только в пояснениях к отчетности (см. таблицу на с. 193):

вероятны, но сумма не может быть достаточно разумно оценена;

достаточно возможны и сумма может быть достаточно разумно оцеВннена; достаточно возможны, но сумма не может быть достаточно разумно оценена. В пояснениях должна быть описана сущность неВнпредвиденного события и оценен возможный убыток или сделано заявление о том, что такую оценку сделать нельзя. Примером таких непредвиденных обязательств могут служить гарантии по чьей-либо задолженности (guarantees ofindebtness), "дружеский" индоссамент, сделанный для гарантии платежа по векселю (accomodation endorsement), гарантии по кредитам третьих сторон (standby letters of credit), угроза экспроприации активов, риски, связанные с пожаВнром, наводнением и т. п.

Таким образом, мы рассмотрели краткосрочные обязательства, возникающие в процессе деятельности и отражаемые в учете и отВнчетности западных компаний.

5.9. УЧЕТ ДОЛГОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

Продолжая тему пассива баланса западных компаний, в этом разделе мы подробно рассмотрим вопросы, связанные с долгосрочВнными обязательствами (long-term liabilities, long-term debt, non-current liabilities).

Международного стандарта учета, специально посвященного вопросам учета и отражения в отчетности долгосрочных обязаВнтельств, не существует. Стандарт № 17 "Учет лизинга" определяет обязательства, возникающие в результате долгосрочной аренды;

обязательства по пенсионному обеспечению затрагиваются станВндартом № 19 "Затраты на пенсионное обеспечение"; финансовые обязательства регулируются стандартом № 32 "Финансовые инстВнрументы: раскрытие и представление информации". ОпосредованВнно определение долгосрочных обязательств вытекает из стандарта № 13 "Представление в отчетности текущих активов и текущих обяВнзательств" ("Presentation of Current Assets and Current Liabilities"), который определяет текущие (краткосрочные) обязательства как "обязательства, подлежащие оплате по требованию кредитора, или ликвидация (погашение) которых ожидается в течение одного года" с даты составления баланса"*. В их состав включены:

' International Accounting Standards. IASC. 1996, р. 231

1) кредиты банков и другие займы;

2) часть долгосрочной задолженности, подлежащая погашению в течение года с даты составления баланса (если не существует наВнмерения рефинансировать долг на долгосрочной основе);

3) торговая кредиторская задолженность и другие начисленные обязательства (расходы);

4) начисленные налоги;

5) дивиденды к выплате;

6) доходы будущих периодов и авансы полученные;

7) начисленные непредвиденные (потенциальные) обязательства. Соответственно другие обязательства** считаются долгосрочными.

В Великобритании к долгосрочной относится задолженность (creditors due after one year), которая должна быть погашена в течеВнние более чем одного года с даты составления баланса. В отчетносВнти она должна быть представлена в тех же разделах, что и краткоВнсрочная: оформленные письменно и, как правило, обеспеченные зайВнмы, кредиты от банков и овердрафты, авансы полученные, торгоВнвые кредиторы, переводные векселя к оплате, задолженность перед другими компаниями группы, задолженность перед компаниями, в которых есть доля участия, другие кредиты, в том числе задолженВнность по налогам и социальному страхованию, доходы будущих периодов и др. В отчетности (обычно эта информация раскрываетВнся в примечаниях) должны быть отдельно отражены: задолженность, подлежащая погашению в течение периода более пяти лет и подлеВнжащая погашению в рассрочку; условия погашения и ставка проВнцента; детали обеспечения для обеспеченных займов; разбивка заВндолженности по времени погашения (1-2 года, 2-5 лет, более 5 лет)**.

В США определение долгосрочных обязательств вытекает из общего определения обязательств (Statements of Financial Accounting Concepts № 9) и принципа деления на краткосрочные и долгосрочВнные. Их можно определить как возможные будущие уменьшения экономических выгод, вытекающие из существующих в настоящий момент обязательств данной экономической единицы по передаче активов или других ресурсов контрагентам в будущем, возникшие как результат прошлых событий, которые не должны быть погаВншены в течение одного года или операционного цикла (в зависимоВнсти от того, что продолжительнее).

В данном разделе, как и в предыдущих, будет подробно расВнсмотрена именно американская практика учета таких обязательств.

* Срок погашения более одного года с даты составления баланса. " International Acraunling Summaries. Coopers & Lybrandl. 1991, p. V-17


Основными типами долгосрочных обязательств являются:

1) облигации к выплате (bonds payable);

2) векселя к оплате (notes payable);

3) закладные к оплате (mortgages payable);

4) лизинговые обязательства (lease liabilities);

5) пенсионные обязательства (pension liabilities). Обычно оформление любого вида долгосрочной задолженносВнти достаточно формализовано и требует соблюдения различных условий (convents) и ограничений (restrictions). Такая практика обусВнловлена необходимостью защиты кредиторов от неуплаты долга. Эти условия и ограничения (например, количество разрешенных к выпуску облигаций, ставка процента, дата погашения, обеспечение и др.) оговорены либо в контракте на выпуск облигаций (bond indenture), либо в вексельном соглашении (note agreement), либо в другом регулирующем выпуск документе. Если они существенны, то должны быть отражены в отчетности (как правило, эта инфорВнмация раскрывается в пояснениях).

В ряде случаев в целях безопасности кредиторов управление заВндолженностью ведется не самой компанией, а третьим лицом -доверителем (trustee) - банком, трастовой компанией и т. п. Такая информация также обычно отражается в отчетности.

Общим правилом оценки долгосрочных обязательств в баланВнсе компании является их оценка по приведенной стоимости (present value), которая рассчитывается с помощью специальных таблиц. В большинстве случаев полученная величина равна рыночной стоимоВнсти обязательств, однако существуют и другие правила расчета, о которых мы будем говорить ниже.

Рассмотрим каждый вид обязательств более подробно.

1. ОБЛИГАЦИИ К ВЫПЛАТЕ (BONDS PAYABLE)

Облигации - один из наиболее распространенных финансовых инструментов, которые используют корпорации для привлечения денежных средств, и соответственно наиболее часто встречающийВнся тип долгосрочной задолженности.

Облигация тАФ это цепная бумага (bond certificate), выпускаемая для привлечения денежных средств и дающая "адельцу право чеВнрез определенный промежуток времени получить сумму, указанную в облигации, а также, как правило, проценты в течение периода действия облигации. Номинальная стоимость облигации (face value, par value, principal amount, maturity value) обычно равна 1000$ или

кратна этой величине. Проценты, получаемые держателем облигаВнции, рассчитываются исходя из номинальной стоимости облигации и номинальной ставки процента (stated, coupon, nominal rate), укаВнзанной на облигации (или в контракте). Проценты обычно выплаВнчиваются два раза в год. Цена облигации выражается в пунктах тАФ процентах от номинальной стоимости. Если облигация продается, например, по 103 пункта, значит ее цена составляет: 1000$ х 103% = = 1030$.

Как уже отмечалось выше, выпуск облигаций оформляется конВнтрактом (indenture), представляющим обязательство заплатить опВнределенную сумму денег (номинальную стоимость) в определенный момент в будущем (maturity date) и, как правило, выплачивать проВнценты, рассчитанные по определенной (номинальной) ставке. В контракте указываются все детали выпуска (количество облигаций, ставка процента, даты выплаты процентов, срок облигации, тип облигации и т. д.). Процесс выпуска облигаций занимает существенВнный промежуток времени, в течение которого принимается решеВнние о выпуске советом директоров, это решение получает одобреВнние акционеров, комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), печатаются сертификаты, выбирается при необходимости довериВнтель. Выпуск облигаций может быть продан инвестиционному банку по подписке (underwriting) либо на условиях, когда банк выкупает весь выпуск за определенную сумму и несет риск дальнейшей проВндажи облигаций (firm underwriting), либо на условиях комиссионВнного вознаграждения (best efforts underwriting). Альтернативным размещением облигаций является частное размещение (private placement), когда компания самостоятельно продает облигации наВнпрямую финансовым и другим институтам.

Существует несколько типов облигации:

1) обеспеченные (secured) и необеспеченные (unsecured) облигации. Облигации могут быть обеспечены недвижимостью или другим имуществом (mortgage bonds) или ценными бумагами других корВнпораций (collateral trust bonds). Необеспеченные облигации (debentures)* не имеют специального обеспечения, их могут выпусВнкать лишь компании с хорошей репутацией. Существуют также так называемые джанк-облигации (junk bonds)** тАФ необеспеченные

тАв "Debentures" тАФ в американской литературе означает необеспеченные облиВнгации, в английской -обеспеченные.

** "Бросовые" облигации (дословный перевод).


высокорисковые облигации, по которым соответственно выплачиВнваются более высокие проценты;

2) облигации, погашаемые единовременно (term bonds) и сериями (serial bonds). Если все облигации выпуска погашаются одновреВнменно, то это облигации с единовременным погашением. Если даты погашения выпуска разделены во времени, т. е. облигации погашаВнются сериями (частями), то это серийные облигации. Для компании выпуск серийных облигаций аналогичен привлечению денег с поВнследующей оплатой долга в рассрочку. Для покупателя существует возможность выбора одной из указанных дат погашения*;

3) облигации, которые могут быть выкуплены (погашены) выВнпускающей их компанией досрочно, до указанной даты погашения (callable bonds) тАФ отзывные облигации,

4) облигации, которые могут быть обменены на другие ценные бумаги корпорации, их выпустившей, например акции, тАФ конверВнтируемые облигации (convertible bonds). Обмен таких облигаций на акции производится по желанию держателя облигации. КонвертиВнруемость облигаций является дополнительным стимулом для инвеВнстора, поскольку позволяет ему извлечь большую выгоду: если цена акций увеличивается, то он может обменять облигации на акции, если цена акций падает, то он может держать облигации до даты их погашения;

5) облигации, погашаемые товарами (commodity- backed bonds, asset-linked bonds). Как правило, в качестве товаров выступают барВнрели нефти, тонны угля, унции драгоценных металлов. Иногда "аВндельцу облигации предоставляется выбор тАФ получить некую огоВнворенную сумму денег или определенное количество товара;

6) процентные (interest bonds) и беспроцентные облигации (deep-discount bonds, zero-interest bonds). Процентные облигации тАФ это стандартный тип облигаций с периодической уплатой процентов. Беспроцентные (сильнодисконтированные) облигации тАФ это облиВнгации, на которые не выплачиваются периодические проценты. Они представляют собой обязательства выплатить определенную сумВнму денег к определенному сроку. Очевидно, что такие облигации продаются по цене гораздо ниже номинала, т. е. с большим дисконВнтом. Такой дисконт представляет собой проценты, которые держаВнтель облигации получит в момент се погашения;

7) зарегистрированные (registered bonds) и купонные облигации (bearer bonds, coupon bonds). Зарегистрированные облигации тАФ это

* Longman Dictionary of Business English. тАФ York Press, 1989, p. 69.

облигации, зарегистрированные выпускающей их компанией на имя определенного "адельца. Ведя реестр держателей облигаций, комВнпания в день выплаты процентов посылает им чек на величину приВнчитающихся процентов. Купонные облигации, или облигации "на предъявителя", не регистрируются компанией, а имеют отрывные купоны, на которых обозначены величина и дата выплаты проценВнтов. Эти купоны отрываются держателем и предъявляются в банк к оплате;

8) облигации, проценты по которым выплачиваются только тогВнда. когда выпустившая их компания имеет прибыль (income bonds)*. Обычно этот вид облигаций используется при реорганизации убыВнточных компаний;

9) облигации, проценты по которым выплачиваются из опредеВнленного источника дохода (revenue bonds), например прибыли от какого-то проекта.

Для того чтобы помочь инвестору разобраться во всем многоВнобразии облигаций, обращающихся на рынке, существуют различВнные периодически выпускаемые справочники ("Moody's", "Standard & Poor's" и др.), в которых публикуется рейтинг надежности (качеВнства) облигаций ((ААА (Ааа) тАФ высшая степень надежности; АА (Аа) тАФ хорошая; А (В) тАФ выше средней; ВВВ (Baa) тАФ ниже средней и т. д.).

Определенный рейтинг присваивается каждому новому выпусВнку облигаций исходя из текущей оценки способности компании погасить задолженность. Он может изменяться в течение срока дейВнствия облигаций.

Существует ряд учетных проблем, связанных с долгосрочными облигациями, выпускаемыми компаниями. Мы будем рассматриВнвать стандартные облигации с периодической выплатой процентов и их учет в различных ситуациях: облигации, выпускаемые по ноВнминалу (цена равна номинальной стоимости) в день, установленВнный для выплаты процентов; облигации, выпускаемые с дисконВнтом или премией (цена ниже или выше номинала) в день, установВнленный для выплаты процентов; облигации, выпускаемые между датами выплаты процентов; погашение облигаций. Все ситуации будут рассмотрены на примерах.

* В Великобритании этим термином обозначаются облигации правительственВнного Национального банка сбережений. Проценты по ним платятся ежемесячно и чависят от рыночной ставки процента.


Облигации, выпускаемые по номиналу в день, установленный для выплаты процентов. Это самый простой случай, учет здесь досВнтаточно очевиден и не вызывает вопросов.

Допустим, компания А 1 января 1990 года выпускает облигаВнции сроком на пять лет на 100 000$ (номинал одной облигации тАФ 1000$) под 9% годовых, с уплатой процентов два раза в год: 1 янваВнря и 1 июля. Облигации продаются по номиналу.

Сумма процентов, выплачиваемая держателям облигаций кажВндые полгода, равна 4500$ (100 000 х 0,09 х 1/2).

В учете будут сделаны следующие записи (в долл. США):

1 января 1990 года

Д Денежные средства                    100 000

К Облигации к выплате                               100 000

1 июля 1990 года

Д Расходы на выплату процентов           4500

К Денежные средства                               4500

31 декабря 1990 года

Д Расходы на выплату процентов           4500

К Проценты к выплате                            ,  4500

1 января 1991 года

Д Проценты к выплате                    4500 К Денежные средства                               4500 и т.д.

Облигации, выпускаемые с дисконтом или премией в день, устаВнновленный для выплаты процентов. Однако вышеописанная ситуаВнция встречается довольно редко и облигации обычно продаются ниже или выше номинальной стоимости, поскольку рыночная ставВнка процента (effective, yield, market rate) не совпадает с номинальной.

Если продажная (рыночная) цена ниже номинальной стоимосВнти (т. е. рыночная ставка процента больше номинальной), то облиВнгации продаются с дисконтом (discount), если продажная (рыночВнная) цена выше номинала (т. е- рыночная ставка процента меньше поминальной), тАФ с премией (premium).

Продажная (рыночная) цена представляет собой приведенную стоимость (present value, PV) облигации, рассчитанную на базе рыВнночной ставки процента и числа выплат процентов:

PV (облигации) = PV (номинала) + PV (ежегодно выплачиваеВнмых процентов).

PV (номинала) рассчитывается с помощью таблицы приведенВнной стоимости единой суммы; PV (процентов) тАФ с помощью таблиВнцы приведенной стоимости аннуитета.

Как уже отмечалось, в отчетности (балансе) облигации отраВнжаются по приведенной стоимости. Для этого счет "Облигации к выплате", где отражена задолженность по номинальной стоимосВнти, корректируется счетом "Несамортизированный дисконт" или "Несамортиэированная премия"*.

Допустим, компания А выпускает вышеописанные облигации, однако продажная цена составляет:

а) 96 пунктов, т. е. 96 000$ (рыночная ставка выше номинальВнной ставки);

б) 104 пункта, т. е. 104 000$ (рыночная ставка ниже номинальВнной ставки).

В учете это будет отражено следующим образом:

1 января 1990 года Д Денежные средства                    96 000

Д Дисконт                                4000

I

К Облигации к выплате                              100 000

Аналогичной проводкой учитывается выпуск беспроцентных облигаций:

1 января 1990 года

Д Денежные средства                    104 000 К Несамортизированная премия                         4000 К Облигации к выплате                              100 000

Дисконт (премия) должны быть распределены и списаны (аморВнтизированы) за период действия облигации. Величина амортизаВнции добавляется (вычитается) к расходам на выплату процентов. Расходы на выплату процентов для компании будут состоять из процентов, реально выплачиваемых держателю облигации (исходя из номинальной ставки процента), и списываемой доли дисконта (добавляется) или премии (вычитается).

Проиллюстрируем это положение простым расчетом (в долл. США):

* Допустим также вариант, когда счет "Облигации к выплате" сразу отражаВнется по приведенной стоимости. В этом случае амортизация дисконта (премии) отВнносится прямо на счет "Облигации к выплате", увеличивая сумму задолженности до номинала к дате погашения облигации.

Проценты, реально выплачиваемые держателям

облигаций (100 000 х 0,09 х 5)                            45000

Основная сумма долга, выплачиваемая

держателям облигации                                100 000

Всего выплачиваемые денежные средства               145 000

Денежные средства, полученные от держателей

облигаций                                            (96 000)

Всего расходы на выплату процентов                    49 000

или

Проценты, реально выплачиваемые держателям облигаций

(100 000 х 0,09 х 5)                                      45 000

Несамортизированный дисконт                          4000

Всего расходы на выплату процентов                    49 000

Существует два метода амортизации дисконта (премии): метод прямолинейного списания и метод рыночных процентов. Первый тАФ наиболее простой, однако его применение, согласно американским стандартам, разрешено только в случае, когда полученные резульВнтаты существенно не отличаются от результатов применения втоВнрого метода. Подробно они были описаны, когда мы говорили о долгосрочных инвестициях компаний в облигации. Поэтому напомВнним читателю суть этих методов и проиллюстрируем их применеВнние на примере.

Метод прямолинейного списания состоит в том, что дисконт (преВнмия) списывают равными долями в течение срока действия облигаВнции.

В нашем примере:

а) тАФ количество выплат процентов:                5х2== 10

тАФ доля списываемого каждый раз дисконта     4000 : 10 = 400$

тАФ величина процентов, выплачиваемых каждый

раз держателям облигаций                    4500$

тАФ расходы на выплату процентов (4500 + 400)   4900$

1 июля 1990 года

Д Расходы на выплату процентов                4900

К Несамортиэированный дисконт                      400

К Денежные средства'                               4500

31 декабря вместо счета "Денежные средства" будет кредитоваться счет "ПроВнценты к выплате" (начисленные проценты).

б) тАФ количество выплат процентов        10

тАФ доля списываемой премии        400$

тАФ величина выплачиваемых процентов        4500$

тАФ расходы на выплату процентов: (4500 тАФ 400)        4100$

1 июля 1990 года

Д Расходы на выплату процентов        4100

Д Насамортизированная премия        400

К Денежные средства                               '*500

Метод рыночных процентов состоит в том, что постоянная рыВнночная ставка процента (рыночная ставка на момент выпуска обВнлигаций) применяется к текущей стоимости облигации на начало периода выплаты процентов (умножается), что дает величину расВнходов на выплату процентов. Доля амортизации дисконта (премии) рассчитывается как разница между полученной величиной и реальВнной суммой процентов, выплачиваемых держателю облигации.

Допустим, что рыночная ставка процента равна 10%*, в этом случае расчет будет следующим:

тАФ текущая стоимость облигации на начало периода (номинальная стоимость тАФ несамортизированный дисконт):

100 000 тАФ 4000                              =    96 000$

тАФ расходы на выплату процентов (текущая стоимость х рыночная ставка процента х временной фактор):

96 000 х 10% х 1/2                           =    4800$

тАФ величина выплачиваемых процентов держателям облигаций                                       4500$

тАФ доля списываемого дисконта: 4800 тАФ 4500    =    300$

тАФ текущая стоимость облигации на конец периода (номинальная стоимость - несамортизированный дисконт = = текущая стоимость на начало периода + доля списываемого дисконта): 100 000 - (4000 - 300) = 96 000 + 300 =    96 300$

1 июля 1990 года

Д Расходы на выплату процентов                4800

К Несамортизированный дисконт                      300

К Денежные средства                               4500

тАв В реальности при рыночной ставке процента 10% продажная цена облигаВнции равна 96 149$ (приведенная стоимость, рассчитанная на основе 5% (10% : 2) и 10 периодов (5 х 2), так как проценты выплачиваются один раз в полгода). ОкругВнление до 96 000$ сделано для простоты расчетов.

31 декабря 1990 года

Доля списываемого дисконта

96300х0.05-4500=4815-4500             =        315$ Д Расходы на выплату процентов                 4815

К Несамортизированный дисконт        315

К Проценты к выплате        4500

Допустим рыночная ставка процента равна 8%*, тогда расчет выглядит как:

тАФ текущая стоимость облигаций на начало периода (номинальная стоимость + несамортиэированная премия):

100 000 + 4000                              =        104 000$

тАФ расходы на выплату процентов:

104 000 х 8% х 1/2                           =        4160$

тАФ величина процентов, выплачиваемых

держателям облигаций        4500$

тАФ доля списываемой премии: 4500 тАФ 4160      =        340$

тАФ текущая стоимость облигации на конец периода:

100 000+(4000тАФ 340) = 104000тАФ 340        =        103660$

1 июля 1990 года

Д Расходы на выплату процентов                 4160

Д Несамортиэированная премия                  340

К Денежные средства        4500

31 декабря 1990 года

Доля списываемой премии:

4500 тАФ (103 660 х 0,04) = 4500 тАФ 4146          =        354 Д Расходы на выплату процентов                4146 Д Несамортизированная премия                  354

К Проценты к выплате        4500

Таким образом, в отчетности всегда отражается текущая приВнведенная стоимость облигаций. Счет "Несамортизированный дисВнконт" является контрсчетом к счету "Облигации к выплате" и корВнректирует номинальную стоимость облигаций до приведенной, а счет "Несамортиэированная премия" тАФ дополнительным счетом (adjunct account), также корректирующим стоимостную оценку об-литаций. Заметим, что этот счет нельзя классифицировать как саВнмостоятельное обязательство.

тАФ Реальная продажная цена облигаций при рыночной ставке 8% составляет 104 ] 00$. Округление до 104 000$ сделано для простоты расчетов.

Облигации, выпускаемые между датами выплаты процентов.

Облигации могут быть выпущены в день выплаты процентов, одВннако в действительности дата выпуска и дата выплаты процентов часто нс совпадают. Общий подход к учету процентов в этом слуВнчае следующий. Инвестор (покупатель облигаций) при покупке платит выпускающей компании проценты, накопленные с предыВндущего дня выплаты процентов до дня выпуска облигации, а в день выплаты процентов компания возвращает ему всю сумму причитаВнющихся за период процентов. Например, если в нашем случае комВнпания А выпускает облигации не 1 января, а 1 апреля, то инвестор оплатит стоимость облигаций плюс проценты, накопленные (наВнчисленные) за период с 1 января по 1 апреля (3 месяца), а 1 июля компания вернет ему всю сумму процентов, причитающихся за полВнгода. В результате расходы на выплату процентов для компании составят процент за пользование деньгами инвестора с 1 апреля по 1 июля, и держатель облигаций получит проценты за этот же периВнод. Такой подход облегчает ведение учета для выпускающей комВнпании, поскольку облигации могут продаваться в различное вреВнмя, и если бы процент за период с даты выпуска до даты выплаты процентов рассчитывался индивидуально, то это увеличило бы объем бухгалтерской работы.

Рассмотрим, как это отражается в учете. Проценты, выплачиВнваемые держателям один раз в полгода, тАФ 4500$, проценты, накопВнленные с 1 января по 1 апреля, - 2250$ х (4500 х 3/6 или 100 000 х х 0,09 х 3/6).

(1) Если облигации выпускаются по номиналу:

1 апреля 1990 года

Д Денежные средства                    102250

К Расходы на выплату процентов                      2250

К Облигации к выплате                              100000

1 июля 1990 года

Д Расходы на выплату процентов           4500

К Денежные средства'                              4500

Счет "Расходы на выплату процентов" выглядит следующим образом:

Расходы на выплату процентов

Д_______________________^

1 июля     4500~|1 апреля 2250 Сальдо     2250

(2) Если облигации выпускаются с дисконтом или премией:

а) с дисконтом

1 апреля 1990 года

Д Денежные средства (96 000 + 2250)            98 250

Д Несамортизированный дисконт                4000

К Облигации к выплате        100 000

К Расходы на выплату процентов        2250

1 июля 1990 года

Д Расходы на выплату процентов (4500 + 200)     4700

К Несамортизированный дисконт (400 х 3/6)'        200

К Денежные средства        4500

б) с премией

1 апреля 1990 года

Д Денежные средства (104 000+2250)           106250

К Облигации к выплате        100 000

К Несамортизированная премия        4000

К Расходы на выплату процентов        2250

1 июля 1990 года

Д Расходы на выплату процентов (4500 тАФ 200)     4300

Д Несамортизированная премия (400 х 3/6)         200

К Денежные средства        4500

Таким образом, мы рассмотрели проблемы, возникающие в учете при выпуске облигаций на различных условиях.

Хотелось бы отметить еще два момента, связанных с выпуском облигаций.

Первый момент касается учета затрат на выпуск облигаций (cost of issuing bonds), которые включают затраты на печать облигациВнонных сертификатов, оплату юридических услуг, комиссионные сбо-

* При условии применения метода прямолинейного списания. При применеВннии метода рыночных процентов рассчитывается дисконт (премия) за полгода и также корректируется на время (три месяца из шести). Правила временной коррекВнтировки используется и если конец учетного периода нс совпадает с датами выплат процентов. Рассчитывается доля дисконта, приходящаяся на отчетный период и соответственно доля начисленных к выплате процентов.

ры и т. п. Согласно американским стандартам, эти затраты трактуВнются как отложенные расходы (deferred charges), хотя по своей сути и не являются активом, так как не приносят будущих выгод. Они амортизируются в течение срока действия облигации аналогично дисконту или премии. Существует также мнение, что такие затраВнты должны либо списываться как расходы текущего периода, либо уменьшать соответствующее обязательство, т. е. прибавляться к дисВнконту (вычитаться из премии) и через амортизацию последних спиВнсываться в течение срока действия облигации.

Второй момент касается выкупленных и еще не погашенных собственных облигаций (treasury bonds)*. Компания самостоятельВнно или через своих агентов может выкупить собственные непогаВншенные обязательства и держать их "в портфеле", т. е. "адеть ими на правах собственника. В этом случае они отражаются по номинаВнлу на счете "Выкупленные собственные облигации в портфеле", коВнторый является корректирующим счетом к счету "Облигации к выпВнлате". В балансе он показывается со знаком "минус", что уменьшаВнет величину выпущенных облигаций; в результате цифра задолженВнности по облигациям отражает задолженность по облигациям, выВнпущенным в открытую продажу. Когда выкупленные облигации поВнгашаются или продаются, счет "Выкупленные собственные облиВнгации в портфеле" кредитуется.

Погашение облигаций. Компания может:

1) погасить долг, уплатив кредиторам сумму, причитающуюся по облигациям, в установленный контрактом день погашения;

2) выкупить облигации на рынке досрочно: либо потому, что это было предусмотрено контрактом (callable bonds)**, в ситуации, например, когда рыночная ставка процента падает и выгоднее выВнкупить старые облигации сейчас, выпустив затем новые под более низкий процент; либо потому, что по каким-то причинам это выВнгодно компании, например, в ситуации, когда рыночная цена обВнлигаций падает ниже учетной стоимости и компания имеет доста^ точно денежных средств, чтобы их выкупить. Такой досрочный выкуп обозначается термином "early extinguishment of debt".

* Этим же термином обозначаются векселя казначейства США " В контракте оговаривается право компании выкупить облигации досрочно в определенный период до даты погашения по определенной цене.

В случае обычного погашения учетных проблем не возникает, дебетуется счет "Облигации к выплате" и кредитуется счет "ДенежВнные средства" на номинальную стоимость облигаций.

В случае облигаций с досрочным правом выкупа обычно выВнкуп производится в день выплаты процентов; следовательно, будет рассчитана величина списанного дисконта (премии) к этой дате и выплачены проценты (не будут начислены проценты к выплате).

При досрочном выкупе на открытом рынке очевидно, что дата выкупа может не совпадать с датой выплаты процентов. Поэтому необходимо доначислить амортизацию дисконта (премии) и начисВнлить проценты за период с последней даты выплаты процентов до даты выкупа.

Выкупная цена (reacquisition price) .облигации включает цену, но которой она выкупается, и все затраты, связанные с выкупом. Чистая текущая стоимость облигации (net carring amount) представВнляет собой номинальную стоимость, скорректированную на:

а) несамортизированную величину дисконта (премии);

б) несамортизированную величину затрат на выпуск данных облигаций.

Предположим, что компания А решила выкупить свои облигаВнции (выпущенные по 96 пунктов) 1 января 1991 года. Затраты на выпуск составили 2000$. Используется метод прямолинейного спиВнсания дисконта: списываемый каждый раз при выплате процентов дисконт равен 400$ (4000 : 10), соответственно к 1 января 1991 года амортизация дисконта составит 800$ (400 х 2) и величина несамор-тизированного дисконта: 4000 тАФ 800 = 3200$ (или 4000 х 4/5).

К 1 января 1991 года величина несамортизированных затрат на выпуск составит: 2000 х 4/5 = 1600$.

Чистая текущая стоимость облигации:

номинальная стоимость                             100 000$ несамортизированный дисконт                        (3200) несамортизированные затраты на выпуск               (1600)

Итого:                                                  95 200$

Если компания А выкупает облигации по 94 пункта, т. е. за 94 000$, то она получает прибыль 1200$ (95 200 - 94 000); если по 101 пункту, то тАФ убыток 5800$ (101 000 - 95 200). Такая операция отражается в учете проводкой:

Прибыль

Д Облигации к выплате                   100 000

К Несамортизированный дисконт        3 200

К Несамортизированные затраты на выпуск        1 600

К Денежные средства        94 000

К Прибыль от выкупа        1 200

Убыток

Д Облигации к выплате                   100 000

Д Убыток от выкупа                        5 800

К Несамортизированный дисконт        3 200

К Несамортизированные затраты на выпуск        1 600

К Денежные средства        101 000

Прибыль или убыток от выпуска отражаются в отчете о приВнбылях и убытках как экстраординарные, причем в отчете они будут показаны чистые, за вычетом налогов. В примечаниях к отчетносВнти должна быть объяснена операция, в результате которой они возВнникли.

Если по условиям контракта облигации конвертируемые (convertible bonds), то они могут быть либо превращены в акции до даты погашения, либо погашены в обусловленное время. Выбор между этими двумя альтернативами предоставлен держателю обВнлигации. В случае когда облигации конвертируются в обыкновенВнные акции, общее учетное правило следующее: акции отражаются в учете по стоимости, равной текущей стоимости замещаемых обВнлигаций. Прибыли (убытка) в этой сделке не возникает, а разница между номиналом акций и текущей стоимостью облигаций попаВндает на счет "Добавочный капитал" (Paid-in capital in excess of par).

Допустим.что компания А 1 января 1991 года не выкупает обВнлигации, а обменивает их на акции из расчета 10 обыкновенных акций номиналом по 10$ за одну 1000-долларовую облигацию (рыВнночная цена акции в момент конвертации составляет 120$, и держаВнтель решает самостоятельно, принять ли ему предложение компаВннии). В случае когда конвертированы все облигации, будет сделана следующая учетная проводка:

1 января 1991 года

Д Облигации к выплате                   100 000

К Несамортизированный дисконт                       3 200

К Несамортизированные затраты на выпуск              1 600

К Обыкновенные акции (100 х 10 х 10t)                10000

К Добавочный капитал                               85 200

При выпуске новых облигаций может быть образован фонд для выкупа облигаций (bond sinking fund). Его создание обусловлено неВнобходимостью накопления денежных средств, гарантирующих поВнгашение облигаций в установленный срок. Контракт на выпуск облигаций в этом случае содержит условия, оговаривающие периоВндические взносы денежных средств компанией в течение срока дейВнствия облигаций. Этим фондом управляет доверитель (trustee), в задачу которого входит инвестирование денежных средств, полуВнченных от компании, в доходные ценные бумаги таким образом, чтобы полученных в результате средств было достаточно для погаВншения облигации. Этот фонд классифицируется и отражается в баВнлансе как долгосрочные инвестиции.

При образовании выкупного фонда компания рассчитывает, какую сумму денег ежегодно она должна "откладывать" для того, чтобы погасить облигации. Расчет делается исходя из номинальВнной стоимости облигаций, срока их действия и предполагаемой прибыльности инвестиций средств фонда. Например, чтобы погаВнсить облигации номиналом 100 000$ через пять лет при условии, что предполагаемая норма прибыли от инвестиций составит 8%, компания А ежегодно должна вкладывать в фонд 17 044,49$*.

В учете создание выкупаемого фонда и внесение в него средств будут отражаться следующей проводкой:

31 декабря

Д Фонд для выкупа облигаций             17 044,49

К Денежные средства                               17 044,49

Доверитель инвестирует полученные средства, пытаясь сделать такие инвестиции максимально прибыльными. В конце года он информирует компанию о полученной прибыли на инвестиции (поВнлученных дивидендах, процентах), и компания учитывает ее проВнводкой:

31 декабря

Д Фонд для выкупа облигаций

К Прибыль от фонда для выкупа облигаций

* 17044.49= 100 000/5,867,гдс5,867 находится из таблицы "Будущая стоимость аннуитета" для 8% и 5 лет. Кроме суммы ежегодных отчислений, рассчитывается габлица увеличения фонда по годам до величины, необходимой для выплаты облиВнгаций. Эта таблица содержит также данные о предполагаемой прибыли, которая должна быть получена от инвестиций каждый год.

Эта прибыль в Отчете о прибылях и убытках включается в строВнку "Другие доходы".

Если ценные бумаги, в которые инвестированы средства фонВнда, продаются и в результате получается прибыль или убыток, то такие прибыли (убытки) увеличивают (уменьшают) выкупной фонд:

Д Фонд для выкупа облигации К Прибыль от продажи инвестиций фонда

или

Д Убыток от продажи инвестиций фонда К Фонд для выкупа облигаций

Эти прибыли и убытки классифицируются и отражаются в ОтВнчете о прибылях и убытках как случайные (gains and losses).

Когда подходит срок погашения облигации, инвестиции фонда следует продать, чтобы получить денежные средства, необходимые для погашения. Очевидно, что эти полученные денежные средства не будут совпадать с той суммой, которая необходима для погашеВнния облигаций; следовательно, компания будет предоставлять доВнполнительные или получать излишние деньги. Предположим, что текущая стоимость'выкупного фонда на дату погашения составляВнет 100 100$ и эти инвестиции были проданы за 99 000$. Тогда комВнпания должна добавить 1000$ для погашения облигаций (номинал 100 000$). В учете будет сделана проводка:

Д Облигации к оплате                          100 000 Д Убыток от продажи инвестиций фонда            1 100 К Фонд для выкупа облигаций                        100 100 К Денежные средства                                 1 000

Такой убыток или прибыль отражаются в Отчете о прибылях и убытках по строке "Другие доходы и расходы".

Таким образом, мы рассмотрели некоторые учетные проблемы, связанные с долгосрочными облигациями, выпускаемыми компаВнниями.

2. ВЕКСЕЛЯ К ОПЛАТЕ (NOTES PAYABLE)

Векселя к оплате - это формальные документы, т. е. обязательВнства оплатить определенную сумму к определенному сроку. Они бывают процентные и беспроцентные (см. раздел "Краткосрочные обязательства"). Долгосрочные векселя к оплате тАФ это векселя, выВнданные на срок более одного года. По своей сути они аналогичны долгосрочным облигациям, однако в отличие от последних не имеВн

ют хождения на биржевом рынке ценных бумаг. Векселями как инВнструментами долгосрочного привлечения денежных средств обычВнно пользуются некорпоративные предприятия или небольшие корВнпорации (тогда как долгосрочные облигации выпускаются крупВнными корпорациями). Векселя могут быть обеспеченные (secured) и необеспеченные (unsecured). Обеспеченные векселя называют обычВнно закладными (mortgage) или закладными векселями (mortgage notes). Проценты по векселям декларируются исходя из годовой ставки (хотя могут выплачиваться ежемесячно, ежеквартально или один раз в полгода). Может быть предусмотрен порядок оплаты "в рассрочку", когда вексель погашается путем периодических выпВнлат равных сумм, которые включают проценты и часть погашения основного долга. Такой порядок обычно характерен для закладных.

Учет долгосрочных векселей к оплате практически аналогичен учету долгосрочных облигаций к выплате. Вексель оценивается и отражается в отчетности по приведенной стоимости будущих оттоВнков денежныхсредств (процентов и основной суммы). Разница межВнду номинальной суммой векселя и приведенной стоимостью тАФ дисВнконт или премия тАФ амортизируется в течение срока векселя.

Если рыночная ставка процента равна номинальной, то привеВнденная стоимость векселя равна номинальной стоимости, дисконт (премия) не возникает и учет таких векселей прост: дебетуется счет денежных средств, и кредитуется счет векселей к оплате на сумму векселя, а проценты в полной сумме учитываются как расходы теВнкущего периода.

Если рыночная ставка процента не равна номинальной ставке процента (ставка процента реальная), то приведенная стоимость, рассчитанная на основе рыночной ставки процента, больше или меньше номинальной*. Дисконт (премия) списывается, как правиВнло, методом рыночных процентов исходя из рыночной ставки.

Рассмотрим несколько учетных проблем, связанных с беспроВнцентными векселями и векселями, имеющими нереальную (по сравВннению с рыночной ставкой для риска такого уровня) номинальную ставку процента.

В случае когда такие векселя выпускаются в обмен только на денежные средства, то подразумеваемая (implicit) ставка процента для расчетов определяется из равенства:

* Очевидно, что сумма денег, получаемая взамен векселя, равна приведенной стоимости.

Полученные денежные средства = = pv кол.во п.р»од<я. у. (будущие выплаты денежных средств)

Разница между номинальной и приведенной стоимостями (дисВнконт или премия) амортизируется с использованием полученной ставки.

Может существовать ситуация, когда векселя обмениваются частично на денежные средства, а частично на какие-либо дополВннительные права или привилегии. Компания выпускает вексель по номиналу, оговаривая при этом, что в течение срока действия векВнселя она будет предоставлять заимодавцу определенные услуги. Например, компания может выпустить беспроцентный вексель на 100 000$ сроком на пять лет по номиналу в обмен на то, что инвесВнтор получит право купить у нее товаров на 500 000$ со скидкой в течение пяти лет. В этом случае рассчитывается приведенная стоВнимость векселя на основе рыночной ставки процента, разница межВнду приведенной стоимостью и номиналом (полученной суммой деВннег) записывается как дисконт и одновременно на ту же величину кредитуется счет "Доходы будущих периодов". Допустим, рыночная ставка процента 10%,.тогда PV, ,ду (100 000) = 100 000 х 0,62092 = = 62 092$. Дисконт равен: 100 000'- 62 092 - 37 908$. Проводка в этом случае будет следующей:

Д Денежные средства              100 000 Д Дисконт по векселям к оплате       37 908 К Векселя к оплате                            100 000 К Доходы будущих периодов                     37 908

Дисконт амортизируется по рыночной ставке, а доходы будуВнщих периодов списываются на доходы периода пропорционально доле продаж со скидкой в общем объеме продаж данному покупаВнтелю.

Вексель может быть выпущен также в обмен на неденежные экВнвиваленты (собственность, товары, услуги). В такой ситуации для расчетов можно использовать номинальную ставку по векселю, за исключением случаев, когда номинальная ставка не определена, номинальная ставка нереальна, номинальная сумма векселя значиВнтельно отличается от рыночных цен на аналогичные получаемым товары (услуги) или от текущей рыночной стоимости векселя. При данных обстоятельствах приведенная стоимость векселя определяВнется либо рыночной ценой активов (услуг), либо рыночной стоимоВнстью векселя (приведенная стоимость, рассчитанная по рыночной ставке процента). Разница между приведенной и номинальной стоВн

имостями векселя учитывается как дисконт и списывается в течеВнние срока векселя, согласно подразумеваемой ставке. Предположим, компания А покупает у компании В здание, выписывая ей беспроВнцентный вексель на пять лет на сумму 153 860$. Рыночная цена здаВнния 100 000$. Разница между этой ценой и суммой векселя предВнставляет собой проценты исходя из ставки 9% годовых. В бухгалВнтерских книгах эта операция будет записана так:

Д Здание                          100 000 Д Дисконт по векселям к оплате       53 860 К Векселя к оплате                             153860

Дисконт будет списываться в течение пяти лет на расходы на выплату процентов исходя из ставки 9% годовых.

Компания А может купить у компании В консультационные услуги, расплатившись векселем на 10 000$ на три года под 6% гоВндовых. Рыночная ставка процента тАФ 10%. Тогда приведенная стоВнимость векселя (исходя из ставки 10%) составит 9005$. Проводка в бухгалтерских книгах компании А:

Д Расходы на консультации                9 005 Д Дисконт по векселям к оплате             995 К Векселя к оплате                             10 000

Обеспеченные векселя или закладные обычно погашаются "в рассрочку", хотя могут быть погашены всей суммой в конце периоВнда при периодической уплате процентов. В первом случае часть оплаты, причитающаяся в данном году, показывается как краткоВнсрочные обязательства, а оставшаяся часть тАФ как долгосрочные. Во втором случае вся сумма отражается как долгосрочные обязаВнтельства до того момента, пока срок ее оплаты не относится на год, наступающий после даты составления отчетности. Тогда он переВнходит в раздел краткосрочных обязательств.

В учете погашение закладной "в рассрочку" обычно отражаетВнся записью:

Д Закладная к оплате   тАФ    Сумма выплачиваемых денежных

средств тАФ проценты Д Расходы на выплату   тАФ    Расходы, рассчитанные как

процентов                 произведение ставки процента и

оставшейся к выплате суммы К Денежные средства   тАФ    Сумма выплачиваемых каждый

период денежных средств

Заемщик обычно получает сумму денег, равную номиналу закВнладной. Обязательство в этом случае представляет собой номинальВнную сумму закладной, дисконт (премия) не возникает. Существует также система "пунктов" (пункт составляет 1% от номинала закВнладной), когда предоставляющий деньги требует N пунктов от ноВнминала для завершения сделки, что уменьшает реальную сумму деВннег, получаемых заемщиком, и соответственно увеличивает реальВнную ставку процента по сделке. Возникающий дисконт амортизиВнруется исходя из этой реальной ставки процента. Такие закладные обозначаются термином point-system mortgages. Кроме закладных с фиксированной номинальной ставкой процента, могут быть закВнладные с "плавающей" номинальной ставкой (variable rate mortВнgages), величина которой зависит от рыночной ставки процента и периодически изменяется.

3. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ЛИЗИНГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (LONG-TERM LEASES)

Долгосрочный, или капитальный, лизинг (capital lease) аналоВнгичен по своей сути продаже "в рассрочку". Согласно американсВнким стандартам, арендатор (lessee) должен отражать получаемый актив и соответствующее долгосрочное обязательство по приведенВнной стоимости лизинговых платежей за весь срок лизинга. Каждый лизинговый платеж состоит из двух частей: процентов и частично погашаемой основной суммы долга. На основные средства, полуВнчаемые по лизинговому соглашению, начисляется износ.

В учете это отражается следующим образом:

а) получение оборудования по лизинговому контракту:

Д Оборудование по лизингу К Лизинговые обязательства

Эта проводка делается на приведенную стоимость N-го колиВнчества периодических лизинговых платежей, которая рассчитываВнется на основании рыночной ставки процента:

F>v n к (сумма платежа) (используется таблица аннуитетов)

б) начисление износа (согласно выбранному методу):

Д Расходы на износ К Накопленный износ, лизинговое оборудование

в) погашение лизингового обязательства:

Д        Расходы на выплату процентов

Д        Лизинговые обязательства

К        Денежные средства

Расходы на выплату процентов рассчитываются исходя из выбВнранной рыночной ставки процента, применяемой к текущей (оставВншейся) сумме лизингового обязательства. Сумма погашения лизинВнгового обязательства определяется как разница между денежным платежом и рассчитанной величиной процентов.

4. ПЕНСИОННЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

На Западе, как правило, основную сумму пенсий работникам выплачивает предприятие-работодатель, согласно пенсионному плану. Пенсионный план (pension plan) тАФ это контракт между комВнпанией и ее работниками, согласно которому компания выплачиВнвает пенсии после увольнения работников. Компании делают пенВнсионные отчисления самостоятельно или часть из них покрывается из жалованья работника. Отчисления делаются в пенсионный фонд (pension fund), из которого затем выплачиваются пенсии. СуществуВнют два вида пенсионных планов. План с определенными отчислеВнниями (defined contribution plan) состоит в том, что в текущем году компания отчисляет определенную ежегодную сумму (она может быть определена контрактом или решением совета директоров). Выплаты пенсий зависят от величины накоплений к этому времеВнни. Согласно плану с определенными выплатами (defined benefit plan), компания ежегодно отчисляет сумму, определяемую на основе известных будущих выплат пенсий, исходя из существующего колиВнчества работников. Определение вклада в текущем году является одной из наиболее сложных проблем, с которой сталкиваются бухВнгалтеры. Существуют различные методы расчета этой величины, которые не будут нами рассматриваться из-за своей сложное! и. КогВнда величина отчислений текущего года рассчитана, учетная проВнводка аналогична проводке, которую производят в первом случае:

Д Расходы на пенсионное обеспечение К Денежные средства

(или К Пенсионные обязательства)

Пенсионные обязательства кредитуются, если полная сумма отчислений не сделана на конец года. Эти обязательства могут быть краткосрочными или долгосрочными в зависимости от условий пенсионного плана.

Таким образом, мы рассмотрели основные виды долгосрочных обязательств западных компаний, а также проблемы учета и отраВнжения в отчетности такого вида задолженности.

5.10. УЧЕТ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА КОМПАНИЙ

Мы переходим к рассмотрению последнего раздела баланса заВнпадных компании тАФ собственного капитала. Мы будем рассматВнривать капитал корпораций, оставляя за рамками данной работы капитал партнерств (товариществ) и индивидуальных частных предВнприятий, поскольку говорить о капитале компании можно с полВнным правом только применительно к корпорации, так как другие формы предприятии не являются юридическими лицами по закоВннодательству многих стран. Кроме того, вопросы учета капитала индивидуальных предприятии и партнерств достаточно специфичВнны и требуют отдельного рассмотрения.

Существует несколько международных стандартов, затрагиваВнющих вопросы учета капитала: Концептуальные основы подготовВнки и представления финансовой отчетности, стандарт № 5 "ИнфорВнмация, которая должна быть раскрыта в финансовой отчетности", стандарт № 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и представВнление информации" и некоторые другие. Международные стандарВнты определяют капитал (equity) как оставшуюся долю активов предВнприятия после вычета всех его обязательств*.

Капитал подразделяется в балансе на несколько составляющих:

1) капитал, "оженный акционерами (share capital);

2) добавочный капитал, полученный сверх номинала акций, или эмиссионный доход (capital paid-in in excess of par value; share preВнmium);

3) резервы (reserves);

4) накопленная нераспределенная чистая прибыль (retained earnings);

5) резервы, представляющие собой часть распределенной накопВнленной чистой прибыли (appropriations of retained earnings to reserves);

6) резервы, представляющие собой корректировки на поддерВнжание капитала (capital maintenance adjustments);

7) добавочный капитал от переоценки (revaluation surplus);

* International Accounting Standards, 1996, р. 54.

8) некоторые курсовые разницы (certain foreign exchange diffeВнrences)*.

Согласно стандарту № 5, в отчетности компаний должна быть раскрыта следующая информация, касающаяся собственного капиВнтала компании: количество разрешенных к выпуску, выпущенных и находящихся в обращении акций; доля неоплаченного капитала;

номинальная или юридически определенная (объявленная) стоВнимость акции; изменения счетов акционерного капитала за период;

права, привилегии и ограничения, касающиеся распределения диВнвидендов и оплаты капитала; отложенные дивиденды по привилеВнгированным кумулятивным акциям; выкупленные акции; акции, зарезервированные для будущих выпусков, согласно опционным и продажным контрактам, включая их условия и суммы; добавочный капитал (эмиссионный доход); добавочный капитал от переоценВнки; резервы и накопленная нераспределенная чистая прибыль**.

В США капитал трактуется аналогично международным станВндартам и обычно обозначается термином owner's equity, представВнляя собой чистые активы предприятия (активы за вычетом обязаВнтельств). В дальнейшем, как и в предыдущих разделах, мы будем разбирать учет собственного капитала на примере американской практики.

Собственный капитал компании состоит из двух частей:

1) "оженного капитала тАФ инвестиций, сделанных акционераВнми (contributed capital, paid-in capital);

2) накопленной нераспределенной чистой прибыли тАФ чистой прибыли предприятия, которая не распределена между акционераВнми, а реинвестирована в бизнес (retained earnings). Отрицательная величина накопленной нераспределенной чистой прибыли представВнляет собой убыток тАФ deficit тАФ и отражается с минусом в разделе собственного капитала.

ВЛОЖЕННЫЙ КАПИТАЛ

Непосредственно в балансе содержится достаточно обширная информация о "оженном капитале: вид акций, их номинальная стоимость, количество разрешенных к выпуску и выпущенных акВнций и др.

* Cairns D. A Guide to Applying International Accounting Standards. 1CAEW, 1995, p. 463-^64.

" International Accounting Standards. 1996, p. 109.

Прежде чем рассматривать учетные проблемы, связанные с каВнпиталом, необходимо определиться с некоторыми используемыми понятиями.

При регистрации устава корпорации обязательно указывается максимальное количество акции, которое разрешено выпустить данной компании и которое обозначается термином количество разВнрешенных к выпуску акций (authorized stock). Многие компании поВнлучают разрешение на выпуск большего количества акций, чем неВнобходимо в момент регистрации, планируя расширение в будущем. Если сразу выпускается то количество акции, которое разрешено, то в дальнейшем при необходимости нового выпуска компания должна изменить устав и подать заявку на увеличение количества акций. В уставе также оговаривается номинальная стоимость одВнной акции (несколько позже мы рассмотрим ситуации, когда акция может не иметь номинальной стоимости) тАФ par value тАФ сумма, наВнпечатанная на одной акции. Номинальная стоимость акций составВнляет юридический капитал (legal capital) корпорации. В главном журнале обычно делается "напоминающая" запись о количестве разрешенных к выпуску акций и не делается никакой проводки на эту величину.

Количество выпущенных акций обозначается термином issued stock тАФ это акции, проданные или переданные акционерам, т. е. выпущенные в продажу. Соответственно разрешенные к выпуску акции разделяются на выпущенные и невыпущенные акции.

Акции, выпущенные и находящиеся в обращении, обозначаются термином outstanding stock. Компания может выкупить (дословно:

купить обратно тАФ buy back, repurchase) собственные выпущенные акции. Такие акции называются собственные акции в портфеле тАФ treasury stock тАФ выкупленные собственные акции. Таким образом, выпущенные акции разделяются на находящиеся в обращении и выВнкупленные акции.

В целом акции делятся на обыкновенные (common stock) и приВнвилегированные (preferred stock).

Обыкновенные акции

Обыкновенные акции тАФ это акции, дающие "адельцу право голоса, дивиденды на которые начисляются в зависимости от приВнбыли компании. Часто обыкновенные акции называют остаточным капиталом компании, поскольку все остальные держатели ценных бумаг компании имеют преимущественные права на активы комВнпании при ее ликвидации. Под дивидендами подразумевается расВнпределение активов компании (доля чистой прибыли) между ее акВнционерами. Дивиденды могут выплачиваться ежеквартально, один раз в полгода и один раз в год. Объявляются дивиденды советом директоров. В большинстве штатов совет директоров не имеет праВнва объявлять дивиденды, превышающие накопленную нераспредеВнленную чистую прибыль. Такое объявление возможно, только когВнда компания сворачивает свою деятельность, и фактически означаВнет возврат "оженного капитала. В этом случае дивиденды предВнставляют собой ликвидационные дивиденды (liquidating dividends). С дивидендами связано три даты:

1) дата объявления (date of declaration) советом директоров;

только после объявления дивидендов у компании возникает обязаВнтельство по их выплате;

2) дата регистрации (date of record) тАФ определение права собВнственности на акции, т. е. права получения дивидендов: "адельцы акций на дату регистрации будут получать дивиденды; если акции продаются после этой даты, то право на получение дивидендов осВнтается у прежнего "адельца;

3) дата выплаты (date of payment) тАФ дата выплаты зарегистриВнрованным акционерам.

Обычно дивиденды выплачиваются в форме денег (другие ваВнрианты выплат мы рассмотрим ниже). На дату объявления делаетВнся проводка:

Д Объявленные дивиденды К Дивиденды к выплате

На дату регистрации проводки не делается. На дату выплаты проводка имеет следующий вид:

Д Дивиденды к выплате К Денежные средства

В конце отчетного периода счет "Объявленные дивиденды" закВнрывается на счет "Накопленная нераспределенная чистая прибыль":

Д Накопленная нераспределенная чистая прибыль К Объявленные дивиденды

Привилегированные акции

Привилегированные акции не дают права голоса держателю акции, однако они имеют определенные преимущества по сравнеВннию с обыкновенными акциями. Во-первых, это преимущество в получении дивидендов. "адельцы привилегированных акций по-

15-4008

лучают определенную сумму дивидендов раньше "адельцев обыкноВнвенных акций. Эта сумма определяется либо как фиксированная сумВнма долларов на одну акцию, либо как процент от номинальной стоВнимости. Определенность суммы не означает, что "адельцы привиВнлегированных акций получают ее всегда: у компании должна быть накопленная чистая прибыль, и совет директоров должен объявить дивиденды на привилегированные акции (дивиденды на обыкноВнвенные акции не могут быть объявлены прежде, чем компания объяВнвит дивиденды на привилегированные). Напомним, что обязательВнство компании по уплате дивидендов возникает только после их объявления.

Привилегированные акции могут быть некумулятивными (non-cumulative) и кумулятивными (cumulative). Некумулятивность приВнвилегированных акций означает, что если дивиденды по ним не были объявлены в текущем году, то на следующий год они теряют право на получение дивидендов предыдущего года. "аделец куВнмулятивных акций не теряет такого права. Все необъявленные диВнвиденды накапливаются из года в год, и вся сумма накопленных дивидендов должна быть объявлена и выплачена до того, как буВндут объявлены и выплачены дивиденды по обыкновенным акциям. Дивиденды по кумулятивным привилегированным акциям, котоВнрые должны быть выплачены, но не были объявлены и выплачены, называются просроченными дивидендами (dividends in arrears). Они не отражаются как обязательство компании, поскольку не были объявлены, но информация о них обязательно должна быть расВнкрыта в примечаниях к отчетности.

Второе преимущество привилегированных акций по сравнению с обыкновенными тАФ это право их "адельцев на активы компании в случае ее ликвидации.

Третье преимущество привилегированных акций тАФправо конВнвертации. Конвертируемые привилегированные акции (convertible preferred stock) дают "адельцу право по его желанию конвертироВнвать (обменять) свои акции на обыкновенные по коэффициенту, огоВнворенному в контракте.

Привилегированные акции могут быть участвующими (particiВнpating preferred stock). "адельцы участвующих привилегированВнных акций в случае, если дивиденды по обыкновенным акциям преВнвышают дивиденды по привилегированным, имеют право на тот же уровень дивидендов, который выплачивается по обыкновенным. Например, если дивиденды во привилегированным акциям установВнлены в размере 5%, а по обыкновенным выплачиваются 8%, то в

случае участвующих привилегированных акций их "адельцы поВнлучают дополнительные 3%.

Существуют также востребуемые (с правом выкупа) привилеВнгированные акции (callable preferred stock)*. Это привилегированВнные акции, которые могут быть выкуплены выпустившей их комВнпанией (по ее желанию) по определенной цене, оговоренной в конВнтракте. Эта цена, как правило, выше первоначальной цены выпусВнка. При выкупе привилегированных акций "аделец получает ноВнминальную стоимость, надбавку за выкуп (call premium), все проВнсроченные дивиденды и часть дивидендов текущего года (года выВнкупа). Очевидно, что выпуск таких акций выгоден компании как источник привлечения капитала, поэтому большинство привилеВнгированных акций является востребуемым.

Несмотря на многообразие характеристик акций, учетные проВнблемы, связанные с ними, практически одинаковы. Поэтому, расВнсматривая вопросы учета капитала, мы будем делать это на примеВнре обыкновенных акций.

Выпуск акций

Компания может выпускать акции, имеющие номинальную стоимость (par value) и не имеющие ее (no-par value). В акциях, имеВнющих номинальную стоимость, она указана непосредственно на сертификате акции. Если компания при выпуске акций получает большую, чем номинал, сумму, то она называется "добавочный капитал", или "добавочный капитал сверх номинала" (в российсВнкой практике такое превышение обозначается термином "эмиссиВнонный доход") (additional paid-in capital, capital in excess of par, paid-in capita] in excess of par, premium on capital stock). Сумма выпущенВнных по номиналу акций и добавочного капитала составляет "оВнженный капитал (contributed capital). Акции, не имеющие номинальВнной стоимости, могут не иметь никакой присвоенной стоимости или имеют объявленную стоимость (stated value). Объявленная стоВнимость тАФ это стоимость, присвоенная акции по решению совета диВнректоров; она может быть установлена как до, так и после выпуска акций, если это разрешено законом штата. Отсутствие номинальВнной стоимости объясняется тем, что во многих штатах запрещено выпускать акции ниже номинала (если такой выпуск разрешен, то возникает дебетовое сальдо по счету добавочного капитала, назы-

тАв Иногда такие акции обозначаются термином redeemable, хотя под последниВнми обычно подразумеваются акции, имеющие более жесткие условия выкупа.

15'

ваемое скидкой на капитал (discount on stock)). Кроме того, связь между рыночной стоимостью акций и се номинальной стоимостью достаточно условна, и отсутствие номинальной стоимости позвоВнляет сразу отразить на счете реальную рыночную стоимость акций.

При выпуске акций дебетуется счет денежных средств* и кредитуВнется счет капитала. Напомним еще раз, что при получении разрешеВнния на выпуск акций обычно никакой проводки не делается. В редких случаях в момент получения разрешения на выпуск может быть сдеВнлана проводка по дебету счета "Невыпущенные акции" и кредиту счета "Разрешенные к выпуску акции", однако это скорее исключение из правил (в отличие от российской практики Д 75 - К 85).

Таким образом, в учете выпуск акций отражается следующими проводками:

Для акций, имеющих номинальную стоимость Д Денежные средства        тАФ    на сумму полученных

денежных средств К Обыкновенные акции       тАФ    на номинальную стоимость

выпущенных акций

К Добавочный капитал сверх   тАФ   на сумму, превышающую номинала                       номинал

Для акций, имеющих объявленную стоимость Д Денежные средства        тАФ    на сумму полученных

денежных средств К Обыкновенные акции       тАФ    на величину объявленной

стоимости

К Добавочный капитал сверх  тАФ    на сумму, превышающую объявленной стоимости           объявленную стоимость

Для акций, не имеющих номинальной стоимости

Д Денежные средства        тАФ    на сумму полученных денежных средств, представляющую рыночную цену акций

К Обыкновенные акции       тАФ    то же

Более сложный случай выпуска акций  выпуск акций по подВнписке (stock subscription). До сих пор мы предполагали, что выпуВнщенные акции продаются за деньги. По законам некоторых шта-

* Пока мы предполагаем самый простой вариант, когда акции выпускаются в обмен на денежные средства

тов акции могут продаваться по подписке, что происходит обычно при их продаже новыми компаниями. Подписка оформляется конВнтрактом, по которому инвестор обязуется оплатить акции к какой-то будущей дате в рассрочку по согласованной цене. В контракте специфицируется на какие акции сделана подписка: обыкновенные или привилегированные. До момента получения всей оплаты акВнции не считаются выпущенными. Для отражения подписки в учете используются два счета:

Акции по подписке (capital stock subscribed) тАФ представляет обяВнзательство корпорации по выпуску подписанных акций при полуВнчении всей оплаты тАФ временный капитальный счет.

Подписка к получению (subscription receivable) тАФ отражает сумВнму, которую должна внести подписавшаяся сторона.

Подписка к получению трактуется неоднозначно. Одни считаВнют, что она должна отражаться в активе баланса как дебиторская задолженность, другие тАФ что она должна уменьшать акционерный капитал. В США в настоящее время больше распространен второй подход, поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам требуВнет его соблюдения.

Акции по подписке трактуются в большинстве штатов аналоВнгично выпущенным и находящимся в продаже акциям, поскольку подписчики имеют те же права и привилегии, что и "адельцы обыкВнновенных акций.

Рассмотрим отражение операций по подписке в учете на примеВнре. Допустим, компания А выпустила (получила, т. е. нашла инвесВнтора) подписку на 10 000 акций номиналом 10$ по 15$ 1 декабря. 28 декабря подписчик оплатил 8000 акций. 31 декабря тАФ конец учетВнного периода.

1 декабря Д Подписка к получению                  150000

(10000х15$) К Обыкновенные акции по подписке                    100 000

(10000 " 10$) К Добавочный капитал сверх номинала                  50 000

28 декабря

одновременно две проводки

Д Денежные средства                    120000

(8000 х 15$) К Подписка к получению                              120000

К

Д        Обыкновенные акции по подписке        80000        (8000 х 10$)

К        Обыкновенные акции        80000'

31 декабря в отчетности в разделе капитала будет представлена следующая информация:

Акционерный капитал Обыкновенные акции, номинал 10$

Выпущено и находится в обращении        80 000

По подписке        20 000

       100 000

добавочный капитал        50 000

Минус подписка к получению        (30 000)

Итого акционерный капитал                            120 000

При окончательной оплате будут сделаны проводки аналогичВнные проводкам от 28 декабря на оставшуюся сумму.

Если подписчик не может оплатить всю причитающуюся сумВнму, согласно условиям контракта, то дальнейшие действия компаВннии зависят от законодательства штата. В некоторых штатах комВнпаниям разрешено оставлять полученные суммы и учитывать их как добавочный капитал, в других тАФ компании должны вернуть средВнства подписчику после размещения акций.

В случае, когда акции продаются в составе единого пакета ценВнных бумаг (lump sum sale), существует проблема распределения обВнщей суммы между видами ценных бумаг. Наиболее часто используВнемый методтАФ это распределение пропорционально рыночным стоВнимостям таких ценных бумаг. Если рыночная стоимость какой-либо части пакета неизвестна, то она определяется по остаточному принВнципу. Если неизвестны рыночные стоимости ни одного из компоВннентов, то общая сумма распределяется на основе профессиональВнного опыта бухгалтера, т. е. на основе произвольных оценок.

Акции могут выпускаться в обмен на неденежные активы (issued in noncash transactions). Под неденежными активами подразумеваВнются основные средства, нематериальные активы, услуги и т. д.

* Согласно некоторым источникам (см.: Kieso D. Е., WeygandlJ. J- Intermediate Accounting , 7-th ed. 1992, p. 761тАФ762). вторая проводка нс делаете» до момента получения полной оплаты.

Обычно акциями оплачиваются земля, здания и услуги адвокатов. Общее правило для записи таких операций следующее: они отраВнжаются по рыночной стоимости того, что отдается (акции), или рыночной стоимости того, что получается (неденежные активы), в зависимости от того, какая из оценок более очевидна. То есть если рыночная стоимость акций не может быть определена, то для запиВнси операции используется рыночная стоимость получаемых актиВнвов или услуг. Если ни одна из рыночных оценок не может быть получена с достаточной степенью достоверности, то стоимость акВнций и соответствующих активов (услуг) определяется советом диВнректоров компании. Номинальная и объявленная стоимости акций не могут служить базой для определения суммы операции. При отВнражении этой операции дебетуется счет активов (расходов) и креВндитуется счет обыкновенных акций и, при необходимости, добаВнвочного капитала. Например, если компания А в процессе своего формирования выпускает 1000 акций номиналом 5$ для оплаты услуг адвоката, который за аналогичные услуги выставляет счет на 6000$, то операция записывается так:

Д Организационные расходы              6000

К Обыкновенные акции                              5000

К Добавочный капитал                                1000

Двумя годами позже компания А выпускает 5000 акций номиВнналом 5$ для оплаты земли. Рыночная стоимость акций компании тАФ 8$. Эта операция будет отражена следующим образом:

Д Земля                               40 000

К Обыкновенные акции                              25 000

К Добавочный капитал                                15 000

Очевидно, что право произвольной оценки таких операций, предоставленное совету директоров, приводит к тому, что компаВннии им иногда злоупотребляют, либо завышая оценки и, следоваВнтельно, раздувая собственный капитал, либо занижая их, что ведет к созданию скрытых резервов.

В заключение рассмотрим, как учитываются затраты на выпуск акций. К ним обычно относятся гонорары адвокатов и дипломироВнванных общественных бухгалтеров (аудиторов), комиссионные возВннаграждения организациям, выполняющим роль агентов по размеВнщению акций, расходы на печать сертификатов акций, почтовые расходы, расходы по составлению документов для Комиссии по ценным бумагам и биржам, рекламные расходы и т. д. Согласно

американским стандартам такие расходы могут учитываться двуВнмя способами: уменьшать "оженный капитал (дебетуется счет доВнбавочного капитала) или учитываться как организационные расВнходы (нематериальный актив) и списываться за несколько лет. На практике первый способ используется больше. Расходы по ведению реестра акционеров, в отличие от расходов по выпуску акций, отВнражаются как расходы текущего периода.

Выкуп акций

По различным причинам компания может выкупать (reacquire, buyback, repurchase) собственные акции, ранее выпушенные в проВндажу, с последующим погашением (retirement) или без погашения с целью выпустить их в продажу через какое-то время (reissuance). Такие выкупленные акции, которые не были погашены или заново выпущены в обращение, называются, как уже отмечалось, собственВнными акциями в портфеле или выкупленными акциями (treasury stock). Выкупленные акции не являются активом и по сути аналоВнгичны невыпущенным акциям. Счет "Собственные акции в портВнфеле" является контр-пассивным счетом, и его величина вычитаетВнся при отражении собственного капитала компании в балансе. ПриВнчинами выкупа собственных акций могут быть: необходимость в собственных акциях для продажи работникам, согласно компенсаВнционному плану или для потенциальных слияний компаний; необВнходимость увеличения показателя чистой прибыли на одну акцию;

стремление уменьшить число акционеров для приобретения большеВнго контроля; желание увеличить рыночную стоимость акций и др.

Существует два основных метода для отражения выкупа акций:

первый тАФ отражение выкупленных акций по фактической стоимоВнсти приобретения или выкупной цене (cost method), второй тАФ отВнражение выкупленных акций по номинальной стоимости (par value method). Основанием для отражения выкупленных акций по стоимости приобретения считается то, что в последующем они долВнжны быть проданы опять и что их номинальная стоимость и цена первоначального выпуска не имеют отношения к выкупной и посВнледующей продажной ценам. Защитники второго метода считают, что выкуп собственных акций по существу представляет собой их фактическое погашение, уменьшая количество находящихся в обВнращении акций. Поэтому номинальная стоимость и цена первонаВнчального выпуска имеют значение при отражении уменьшения коВнличества выпущенных в обращение акций. В результате использо-

вания первого метода в отчетности выкупленные акции отражаются как уменьшение всего капитала (вложенного и накопленной чистой прибыли), во втором случае они отражаются как уменьшение тольВнко "оженного капитала. Рассмотрим эти два метода на примере.

Метой учета по выкупной цене

1. Компания А выпустила 1000 акций номиналом 10$ по цене 11$ за акцию.

Д Денежные средства                    11 000

К Обыкновенные акции                              10 000

К Добавочный капитал сверх номинала                  1 000

2. Сто акций были выкуплены компанией по цене 12$ за акцию (12$ тАФ выкупная цена или стоимость приобретения).

Д Собственные акции в портфеле          1200 К Денежные средства                                'тАв200

3. Сорок акций были вновь выпущены в продажу по прежней цене 12$.

Д Денежные средства                    480 К Собственные акции в портфеле                     480

4. Двадцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 13$.

Д Денежные средства                    260

К Собственные акции в портфеле                     240

К Добавочный капитал от собственных

акций в портфеле (Paid-in Capital

from Treasury Stock)                                 20

Заметьте, что счет "Собственные акции в портфеле" кредитуетВнся на величину, рассчитанную исходя из выкупной цены акций (20 х 12$). То есть все операции по счету ведутся по выкупной цене акций. Суммы, полученные сверх этой цены, отражаются как доВнбавочный капитал от реализации собственных акций в портфеле.

5. Тридцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 9$.

Д Денежные средства                    270 Д Добавочный капитал от собственных

акций в портфеле                       20 Д Накопленная нераспределенная

чистая прибыль                         70 К Собственные акции в портфеле                      360

Заметьте, что разница между выкупной ценой и ценой нового выпуска относится на добавочный капитал от собственных акций в портфеле, но поскольку его величины не хватает для покрытия разницы, то на оставшуюся сумму дебетуется счет накопленной неВнраспределенной чистой прибыли.

В балансе собственные акции в портфеле будут вычитаться из всей суммы капитала компании:

Акционерный капитал Обыкновенные акции, номинал 10$, 1000 акций

Разрешено к выпуску и выпущено                 10 000 Добавочный капитал сверх номинала               1 000 Всего "оженный капитал                       11 000

Накопленная нераспределенная чистая прибыль             800" Всего капитал                                        11 800

Собственные акции в портфеле по стоимости приобретения (всего 10 акций)                           (120)

»

Всего акционерный капитал                            11 680

Метод учета по номинальной стоимости

1) Компания выпустила 1000 акций номиналом 10$ по цене 11$ за акцию.

Д Денежные средства                    11000

К Обыкновенные акции                             10 000

К Добавочный капитал сверх номинала                 1 000

2) Сто акций были выкуплены компанией по цене 12$ за акцию.

Д Собственные акции в портфеле (100 х 10$) 1000 Д Добавочный капитал сверх номинала       100

(100 х 1$)" Д Накопленная нераспределенная

чистая прибыль                       100 К Денежные средства                               1200

* Цифра взята произвольно; считается, что уменьшение накопленной нерасВнпределенной чистой прибыли (см. операцию 5) учтено (870 - 70).

" 1$ тАФ это превышение продажной цены над номинальной стоимостью. Если бы у компании было несколько выпусков, то такое превышение рассчитывалось бы как частное от деления всего добавочного капитала сверх номинала на общее количество выпущенных акций.

Заметьте, что превышение выкупной цены над ценой первонаВнчального выпуска относится в дебет счета накопленной нераспреВнделенной чистой прибыли. Если бы акции были выкуплены по цене ниже цены первоначального выпуска ( ниже номинала или по цене между номиналом и продажной ценой), то кредитовался бы счет добавочного капитала от собственных акций в портфеле. НаприВнмер, если акции были выкуплены по 8$, то проводка выглядела бы следующим образом:

Д Собственные акции в портфеле          1000 Д Добавочный капитал сверх номинала       100 К Денежные средства                                800 К Добавочный капитал от собственных

акций в портфеле                                  300

3) Сорок акций были вновь выпущены в продажу по той же цене 12$.

Д Денежные средства                    480

К Собственные акции в портфеле                     400

К Добавочный капитал сверх номинала                  80

В данном случае не имеет значения, что акции вновь выпускаВнются по выкупной цене. Важно то, что они выпускаются выше ноВнминала. При любом новом выпуске выше номинала превышение цены над номиналом относится на счет добавочного капитала сверх номинала, поскольку трактуется как первоначальный выпуск. ЗаВнметьте, что все операции по счету собственных акций в портфеле ведутся по номинальной стоимости акций.

Следующая операция аналогична данной.

4) Двадцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 13$.

Д Денежные средства                    260

К Собственные акции в портфеле                     200

К Добавочный капитал сверх номинала                  60

5) Тридцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 9$. Д Денежные средства                   270 Д Накопленная нераспределенная

чистая прибыль"                        30 К Собственные акции в портфеле                      300

* Если бы на момент операции существовало кредитовое сальдо по счету "ДоВнбавочный капитал от собственных акций в портфеле», то дебетовался бы этот счет, а не счет накопленной прибыли. Если бы сальдо на счете добавочного капитала от собственных акций в портфеле не хватало для покрытия разницы, то остаток поВнкрывался бы за счет накопленной нераспределенной чистой прибыли

В отчетности это будет отражено следующим образом:

Акционерный капитал

Обычные акции, номинал 10$, 1000 акций

разрешено к выпуску и выпущено                      10 000

Собственные акции в портфеле (10 акций по номиналу)                                  (100)

Обыкновенные акции, находящиеся в обращении          9 900 Добавочный капитал сверх номинала                     1 040

Всего "оженный капитал                              10 940 Накопленная нераспределенная чистая прибыль             740

Всего акционерный капитал                            11 680

Таким образом, мы рассмотрели, как отражаются в учете и отВнчетности выкупленные собственные акции, которые затем не погаВншаются, а вновь выпускаются в продажу.

Компания может принять решение о погашении выкупленных акций (собственных акций в портфеле). Погашенные акции имеют статус разрешенных к выпуску и невыпущенных акций. СуществуВнет два типа погашения акции: фактическое (actual) и конструктивВнное (constructive) погашение. При фактическом погашении подается формальный документ в государственные органы, при конструкВнтивном тАФ достаточно решения совета директоров. В учете они отВнражаются одинаково.

Учет погашения акций зависит от того, какой метод использоВнвался для отражения выкупа акций. При использовании метода учета по выкупной цене (стоимости приобретения) проводки будут выглядеть следующим образом:

Если акции были выкуплены по цене выше номинала (первоначальной

продажной цены)

Д Обыкновенные акции       тАФ    Номинал

Д Добавочный капитал        тАФ    Превышение

сверх номинала                  первоначальной продажной цены над номиналом, относящееся к погашаемым акциям

Д Накопленная нераспределенная

чистая прибыль             -    Разница

К Собственные акции         тАФ        Выкупная цена погашаемых

в портфеле        акций

Если акции были выкуплены ниже номинала (первоначальной

продажной цены)

Д Обыкновенные акции       тАФ        Номинал

Д Добавочный капитал        тАФ        Превышение первоначальной

сверх номинала        продажной цены над

       номиналом, относящееся к        погашаемым акциям

К Добавочный капитал от погашения обыкновенных акций (Paid-in Capital

from Retirement of Common Stock)        тАФ    Разница

К Собственные акции в портфеле        тАФ    Выкупная цена

       погашаемых акций

При использовании метода учета по номинальной стоимости проводки во всех случаях будут одинаковыми:

Д Обыкновенные акции К Собственные акции в портфеле

на номинальную стоимость погашаемых акций

Выше мы уже упоминали о конвертируемых привилегированВнных акциях (с правом конвертации по желанию "адельца). Они относятся к так называемым разводняющим (dilutive securities) ценВнным бумагам, определяемым, как ценные бумаги, которые не являВнются обычными акциями, но дающие "адельцу право получить обычные акции при реализации такого права или конвертации. В результате превращения этих ценных бумаг в обычные акции покаВнзатель чистой прибыли на акцию уменьшается тАФ разводняется. Кроме конвертируемых привилегированных акций, разводняющи-ми ценными бумагами являются конвертируемые облигации, серВнтификаты на покупку акций (stock warrants) или опционы на поВнкупку акций (stock options).

При реализации права на конвертацию привилегированных акций в обыкновенные в учете такой перевод производится по их учетной стоимости (book value), и прибыли (убытка) не возникаВнет*. Дебетуется счет привилегированных акций и соответствующий счет добавочного капитала и кредитуется счет обыкновенных акВнций и добавочного капитала, если существует превышение. В слу-

* Уходит в добавочный капитал.

чае, когда номинальная стоимость обыкновенных акций превышаВнет учетную стоимость привилегированных, разница относится в деВнбет счета накопленной нераспределенной чистой прибыли (в некоВнторых штатах требуется дебетование счета добавочного капитала). Если, например, компания выпускает сто обыкновенных акций ноВнминалом 3$ для конвертации ста привилегированных акций номиВнналом 2$, первоначально выпущенных с эмиссионным доходом 40$, то проводка по конвертации будет выглядеть следующим образом:

Д Конвертируемые привилегированные акции           200 Д Добавочный капитал от привилегированных акций       40 Д Накопленная нераспределенная чистая прибыль        60 К Обыкновенные акции                                    300

Отражение в учете конвертации облигаций мы рассматривали в разделе о долгосрочных обязательствах.

Сертификаты на покупку акций тАФ это сертификаты, дающие "адельцу право приобрести акции по установленной цене в течеВнние установленного периода. Сертификаты на покупку акций часВнто называют опционами на покупку акций. Выпуск опционов на покупку дополнительных акций обычно осуществляют либо совмеВнстно с другими ценными бумагами, чтобы сделать их более привлеВнкательными, либо для подтверждения права существующих акциоВннеров на первоочередную покупку акций, либо в качестве компенВнсации работникам предприятия. Учет опционов достаточно специВнфичен и в данной работе рассматриваться не будет.

В заключение несколько слов хотелось бы сказать о еще двух статьях капитала, которые могут появиться при рассмотрении "оВнженного капитала: безвозмездно полученный капитал (donated capital) и капитал, возникший в результате переоценки (revaluation capital). Статья "Безвозмездно полученный капитал" возникает из операции по безвозмездно получаемым средствам. Однако сущеВнствует точка зрения, что безвозмездно получаемые средства по креВндиту должны отражаться как доход периода. Капитал в результате переоценки возникает при изменении (увеличении) стоимости акВнтивов (см. раздел о долгосрочных инвестициях).

Напомним, что, помимо контр-пассивного счета "Собственные акции в портфеле", из собственного капитала компании вычитаетВнся также нереализованный убыток от снижения рыночной цены ниже себестоимости по долгосрочным инвестициям в акции.

НАКОПЛЕННАЯ НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

Вторая часть собственного капитала компании тАФ это чистая прибыль, не распределенная между акционерами, а реинвестироВнванная в предприятие и представляющая собой заработанный каВнпитал (earned capital). Она отражается на счете "Накопленная неВнраспределенная чистая прибыль", который обычно имеет кредитоВнвое сальдо. Дебетовое сальдо по этому счету означает непокрытый убыток и обозначается термином deficit.

Этот счет могут изменять следующие операции:

1

Дебет

Кредит

1 Чистый убыток

1 Чистая прибыль

2 Корректировки предыдущих периодов

2 Корректировки предыдущих периодов

3 Выплачиваемые дивиденды

3 Корректировки в результате квазиреорганизации

4 Некоторые операции с собственными акциями в портфеле


5 Распределение прибыли



Очевидно, что основное изменение по кредиту происходит в реВнзультате начисления чистой прибыли за период (закрытие сводноВнго счета прибылей и убытков), а основное изменение по дебету тАФ в результате выплаты дивидендов.

Компания может выплачивать дивиденды в виде:

1) денежных средств (cash dividends);

2) других активов (property dividends, dividends in kind);

3) долговых обязательств (scrip dividends);

4) собственных акций (stock dividends).

Еще одним специфическим видом дивидендов являются ликвиВндационные дивиденды (liquidating dividends), которые мы уже упоВнминали.

Дивиденды в виде денежных средств (cash dividends) тАФ наибоВнлее распространенная форма дивидендов тАФ была рассмотрена выше, когда мы говорили об обычных акциях. Напомним, что обязательВнство но выплате дивидендов у компании возникает в момент их объявления; с дивидендами связано три даты (дата объявления, дата регистрации и дата выплаты); на дату объявления дебетуется счет

"Объявленные дивиденды" (может дебетоваться счет накопленной нераспределенной чистой прибыли; в этом случае нет закрываюВнщей записи в конце года) и кредитуется счет "Дивиденды к выплаВнте", на дату выплаты дебетуется счет задолженности по дивиденВндам и кредитуется счет денежных средств, а в конце периода счет "Объявленные дивиденды" закрывается на счет "Накопленная неВнраспределенная чистая прибыль". Денежные дивиденды не объявВнляются и не выплачиваются на собственные акции в портфеле.

Дивиденды, выплачиваемые другими активами (товарами, ценВнными бумагами других предприятий и т. д.), называются имущеВнственными дивидендами (property dividends). Учет таких дивиденВндов производится по рыночной стоимости передаваемых активов с одновременным отражением прибыли и убытка (классифицируютВнся как случайные прибыли и убытки тАФ gains and losses), возникаюВнщим из разницы между рыночной и учетной стоимостями. РыночВнная стоимость (fair value) определяется исходя из денежных оценок аналогичных активов на рынке, рыночных котировок акций, незаВнвисимых оценок экспертов и т. д. При объявлении дивидендов одВнновременно производится переоценка отчуждаемых активов до рыВнночной стоимости и отражается прибыль (убыток). В учете объявВнление и выплата таких дивидендов оформляются следующими проводками:

На дату объявления

Д (К) Счет передаваемого актива тАФ   на величину увеличения (уменьшения) стоимости актива К (Д) Прибыль (убыток) от

переоценки Д    Объявленные           тАФ    на сумму объявленных диви-

имущественные диви-          дендов (равны рыночной

денды (Накопленная           стоимости передаваемых

нераспределенная             активов

чистая прибыль)' К    Имущественные дивиденды

к выплате

* Повторим еще раз, что дебетоваться может как счет объявленных дивиденВндов с последующим закрытием в конце года на счет накопленной нераспределенВнной прибыли, так и счет накопленной нераспределенной прибыли без последуюВнщих проводок. В дальнейшем мы будем отражать оба варианта в проводке без доВнполнительных комментариев.

На дату выплаты

Д Имущественные дивиденды тАФ        на сумму дивидендов,

к выплате        выплачиваемых имуществом К Счет передаваемого актива

Дивидендов в виде долговых обязательств или скрип-дивиденВндов (scrip dividends) мы касались, когда говорили о векселях к оплаВнте. Фактически такие дивиденды представляют собой обязательство компании выплатить их в будущем. При объявлении скрип-дивиВндендов дебетуется счет " Объявленные скрип-дивиденды" ("НакопВнленная нераспределенная чистая прибыль") и кредитуется счет "Скрип-дивиденды к выплате" или "Векселя к оплате", которые отражаются в балансе как обязательство. Если это процентные векВнселя, то на дату выплаты дебетуется также счет "Расходы на проВнценты".

На дату объявления

Д Объявленные скрип-дивиденды    тАФ    на номинальную сумму (Накопленная нераспределенная         векселя, умноженную чистая прибыль)                       на количество акций

К Скрип-дивиденды к выплате (Векселя к оплате)

На дату выплаты

Д Скрип-дивиденды к выплате       тАФ    на номинальную сумму (Векселя к оплате)                     векселя, умноженную на количество акций

Д Расходы на проценты             тАФ    на величину выплачиваВнемых процентов

К Денежные средства              тАФ    на сумму выплачиваеВнмых денежных средств

Дивиденды в виде собственных акций (stock dividends) фактиВнчески означают переклассификацию раздела собственного капитаВнла путем перевода части накопленной нераспределенной чистой прибыли во "оженный капитал, т. с. капитализацию прибыли на постоянной основе (эта прибыль уже не может быть распределена между акционерами). В отличие от предыдущих форм дивидендов, в этом случае никаких активов в пользу акционеров не отчуждаетВнся. Однако такие выплаты являются выгодными для акционеров, поскольку они получают необлагаемый налогом доход (акции впосВнледствии могут быть проданы). Основной учетной проблемой счиВнтается определение той стоимости, по которой должен осуществВнляться перевод данной величины из накопленной нераспределенВнной чистой прибыли в подраздел "оженного капитала. В США принято следующее правило: если размер дивидендов в виде собВнственных акций не превышает 20тАФ25% обыкновенных акций, на-

ходящихся в обращении на момент объявления дивидендов (такие дивиденды часто называют мелкими или обыкновенными дивиденВндами в виде акций тАФ small (ordinary) stock dividends), то перевод осуществляется по рыночной стоимости акций, если он больше 20тАФ 25%, то перевод осуществляется по номинальной стоимости.

В первом случае разница между рыночной ценой на момент объявления и номинальной стоимостью отражается как добавочВнный капитал сверх номинала. В учете такой перевод отражается так:

На дату объявления Д Накопленная нераспределенная    тАФ    на общую рыночную

чистая прибыль (Объявленные           стоимость выпускаемых

дивиденды в виде акций)                акций

К Дивиденды в виде акций к распре- тАФ    на номинальную стои-делению                             мость выпускаемых

акций

К Добавочный капитал сверх номинала тАФ   на разницу (эмиссионВнный доход)

На дату распределения

t

Д Дивиденды в виде акций к распределению К Обыкновенные акции

Когда дата составления отчетности находится между этими лаВнтами, дивиденды в виде акций к распределению отражаются как часть "оженного капитала, а не как накопленная нераспределенВнная прибыль и не как обязательства компании (случай с дивиденВндами в денежной или имущественной форме).

Очевидно, что в случае выплат больших дивидендов в виде акВнций (больше 20тАФ25%) счет добавочного капитала сверх номинала не участвует в проводках, поскольку перевод учитывается по ноВнминалу.

Отметим, что, когда дивиденды выплачиваются собственными акциями, общая величина капитала компании не изменяется, актиВнвы не уменьшаются и доля собственности каждого акционера остаВнется неизменной (при уменьшении общей величины капитала на акВнцию тАФ book value per share).

Кроме выплаты дивидендов собственными акциями, компания может провести так называемое дробление акций (stock split): увелиВнчение количества акций в обращении при пропорциональном уменьВншении их цены (например, вместо 1000 акций по 100$ 2000 по 50$:

дробление две за одну). Обычно это делается в целях увеличения потенциального количества инвесторов путем снижения цены на

одну акцию. В случае дробления акций величина общего капитала и "оженного капитала не изменяется, не затрагивается величина накопленной нераспределенной прибыли, а изменяется лишь номиВннальная стоимость одной акции и количество акций, находящихся в обращении. Для акционеров дробление акций предпочтительнее выплат больших дивидендов в виде акций, поскольку при дроблеВннии величина накопленной нераспределенной чистой прибыли осВнтается неизменной. В учете при дроблении акций никаких провоВндок не делается, однако делается "напоминающая" запись об измеВннении количества и номинала акций. Если количество полученных после дробления акций превышает количество акций, разрешенных к выпуску, то компания обязана получить разрешение на дополниВнтельный выпуск.

В заключение этого раздела несколько слов хотелось бы скаВнзать о распределении или резервировании накопленной нераспреВнделенной чистой прибыли (appropriations of retained earnings) и о наличии убытка в балансе компании. Такое распределение ие адекВнватно российскому пониманию распределения прибыли. Оно ознаВнчает лишь переклассификацию накопленной прибыли и никак не затрагивает денежные средства; за счет распределенной части не могу! списываться расходы и убытки. Если в балансе отражена расВнпределенная накопленная прибыль, это означает, что компания не намерена распределять эту величину между акционерами, а зареВнзервировала ее для каких-то определенных целей. Поэтому такую распределенную часть накопленной прибыли часто называют реВнзервами (reserves), а сам процесс тАФ отчислениями в резервы. В отВнличие от резервов, с которыми мы сталкивались ранее (обозначаВнлись термином provisions и создавались за счет отнесения на затраВнты тАФ резерв по безнадежным долгам и др.), эти резервы образуютВнся за счет распределения накопленной нераспределенной чистой приВнбыли. Решение о распределении накопленной прибыли принимаетВнся советом директоров, и цели Такого распределения должны быть указаны в отчетности (обычно в примечаниях). Причинами распреВнделения прибыли в резервы могут служить как требования законоВндательного характера, так и собственные цели корпорации: проВнграммы по расширению, страхование от будущих убытков и т. д.

В учете процесс резервирования накопленной нераспределенВнной чистой прибыли отражается путем простого перенесения треВнбуемой суммы со счета "Накопленная нераспределенная чистая прибыль" на новый счет "Накопленная прибыль, зарезервированВнная для..." (Retained Earnings Appropriated for...):

Д        Накопленная нераспределенная чистая прибыль (Retained Earnings) К        Накопленная прибыль, зарезервированная для ...        (Retained Earnings Appropriated for)

Когда цели, для которых была зарезервирована прибыль, досВнтигнуты, делается обратная проводка.

Наличие зарезервированной прибыли в балансе дает возможВнность пользователю получить информацию о намерениях фирмы по использованию средств.

В том случае, когда компания терпит убытки в течение ряда лет, может возникнуть такая ситуация, что счет накопленной нераспреВнделенной чистой прибыли становится отрицательным, т. е. имеет дебетовое сальдо (как уже отмечалось, в балансе он будет отражатьВнся в разделе собственного капитала с минусом) и обозначается терВнмином дефицит тАФ deficit. Согласно законодательству большинства штатов, компания не имеет права выплачивать дивиденды при наВнличии дефицита. Это затрудняет привлечение новых средств и моВнжет привести к ликвидации компании. Однако в ряде штатов разВнрешается осуществление процедуры, называемой квазиреорганизаВнцией (quasi-reorganization). Ее суть состоит в том, что компании преВндоставляется возможность начать свою деятельность как бы заноВнво, не проходя при этом дорогостоящей процедуры формальной юридической перерегистрации. С точки зрения учета существует два варианта квазиреорганизации: переклассификация дефицита (deficit reclassification) и бухгалтерская реорганизация (accounting reorganiВнzation). При первом способе не происходит переоценки активов и обязательств; "оженный капитал просто уменьшается на величиВнну дефицита. Второй способ более сложный. Делается переоценка активов до их рыночных стоимостей и обязательств до текущей приВнведенной стоимости с отнесением разницы на счет накопленной нераспределенной чистой прибыли (имеющий дебетовое сальдо). Итоговое сальдо этого счета закрывается на счета "оженного каВнпитала, обычно на счет добавочного капитала. Для того чтобы получить на счете добавочного капитала достаточное для покрыВнтия убытка сальдо, часто необходимо уменьшение номинальной стоВнимости акций в обращении (дебетуется счет обыкновенных акций и кредитуется счет добавочного капитала сверх номинала).

Таким образом, мы рассмотрели последний раздел пассива баВнланса тАФ собственный капитал компании - - и переходим к рассмотВнрению второй основной формы отчетности тАФ отчету о прибылях и убытках или отчету о финансовом состоянии.


Страницы: Назад 1 Вперед